王雅民 管雪峰

【摘要】當(dāng)前民營企業(yè)普遍存在過度投資、過度擔(dān)保、過度負債、資金鏈緊張的情況，從而給商業(yè)銀行帶來較大的信貸風(fēng)險。而民營企業(yè)授信申報普遍存在信息失真現(xiàn)象，如何管理民營企業(yè)授信材料的真實性，防范信用風(fēng)險成為當(dāng)前商業(yè)銀行授信申報與審批的重點和難點。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè) 商業(yè)銀行 授信申報 真實性

一、民營企業(yè)的主要信貸風(fēng)險特征

（一）過度擴張風(fēng)險

主要是通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸快速做大規(guī)模，或者跨界經(jīng)營擴張，進入房地產(chǎn)、光伏、礦山等不熟悉領(lǐng)域，導(dǎo)致經(jīng)營失敗、資金鏈斷裂，引發(fā)信貸風(fēng)險。

（二）過度負債風(fēng)險

體現(xiàn)在通過大量舉借債務(wù)來維持企業(yè)經(jīng)營和投資，財務(wù)杠桿過高，資產(chǎn)負債率超過70%以上，部分民營企業(yè)除了銀行負債外還有非金融機構(gòu)負債，甚至民間集資。

（三）過度擔(dān)保風(fēng)險

體現(xiàn)在對外擔(dān)保的或有負債率超過40%，甚至超過100%，有的企業(yè)自身經(jīng)營尚可，但受累于擔(dān)保代償而導(dǎo)致自身經(jīng)營難以為繼。

（四）違規(guī)改變信貸資金用途風(fēng)險

主要是將流動資金貸款投入固定資產(chǎn)建設(shè)，或?qū)①J款資金進行股本權(quán)益性投資，或?qū)①J款資金投入到房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營等，或?qū)⑿刨J資金轉(zhuǎn)移到股市、期市，甚至用于企業(yè)間資金拆借或民間借貸等。

（五）抵押物瑕疵風(fēng)險

一些民營企業(yè)或者缺乏抵押物，或者自有廠房權(quán)證不齊難以有效抵押，或者抵押物價值不高，為獲得銀行貸款不惜造假，通過各種手段虛設(shè)抵押騙取銀行貸款，或嚴重高估抵押物價值以獲取更多銀行貸款。

（六）多頭授信風(fēng)險

為規(guī)避集團客戶統(tǒng)一授信管理，不少民營企業(yè)通過采取虛假驗資、循環(huán)驗資、虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓等手段，集中注冊成立多個新的關(guān)聯(lián)公司作為承貸主體，獲得多家銀行貸款后再由控股的民營企業(yè)集中使用貸款資金，一些成員企業(yè)流離在集團授信之外，出現(xiàn)各家銀行多頭授信，擴大風(fēng)險敞口的問題。

（七）財務(wù)規(guī)范性風(fēng)險

民營企業(yè)提供給銀行的財務(wù)報表普遍存在財務(wù)數(shù)據(jù)不真實情況，如通過關(guān)聯(lián)交易、虛假應(yīng)收賬款等手段虛增銷售收入和利潤，通過少提或不提折舊增加利潤，通過改變費用攤銷期限來改變當(dāng)期利潤，通過虛假存貨、應(yīng)收賬款來增加資產(chǎn)并降低資產(chǎn)負債率，通過個人賬戶體外結(jié)算來逃稅避稅等。

二、民營企業(yè)授信申報材料真實性問題的主要表現(xiàn)形式

（一）貿(mào)易背景不真實

相當(dāng)一部分民營企業(yè)存在銀票業(yè)務(wù)缺乏真實交易背景、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)未能體現(xiàn)其自償性特征、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款真實性不足等現(xiàn)象，以此套取授信額度。

（二）關(guān)聯(lián)關(guān)系不真實

不少民營企業(yè)通過采取虛假驗資和循環(huán)驗資等虛假注資手段，在各地注冊成立多個新的關(guān)聯(lián)公司，成員結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，難以識別企業(yè)全面的關(guān)聯(lián)關(guān)系，以規(guī)避銀行集團客戶統(tǒng)一授信管理。

（三）信貸資金用途不真實

不少民營企業(yè)貸款資金支付依據(jù)不實，變相將流動資金貸款用于固定資產(chǎn)投資、股本投資，房地產(chǎn)項目開發(fā)；表外產(chǎn)品如貿(mào)易融資產(chǎn)品被用于套現(xiàn)，轉(zhuǎn)而投入股市、期市、房地產(chǎn)等非經(jīng)營周轉(zhuǎn)用途。

（四）企業(yè)財務(wù)報表不真實

不少企業(yè)存在隱瞞對外擔(dān)保、虛增長期投資，報表年度間數(shù)據(jù)不平衡，關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易信息不能相互驗證、隱瞞真實或有負債等現(xiàn)象，以致財務(wù)報表不能真實反映借款人的經(jīng)營狀況及風(fēng)險事項，影響審批人對借款人實際償債能力的評估以及信貸準入控制。

（五）企業(yè)真實經(jīng)營信息不真實

從實際情況看，銀行部分經(jīng)營機構(gòu)疏于貸后管理，沒有深入了解企業(yè)經(jīng)營情況，有些企業(yè)實際開工嚴重不足，人員流失嚴重，用水用電量持續(xù)下降，倉庫積壓嚴重，但申報材料反映企業(yè)經(jīng)營情況良好，沒有揭示企業(yè)風(fēng)險，也沒有對信貸策略進行審慎調(diào)整。

三、民營企業(yè)授信申報真實性管理對策

（一）清晰界定前后臺真實性管理責(zé)任

1.在授信發(fā)起階段。業(yè)務(wù)發(fā)起端的客戶經(jīng)理、經(jīng)營主責(zé)任人要對業(yè)務(wù)真實性負責(zé)?？蛻艚?jīng)理要從客戶維度、債項維度、擔(dān)保維度、條件落實維度進行進行現(xiàn)場與非現(xiàn)場的調(diào)查，如實反映客戶信息和項目信息；經(jīng)營主責(zé)任人要負責(zé)督導(dǎo)客戶經(jīng)理全面、客觀地開展真實性核查工作，并負責(zé)審核申報材料，對申報材料的真實性、完整性、有效性以及合規(guī)性負責(zé)。

2.在授信審查階段。授信審查主要是合規(guī)性審查和對業(yè)務(wù)發(fā)起材料的完整性審查，并對一些合規(guī)性審查中發(fā)現(xiàn)的問題或疑點進行提示，以備審批人參考，授信審查階段不對材料真實性負責(zé)。

3.在授信審批階段。審批環(huán)節(jié)職責(zé)是根據(jù)授信申報材料來判斷授信方案的可行性與合理性，判斷風(fēng)險的可控性、收益的平衡性，并獨立做出審批決策，審批環(huán)節(jié)無法對申報信息真實性負責(zé)，但應(yīng)本著審慎性原則，對申報信息真實性做出審慎判斷和審慎決策，對在審批過程中發(fā)現(xiàn)的重大申報信息疑點、或明顯不符合邏輯的客戶信息的真實性問題，負有及時提醒前臺經(jīng)營條線進行核實的義務(wù)。

（二）深入貸前調(diào)查，消除材料真實性隱患

1.明確授信真實性核查的范圍。一是項目真實性核查，包括項目材料真實性和項目資本金真實性的核查，確保項目真實可靠而非造假包裝，確保項目資本金來源合法合規(guī)。二是重點信貸產(chǎn)品真實性核查，包括貿(mào)易融資類信貸產(chǎn)品、票據(jù)業(yè)務(wù)、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)，以及個人住房和個人消費信貸業(yè)務(wù)的真實性核查。三是業(yè)務(wù)真實性核查，包括企業(yè)的主體資格、產(chǎn)權(quán)構(gòu)成、財務(wù)狀況、經(jīng)營者基本素質(zhì)、經(jīng)營狀況、員工情況、經(jīng)營場所、抵質(zhì)押的狀況等真實性信息。

2.授信業(yè)務(wù)真實性核查的要求。一是依法合規(guī)、充分質(zhì)疑，結(jié)合客戶經(jīng)營信息、市場信息、行業(yè)信息、產(chǎn)品信息等，判斷授信業(yè)務(wù)真實性。二是深入調(diào)查，識別風(fēng)險信息，降低信息不對稱。

（三）借助多種工具，進一步豐富和整合真實性管理手段

1.構(gòu)建多維度的授信真實性管理信息系統(tǒng)。一是整合銀行內(nèi)部現(xiàn)有各類信息系統(tǒng)，實現(xiàn)風(fēng)險信息智能化統(tǒng)計、授信風(fēng)險管理全流程控制，以方便從前臺客戶經(jīng)理到后臺審批人員的全流程真實性管理。二是引入大數(shù)據(jù)工具，推進線上與線下核查渠道互補，解決數(shù)據(jù)來源單一問題，可借助外部數(shù)據(jù)系統(tǒng)加強對行業(yè)、企業(yè)、市場、產(chǎn)品的數(shù)據(jù)分析，以豐富真實性核查手段。

2.借助外部資源，驗證核實申報信息真實性。一是借助工商、稅務(wù)、海關(guān)、國土、環(huán)保、法院、各類事務(wù)所等行政主管部門、司法機關(guān)、中介機構(gòu)，查閱企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營與管理信息。二是通過咨詢客戶上下游企業(yè)和競爭對手，了解客戶生產(chǎn)、經(jīng)營、信用、行業(yè)地位等情況。三是通過收集整理報刊、雜志、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒體有關(guān)客戶的報道，獲取相關(guān)信息。四是加強同業(yè)合作，共同應(yīng)對客戶信息真實性管理。

（四）加強行業(yè)研究，以行業(yè)平均水平和行業(yè)標桿水平樹立真實性管理參照

1.以行業(yè)平均水平為參照，判斷企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的可靠性和在行業(yè)內(nèi)的競爭力。主要是通過行業(yè)統(tǒng)計年鑒以及銀行信貸客戶按行業(yè)的平均統(tǒng)計數(shù)據(jù)為參照，對申報企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行比對，判斷申報信息的真實性和邏輯性。

2.以行業(yè)內(nèi)上市公司平均水平為標桿，判斷企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的可靠性和在行業(yè)內(nèi)的競爭力。通過對上市公司的平均水平進行統(tǒng)計，得到盈利能力指標、成長能力指標、營運能力指標、短期償債能力指標、長期償債能力指標的分布區(qū)間與中位值，再把客戶申報信息所反映的經(jīng)營數(shù)據(jù)與行業(yè)內(nèi)上市公司平均數(shù)據(jù)指標進行比對，以把握申報信息的真實性。

（五）解決內(nèi)部信息不對稱問題

1.前臺經(jīng)營條線與后臺風(fēng)控審批條線做好相互補位?；鶎咏?jīng)營人員與后臺審批風(fēng)控人員對企業(yè)風(fēng)險與收益的判斷視角是不同的，前者更側(cè)重于收益，后者更側(cè)重風(fēng)險，只有兩者信息共享、相互補位、有效溝通才能把握好風(fēng)險與收益的平衡。

2.上下級行要統(tǒng)一風(fēng)險偏好。審批條線和經(jīng)營條線的利益是一致的，是共同授信流程的前后不同環(huán)節(jié)，上下級行要統(tǒng)一風(fēng)險偏好，強化信貸審批與市場營銷的合力，提高授信申報信息的完整性和真實性，提高申報材料的質(zhì)量。

3.鼓勵審批人員深入客戶、深入市場、多做調(diào)查研究。一是要加強行業(yè)研究、市場研究、產(chǎn)品與客戶研究，這樣才能對授信申報材料的真實性進行有效甄別，做出正確的審批決策；二是開展審批回頭看和貸后回訪工作，對當(dāng)前大量風(fēng)險暴露的企業(yè)要系統(tǒng)分析其授信申報材料存在的真實性問題及審批缺陷，對一些重大項目以及當(dāng)時審批比較糾結(jié)的項目進行回訪，并將回訪成果應(yīng)用于審批實踐。

（六）建立管理監(jiān)督和約束激勵機制

1.對客戶經(jīng)理和經(jīng)營部門申報材料真實性水平進行打分和定期通報制度。對于在審批中發(fā)現(xiàn)前臺故意造假或故意重大隱瞞等違規(guī)行為的，要及時予以全行通報并責(zé)令整改，以督促經(jīng)營部門加強貸前調(diào)查，真實、準確地進行信貸申報，客觀、全面地披露客戶和項目信息。

2.嚴肅責(zé)任追究，防范道德風(fēng)險。樹立穩(wěn)健、合規(guī)經(jīng)營的理念，從信貸資產(chǎn)質(zhì)量和長期經(jīng)營效益的角度出發(fā)，明確經(jīng)營部門、授信審查部門、后臺支撐服務(wù)部門各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)，實行嚴格的“問責(zé)制”。對貸前調(diào)查不實、惡意隱瞞事實、故意弄虛作假以誤導(dǎo)審批，以及不落實審批條件或擅自變更審批條件等造成風(fēng)險損失的責(zé)任人，要進行嚴肅的責(zé)任追究和處罰，以切實防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。

3.完善優(yōu)化考核政策。對各類內(nèi)、外部審計檢查發(fā)現(xiàn)的與貸前盡職調(diào)查有關(guān)的真實性問題，各級分支機構(gòu)應(yīng)嚴肅對待、及時整改。經(jīng)有關(guān)部門進行責(zé)任認定后，應(yīng)視情節(jié)和后果輕重對存在違規(guī)行為的人員進行處理；對于形成案件的，應(yīng)嚴格按照有關(guān)規(guī)定將涉案人員移送司法機關(guān)處理。對于符合盡職免責(zé)有關(guān)規(guī)定的，可按實際情形對相關(guān)責(zé)任人從輕、減輕或者免予處理。

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作者簡介：王雅民，男，碩士學(xué)歷，中級經(jīng)濟師，中國建設(shè)銀行浙江省分行高級專職貸款審批人；管雪峰，男，中級經(jīng)濟師，中國建設(shè)銀行浙江省分行高級專職貸款審批人。