王永敏

摘 要：隨著計算機技術(shù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)的普及應(yīng)用，以及民間借貸市場的日益繁盛，一種依托于網(wǎng)絡(luò)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺應(yīng)運而生。作為新型民間金融表現(xiàn)形式之一的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，為調(diào)節(jié)信貸市場的供需失衡提供了新的途徑。然而，在其發(fā)展過程中也存在著個人誠信體系建設(shè)還未完善、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式易觸及法律紅線等法律風(fēng)險，本文著重分析以上問題，并提出了防范風(fēng)險的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；特征；法律風(fēng)險；防范措施

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的特征

首先，傳統(tǒng)的借貸是基于公民、法人及相互之間信任產(chǎn)生的借貸，并且傳統(tǒng)的金融機構(gòu)往往有著復(fù)雜的借貸手續(xù)和高額的利息，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在民間借貸的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)為借貸雙方提供快捷的交流平臺，促成借貸意向，具有電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化、高效便捷的特點。

其次，借貸主體的范圍由基于認識并且信任的親戚朋友，擴大為任意具有民事行為能力且信譽度的自然人，而且貸款門檻低，極少需要擔保，這也使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以覆蓋的借款人在虛擬空間里也能享受貸款的便捷?，F(xiàn)有的金融機構(gòu)無法滿足市場經(jīng)濟下多元化的信貸需求，使得越來越多地的小微企業(yè)放棄門檻較高的正規(guī)金融機構(gòu)，進而轉(zhuǎn)向民間借貸，這也在一定程度上促進了P2P平臺的產(chǎn)生和發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的模式

1.擔保機構(gòu)擔保交易模式

此類平臺的交易模式大多屬于“一對多”類型，即一筆借款需要由多個投資人投資。擔保機構(gòu)擔保交易模式是最安全的P2P模式，它們僅作借貸平臺中介，不吸儲、不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔保機構(gòu)提供雙重擔保。此種模式的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全，如果遇到壞賬，擔保機構(gòu)會在拖延還款情況發(fā)生后及時將資金打到投資人賬戶，而且在這個過程中，如果投資人急需用錢，可隨時轉(zhuǎn)賣債權(quán)提取賬戶中的資金。

2.債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式屬于“多對多”類型，借款人的借款需求和投資人的投資是隨機組合，然后獲取債權(quán)對其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。這種“雙向隨機組合”的借貸類型有助于降低借貸風(fēng)險。投資人發(fā)放貸款，獲得一定時期的債權(quán)，借貸平臺將這筆債權(quán)進行金額、期限的拆分，利用資金和期限的交錯配比，不斷進行拆分轉(zhuǎn)讓，吸引資金的同時獲取債權(quán)。

3.實體企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺

實體企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式屬于“一對一”類型，即一筆借款只有一位投資人，而且需要投資人在網(wǎng)上自行操作。此類平臺有實體企作為背景，由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)輻射，因此在業(yè)務(wù)模式上更具金融機構(gòu)的專業(yè)特色。線下審核、全額擔保雖然是最安全的借貸交易形式，但并非所有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都能負擔這樣的成本，而且由于“一對一”類型的借貸債權(quán)清晰，存在資金供應(yīng)不足和流動性差的問題。

4.新興P2C網(wǎng)絡(luò)借貸模式

P2C的指Person to Company，是個人與企業(yè)之間的融資借貸模式，P2C平臺通過線下開發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶，并引進具有一定實力的擔保機構(gòu)對項目進行擔保，在線上通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺尋找投資者的模式。相比P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，P2C借貸模式是更為安全、高效、透明的金融創(chuàng)新模式，結(jié)合了線上線下的優(yōu)勢，P2C借貸，借款方被嚴格限制為有良好實體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的中小微企業(yè)，從結(jié)構(gòu)本上解決了P2P模式中的固有矛盾。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要的組成部分，在促進借貸雙方達成借貸意向，彌補傳統(tǒng)金融機構(gòu)不足的同時，作為新興行業(yè)，也給現(xiàn)有的金融體系和金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。現(xiàn)有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

1.我國個人誠信體系建設(shè)還未完善

傳統(tǒng)借貸是基于親朋好友的信任基礎(chǔ)而發(fā)生的，現(xiàn)階段，我國信用體系建設(shè)尚不完善，投資人與借款人相互陌生，借款者的信息是由借款人自己填寫的，其真實度往往無法保證，僅靠P2P平臺對借款人提交的證件、資料進行審核，無論是投資人還是P2P平臺對借款人的信息并未完全掌握，更無法掌握借款人借到款后的實際動向；另外，P2P平臺是依靠促成雙方達成借貸意向，從中賺取傭金進行營利活動的，那么要求P2P平臺去嚴格審查借款人資料的真實性是不大可能的。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式易觸及法律紅線

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是民間借貸信息化的產(chǎn)物，但部分平臺采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，使其運營在打法律的擦邊球。第一種是資金池模式，P2P平臺將投資人的投資設(shè)成理財產(chǎn)品出售給借款人，因此投資人資金在平臺上產(chǎn)生資金池，具有非法吸收公眾存款的嫌疑；第二種是通過構(gòu)建虛假借款標或虛擬借款人，用新貸還舊貸的“龐氏騙局”模式，涉嫌集資詐騙。

四、防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險的措施

1.建立完善的信用評價體系

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，信用是一個人的立足之本，以個人為主體的消費交易行為越來越多，個人信用也越發(fā)顯得重要。個人信用評估是對個人在市場經(jīng)濟中履行能力和信譽程度的評估，是各商業(yè)銀行普遍采用的個人信用評價方法。國內(nèi)個人信用體系建設(shè)尚不健全，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是依據(jù)個人信用等級運作的，如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不能接入銀行個人誠信系統(tǒng)則無法獲知借款人的信用狀況，只能憑借借款人上傳的資料、證件審閱核查。因此，應(yīng)當順應(yīng)科技信息進步的趨勢，制定相應(yīng)的誠信名單共享制度。

2.引入第三方進行資金托管

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最初只承擔信息中介的作用，不參與借貸雙方的資金管理，但這種方式使得監(jiān)管變得困難。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺資金安全的角度分析，要使平臺自身建設(shè)資金和投資人資金分別進行管理，如現(xiàn)有第三方支付平臺支付寶，已較為規(guī)范。那么在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否考慮引進第三方評估體系和第三方托管平。首先，由第三方對借款人進行信用評估，因為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是依靠促成雙方交易賺取傭金的，難免造成評估不公正，對投資人資金構(gòu)成潛在威脅，引進第三方評估體系后，由第三方對借款人的各項信息進行匯總評估以決定其是否為正當借款人；其次，引入第三方托管平臺，一方面可以避免P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺違規(guī)挪用投資人資金，另一方面也使客戶資金和平臺自身資金分離，促進投資人資金得到合理利用。但是引入第三方來監(jiān)管投資人資金的形式，對第三方賬戶的合法性、正規(guī)性也有一定的要求，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提出希望銀行作為托管平臺，那么就需要銀行建立相應(yīng)的資金管理制度，設(shè)立專門賬戶管理投資人資金，只有借貸流程合理，資金透明、可查，才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)揮積極作用。

參考文獻：

[1]黃震，何璇.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律風(fēng)險及防范[J].金融電子化，2013，（2）：56-59.