周磊

[摘 要] 近年來，我國(guó)金融市場(chǎng)化改革不斷深化，高科技企業(yè)開始尋求上市，IPO財(cái)務(wù)審計(jì)活動(dòng)日益增多。針對(duì)高科技企業(yè)IPO財(cái)務(wù)審計(jì)問題包括產(chǎn)品相關(guān)信息、公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。但在IPO財(cái)務(wù)審計(jì)的過程中，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)模式依然盛行，財(cái)務(wù)審計(jì)人員專業(yè)知識(shí)缺乏導(dǎo)致信息不對(duì)稱，信息共享機(jī)制缺失，難以合理評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。我國(guó)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)審計(jì)對(duì)象企業(yè)信息的掌握，重視對(duì)公司產(chǎn)品市場(chǎng)信息的調(diào)查，增強(qiáng)對(duì)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的審計(jì)能力。更需要在事前控制上強(qiáng)化IPO財(cái)務(wù)審計(jì)制度和操作職能，從而降低逆向選擇對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)所帶來的傷害。

[關(guān)鍵詞] 高科技企業(yè)；IPO財(cái)務(wù)審計(jì)；問題及對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的深化，IPO財(cái)務(wù)審計(jì)活動(dòng)也日益增多。同時(shí)，在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境下，諸多實(shí)體企業(yè)也存在著尋求上市融資的沖動(dòng)，從而，這些都為財(cái)務(wù)審計(jì)工作的開展帶來了挑戰(zhàn)。與其它審計(jì)活動(dòng)相似，IPO審計(jì)活動(dòng)仍然會(huì)面臨著信息不對(duì)稱現(xiàn)象的干擾，并在繁雜的工作內(nèi)容下難免出現(xiàn)審計(jì)缺位的情況。再者，當(dāng)前尋求上市的公司無論在數(shù)量和類型上都與過去發(fā)生著顯著的變化，如2014年占總數(shù)34%的高科技企業(yè)尋求上市。這就意味著，在當(dāng)前的IPO審計(jì)工作中應(yīng)具備更加完善的企業(yè)知識(shí)，而這些在當(dāng)前都是引致財(cái)務(wù)審計(jì)問題出現(xiàn)的因素。為了使本文的主題討論更為具體，以下圍繞著高科技企業(yè)的IPO財(cái)務(wù)審計(jì)進(jìn)行討論，從中來探尋克服諸多問題的有效途徑。

一、IPO財(cái)務(wù)審計(jì)問題的提出

（一）產(chǎn)品相關(guān)信息所帶來的財(cái)務(wù)審計(jì)問題

產(chǎn)品相關(guān)信息包括：產(chǎn)品研發(fā)周期、產(chǎn)品投入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)中的盈利模式和績(jī)效等。不難理解，這些都將關(guān)系到該公司上市后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，進(jìn)而也就構(gòu)成了IPO審計(jì)活動(dòng)中的重要內(nèi)容。然而，高科技企業(yè)的產(chǎn)品內(nèi)含有技術(shù)上的復(fù)雜性和專業(yè)性特征，這將直接對(duì)審計(jì)人員產(chǎn)生信息不對(duì)稱的干擾。這就導(dǎo)致了，不少審計(jì)人員主要依靠審計(jì)對(duì)象企業(yè)的書面報(bào)告進(jìn)行產(chǎn)品信息的獲取，這本身就是不合理的。

（二）公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所帶來的財(cái)務(wù)審計(jì)問題

公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，這些都將成為能否上市的前提。從高科技企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和當(dāng)前社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化分工特征來看，這些公司的固定資產(chǎn)存有率明顯少于其它實(shí)體企業(yè)，通過測(cè)算固定資產(chǎn)存量?jī)r(jià)值占總資產(chǎn)價(jià)值的32%，而其中的大部分資產(chǎn)價(jià)值都以人力資本價(jià)值、專利權(quán)價(jià)值等占據(jù)了。另外，資產(chǎn)的所有權(quán)也因存在著信息不對(duì)稱現(xiàn)象的干擾，而使得審計(jì)人員難以識(shí)別真假。

二、針對(duì)問題形成的原因分析

（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)模式的慣性使然

IPO財(cái)務(wù)審計(jì)與其它財(cái)務(wù)審計(jì)從技術(shù)層面并沒有太大區(qū)別，但就IPO財(cái)務(wù)審計(jì)的社會(huì)影響來看，則遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其它類別財(cái)務(wù)審計(jì)的范疇。因此，基于傳統(tǒng)審計(jì)模式下以形式要件作為審計(jì)材料的做法，將無法真實(shí)獲得新上市公司內(nèi)部準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。特別在當(dāng)前新一波牛市啟動(dòng)以來，許多高科技公司都懷有強(qiáng)烈的上市意愿，在這種功利心態(tài)下必然存在著機(jī)會(huì)主義行為，其中最為突出的便是包裝上市。試想一下，創(chuàng)業(yè)板本身就面臨相對(duì)頻繁的股價(jià)波動(dòng)，若是出現(xiàn)了逆向選擇則將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)帶來系統(tǒng)性危害。

（二）專業(yè)知識(shí)缺乏下的信息不對(duì)稱

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來看，因財(cái)務(wù)審計(jì)人員缺乏對(duì)產(chǎn)品專業(yè)知識(shí)的儲(chǔ)備，而在主觀上將受到信息不對(duì)稱現(xiàn)象的影響，其主要體現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)品研發(fā)和商業(yè)化前景存在著“測(cè)不準(zhǔn)”情況。從當(dāng)前以智能手機(jī)研發(fā)企業(yè)為代表的高科技企業(yè)中便可以看出，國(guó)內(nèi)諸多智能手機(jī)廠商在營(yíng)銷模式創(chuàng)新上不遺余力，其編故事的本事可謂是創(chuàng)造了一個(gè)個(gè)經(jīng)典。但市場(chǎng)最終會(huì)在自身的塞選機(jī)制下來決定誰是贏家，因此，那些注冊(cè)會(huì)計(jì)師因缺乏對(duì)IPO對(duì)象產(chǎn)品信息的充分把握，而時(shí)常陷入到牽著鼻子走的尷尬境地。

（三）信息共享機(jī)制缺失下審計(jì)困境

IPO財(cái)務(wù)審計(jì)的內(nèi)容十分豐富，其中不僅涉及到常規(guī)財(cái)務(wù)信息和產(chǎn)品市場(chǎng)前景，還涉及到高科技企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。正如上文所指出的，由于高科技企業(yè)的資產(chǎn)大量以人力資本和專利技術(shù)為主體，從而這就為資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估帶來了技術(shù)性問題。然而，在當(dāng)前信息共享機(jī)制還有待完善的情況下，若是財(cái)務(wù)審計(jì)人員不親自走訪有關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)取相關(guān)資料，則難合理評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

三、對(duì)策

（一）強(qiáng)化對(duì)審計(jì)對(duì)象企業(yè)信息的掌握

本文以高科技企業(yè)的IPO財(cái)務(wù)審計(jì)對(duì)討論對(duì)象，這就要求審計(jì)人員在開展審計(jì)活動(dòng)前應(yīng)全方位掌握該公司的整體信息。從目前創(chuàng)業(yè)板股票的波動(dòng)狀況中可知，許多在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票的高科技企業(yè)都依托于包裝上市的手段，這就從側(cè)面反饋出了IPO財(cái)務(wù)審計(jì)缺位這一事實(shí)。因此，財(cái)務(wù)審計(jì)人員可以通過網(wǎng)絡(luò)搜索來獲取該公司的歷史發(fā)展沿革信息，以及公開發(fā)布的商務(wù)信息。然后，還需要通過實(shí)際走訪和市場(chǎng)調(diào)研來確認(rèn)和挖掘諸多關(guān)鍵信息。這里需要注意一點(diǎn)，部分高科技企業(yè)已經(jīng)在海外公開上市，這就為IPO財(cái)務(wù)審計(jì)提供了一個(gè)很好的視角，即可以從高科技公司在海外已經(jīng)發(fā)布的相關(guān)信息中來評(píng)價(jià)審計(jì)對(duì)象的綜合上市能力。

（二）重視對(duì)公司產(chǎn)品市場(chǎng)信息的調(diào)查

上市公司的業(yè)績(jī)主要由它們的經(jīng)營(yíng)效益來支撐，而作為高科技公司來說則最終依賴于產(chǎn)品市場(chǎng)銷售業(yè)績(jī)來體現(xiàn)。分析高科技公司的產(chǎn)品特征可知，其中包括產(chǎn)品研發(fā)周期、前期推廣周期、產(chǎn)品實(shí)際銷售狀況和市場(chǎng)業(yè)態(tài)等要件?？梢姡@些都將影響到公司未來的業(yè)績(jī)。因此，IPO財(cái)務(wù)審計(jì)人員需要重視對(duì)公司產(chǎn)品市場(chǎng)信息進(jìn)行調(diào)查，從而降低公司包裝產(chǎn)品信息所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。具體的調(diào)查途徑，可以與公司的中間渠道商進(jìn)行溝通，以及從門戶網(wǎng)站中的科技欄目和論壇中獲得信息。在于公司中間渠道商進(jìn)行溝通時(shí)，應(yīng)前期掌握高科技企業(yè)的銷售模式，這樣才能降低選擇中間渠道商和進(jìn)行信息收集中的交易成本。

（三）增強(qiáng)對(duì)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的審計(jì)能力

高科技企業(yè)的資產(chǎn)主要以人力資本和專利技術(shù)的形式而存在著，它們的產(chǎn)品生產(chǎn)可以尋求外包的方式，而公司內(nèi)部的固定資產(chǎn)主要支撐產(chǎn)品的研發(fā)工作。另外，部分高科技公司試圖通過借入固定資產(chǎn)來追求申報(bào)表的完美性。對(duì)此，IPO財(cái)務(wù)審計(jì)人員需要從嘗試上來把握高科技企業(yè)的資產(chǎn)存量結(jié)構(gòu)，并通過向工商部門、銀行部門、稅務(wù)部門尋求幫助，切實(shí)厘清公司資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格剝離非所有權(quán)的資產(chǎn)內(nèi)容。實(shí)踐表明，銀行部門因?qū)儆谄髽I(yè)性質(zhì)，因此從銀行調(diào)取客戶相關(guān)信息會(huì)遇到較大難度，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以要求銀行部門提供證明材料來給予解決。endprint

以上便構(gòu)成了筆者對(duì)文章主題的討論。盡管本文是以高科技企業(yè)的IPO財(cái)務(wù)審計(jì)為例來展開問題探討的，但文中所提出的對(duì)策對(duì)于其它類型的企業(yè)IPO財(cái)務(wù)審計(jì)同樣適用。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，建立一個(gè)有序、法治、規(guī)范的證券市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)化目標(biāo)的重要決定因素，因此，我們需要在事前控制上強(qiáng)化IPO財(cái)務(wù)審計(jì)制度和操作職能，從而降低逆向選擇對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)所帶來的傷害。

四、實(shí)證討論

（一）總體分析

對(duì)于申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)拿到報(bào)表未審數(shù)或完成審計(jì)初稿時(shí)，應(yīng)關(guān)注各期、各個(gè)報(bào)表項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)、比例等方面的比較，同時(shí)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)做出充分且恰當(dāng)?shù)恼f明，以避免對(duì)一些重要科目的審計(jì)程序有遺漏。

（二）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對(duì)

現(xiàn)金流量也是各方關(guān)注重點(diǎn)，因此在復(fù)核（或者代編）現(xiàn)金流量表時(shí)，盡可能做出調(diào)整分錄，以清晰反映三張表之間的勾稽關(guān)系。

（三）內(nèi)控審核

與正常年報(bào)審計(jì)相比，IPO項(xiàng)目的內(nèi)控審核可選擇的資料較多，因?yàn)樵谶@個(gè)過程中，會(huì)有律師的專項(xiàng)核查意見以及券商的工作底稿供參考，可以一開始就與企業(yè)約定，提供給律師及券商的除專項(xiàng)資料外，其余均額外復(fù)印一份給注冊(cè)會(huì)計(jì)師，很多資料均可以作為內(nèi)控審核的直接或者間接依據(jù)。如員工勞動(dòng)關(guān)系核查等，可以作為薪資守環(huán)測(cè)試的底稿。

（四）重大合同的摘錄

通常情況下，在審計(jì)中可以合理安排一至兩名助理人員，完成對(duì)重大采購(gòu)、銷售以及融資、投資合同的摘錄工作，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人可以根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)不同的欄次來摘錄，對(duì)相關(guān)資料做好索引，并將摘錄的合同條款與相關(guān)科目的測(cè)試相結(jié)合。

在完整履行以上審計(jì)流程的同時(shí)還需要思考這樣一個(gè)問題，如何借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來降低信息交互成本和提升信息傳遞質(zhì)量；同時(shí)，如何通過構(gòu)建起信息共享資源庫來增強(qiáng)協(xié)作方之間的合作績(jī)效。

五、小結(jié)

在當(dāng)前新一波牛市啟動(dòng)以來，許多高科技公司都懷有強(qiáng)烈的上市意愿，在這種功利心態(tài)下必然存在著機(jī)會(huì)主義行為，從而這也為IPO財(cái)務(wù)審計(jì)帶來了無形的挑戰(zhàn)。在這一背景下，本文提出了兩個(gè)方面的問題，在問題導(dǎo)向下的對(duì)策可從：強(qiáng)化對(duì)審計(jì)對(duì)象企業(yè)信息的掌握、重視對(duì)公司產(chǎn)品市場(chǎng)信息的調(diào)查、增強(qiáng)對(duì)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的審計(jì)能力等三個(gè)方面來構(gòu)建。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]夏慧.IPO公司信息披露審計(jì)存在問題與對(duì)策[J].現(xiàn)代企業(yè)，2015（1）：64-65

[2]陳羽桃.從IPO改革視角看財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展[J].商情，2013（50）

[3]尹詩伊，葉衛(wèi)紅，莊味妮，等.我國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)IPO審計(jì)需求趨勢(shì)的分析——基于“四大”A股IPO業(yè)務(wù)份額下滑的現(xiàn)狀分析[J].財(cái)經(jīng)界，2014（18）：15-16

[4]咸康希.IPO造假的審計(jì)責(zé)任問題思考——基于萬福生科事件的啟示[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2014（19）：38-40

[責(zé)任編輯：劉玉梅]endprint