周巖++陳浩偉

摘 要：利率市場(chǎng)化是一國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問(wèn)題，是金融業(yè)發(fā)展的客觀需要和必然結(jié)果。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)和發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化帶來(lái)的嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)。本文通過(guò)分析利率市場(chǎng)化在盈利模式、金融創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、客戶結(jié)構(gòu)等方面對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的沖擊和影響，并結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際運(yùn)行狀況和利率市場(chǎng)化改革趨勢(shì)，指出我國(guó)商業(yè)銀行必須在培育自主定價(jià)能力、加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)以及專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)等經(jīng)營(yíng)管理方面有所突破，才能在利率市場(chǎng)化改革中保持優(yōu)勢(shì)地位并提升競(jìng)爭(zhēng)能力。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)管理

作為金融市場(chǎng)的價(jià)格工具，利率的形成機(jī)制和變動(dòng)情況對(duì)于優(yōu)化資源配置，調(diào)節(jié)資金供求起著重要的作用，是國(guó)家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的有效工具之一。十八屆三中全會(huì)發(fā)布的《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》強(qiáng)調(diào)“完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”，從國(guó)家整體利益的角度確定了全面推進(jìn)中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程表，標(biāo)志著近二十年的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了攻堅(jiān)階段。在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的過(guò)程中，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不斷面臨新的挑戰(zhàn)和壓力，為此，商業(yè)銀行必須采取相應(yīng)措施加以應(yīng)對(duì)。

一、利率市場(chǎng)化的含義

利率反應(yīng)了借貸資金的市場(chǎng)價(jià)格，作為優(yōu)化資源配置、調(diào)節(jié)資金供求的重要杠桿，是央行通過(guò)貨幣政策調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。利率市場(chǎng)化是中央銀行放松對(duì)利率的直接管制，將利率的決策權(quán)交給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行自己根據(jù)資金供求狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷，遵循市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律，在中央銀行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上自主決定利率水平。中央銀行利用公開(kāi)市場(chǎng)操作和貨幣政策工具，向銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)央行的信貸、利率政策信號(hào)，間接影響到金融市場(chǎng)的利率水平?？梢钥闯觯适袌?chǎng)化具有三個(gè)層面的含義：一是利率決定市場(chǎng)化，貨幣的價(jià)格應(yīng)由貨幣的需求和供給決定，而不是由中央銀行定價(jià)，商業(yè)銀行可以自主決定利率調(diào)節(jié)的品種、幅度和時(shí)機(jī)。二是利率管理市場(chǎng)化，中央銀行不再直接干預(yù)利率，而是利用公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等工具間接調(diào)控利率水平。三是利率結(jié)構(gòu)市場(chǎng)化，利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)逐漸放開(kāi)，由金融市場(chǎng)資金供求雙方自發(fā)調(diào)節(jié)。利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問(wèn)題，也是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵所在，加快和推進(jìn)利率改革的步伐勢(shì)在必行。

二、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程

隨著中國(guó)參與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加深，利率管制的弊端逐漸顯現(xiàn)，并對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了阻礙，這正是推動(dòng)我國(guó)進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的重要原因。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革力求建立一個(gè)由市場(chǎng)供求決定利率、央行調(diào)控引導(dǎo)利率的體系，是一個(gè)培育現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系的過(guò)程，這一過(guò)程大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)時(shí)期：

1996年，央行建立全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，形成了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，這被視為利率市場(chǎng)化改革的起點(diǎn)。1997年央行成立全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，正式啟動(dòng)銀行間債券回購(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，同時(shí)放開(kāi)債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率管制，首次采用了依靠間接調(diào)控來(lái)干預(yù)宏觀經(jīng)濟(jì)的政策。2004年，經(jīng)過(guò)多次調(diào)整，央行決定放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣存款利率下浮的限制，依舊保留上浮限制，實(shí)現(xiàn)了央行在金融改革中“放開(kāi)下限，管住上限”的既定目標(biāo)，將利率市場(chǎng)化改革向前推進(jìn)了一大步。2012年，央行先后兩次對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及浮動(dòng)范圍進(jìn)行調(diào)整，將我國(guó)利率市場(chǎng)化改革帶入了一個(gè)艱難和關(guān)鍵的時(shí)期；2013年7月，央行決定全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定，貸款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，加速了利率的全面市場(chǎng)化發(fā)展。總體來(lái)看，目前我國(guó)同業(yè)拆借利率、債券市場(chǎng)利率、貸款利率、貼現(xiàn)利率都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)。作為金融市場(chǎng)的主體，商業(yè)銀行具有了很大的利率影響力，同時(shí)，商業(yè)銀行自主參與市場(chǎng)活動(dòng)的能力也受到了挑戰(zhàn)，利率的市場(chǎng)化從根本上改變了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理能力提出了更高的要求，對(duì)商業(yè)銀行的健康發(fā)展及金融體系的不斷完善和金融安全將產(chǎn)生重大影響。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，利率風(fēng)險(xiǎn)將成為商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔手苯記Q定了商業(yè)銀行的盈利模式和盈利水平，會(huì)給商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)，并對(duì)商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

1.依賴(lài)高利差的盈利模式無(wú)法持續(xù)

我國(guó)商業(yè)銀行由于長(zhǎng)期受到體制影響和限制，其主營(yíng)業(yè)務(wù)只能在吸收存款和發(fā)放貸款等傳統(tǒng)領(lǐng)域開(kāi)展，這就決定了商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源為存款和貸款之間的利率差額，據(jù)統(tǒng)計(jì)，工、農(nóng)、中、建、交等五大國(guó)有銀行的利息凈收入占其總收入的比重已經(jīng)達(dá)到80%，其他的股份制商業(yè)銀行甚至還要高。利率市場(chǎng)化改革以后，這一盈利模式將會(huì)受到?jīng)_擊，商業(yè)銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使存貸款利差有縮小的趨勢(shì)，這使得使商業(yè)銀行賴(lài)以生存的高利差盈利模式不再受到保護(hù)，商業(yè)銀行的盈利狀況必然受到直接的影響。利率市場(chǎng)化條件下，在傳統(tǒng)的利差盈利模式的基礎(chǔ)之上，中間業(yè)務(wù)和個(gè)人零售業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的新變化，而且收入的比重將明顯增加。新的業(yè)務(wù)模式主要表現(xiàn)為要從服務(wù)功能、服務(wù)范圍和服務(wù)質(zhì)量方面不斷拓展業(yè)務(wù)的類(lèi)別，重點(diǎn)開(kāi)展結(jié)算、資產(chǎn)管理、承諾和信用擔(dān)保等附加值高的中間業(yè)務(wù)；另一方面，積極培育和發(fā)展以提供高端服務(wù)、個(gè)人為中心的私人銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)融資中介服務(wù)向財(cái)富專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

盈利模式的變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利能力的變化，其盈利水平存在著不確定性，這和各商業(yè)銀行的盈利能力密切相關(guān)。從目前情況看，商業(yè)銀行的盈利能力相對(duì)固化、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，如果在利率市場(chǎng)化的條件下，不能進(jìn)行有效調(diào)整和轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行很有可能進(jìn)入低利潤(rùn)甚至是負(fù)利潤(rùn)、低增長(zhǎng)的時(shí)代。

2.金融創(chuàng)新能力有待增強(qiáng)

利率市場(chǎng)化要求資金市場(chǎng)的供求決定資金的利率，引起了商業(yè)銀行盈利模式由傳統(tǒng)的利差向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，這就要求商業(yè)銀行要具備金融創(chuàng)新的能力，通過(guò)增加金融產(chǎn)品種類(lèi)、拓展金融業(yè)務(wù)來(lái)提高盈利水平。利率市場(chǎng)化改革要求商業(yè)銀行培育并獲得創(chuàng)新產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)，自主確定資金交易的價(jià)格規(guī)模以及償還期限等具體條款，以此形成合理的價(jià)格水平。然而，在現(xiàn)實(shí)狀況中，商業(yè)銀行缺乏自主定價(jià)的能力，并且缺失激勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的機(jī)制。商業(yè)銀行獲利的關(guān)鍵在于掌握產(chǎn)品定價(jià)權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)控制權(quán)，利率市場(chǎng)化改革完成以后，利率波動(dòng)的會(huì)加劇，商業(yè)銀行產(chǎn)生了金融創(chuàng)新產(chǎn)品的需求，來(lái)化解利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)自由選擇創(chuàng)新金融產(chǎn)品，來(lái)保障獲利的安全性和穩(wěn)健性，商業(yè)銀行只有獲得了創(chuàng)新產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)和管控風(fēng)險(xiǎn)的控制權(quán)，才能激發(fā)整個(gè)商業(yè)銀行體系的創(chuàng)新動(dòng)力。目前國(guó)際上通用的金融創(chuàng)新工具已十分豐富并廣泛運(yùn)用，但我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)發(fā)和運(yùn)用金融創(chuàng)新工具方面還處于初步發(fā)展階段，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力提升的迫在眉睫。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高

在利率市場(chǎng)化條件下，利率水平的多變性和不確定性增強(qiáng)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平和管理能力面臨著巨大挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理造成的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在：由于融資渠道的拓寬，投資方向和利率議價(jià)空間的加大，存款變得不再穩(wěn)定。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行為了擴(kuò)大信貸投放規(guī)模，提高貸款收益，傾向于放松信貸標(biāo)準(zhǔn)，更多地涉足高風(fēng)險(xiǎn)、高收益領(lǐng)域的貸款，從而加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力沒(méi)有相應(yīng)提升和企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的隱患增加。隨著利率市場(chǎng)化波動(dòng)頻繁，商業(yè)銀行根據(jù)利率水平的多變性和不確定性重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)成為常態(tài)，加上重新定價(jià)的時(shí)間差異會(huì)帶來(lái)資產(chǎn)、負(fù)債等主營(yíng)業(yè)務(wù)價(jià)值的進(jìn)一步損失。這些由利率市場(chǎng)化引起的新的風(fēng)險(xiǎn)變化，會(huì)給商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)困難和壓力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平提出了更高的要求。

4.客戶結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整

在利率管制和保護(hù)性政策下，商業(yè)銀行的盈利模式和客戶群體是相對(duì)穩(wěn)定的，利率波動(dòng)小，金融產(chǎn)品單一，缺少多樣化的投資渠道，存款和貸款的來(lái)源及數(shù)量穩(wěn)定，客戶的群體主要以公眾存款和國(guó)有企業(yè)及大型企業(yè)為主，經(jīng)營(yíng)缺少競(jìng)爭(zhēng)性，業(yè)務(wù)內(nèi)容單一穩(wěn)定。在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，金融體系的不斷完善，帶來(lái)多樣化的投資渠道，造成原有的公眾存款客戶的流失，存款下降；另一方面，大中型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)由于融資渠道的多元化，企業(yè)貸款的選擇性增多，使用資金的成本議價(jià)空間變得靈活多樣，將逐步弱化通過(guò)商業(yè)銀行獲得融資的依賴(lài)性，造成商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)客戶的數(shù)量和種類(lèi)發(fā)生變化。利率市場(chǎng)化之后，存款利率的上浮和貸款利率的下浮會(huì)擠壓商業(yè)銀行盈利空間，客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)的選擇余地?cái)U(kuò)大，大大改變了商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增加了銀行開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的難度，迫使商業(yè)銀行向努力開(kāi)展客戶營(yíng)銷(xiāo)，采取有效方式吸收存款，將中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)作為金融服務(wù)的目標(biāo)客戶，根據(jù)自身規(guī)模和業(yè)務(wù)狀況選擇合適的目標(biāo)市場(chǎng)和客戶。

四、政策建議和措施

在利率市場(chǎng)化改革日臻完善之際，商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理也更加符合市場(chǎng)主體的行為規(guī)范，為增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力，提高銀行企業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理的水平和質(zhì)量，商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面開(kāi)展工作：

1.培養(yǎng)自主定價(jià)能力

從我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況來(lái)看，由于長(zhǎng)期依賴(lài)于央行公布的存貸款基準(zhǔn)利率，受到政策性保護(hù)而缺乏自主定價(jià)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和能力。隨著商業(yè)銀行盈利模式由利差模式向中間業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變，各家商業(yè)銀行在開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)中，以存款利率上浮或貸款利率下浮成為吸引客戶和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有效手段，利率市場(chǎng)化會(huì)增加商業(yè)銀行定價(jià)不合理、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配等經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)科學(xué)定價(jià)能力，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理模式，探索符合自身實(shí)際的定價(jià)策略，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)的定價(jià)，同時(shí)降低吸收負(fù)債的利率成本，以有效的資產(chǎn)負(fù)債管理帶動(dòng)收益增長(zhǎng)。另外，為了應(yīng)對(duì)銀行體系的脆弱性和防范系統(tǒng)性銀行危機(jī)，建立存款保險(xiǎn)制度是銀行業(yè)普遍采用的辦法。存款保險(xiǎn)制度的建立有助于減弱利率市場(chǎng)化改革后的銀行風(fēng)險(xiǎn)水平，增進(jìn)金融體系穩(wěn)定，尤其是利率市場(chǎng)化改革所導(dǎo)致的不良貸款率提高、銀行盈利風(fēng)險(xiǎn)水平上升的問(wèn)題顯現(xiàn)的情況下，存款保險(xiǎn)制度對(duì)保持金融體系的穩(wěn)定性，防范系統(tǒng)性金融危機(jī)能夠起到關(guān)鍵作用。

2.加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，利率的波動(dòng)性特征會(huì)更加明顯，利率風(fēng)險(xiǎn)成為了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)和內(nèi)容。在利率管制背景下，利率的變動(dòng)來(lái)自于央行對(duì)利率的調(diào)整，利率風(fēng)險(xiǎn)程度比較低，導(dǎo)致大部分銀行的利率管理工具較為單一，缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。進(jìn)入利率市場(chǎng)化時(shí)代之后，利率的變動(dòng)將由市場(chǎng)中的多種因素決定，變動(dòng)會(huì)變得非常復(fù)雜，變動(dòng)的速度和幅度都會(huì)增長(zhǎng)，商業(yè)銀行加強(qiáng)利率的風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。因此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷探索完善自身的利率管理體系，及時(shí)分析掌握有關(guān)利率變動(dòng)的市場(chǎng)信息，做好利率風(fēng)險(xiǎn)防控。首先，要明確各部門(mén)利率風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，提前制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施和預(yù)警方案，建立健全考評(píng)責(zé)任制度；其次，要利用先進(jìn)的模型和信息系統(tǒng)，進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和大數(shù)據(jù)計(jì)算，甄別利率風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，及時(shí)進(jìn)行信息分析反饋，同時(shí)建立內(nèi)部利率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)變動(dòng)；再者，通過(guò)金融衍生工具多樣化，使用遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)、利率互換等利率衍生工具，建立利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，有效對(duì)沖利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

3.優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

隨著金融體系的建立和融資渠道的多樣化，商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)由國(guó)有企業(yè)和大企業(yè)向民營(yíng)企業(yè)及中小企業(yè)的轉(zhuǎn)變，客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)多元化和復(fù)雜化的趨勢(shì)，為此，商業(yè)銀行應(yīng)改進(jìn)貸款管理辦法，合理簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)審批程序，加快審批速度，提高融資服務(wù)效率；要改進(jìn)貸款授權(quán)授信機(jī)制，在信用等級(jí)評(píng)定、授信等方面充分考慮各類(lèi)企業(yè)的特點(diǎn)，制定有針對(duì)性的信貸制度；在落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善信貸激勵(lì)機(jī)制，完善對(duì)不同企業(yè)的信貸服務(wù)，推動(dòng)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。需要特別指出的是，在針對(duì)傳統(tǒng)的客戶群體開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)內(nèi)容，提高服務(wù)水平，逐步設(shè)立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)服務(wù)部門(mén)，改進(jìn)信貸政策，實(shí)行貸款的差異化政策，為中小企業(yè)提供多樣化服務(wù)，形成面向中小企業(yè)的綜合性服務(wù)平臺(tái)。

4.專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)

產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的核心，而產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是人才。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加大人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)、利用專(zhuān)業(yè)金融人才，提高企業(yè)人力資本水平。利率產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理工作對(duì)銀行管理人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)理論和技能水平要求很高，而我國(guó)銀行界存在著人員知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，依靠經(jīng)驗(yàn)操作，缺乏系統(tǒng)培訓(xùn)，缺乏創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力等諸多問(wèn)題，客觀上造成了對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力較弱。因此，商業(yè)銀行應(yīng)吸收、培養(yǎng)面向市場(chǎng)的市場(chǎng)交易、產(chǎn)品創(chuàng)新、利率管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等專(zhuān)門(mén)人才，既要重視人才外部引進(jìn)，又要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的培訓(xùn)和再教育，建立一支能夠掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能，具有良好的創(chuàng)新能力的高素質(zhì)人才隊(duì)伍。

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