陳 露，張鐵彬

（遼寧師范大學(xué) 會計系，遼寧 大連 116029）

進入21世紀，互聯(lián)網(wǎng)越來越普及，電腦與人類朝夕相伴的時代逐漸到來?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展帶來了許多領(lǐng)域的革命和創(chuàng)新，金融行業(yè)者也在尋求機會不斷創(chuàng)造適應(yīng)社會發(fā)展的金融產(chǎn)品。金融市場借著互聯(lián)網(wǎng)時代的這股東風(fēng)，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融市場經(jīng)濟的新型業(yè)態(tài)，這種業(yè)態(tài)既不同于各種商業(yè)銀行的間接融資業(yè)務(wù)，也不同于證券市場的融資平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)加速了金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新也開拓了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從廣義上來說，泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)傳統(tǒng)資金中介作用的行為。互聯(lián)網(wǎng)金融也屬于金融創(chuàng)新的一種，它不僅是對傳統(tǒng)金融的補充、完善，更是金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然結(jié)果，推動了我國金融體制的深層次改革。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的對比分析

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融更快捷，更年輕化

隨著電腦的普及，越來越多的青年人使用互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)占據(jù)了大部分青年人市場，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更年輕化。隨之出現(xiàn)的支付寶、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺讓支付更為快捷，P2P等平臺也使投資者與被投資者之間的交易更方便快捷，這些都是傳統(tǒng)金融做不到的。

1.2 客戶群體更趨向于年輕群體和企業(yè)

有關(guān)資料顯示，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的余額寶的人均投資不到2000元；這些資金在傳統(tǒng)金融投資者看來微不足道，因為這些錢存在銀行賬戶里幾乎是無收益的，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時期，擁有小筆金額的客戶，成為余額寶的主力客戶群。

1.3 投資成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融的局限，抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融群體理財“時間碎片化”和“資金碎片化”特點，讓理財變得輕松簡單。因此，互聯(lián)網(wǎng)客戶群體年輕化、小眾化、閑散化，追求投資的低成本和便捷性，追求小額資金既能保持流動性又能實現(xiàn)收益。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式探究

過去的10年間，互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展并創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式初現(xiàn)端倪時，互聯(lián)網(wǎng)金融市場幾乎呈現(xiàn)無金融中介狀態(tài)，基本上是為大眾提供一個平等的平臺，使資源達到合理有效配置，并減少交易成本。最初的主要金融模式是網(wǎng)上及手機銀行支付，隨后出現(xiàn)P2P融資平臺、余額寶以及支付寶等支付平臺，使互聯(lián)網(wǎng)金融在不知不覺中出現(xiàn)很多創(chuàng)新模式。創(chuàng)新模式大致包括以下幾方面內(nèi)容：支付方式、投資融資方式、營銷渠道以及網(wǎng)絡(luò)銀行等金融機構(gòu)。

2.1 支付方式

支付方式是合同交易后產(chǎn)生的發(fā)生在交易雙方之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式。這里說的支付方式，主要指第三方支付，例如支付寶、財付通等第三方支付平臺，而在傳統(tǒng)金融模式中，很少出現(xiàn)第三方支付的情況。近年來，我國第三方支付市場迅猛發(fā)展，已成為網(wǎng)絡(luò)購物、線上繳費等小額支付結(jié)算的主要渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的統(tǒng)一，給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了優(yōu)勢，使得網(wǎng)上支付更加便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付方式經(jīng)歷了兩個階段，第一階段是把線下支付轉(zhuǎn)移到線上支付，第二階段是把線上支付完善到移動線上支付，以實現(xiàn)隨時隨地完成網(wǎng)上支付。

2.2 投資融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，一般企業(yè)或者個人要想融資都要通過商業(yè)銀行或證券公司等中介來實現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，企業(yè)融資逐漸由間接融資變成直接融資，更方便、高效，也解決了中小企業(yè)融資問題。這方面主要的金融產(chǎn)品有P2P融資平臺，P2P又包括人人貸、君融貸、宜人貸等方式。除此之外，還有網(wǎng)絡(luò)小貸公司、眾籌融資和銀行信貸等模式。

2.3 營銷渠道

營銷渠道方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)為營銷渠道網(wǎng)絡(luò)化。2012年以來，網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的走紅說明了大眾理財需求逐漸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互對接，2013年余額寶的出現(xiàn)更是讓互聯(lián)網(wǎng)金融進入新階段。其優(yōu)勢表現(xiàn)在可以擺脫時間、地點的限制，收益率更高，信息收集更全面，選擇范圍更廣以及操作更方便快捷等方面。目前，以淘寶理財頻道為代表的第三方支付機構(gòu)理財平臺已匯集了多種保險、基金及理財產(chǎn)品，可為客戶提供理財產(chǎn)品的一站式交易與管理服務(wù)。很多商品直接在網(wǎng)上出售，既幫助商家節(jié)約成本，又給買家提供方便，即產(chǎn)生了我們所說的B2B、B2C等銷售平臺。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及應(yīng)對問題

目前，支付寶在網(wǎng)絡(luò)購物占有重要地位，微信紅包也日漸紅火，嘀嘀打車和快的打車競爭激烈，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已從一個模糊概念發(fā)展成為人們生活的一部分。互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合基金、理財產(chǎn)品等更是拉近了與民眾的距離。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂風(fēng)生水起，給傳統(tǒng)金融模式帶來了巨大挑戰(zhàn)，受到越來越多人的追捧，但也要注意這些風(fēng)光背后存在的隱患。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管跟不上發(fā)展步伐

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，突破了傳統(tǒng)金融的體制束縛，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管卻跟不上發(fā)展步伐，導(dǎo)致在很長一段時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融處于一種監(jiān)管不到位的狀態(tài)，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融有條不紊地發(fā)展。目前，我國的監(jiān)管是不完整、不到位的，例如包括存款保險制度在內(nèi)的一系列金融監(jiān)管制度尚未建立，監(jiān)管者分身乏術(shù)，這間接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進程。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險比傳統(tǒng)金融機構(gòu)大

一是互聯(lián)網(wǎng)的普遍性表明互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了全社會資金融通，這是優(yōu)勢，但也是風(fēng)險所在，互聯(lián)網(wǎng)的融通性使得原本應(yīng)有傳統(tǒng)金融機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的主體身上。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)的專業(yè)能力，不能有效識別風(fēng)險和控制風(fēng)險，缺少專業(yè)團隊的控制。

3.3 金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性

網(wǎng)絡(luò)型金融業(yè)務(wù)是靠互聯(lián)網(wǎng)這一平臺實現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)本身的虛擬性決定了由此帶來的金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性。通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易，能增強交易過程和對象的隱蔽性，同時也使整個交易風(fēng)險形式更加多樣化。

綜上所述，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險確實存在且會帶來很多不利影響，但這并不代表不能再開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。與此相反，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是時代進步的潮流和趨勢，為促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展，應(yīng)不斷強化網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的防范措施。

[1]謝平,鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究,2012(12).

[2]王石河.互聯(lián)網(wǎng)金融時代的挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2012(10).

[3]范曉東.互聯(lián)網(wǎng)開啟“大眾金融”時代[J].互聯(lián)網(wǎng)周刊,2012(16).