邵珍 田婧嫻

【摘要】農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、規(guī)?；陌l(fā)展，離不開金融的強有力支持。然而當前農(nóng)村金融服務仍然是中國金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)之一，不能有效滿足新時期農(nóng)村主體的合理金融需求。研究新常態(tài)下農(nóng)村金融服務存在的問題及解決辦法具有重大現(xiàn)實意義。新常態(tài)下，經(jīng)濟增速放緩，農(nóng)業(yè)向規(guī)?；?、集約化方向發(fā)展，原有的僅依靠銀行發(fā)放貸款來滿足農(nóng)業(yè)經(jīng)營者融資需求的金融服務體系不能適應四化“同步發(fā)展”的需要。為此，課題組提出改善農(nóng)村金融服務現(xiàn)狀的創(chuàng)新模式：“土地信托銀行+眾籌”，將農(nóng)業(yè)眾籌與土地信托銀行有機結(jié)合，探討改善農(nóng)村金融服務的新思路。

【關鍵詞】新常態(tài) 土地信托銀行 農(nóng)業(yè)眾籌 金融服務

一、引言

在經(jīng)濟新常態(tài)背景下繼續(xù)強化農(nóng)業(yè)基礎地位、實現(xiàn)農(nóng)民增收，需要大量的資本支持。然而，考察我國農(nóng)村金融服務供求現(xiàn)狀，可以看出我國農(nóng)村金融服務供求不匹配的問題十分突出，農(nóng)村融資需求得不到有效滿足。農(nóng)村金融服務的改善，要主動適應轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的需要，堅持政策支持和市場化發(fā)展相結(jié)合的原則，建立普惠的農(nóng)村金融服務模式。

二、新常態(tài)下農(nóng)村金融服務供求分析

（一）新常態(tài)下農(nóng)村金融服務需求分析

新常態(tài)下的農(nóng)村金融服務需求不同于過去，呈現(xiàn)出大量新情況、新問題?；谔镆罢{(diào)查，課題組發(fā)現(xiàn)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務需求凸顯。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)購不再是城里人的專利，農(nóng)村居民也能夠像城市居民一樣，通過手機享受到便捷的金融服務。互聯(lián)網(wǎng)金融為農(nóng)村普惠金融體系的構(gòu)建指明了方向。與此同時，土地流轉(zhuǎn)帶來的農(nóng)地生產(chǎn)經(jīng)營貸款和專業(yè)合作社貸款需求增加。土地確權(quán)運動的開展促使土地流轉(zhuǎn)合法化，專業(yè)合作社通過規(guī)模經(jīng)營極大地提高了農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率，要進一步發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、促進農(nóng)民增收，就需要破解目前面臨的資金問題。農(nóng)民專業(yè)合作社的資金來源主要是內(nèi)部集資，但資金規(guī)模有限，不能有效滿足農(nóng)民融資需求。雖然當前政策加大了對“三農(nóng)”的信貸支持，但主要是以10萬元以下的小額貸款為主，資金缺口很大。作為正規(guī)金融的一種必要補充，民間借貸發(fā)揮了積極作用。為農(nóng)民獲得及時可用資金，提供了有效的渠道。對于農(nóng)民彌補資金缺口的方式，問卷統(tǒng)計結(jié)果顯示，向親朋鄰里求助占44.25%，向銀行、信用社申請貸款占30.75%，借高利貸占7.62%，向小額貸款公司借款的占8.93%，互聯(lián)網(wǎng)融資的占4.02%，其他的占4.43%。這表明民間借貸在農(nóng)村十分盛行。

（二）新常態(tài)下農(nóng)村金融服務供給分析

從當前新農(nóng)村建設的資金供給方來看，資金大致來源于四類主體分別是政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國有大型商業(yè)銀行、民間金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融。其中，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要開展糧油收購業(yè)務及基礎設施建設貸款業(yè)務，通過表1可以看出農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在農(nóng)業(yè)貸款總額中占的比重呈倒U形，這表明政策性金融機構(gòu)在支持農(nóng)業(yè)發(fā)展上發(fā)揮了一定的作用，但其貸款增速緩于農(nóng)業(yè)貸款總額，不能滿足農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)加快，農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營過程中的資金需求。追求利潤最大化的國有商業(yè)銀行推行城市中心戰(zhàn)略，收縮在農(nóng)村地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點，進一步惡化了農(nóng)村的金融形勢。非正規(guī)金融機構(gòu)由于缺乏必要的法律約束，發(fā)展現(xiàn)狀混亂，融資雙方易形成債權(quán)債務糾紛，加劇了金融風險。民間借貸水平高達10%，“地下錢莊”迅速發(fā)展，嚴重擾亂了金融秩序。新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠交易成本低、信息透明的優(yōu)勢發(fā)展迅速，一定程度上緩解了農(nóng)村金融服務供求不匹配的問題。表面上看農(nóng)村資金來源渠道眾多，但由于農(nóng)業(yè)的弱勢性，資金的逐利性，決定了當前農(nóng)村資金供應面臨較大的瓶頸。

表1 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行占農(nóng)業(yè)貸款比重 單位：億元

三、新常態(tài)下農(nóng)村金融供求不匹配的原因分析

通過對農(nóng)村金融服務需求和農(nóng)村金融服務供給現(xiàn)狀的分析，可以看出我國農(nóng)村金融服務供求不匹配的問題十分突出。這種不匹配主要表現(xiàn)為兩個方面：一是農(nóng)村金融供求總量失衡，隨著農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需求呈現(xiàn)剛性增長態(tài)勢，而由于農(nóng)業(yè)投資周期長、收益率低，大量農(nóng)村資金流向城市高收益行業(yè)，導致農(nóng)村資金短缺；二是農(nóng)村金融供求結(jié)構(gòu)失衡，隨著土地確權(quán)運動的開展，土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的必由之路。農(nóng)地生產(chǎn)經(jīng)營貸款、專業(yè)合作社貸款需求迅速增長，而相應的金融服務措施滯后，并沒有順應新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的出現(xiàn)，進行產(chǎn)品服務創(chuàng)新，造成農(nóng)村金融供求結(jié)構(gòu)上的失衡。

（一）農(nóng)村資金外流嚴重

農(nóng)業(yè)經(jīng)營不遵循高風險匹配高收益的一般原則，導致農(nóng)村資金大量外流。一方面農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險大，投資周期長，收益沒有保障。另一方面農(nóng)戶具有分散化的特點，不能形成規(guī)模經(jīng)濟，產(chǎn)業(yè)鏈短，附加值低，資金回報率低。這與現(xiàn)代金融機構(gòu)追求安全性、盈利性、流動性的經(jīng)營目標相違背。銀行更愿意將資金投入具有穩(wěn)定收益的高增長行業(yè)。這種市場化的經(jīng)營方式無形中提高了農(nóng)村籌資的成本，嚴重制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民收入水平的提高。

（二）抵押擔保物缺乏

由于農(nóng)民沒有穩(wěn)定的收入，加之農(nóng)村地區(qū)缺乏完善的信用記錄，銀行等金融機構(gòu)為了有效降低信用貸款的風險，在面向農(nóng)村地區(qū)發(fā)放大額貸款時，多要求農(nóng)民提供一定價值的抵押擔保物。對于農(nóng)民而言，可以用來抵押擔保的無外乎兩類資產(chǎn)——土地和房屋。然而土地的使用權(quán)和房屋的財產(chǎn)權(quán)在抵押貸款上都受到了法律的嚴格限制。土地和房屋成為“沉睡的資產(chǎn)”，不能為農(nóng)民所用。不能提供相應的抵押擔保物，擔保貸款也就無從談起。

（三）農(nóng)村金融機構(gòu)信息嚴重不對稱

信息不對稱，容易引發(fā)道德風險，危害當事人的合法權(quán)益。對金融機構(gòu)而言，其推行的產(chǎn)品和金融消費者的需求不能很好的銜接起來。新常態(tài)下，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，農(nóng)民收入水平提高，而金融機構(gòu)的產(chǎn)品單一，局限于傳統(tǒng)的中間業(yè)務，不能滿足農(nóng)民多樣化的金融服務需求。某些銀行為了追求股東權(quán)益最大化，隱瞞理財產(chǎn)品的內(nèi)在風險，嚴重損害農(nóng)民利益。對農(nóng)民而言，既沒有工薪收入，也沒有財產(chǎn)性性收入，違約的可能性較大。而金融機構(gòu)又很難通過一般渠道了解農(nóng)民個體的信用狀況，導致“惜貸”現(xiàn)象的出現(xiàn)。信息不對稱的存在，加劇了資金供求缺口。

（四）農(nóng)業(yè)缺乏保險保障

我國自然災害多發(fā)，農(nóng)業(yè)損失嚴重。由于自然災害具有不確定性、危害大的特點，若自留風險，可能遠遠超出農(nóng)民的承受范圍。而通過購買農(nóng)業(yè)保險，有選擇的轉(zhuǎn)移風險則可以降低農(nóng)民的損失。我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展滯后，損失補償水平低。一旦發(fā)生自然災害，農(nóng)民的主要收入來源被堵塞，借款資金無以籌措，銀行的不良貸款增加，盈利空間變小。為了提升資產(chǎn)的質(zhì)量，銀行在發(fā)放貸款時，會謹慎選擇借款人，將資金運用于證券投資等渠道，資金供應變少。

四、土地信托銀行+眾籌模式運營探討

隨著土地流轉(zhuǎn)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程加快，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對金融資本更加依賴。通過對當前農(nóng)村金融服務供求狀況的分析發(fā)現(xiàn)，融資難依然是一個難以破解的難題。盡管近年來人民銀行和銀監(jiān)會采取了一系列鼓勵發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和促進農(nóng)民增收的措施，但總體效果不容樂觀，農(nóng)村金融發(fā)展依然滯后，傳統(tǒng)的以銀行信貸為主的農(nóng)村金融服務系已無法適應新常態(tài)下農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，成為制約農(nóng)民收入水平的提高瓶頸。探索與傳統(tǒng)有別的，能有效滿足規(guī)?；?、集約化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金需求的農(nóng)村金融服務新模式勢在必行。

（一）模式概述

土地信托銀行+眾籌的運營模式使得農(nóng)村金融能夠基于一般的商業(yè)原則來運行，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)的小農(nóng)經(jīng)濟收益低，風險大，資本是逐利的，農(nóng)村資金往往通過各種渠道流向資本回報率更大的城市地區(qū)，而專業(yè)化、規(guī)?；慕?jīng)營可以提高農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率，取得規(guī)模效益，提升資金回報率，緩解資金外流的問題。針對農(nóng)民缺乏抵押擔保物的問題，在此模式中當農(nóng)戶將土地經(jīng)營權(quán)信托給土地信托銀行時，可以獲得土地憑證。土地憑證作為有效的抵押擔保物，農(nóng)戶可以將土地憑證進行抵押擔保，從銀行獲得貸款。農(nóng)村金融市場信息不對稱的問題是由于農(nóng)村借款主體規(guī)模小而且分散，往往缺乏完善的信用記錄，導致金融機構(gòu)不肯貸，不愿貸。針對這個問題，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)可以降低信用調(diào)查成本，低門檻可以拓寬資金來源渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融專注于小額信貸，天然的就與農(nóng)村融資需求相契合。最后，對應于保險問題目前最好的解決方案仍然是由政府主導開發(fā)新型農(nóng)業(yè)保險。具體運營模式見圖1。

圖1 新模式“土地信托銀行+眾籌”運營流程圖

（二）運營模式

1.農(nóng)戶與土地信托銀行。土地信托銀行兼具信托和銀行的功能，利用信托的優(yōu)勢，分離土地所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、受益權(quán)，促進土地流轉(zhuǎn)，推動農(nóng)業(yè)規(guī)?；l(fā)展；依托銀行功能開展存貸業(yè)務，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展搭建投融資平臺，?？顚Ｓ茫行Ц纳妻r(nóng)村資金外流的局面，為農(nóng)民經(jīng)營現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)提供了新的融資渠道。農(nóng)戶把土地經(jīng)營權(quán)信托給土地信托銀行的同時可以獲得一份土地憑證。利用該土地憑證農(nóng)民不僅可以定期獲得穩(wěn)定的收益，還可以將其抵押，向金融機構(gòu)申請擔保貸款。這一舉措有效的緩解了農(nóng)民抵押擔保物不足的現(xiàn)狀，盤活了農(nóng)村的勞動力資源，符合十八屆三中全會提出的“賦予農(nóng)民對承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營權(quán)抵押、擔保全能”的理念。

2.土地信托銀行與農(nóng)業(yè)經(jīng)營者。土地信托銀行設立土地信托，通過招拍租售的方式將土地轉(zhuǎn)移給包括農(nóng)業(yè)種植大戶在內(nèi)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者進行規(guī)?；?jīng)營，取得規(guī)模收益，再向土地信托銀行支付土地租金和價款。這種模式的最大亮點是，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者在缺乏資金的時候可以從土地信托銀行獲得經(jīng)營性貸款，緩解生產(chǎn)過程中的資金緊張局面。

3.農(nóng)業(yè)眾籌與農(nóng)業(yè)經(jīng)營者。農(nóng)業(yè)經(jīng)營者通過土地信托銀行獲得土地經(jīng)營權(quán)之后，進行生產(chǎn)經(jīng)營。由于眾籌類似于“團購+預購”的模式，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者在籌集到資金的同時也確定并打開了銷路，借助互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌信息資源豐富的優(yōu)勢，有效突破農(nóng)產(chǎn)品供求雙方信息不對稱的問題，實現(xiàn)定向銷售。此外，農(nóng)業(yè)眾籌的引入，可以為農(nóng)業(yè)經(jīng)營者獲得土地信托銀行貸款提供一定的擔保，降低還貸風險。

4.政府與農(nóng)業(yè)保險。政府在這一模式中主要扮演服務者和監(jiān)督者的角色。作為服務者，加快完成農(nóng)地的登記確權(quán)，推進所有權(quán)、承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)三權(quán)分立，規(guī)避土地權(quán)屬糾紛，讓農(nóng)民安心流轉(zhuǎn)土地。此外，因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，面臨自然風險等不確定因素。而農(nóng)業(yè)保險服務覆蓋面窄，除了政策性農(nóng)業(yè)保險外、保險種類少，防災避災機制不暢和賠付水平受限，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展面臨災害之憂。為了有效較低農(nóng)業(yè)的風險，需要政府加大財政投入，增強農(nóng)業(yè)保險在保障農(nóng)民收入方面的效用。作為監(jiān)督者，對土地信托銀行進行有效的外部監(jiān)督，保護農(nóng)民的利益。

參考文獻

[1]潘功勝.關于構(gòu)建普惠金融體系的幾點思考[J].上海金融，2015，（4）.

[2]趙振宗.我國農(nóng)村金融市場供需缺口較大的原因及對策[J].經(jīng)濟縱橫，2012，（6）.

[3]易小蘭.農(nóng)戶正規(guī)借貸需求及其正規(guī)貸款可獲性的影響因素分析[J].中國農(nóng)村濟，2012，（2）.

[4]周萍.土地信托銀行：農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的金融模式探索[J].西南金融，2014，（5）.

[5]項繼權(quán)，操家齊.困局與突圍：我國農(nóng)戶金融供需現(xiàn)狀及政策建議[J].浙江大學學報（社會科學版），2011，（4）.

作者簡介：邵珍（1992-），女，漢族，山東棗莊人，安徽大學經(jīng)濟學院本科生，研究方向：金融學；田婧嫻（1994-），女，漢族，湖南株洲人，安徽大學經(jīng)濟學院本科生，研究方向：金融學。c