時(shí)寒冰 田苗 陳江生

（1.北京交通大學(xué)中國(guó)產(chǎn)業(yè)安全研究中心，北京海淀100044；2.中共中央黨校a.研究生院，b.馬克思主義理論教研部，北京海淀100091）

21世紀(jì)以來(lái)，隨著金融全球化進(jìn)程的推進(jìn)，糧食市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)以及金融衍生品市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系日趨緊密[1]，國(guó)際主要糧食市場(chǎng)價(jià)格的大幅波動(dòng)也愈演愈烈。當(dāng)前，糧食價(jià)格已不再簡(jiǎn)單地僅僅由糧食的供求關(guān)系所決定，而是越來(lái)越多地受到貨幣和資本的影響，糧食的金融屬性日益突顯，糧食這一傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正面臨非傳統(tǒng)因素的威脅。

一、糧食金融屬性的形成原因

糧食作為傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，因其低彈性的生產(chǎn)供給和剛性的消費(fèi)需求等特點(diǎn)，歷來(lái)是衍生品套期保值的主要交易對(duì)象。隨著衍生品市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新與蓬勃發(fā)展，糧食的金融屬性逐漸形成并日益突顯。此外，在農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程中，農(nóng)產(chǎn)品包括糧食，都表現(xiàn)出越來(lái)越明顯的能源化傾向，糧食的金融屬性通過(guò)與能源市場(chǎng)進(jìn)而衍生品市場(chǎng)的間接聯(lián)動(dòng)進(jìn)一步得以強(qiáng)化。

（一）衍生品創(chuàng)新與交易賦予糧食以金融屬性

期貨起源于糧食的遠(yuǎn)期交易，以標(biāo)準(zhǔn)化合約的形式和保證金交易制度，賦予了糧食等大宗商品以最初的金融屬性。但在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，糧食的金融屬性并不明顯，糧價(jià)的波動(dòng)幅度比較小，大的復(fù)合性價(jià)格波動(dòng)更是鮮有發(fā)生。1990年代末期以來(lái)，隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，交易電子化、網(wǎng)絡(luò)化等新技術(shù)的應(yīng)用，全球衍生品市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，在進(jìn)入21世紀(jì)后，更是出現(xiàn)了井噴式的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，到2013年，全球場(chǎng)內(nèi)衍生品（期貨、期貨期權(quán)與期權(quán)）交易量已經(jīng)達(dá)到216.43億手，較上個(gè)世紀(jì)末的24.06億手，翻了9番。也正是從21世紀(jì)開始，全球衍生品交易量的上升與食品價(jià)格指數(shù)關(guān)系的內(nèi)在聯(lián)系日趨明顯，糧食的金融屬性日益增強(qiáng)。

通過(guò)對(duì)2000-2013年之間的全球衍生品交易量與國(guó)際糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)兩組數(shù)據(jù)的回歸分析及相關(guān)性檢驗(yàn)（結(jié)果見表1），我們發(fā)現(xiàn)國(guó)際糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)與全球衍生品交易量存在顯著的正相關(guān)關(guān)系（Pearson相關(guān)系數(shù)約為0.97），但不排除這一結(jié)果受到兩組數(shù)據(jù)自相關(guān)性的干擾（無(wú)滯后線性回歸D-W值約為1.53）。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，一階滯后回歸檢驗(yàn)后，自相關(guān)性顯著改善（D-W值約為1.82，更接近2），表明全球衍生品交易量與國(guó)際糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)之間影響幾乎沒有延遲現(xiàn)象，二者運(yùn)行的方向與幅度幾乎是一致的。這與國(guó)際糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)與全球衍生品交易量同步上漲的趨勢(shì)（見圖1）是相吻合的。

表1 全球衍生品交易量與糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)線性回歸及自相關(guān)性檢驗(yàn)分析

在全球衍生品交易市場(chǎng)如此龐大的當(dāng)下，糧食等大宗商品的貿(mào)易方式早已突破了個(gè)別企業(yè)談判決定交易價(jià)格的模式，商品期貨交易本身也已突破了發(fā)現(xiàn)價(jià)格引導(dǎo)價(jià)格的功用，而對(duì)商品價(jià)格起到一定的決定作用。糧食價(jià)格不再僅僅是由糧食的供求關(guān)系簡(jiǎn)單地決定，而是更多地受到衍生品市場(chǎng)成交量的影響。當(dāng)衍生品交易量增大時(shí)，意味著，糧食等大宗商品獲得了全球更多資本的關(guān)注與追逐，由此就在糧食與衍生品之間形成了一個(gè)聯(lián)動(dòng)紐帶，糧食表現(xiàn)出了商品屬性與金融屬性并存的特點(diǎn)。同時(shí)，與巨大的衍生品交易量相比，傳統(tǒng)的以供需為基礎(chǔ)的糧食貿(mào)易規(guī)模則顯得比較小，糧價(jià)更容易受到衍生品波動(dòng)的影響，也就是說(shuō)，衍生品規(guī)模的擴(kuò)大增強(qiáng)了糧食的金融屬性，并加劇了糧價(jià)的波動(dòng)。

（二）能源應(yīng)用與開發(fā)強(qiáng)化糧食的金融屬性

糧食金融屬性強(qiáng)化的另一個(gè)非常重要的原因，是由于它受到業(yè)已被金融化了的能源的影響。能源對(duì)糧食金融屬性的強(qiáng)化，主要通過(guò)能源應(yīng)用與新能源開發(fā)兩個(gè)路徑完成。

一方面，糧食產(chǎn)業(yè)的能源依賴助長(zhǎng)了糧食的金融屬性。從糧食生產(chǎn)角度看，化肥、農(nóng)藥、燃料動(dòng)力、機(jī)械作業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的價(jià)格對(duì)糧食的生產(chǎn)成本影響顯著，而這些生產(chǎn)資料的價(jià)格變化與煤炭、石油或天然氣等能源產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)密切相關(guān)。從糧食運(yùn)輸角度看，運(yùn)輸過(guò)程中不可避免地要消耗大量能源，而能源價(jià)格的上漲將直接推高糧食的運(yùn)輸成本。隨著全球食品工業(yè)對(duì)能源的依賴性越來(lái)越強(qiáng)，原油等期貨市場(chǎng)對(duì)糧食的市場(chǎng)價(jià)格的影響也越來(lái)越明顯，糧食的金融屬性通過(guò)與能源期貨市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)得以強(qiáng)化。

圖1 全球衍生品交易量與糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)

另一方面，生物燃料的開發(fā)強(qiáng)化了糧食的金融屬性。原油不僅是糧食生產(chǎn)、運(yùn)輸中的能源成本，也是生物燃油發(fā)展的推動(dòng)力量。早在2007年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的《能源獨(dú)立和安全法案》就已經(jīng)確立了轉(zhuǎn)向植物纖維提取乙醇的必要性。法案要求到2015年，美國(guó)15%的乙醇生產(chǎn)都要來(lái)自植物纖維，到2022年這個(gè)比例要提高到44%。這意味著，美國(guó)僅靠其現(xiàn)在的玉米產(chǎn)量根本不可能實(shí)現(xiàn)乙醇的生產(chǎn)目標(biāo)[2]。因此，生物燃料的開發(fā)不僅在能源市場(chǎng)與制造生物燃料的農(nóng)作物之間建立了直接的聯(lián)系，又因?yàn)樯锶剂系霓r(nóng)作物對(duì)其他糧食作物的替代種植，使得能源市場(chǎng)與更廣泛的農(nóng)作物之間建立起間接的聯(lián)系。

通過(guò)對(duì)2000年1月1日至2014年8月9日之間的美國(guó)紐約原油期貨價(jià)格和美國(guó)芝加哥黃豆期貨價(jià)格的月度收盤價(jià)的回歸分析及相關(guān)性檢驗(yàn)（結(jié)果見表2），我們發(fā)現(xiàn)，原油期貨價(jià)格與黃豆的期貨價(jià)格之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系（Pearson相關(guān)系數(shù)約為0.86），但也同樣不排除這一結(jié)果受到兩組數(shù)據(jù)自相關(guān)性的干擾（無(wú)滯后線性回歸D-W值約為0.23）。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，原油期貨價(jià)格滯后一階后，自相關(guān)性顯著改善，D-W值驟然躍升至1.52，這表明原油上期值對(duì)黃豆當(dāng)期值產(chǎn)生了顯著的影響，也就是說(shuō)，原油價(jià)格變化在先，帶動(dòng)美國(guó)黃豆期貨價(jià)格正向變化，而且二者價(jià)格變化的銜接時(shí)間并不久遠(yuǎn)，美國(guó)黃豆期貨價(jià)格能快速地跟隨美國(guó)紐約原油期貨價(jià)格變化而變化。

能源類大宗商品期貨的金融化程度較之糧食類商品期貨的金融化程度要更為成熟，因此，糧食產(chǎn)業(yè)的能源密集型投入與新能源開發(fā)進(jìn)一步強(qiáng)化了糧食的金融屬性。

二、糧食的金融屬性對(duì)我國(guó)糧食安全構(gòu)成新威脅

糧食金融屬性增強(qiáng)對(duì)衍生品市場(chǎng)尚且不夠發(fā)達(dá)的我國(guó)而言，是一個(gè)新的重大隱患。與傳統(tǒng)影響因素不同，糧食金融屬性的增強(qiáng)，使得糧價(jià)的波動(dòng)不再完全受供需等傳統(tǒng)因素影響，而是與衍生品市場(chǎng)的波動(dòng)緊密聯(lián)系在了一起。在這種情況下，如果我們不及時(shí)認(rèn)清形勢(shì)，調(diào)整思路，找到科學(xué)的對(duì)策，就容易陷于被動(dòng)、危險(xiǎn)之中，難以確保中國(guó)的糧食安全。

表2 2000-2014年美國(guó)紐約原油與美國(guó)芝加哥黃豆期貨價(jià)格線性回歸與自相關(guān)檢驗(yàn)

（一）糧食金融屬性增強(qiáng)后糧價(jià)波動(dòng)更加劇烈

糧食作為一般商品遵循普遍的價(jià)值規(guī)律，但隨著糧食金融屬性的增強(qiáng)，糧食價(jià)格已不再簡(jiǎn)單地由當(dāng)期的糧食供求關(guān)系所決定，而是越來(lái)越多地受到貨幣和資本的影響。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織統(tǒng)計(jì)表明，進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，世界主要糧食價(jià)格的平均波動(dòng)呈現(xiàn)出明顯增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2000年迄今，世界谷物總產(chǎn)量年均波動(dòng)在1.46%左右，世界谷物消耗量年均波動(dòng)約為1.55%，世界糧食供需總體上處于緊平衡狀態(tài)，但是同期全球谷物價(jià)格指數(shù)平均波幅卻高達(dá)14.32%，特別是在金融危機(jī)爆發(fā)前后，世界糧食價(jià)格年均上漲超過(guò)20%，呈現(xiàn)出明顯的加速波動(dòng)特征。

隨著糧食期貨市場(chǎng)的發(fā)展，現(xiàn)貨市場(chǎng)上的糧食價(jià)格不再單純地由供求關(guān)系所左右，糧食價(jià)格的波動(dòng)還會(huì)受到貨幣供應(yīng)、投資資本、世界主要貨幣匯率和其他商品價(jià)格等因素的影響。一方面，全球貨幣發(fā)行量的增長(zhǎng)和全球衍生品規(guī)模的急劇膨脹，糧食的金融屬性日趨明顯；另一方面全球糧食的產(chǎn)量和庫(kù)存增速并沒有太大變化。這就意味著，過(guò)剩的資本在追逐產(chǎn)量和存量較少的農(nóng)產(chǎn)品，從而使得金融資本對(duì)全球糧價(jià)的影響力量或者說(shuō)操縱力量變得越來(lái)越大。

鑒于美國(guó)是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)國(guó)，其資本的富裕程度、衍生品規(guī)模的擴(kuò)張程度又都在全球處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，美國(guó)因素對(duì)全球糧價(jià)的左右能力越來(lái)越強(qiáng)。盡管亞太地區(qū)的衍生品市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但一直到2013年，芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)（CME Group）依然高居世界第一的位置。美國(guó)衍生品市場(chǎng)對(duì)全球糧價(jià)的影響力巨大，這種影響力不僅使正常的供求平衡被嚴(yán)重扭曲，而且，使得期貨原本具有的發(fā)現(xiàn)價(jià)格、平抑價(jià)格波動(dòng)的作用遭到嚴(yán)重扭曲。規(guī)模巨大的衍生品交易在進(jìn)入21世紀(jì)以后的這十幾年中，成為推動(dòng)糧價(jià)長(zhǎng)期持續(xù)上漲和導(dǎo)致糧價(jià)短期暴漲暴跌的重要力量。

圖2 美國(guó)玉米、小麥與黃豆期貨波動(dòng)性檢驗(yàn)

以美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品中代表性的品種黃豆、小麥以及玉米為例。我們采用2000年第一季度至2014年第三季度數(shù)據(jù)檢驗(yàn)其波動(dòng)性（季度標(biāo)準(zhǔn)差）時(shí)發(fā)現(xiàn)，自2003年第三季度開始，原有的波動(dòng)常規(guī)狀態(tài)被打破以后，這三種農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格波動(dòng)愈演愈烈，至今沒再恢復(fù)到2003年第三季度之前的常規(guī)波動(dòng)當(dāng)中，暴漲暴跌幾乎成為常態(tài)。并且，更值得注意的是，這三種農(nóng)產(chǎn)品期貨代表品種之間的相關(guān)性都非常顯著，只要有一個(gè)品種產(chǎn)生強(qiáng)烈的波動(dòng)，就會(huì)影響到其他兩個(gè)品種跟著產(chǎn)生強(qiáng)烈的波動(dòng)。

以大豆為例。2003年8月7日，美國(guó)黃豆主力合約價(jià)格從515.4美分開始上漲，到2004年3月24日，已漲到1063.6美分，8個(gè)多月的時(shí)間漲幅高達(dá)106.36%。而后又暴跌，到2005年2月4日，跌到498.4美分，10個(gè)多月的時(shí)間，跌幅達(dá)53.14%。2006年9月13日，美國(guó)黃豆主力合約從536.6美分開始上漲，到2008年2月29日，上漲到1539美分，漲幅高達(dá)186.8%，而后又快速下跌，到2008年4月1日下跌到1106.4美分，短短的一個(gè)多月的跌幅就達(dá)28.1%。接著又是暴漲，到2008年7月3日漲到1654美分，3個(gè)月的漲幅為49.49。隨后又是暴跌，到2008年12月5日，已經(jīng)下跌到776.2美分，短短的5個(gè)月時(shí)間跌幅就達(dá)到了53%。玉米和小麥的波動(dòng)也是如此，2003年以后，波動(dòng)幅度都明顯加大，暴漲暴跌幾乎成為常態(tài)。

（二）糧食金融屬性增強(qiáng)后帶來(lái)的威脅和挑戰(zhàn)

糧食金融屬性的增加會(huì)嚴(yán)重影響中國(guó)的糧價(jià)穩(wěn)定，越是對(duì)外依存度高的品種受國(guó)際糧價(jià)的影響越大也越明顯。有學(xué)者利用Johansen檢驗(yàn)和VEC模型，對(duì)大米、小麥、玉米、大豆等四類糧食品種國(guó)內(nèi)外價(jià)格的傳遞關(guān)系研究了研究，結(jié)論是，無(wú)論是從長(zhǎng)期還是短期來(lái)看，國(guó)際糧價(jià)的變動(dòng)都會(huì)在相當(dāng)程度上影響中國(guó)的糧價(jià)[3]。

糧食金融屬性的增加會(huì)破壞中國(guó)自身的調(diào)節(jié)機(jī)制。這些年來(lái)的情況表明，每當(dāng)國(guó)際糧價(jià)暴漲的時(shí)候，國(guó)內(nèi)就會(huì)加大相關(guān)品種的播種面積，產(chǎn)量的提高與國(guó)際糧價(jià)隨后的暴跌合二為一，推動(dòng)中國(guó)增產(chǎn)的糧食品種大幅下跌。次年，農(nóng)民往往會(huì)減少該品種的播種面積，減產(chǎn)又往往遭遇國(guó)際資本推升糧價(jià)……如此循環(huán)往復(fù)，使中國(guó)自身的糧價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制遭到嚴(yán)重破壞。

糧食金融屬性的增加會(huì)加大中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際資本往往在中國(guó)面臨自然災(zāi)害的時(shí)候快速推高糧價(jià)，將中國(guó)糧食企業(yè)的進(jìn)口成本推到不可承受之重。等中國(guó)企業(yè)在高價(jià)進(jìn)口糧食以后，國(guó)際糧價(jià)往往又迅速暴跌，使得一些企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損甚至破產(chǎn)倒閉。從2003年至今，幾乎每一輪國(guó)際糧價(jià)（尤其是像大豆等中國(guó)對(duì)外依存度非常高的品種）的暴漲暴跌，都會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)一些企業(yè)陷入困境，甚至面臨生存危機(jī)。

糧食金融屬性的增加會(huì)壓縮中國(guó)的應(yīng)對(duì)空間。國(guó)際糧食貿(mào)易的壟斷程度非常高，在糧食金融屬性增強(qiáng)的情況下，增強(qiáng)了國(guó)際糧商通過(guò)衍生品市場(chǎng)操縱糧價(jià)的力量，使中國(guó)的應(yīng)對(duì)、騰挪空間被進(jìn)一步壓縮。美國(guó)的ADM、邦吉、嘉吉和法國(guó)路易達(dá)孚（即ABCD四大糧商），控制著全球80%的糧食交易，牢牢地掌控者定價(jià)權(quán)[4]。當(dāng)這種壟斷與資本結(jié)合起來(lái)以后，他們對(duì)價(jià)格的操縱力量變得更為強(qiáng)大，不僅提高了中國(guó)進(jìn)口糧食的成本，也加大了中國(guó)通過(guò)糧食貿(mào)易解決自身糧食安全問題的難度。

三、糧食金融屬性增強(qiáng)背景下的應(yīng)對(duì)措施

面對(duì)糧食的金融屬性日益增強(qiáng)，國(guó)際資本對(duì)糧價(jià)的操縱能力越來(lái)越強(qiáng)，以及國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)性越來(lái)越大的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)應(yīng)該采取相應(yīng)措施及早應(yīng)對(duì)。

（一）鼓勵(lì)資本投資農(nóng)業(yè)，促使農(nóng)業(yè)走向規(guī)?；a(chǎn)

中國(guó)要確保自己的糧食安全，首先要立足于自力更生。中國(guó)近年來(lái)土地撂荒現(xiàn)象日益嚴(yán)重，造成大量土地浪費(fèi)，如果從另一個(gè)面來(lái)看，這恰好為走農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)路線提供了良好的契機(jī)。政府應(yīng)該鼓勵(lì)資本投資農(nóng)業(yè)。因?yàn)?，資本的進(jìn)入不僅使得土地保護(hù)與土地的可持續(xù)生產(chǎn)成為可能，而且，能夠更好地促使農(nóng)業(yè)與科技的結(jié)合，提高農(nóng)業(yè)科技含量，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率及農(nóng)業(yè)的產(chǎn)量、質(zhì)量。農(nóng)業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)、經(jīng)營(yíng)比分散的小農(nóng)式的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式更符合當(dāng)下的國(guó)情與中國(guó)未來(lái)的發(fā)展需要。通過(guò)鼓勵(lì)資本向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投入，不僅有利于農(nóng)業(yè)科技的推廣，降低生產(chǎn)成本，也有利于釋放出大量農(nóng)村勞動(dòng)力，這將有利于解決“人口紅利”結(jié)束的情況下的“用工荒”難題，從而，為中國(guó)工業(yè)、農(nóng)業(yè)及虛擬經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展奠定更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）科學(xué)運(yùn)用衍生品工具，對(duì)糧食安全成本進(jìn)行套期保值

中國(guó)應(yīng)該根據(jù)糧食金融屬性日益增強(qiáng)的特點(diǎn)，借助已經(jīng)非常成熟的衍生品工具，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保中國(guó)的糧食安全。早期的套期保值以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為主要目標(biāo)，意在確保生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的延續(xù)性，相對(duì)保守。隨著時(shí)代的發(fā)展，套期保值的目標(biāo)逐漸由單純地以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的，向以提高盈利水平、競(jìng)爭(zhēng)力、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的多重目標(biāo)演進(jìn)。在多重目標(biāo)之下，套期保值實(shí)際上融入了投機(jī)的部分特點(diǎn)，較之傳統(tǒng)的較為保守的套期保值理論，略顯“激進(jìn)”。但是，這種多重目標(biāo)下的套期保值，在運(yùn)用得當(dāng)?shù)那闆r下，也能夠?qū)ιa(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)力的提升發(fā)揮出更大的促進(jìn)作用?！癆BCD”等跨國(guó)糧商之所以能夠兼并、收購(gòu)我國(guó)植物油壓榨總量的85%，控制我國(guó)大豆進(jìn)口量的80%，就是由于他們充分利用了期貨市場(chǎng)的套期保值優(yōu)勢(shì)，而國(guó)內(nèi)的油脂加工企業(yè)則由于沒有參與套期保值而被跨國(guó)糧商兼并、收購(gòu)[5]?？鐕?guó)糧商通過(guò)現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)的結(jié)合，能夠?qū)?guó)際糧價(jià)產(chǎn)生更大更直接的影響力。

但是，時(shí)至今日，我國(guó)許多農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工企業(yè)，對(duì)套期保值依然非常陌生。這需要國(guó)家培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)和利用好這方面的專業(yè)人才，同時(shí)關(guān)聯(lián)企業(yè)也要做好相應(yīng)的人才儲(chǔ)備，讓企業(yè)家們逐漸認(rèn)識(shí)到，在糧食金融屬性日益增強(qiáng)的趨勢(shì)下，通過(guò)套期保值的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。政府可以通過(guò)加強(qiáng)氣象預(yù)測(cè)部門、農(nóng)業(yè)部門等的協(xié)調(diào)，為企業(yè)套期保值提供更準(zhǔn)確、更具前瞻性的信息。比如，如果氣象部門預(yù)測(cè)某一時(shí)期內(nèi)，國(guó)內(nèi)糧食主產(chǎn)區(qū)或我國(guó)依存度較高的國(guó)際相關(guān)糧食品種（如大豆）主產(chǎn)區(qū)可能發(fā)生重大自然災(zāi)害時(shí)，提前通過(guò)套期保值的方法，在國(guó)際市場(chǎng)上買入期貨合約，就能減弱或避免因未來(lái)糧價(jià)大漲而對(duì)中國(guó)糧食安全可能造成的危害。一方面，提前買入期貨合約，使得自己的需求得到了保障。另一方面，有利于削弱或消除國(guó)際投機(jī)資本借機(jī)推高糧價(jià)的理由，從而平抑糧價(jià)，不僅能夠降低我國(guó)維護(hù)糧食安全的成本，也有利于提高我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）積極拓展海外投資，加強(qiáng)與周邊國(guó)家的農(nóng)業(yè)合作

中國(guó)在強(qiáng)化國(guó)內(nèi)耕地保護(hù)，修復(fù)遭到污染的耕地的同時(shí)，還要積極主動(dòng)地在海外承包土地。早在20世紀(jì)初，人多地少的日本就開始在拉丁美洲開墾耕地，二戰(zhàn)后，日本在海外投資的耕地項(xiàng)目更是持續(xù)增長(zhǎng)。日本政府一直鼓勵(lì)企業(yè)加大在海外的農(nóng)業(yè)投資。2009年底，日本三井公司在巴西購(gòu)買了10萬(wàn)公頃農(nóng)田以種植大豆（相當(dāng)于日本本土可耕種農(nóng)田面積的2%）?，F(xiàn)在，日本擁有的海外農(nóng)田超過(guò)國(guó)內(nèi)農(nóng)田達(dá)3倍之多[6]。

近年來(lái)，沙特、阿曼等國(guó)在海外投資重金屯田，開發(fā)農(nóng)業(yè)。甚至，就連美國(guó)這樣的超級(jí)農(nóng)業(yè)大國(guó)也積極到海外屯田，2007年時(shí)，美國(guó)企業(yè)在墨西哥的三個(gè)省份種植了超過(guò)1.7萬(wàn)公頃的農(nóng)田。2008年，僅美國(guó)的摩根士丹利公司就在烏克蘭購(gòu)買了4萬(wàn)公頃農(nóng)田。

糧食最終要由耕地這個(gè)載體來(lái)實(shí)現(xiàn)，但中國(guó)人多地少，對(duì)糧食安全來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常大的缺陷。從1999年到2011年，中國(guó)的人均耕地面積，從0.10公頃下降到0.08公頃。從絕對(duì)值來(lái)看，美國(guó)的人均耕地面積是中國(guó)的6.4倍，俄羅斯的人均耕地面積是中國(guó)的10.6倍。與美國(guó)和俄羅斯相比，中國(guó)的糧食安全保障要脆弱得多。

我國(guó)可以向土地大量閑置的國(guó)家（如烏克蘭等國(guó)）租用耕地，通過(guò)租用海外耕地來(lái)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)耕地不足的缺陷。內(nèi)外結(jié)合，提高我國(guó)糧食的自給自足率，減輕對(duì)國(guó)際糧食市場(chǎng)的依賴。中國(guó)還要特別注意與周邊的糧食出口國(guó)哈薩克斯坦、泰國(guó)等建立起長(zhǎng)久、穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)合作與糧食進(jìn)口關(guān)系，和美國(guó)、俄羅斯等農(nóng)業(yè)大國(guó)相比，中國(guó)與這些國(guó)家合作具有更大的空間。以哈薩克斯坦為例。哈薩克斯坦有超過(guò)2000萬(wàn)公頃的可耕地面積，2005—2012年，哈薩克斯坦年均糧食產(chǎn)量1720萬(wàn)噸，2011年甚至達(dá)到創(chuàng)記錄的2690萬(wàn)噸[7]。哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總價(jià)值的40%來(lái)自農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，但哈薩克斯坦近年來(lái)的固定資產(chǎn)投資以及海外對(duì)哈薩克斯坦的投資主要集中在采礦和交通通信業(yè)，對(duì)農(nóng)業(yè)的投資比較少，制約了其農(nóng)業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力[8]。再以水利設(shè)施為例。哈薩克斯坦的農(nóng)田水利設(shè)施落后，致使其自獨(dú)立20多年來(lái)，農(nóng)業(yè)灌溉用地的面積縮減43%，糧食生產(chǎn)基本是靠天“吃飯”，使其單位產(chǎn)量難以提高。2012年的干旱導(dǎo)致其糧食產(chǎn)量比2011年銳減50%，產(chǎn)量的大起大伏暴露出哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的局限[9]。這為中國(guó)在哈薩克斯坦進(jìn)行農(nóng)業(yè)投資提供了契機(jī)，但中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)的投資反而較為忽略。中國(guó)應(yīng)該在重視與哈薩克斯坦等國(guó)進(jìn)行能源合作的同時(shí)，加大在農(nóng)業(yè)方面的合作，既可以利用哈薩克斯坦地廣人稀的特點(diǎn)，承包其耕地，也可以通過(guò)投資的方式，獲得穩(wěn)定的糧食進(jìn)口，這對(duì)中國(guó)的糧食安全意義更為重大。

糧食金融屬性的日益突顯是金融全球化的必然趨勢(shì)，為我國(guó)糧食安全帶來(lái)了新的威脅。我們要正確認(rèn)識(shí)糧食產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的金融化、能源化傾向，加速推進(jìn)國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化，減少對(duì)國(guó)際糧食市場(chǎng)的依賴，積極拓展與周邊國(guó)家就糧食問題的貿(mào)易與合作，主動(dòng)參與到糧食類衍生品的市場(chǎng)交易中，規(guī)避糧食價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)糧食安全。