袁媛

【摘 要】由于企業(yè)間賒銷行為的普遍存在，關于應收賬款的管理也變得越來越重要。本文闡述了目前企業(yè)中普遍存在的應收賬款風險并分析了成因，就如何降低應收賬款的風險提出了建議。

【關鍵詞】應收賬款；財務風險

當前，隨著市場經濟的飛速發(fā)展，企業(yè)為了增強競爭力，除了依靠提高產品質量、壓縮產品成本、改善售后服務等業(yè)務戰(zhàn)略以外，建立在一定商業(yè)信用基礎上的賒銷，逐漸成為了企業(yè)擴大銷售的必要方式。賒銷一方面帶來了銷售規(guī)模的擴大；另一方面也產生了大量的應收賬款。應收賬款風險指的是由應收賬款的增加而引起的壞賬損失、資金成本和管理成本的增加。應收賬款的風險與應收賬款的規(guī)模一般呈同比例增長，企業(yè)應收賬款額越大，承受的應收賬款風險也越高。正因如此，對應收賬款增強風險意識，進行有效的風險控制，制定風險防范措施，是現代企業(yè)經營與財務管理的一項重要內容。

一、應收賬款普遍存在對企業(yè)的不利影響

1.應收賬款拖欠嚴重，蘊含貨款流失風險

賒銷的情形下，銷售的商品并不能及時收到現款，有時收到的是商業(yè)票據，這樣就面臨著因購貨方各種原因失蹤而收不到銷售貨款的局面，形成了應收賬款的收回風險。雖然企業(yè)以計提壞賬準備的方式降低了一部分風險，但由于對實際發(fā)生壞賬損失不能精準預測，造成了企業(yè)不同程度地虛增了經營成果。

2.大量應收賬款的存在，降低了企業(yè)資金使用效率

賒銷使資金不能及時回籠，不但沒能使企業(yè)的現金流入增加，而且企業(yè)還不得不墊付各種稅金及相關費用。長期如此，容易形成財務報表有利潤無現金流的情況，企業(yè)投入的資金得不到補償，擴大再生產難以實現，甚至造成企業(yè)的資金鏈斷裂，引發(fā)財務危機。

3.應收賬款的不斷增加，加大了應收賬款的管理成本

應收賬款的管理成本主要包括對客戶的資信調查費用、收集各種信息費用、催收賬款所發(fā)生的費用以及其他用于應收賬款的管理費用等。伴隨著應收賬款的不斷加大，這部分支出也會加重企業(yè)的負擔。

二、 企業(yè)應收賬款風險產生的成因

1.信用政策不合理

信用政策是企業(yè)財務政策的重要組成部分，是企業(yè)為了規(guī)劃和控制應收賬款，而制定的圍繞應收賬款的處理原則。信用政策的內容主要包括信用標準、信用期間、現金折扣，運用得當則可以調節(jié)企業(yè)應收賬款的數量和質量。目前存在的問題主要有：（1）很多企業(yè)對客戶的信用授予過于主觀，而不運用有效的信用決策系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的客戶資信管理辦法和授信制度。（2）企業(yè)對客戶的信用檔案調查不夠，信用決策和信用控制缺乏有效的信息依據。（3）企業(yè)為了擴大銷售盲目給客戶提供信用政策，加大了應收賬款的管理風險。

2.管理制度不健全

其一，某些企業(yè)為了擴大銷售額，往往將銷售人員的收入與銷售掛鉤，這樣做短期來看可以增加銷售業(yè)績，可由此引發(fā)的銷售人員盲目賒銷的現象又使企業(yè)陷入追討應收賬款的漩渦。

其二，企業(yè)普遍缺乏銷售合同訂立與審批管理制度、定期核對應收賬款回款、有效的賬齡分析、定期的內部審計等與應收賬款管理配套的內控制度。

其三，目前企業(yè)應收賬款管理一般由銷售部和財務部兩個部門負責，銷售部門往往只重視銷售量，而財務部門只負責記賬，兩者缺少溝通。因此，在應收賬款管理中遍存在這兩個部門職能劃分不清晰、分工不明確的現象，造成應收賬款管理混亂，一旦出現問題后又容易出現相互推脫的局面。

3.企業(yè)防范應收賬款風險的意識薄弱

迫于市場競爭的壓力，企業(yè)在發(fā)展過程中往往單純追求銷售業(yè)績的增長，對客戶的財務實力和狀況不給予足夠重視，沒有針對不同的客戶制定不同的信用政策，從而導致貨款長期拖欠，以至于呆賬、壞賬時而發(fā)生。另外，銷售人員的素質往往影響應收賬款的風險。一方面有的銷售人員不負責任，為完成任務盲目追求銷量，對客戶的資信狀況不去認真了解和調查；另一方面有的銷售人員受業(yè)務能力所限，也不知道怎樣去調查，這樣都在無形之中增加應收賬款的風險。

三、降低應收賬款風險的政策建議

1.精細核算應收賬款成本

應收賬款主要涉及三類成本：機會成本、管理成本、壞賬成本。

機會成本是因應收賬款暫不能收回而喪失了該部分資金投資到其他項目中的收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務所需要的資金量（應收賬款投資額）和資本成本率有關。機會成本可通過以下方式計算得出：

應收賬款機會成本=賒銷業(yè)務所需資金量×資本成本率（其中：賒銷業(yè)務所需資金=應收賬款平均余額×變動成本率）

管理成本是企業(yè)對應收賬款進行管理所發(fā)生的費用。主要包括調查客戶資信的費用；信息收集的費用；催收賬款的費用等等。壞賬成本是應收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失，一般與應收賬款數額成正比。企業(yè)應合理計提壞賬準備，以規(guī)避發(fā)生壞賬成本給企業(yè)生產經營活動帶來不利影響的情況。一般的提取比例在3%～5%。

正是因為應收賬款存在這三類成本，才需要在賒銷所增加的盈利和其產生的成本之間做出權衡。只有當賒銷所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施賒銷。

2.制定合理的信用政策

明確了應收賬款的成本，也就對信用政策的適用性有了判斷的標準。信用政策主要包括信用標準、信用期間、現金折扣三部分內容。

（1）制定合理明確的信用標準

信用標準是指企業(yè)允許客戶獲得商業(yè)信用所要求客戶具備的條件。如果顧客達不到信用標準，便不能享受企業(yè)的信用政策或只能享受較低的水平。對客戶的條件進行評價，比較普遍的做法是采用“5C標準”，即客戶的品質、能力、資本、抵押和條件。具體的方式是為客戶建立資信檔案并根據所收集的信息進行有效的評估。 總的來說，信用標準過高可以降低壞賬損失率，有利于應收賬款成本的降低，但無形中降低了企業(yè)在市場中的競爭力，不利于增加銷售額；而信用標準過低，雖然有利于增加銷售額，但同時也會提高應收賬款的風險和成本。實踐中，企業(yè)應對不同的客戶采取不同的信用標準。如對新開發(fā)的客戶應用謹慎性原則，視其交易金額高低適當提高信用標準；對老客戶依據其最近的交易和付款情況每年進行重新評估。endprint

（2）制定適當的信用期間和現金折扣

信用期間是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期過短，難以吸引顧客尤其是暫時周轉困難的顧客，在競爭中會使銷售額下降；信用期太長，雖然對增加銷售額有利，但只顧及銷售增長而放寬信用期間，增加的收益有時會被增長的費用抵銷，甚至造成利潤負增長。最終確定信用期限是否延長，要看信用期限增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本。

現金折扣是如果顧客提前還款，企業(yè)對顧客在商品價格上所給的折扣，這樣做的主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。而且，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售額。企業(yè)采用什么比例的現金折扣，要與信用期間結合起來考慮。因為不論是信用期間還是現金折扣，都能給企業(yè)帶來收益，也都會增加成本。當企業(yè)考慮是否給予顧客某種現金折扣時，應當權衡收益與成本孰高孰低，擇優(yōu)決斷。

3.建立健全應收賬款管理制度

信用政策制定之后，企業(yè)還應加強應收賬款的內控，主要做好以下工作：

（1）健全銷售合同訂立和審批管理制度

對應收賬款的追蹤分析應當從銷售合同的訂立環(huán)節(jié)就開始。在訂立合同前，公司應該通過與客戶洽談，關注客戶的財務狀況和信用狀況，并就結算方式、還款期限、現金折扣等合同內容與客戶進行磋商。洽談應請財務和法律等專業(yè)人員參加，保留完整的書面記錄，為合理訂立合同提供依據。合同草案應經上級部門審批，再由企業(yè)授權有關人員與客戶正式簽訂合同。

（2）明確收款責任，保證貨款及時收回

追討賬款的職責由銷售人員擔任比由財務人員擔任更能確?？铐椀募皶r追回，這是由銷售人員對客戶的了解程度決定的，特定的銷售人員應對每一筆銷售業(yè)務從簽訂合同到收回貨款全過程負責。另外，將應收賬款的催收工作與銷售人員的考核直接掛鉤，可以充分調動銷售人員催款工作的積極性。財務部門可以根據客戶的發(fā)貨和回款記錄，計算每個銷售人員負責客戶的平均賬期，將計算結果提供給人事部門，據以作為衡量和考核銷售人員業(yè)績的重要指標。

（3）定期分析應收賬款賬齡情況

一般來講，應收賬款的賬齡同發(fā)生壞賬的可能性成正比關系，由此，企業(yè)建立應收賬款的定期對賬制度并編制應收賬款賬齡分析表就顯得更為重要了。通過這些工作企業(yè)可避免賬目不清、追款責任混亂的情況發(fā)生，可以對應收賬款的回款情況實現有效監(jiān)督。 財務部門應當于每個月的月末及時將銷售回款記錄完善應收賬款賬齡分析報告，內容可以包括每個客戶的應收賬款余額、信用期限、超齡賬款和超齡期限等。銷售部門可以通過賬齡分析報告及時督促銷售人員對客戶進行跟蹤管理，防止其超過信用期限，并對超齡賬款的客戶及時采取措施，防范壞賬的發(fā)生。

（4）通過多種方式實現應收賬款風險降低和轉移

一是可以將應收賬款改為應收票據的形式，應收票據具有更強的追索權，且在到期前可以背書或者貼現，這樣就降低了應收賬款的收回風險。二是通過保險公司進行應收賬款信用保險，把企業(yè)不能預料的重大風險轉移給保險公司。三是出售應收賬款債權給代理商、銀行或其他金融機構，以及時取得流動資金。

4.加強風險防范意識，提高風險管理水平

首先，不應盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，隨意采用較寬松的信用政策，只重視銷售收入的提高，忽視了大量被客戶占用的流動資金能否及時收回的問題，以及由此產生的成本。 其次，碰到客戶難以償還的金額較大、或存在較大爭議的應收賬款，要及時向法律專業(yè)人士尋求法律援助，由其代理操作應收賬款的催收，以確保及時挽回損失。

綜上所述，隨著全球經濟一體化的進一步加深，市場競爭日趨激烈，作為商品流通和商業(yè)信用發(fā)展產物的賒銷具有不可避免性，應收賬款的風險無處不在。完善對應收賬款的核算和風險管理，不僅關系到企業(yè)的資金周轉，甚至會影響到企業(yè)的生存大計。正因如此，企業(yè)應該把應收賬款的風險管理具體化、制度化，并確保各項舉措落到實處，力求把應收賬款的風險控制在合理的范圍內。

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