張愛玲

摘 要：最近幾年我們國家開始實(shí)行利率市場化，我國的商業(yè)銀行所面對的利率的風(fēng)險主要有基本點(diǎn)的風(fēng)險還有利率的敏感性所造成的缺口風(fēng)險還有收益的曲線波動所帶來的風(fēng)險以及存取款的過程當(dāng)中包括的選擇性的風(fēng)險等一系列的風(fēng)險。文章主要針對利率市場化的進(jìn)程中給商業(yè)銀行所帶來的利率上的風(fēng)險以及相關(guān)風(fēng)險的制約的措施進(jìn)行分析和總結(jié)。

關(guān)鍵詞：利率；市場化；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險

一、前言

伴隨著我們國家的特色社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷的發(fā)展，利率市場化的概念也就出現(xiàn)了。可以說利率市場化其實(shí)就是中央銀行依照市場的發(fā)展規(guī)律，逐漸減弱以及放松對利率的限制，利率多少則是由市場的經(jīng)濟(jì)去自主進(jìn)行控制的。

二、利率市場化對商業(yè)銀行風(fēng)險的影響

在我們國家的利率市場化進(jìn)行發(fā)展過程中，市場上的經(jīng)濟(jì)供求關(guān)系發(fā)生了很大的變化，供求關(guān)系浮動范文比較大，利率變化也更為復(fù)雜。我國長久以來制定的利率水平已經(jīng)無法滿足在新形勢下利率變化所帶來的需求。

信用風(fēng)險的管理難度大。在這樣的假虛的變革中，我國商業(yè)化銀行如果不改變經(jīng)營策略，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的話，那么銀行利潤的增長就會受到利率改變的不小的沖擊。為了堅持利潤商業(yè)銀行就不能像客戶過多的放貸款，這直接就會導(dǎo)致客戶的風(fēng)險管理難度相應(yīng)的加大了。在貸款的方面，客戶的組成結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了一些變化。我們總結(jié)相關(guān)的發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，我們可已看出，這些國家在實(shí)行了利率市場化之后。相對的融資的方式有了一定的提高，可是關(guān)于貸款利率上就不得不出現(xiàn)了下滑的情況。這樣的情況下，想要去進(jìn)行貸款的客戶就少了，所以銀行通過這種方式去獲得利潤就很難了，與此同時這些發(fā)達(dá)國家的債券承銷還有現(xiàn)金管理和一些相關(guān)的理財?shù)漠a(chǎn)品確實(shí)不斷的在客戶的購買欲望上持續(xù)的上升；為了保持銀行的效益和盈利，銀行的貸款客戶的發(fā)展方向?qū)⒅饾u的朝著中小企業(yè)還有一些零售的客戶方向轉(zhuǎn)變，這種情況的出現(xiàn)使風(fēng)險的偏好上升，而銀行間的整體的貸款風(fēng)險也就隨之升高了。

存款的成本增長，存款中的定期比例提升。我們國家的存款利率限制的具體操作上來說，商業(yè)銀行在進(jìn)行發(fā)展的時候有很多項(xiàng)的業(yè)務(wù)都是依賴舊的客戶的存款；從國際經(jīng)驗(yàn)看，存款利率被放開后，價格對存款業(yè)務(wù)的改變顯現(xiàn)出來，爭奪存款令價格上的競爭加快。

利差就會變小，盈利也會受到?jīng)_擊。存貸的款利率的限制被放開以后，包含了使用利率工具競爭的金融競爭也在加快，這就使商業(yè)銀行的存貸款的利差減小。并且，存款的市場完全競爭的性質(zhì)以及存款利率剛性和資金向金融市場的分流，都造成了存款當(dāng)處在利率上升壓力下的商業(yè)銀行資金成本的上升；另一方面，金融市場尤其是資本市場發(fā)展，銀行對大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)的議價能力減弱，貸款利率的總體水平上升幅度受限。從國際利率市場化改革整體實(shí)踐去分析，利率市場化的改革中存貸款的利差通常會縮小0.5到1個百分點(diǎn)，依靠著存貸利差的獲利模式面臨非常嚴(yán)酷的挑戰(zhàn)。

風(fēng)險管理能力面臨挑戰(zhàn)。從不同利率市場化后銀行經(jīng)營的風(fēng)險轉(zhuǎn)變的情況進(jìn)行分析，20世紀(jì)開始的時期美國的存款利率被放開后在短期中的存款成本被提升了，可是有一部分的長期貸款收益被固定了，導(dǎo)致了美國儲貸協(xié)會出現(xiàn)危機(jī)，銀行信用成本率快速提升，由20世紀(jì)60年代的0.81%，提升到70年代的0.46%，存款利率市場化六年計劃的期間急速的提升到了1.0%，利率市場化成功后的五年間又提高到了1.54%。經(jīng)過日本的利率市場化之后，銀行的高額貸款利率上的道德風(fēng)險明顯的增加，幫助了“泡沫經(jīng)濟(jì)”的增長。

三、在利率市場化的前提下去增加對銀行的風(fēng)險的控制主要措施

1.對于資金的比例實(shí)行調(diào)整，實(shí)行有效的手段降低資金成本。

這種方式能夠很快的去完善我們國家商業(yè)銀行中的資金存儲，使我們國家的商業(yè)銀行可以處在正常的運(yùn)營情況之下。內(nèi)部的運(yùn)作產(chǎn)生的成本是主要的約束因素，如果成本高了，那么銀行所要面對的風(fēng)險也就大了，所以，如果想要求降低成本，那么需要在利率市場化發(fā)展的前提下保障能夠達(dá)到盈利的目的。

2.對金融類商品定價的機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化

這樣的方式可以使商業(yè)銀行在其進(jìn)行債業(yè)務(wù)的盈利上有所保證。還是需要去對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行強(qiáng)化的，并且減少利差和利潤的控制，所以我國家商業(yè)銀行在他具體的執(zhí)行業(yè)務(wù)辦理的時候有很長的一段時受到了舊業(yè)務(wù)的影響，最后使利潤主要受到存貸款利差的影響，中間業(yè)務(wù)的進(jìn)行可以有效的減弱這樣的情況。

四、總結(jié)

中國的利率市場化改革的步伐繼續(xù)前推進(jìn)，長期大額利率市場化的實(shí)施，利率互換指向的打開，衍生品交易市場的突破等，都使我們相信中國的利率市場化會越來越有希望并且終將促進(jìn)商業(yè)銀行使銀行的融資工具品種齊全，結(jié)構(gòu)合理，信息披露充分，而且賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段的監(jiān)管體制。我們國家的金融的領(lǐng)域在不斷的關(guān)注著市場利率上的變化，可是如果去實(shí)行長期大額的利率市場化那么我們國家的商業(yè)銀行所要面對的問題和影響也就越多。所以說我們國家實(shí)行利率市場化可以說一種發(fā)展的手段，可由存在著機(jī)挑戰(zhàn)。

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