李恒

摘要：2013年8月，國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，2015年4月國(guó)務(wù)院通過(guò)并公布了廣東、天津、福建自貿(mào)區(qū)總體方案。文章梳理了上海、廣東、福建、天津四大自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)政策，分析政策落實(shí)情況，并提出未來(lái)可能的政策方向。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；投資開發(fā)；貿(mào)易促進(jìn)；金融開放

一、滬粵閩津四大自貿(mào)區(qū)定位范圍

上海自貿(mào)區(qū)定位于面向全國(guó)，打造改革開放試驗(yàn)田，旨在投資貿(mào)易便利化、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷以及法治環(huán)境規(guī)范等方面擔(dān)當(dāng)“領(lǐng)頭羊”，實(shí)施范圍120.72平方公里，涵蓋7個(gè)片區(qū)；廣東自貿(mào)區(qū)立足推動(dòng)內(nèi)地與港澳經(jīng)濟(jì)深度合作，實(shí)施范圍116.2平方公里，涵蓋三個(gè)片區(qū)；福建自貿(mào)區(qū)立足于深化兩岸經(jīng)濟(jì)合作，實(shí)施范圍118.04平方公里，涵蓋3個(gè)片區(qū)；天津自貿(mào)區(qū)立足于京津冀協(xié)同發(fā)展，實(shí)施范圍119.9平方公里，涵蓋3個(gè)片區(qū)。

二、四大自貿(mào)區(qū)發(fā)展政策

滬粵閩津四大自貿(mào)區(qū)建設(shè)主要圍繞投資開放、貿(mào)易支持、金融開放、監(jiān)管便利和稅收優(yōu)惠等方面展開，形成“五位一體”的制度框架。此外，由于差別化定位，廣東提出增強(qiáng)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)輻射帶動(dòng)功能政策，福建提出率先推進(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由政策；天津提出實(shí)施京津冀協(xié)同發(fā)展政策。

（一）投資開放

上海選擇金融、航運(yùn)、商貿(mào)、專業(yè)服務(wù)、文化以及社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)大開放，并逐漸從服務(wù)業(yè)延伸至制造業(yè)；廣東重點(diǎn)在金融服務(wù)、交通航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、科技服務(wù)等領(lǐng)域取得突破；福建先行選擇航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、文化服務(wù)、社會(huì)服務(wù)及先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域擴(kuò)大對(duì)外開放；天津重點(diǎn)選擇航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、文化服務(wù)、社會(huì)服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和裝備制造、新一代信息技術(shù)等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)大對(duì)外開放。此外，2015版自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單縮減為122項(xiàng)，較2013年減少約40%。

（二）貿(mào)易促進(jìn)

國(guó)家希望借自貿(mào)區(qū)推動(dòng)貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)和國(guó)際航運(yùn)服務(wù)能級(jí)提升，包括企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，國(guó)際化貿(mào)易普遍化、常態(tài)化，貿(mào)易配套設(shè)施的完善和建立。上海提出12項(xiàng)措施推動(dòng)貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)、6項(xiàng)措施提升國(guó)際航運(yùn)服務(wù)能級(jí)，包括鼓勵(lì)跨國(guó)公司建立亞太地區(qū)總部，深化國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中心試點(diǎn)，探索設(shè)立國(guó)際大宗商品交易和資源配置平臺(tái)，支持融資租賃公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立項(xiàng)目子公司并開展境內(nèi)外租賃服務(wù)，積極發(fā)展航運(yùn)金融、國(guó)際船舶運(yùn)輸管理等產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)中轉(zhuǎn)集拼業(yè)務(wù)發(fā)展等。廣東、福建、天津貿(mào)易便利化政策主要是復(fù)制上海自貿(mào)區(qū)模式。其中，提升航運(yùn)服務(wù)能力方面，廣東、福建在國(guó)際船舶航運(yùn)方面政策相同。在推進(jìn)貿(mào)易方式轉(zhuǎn)型方面，粵閩津三地自貿(mào)區(qū)政策有所差別，其中廣東自貿(mào)區(qū)著重與香港、澳門進(jìn)行聯(lián)動(dòng)貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)三地合作；福建側(cè)重對(duì)臺(tái)灣貿(mào)易自由；天津自貿(mào)區(qū)就完善國(guó)際貿(mào)易服務(wù)功能出臺(tái)了18項(xiàng)詳細(xì)舉措。

（三）金融開放

自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重要目的是試點(diǎn)投資及金融自由化，其終極目的是推動(dòng)人民幣國(guó)際化。上海總體方案提出12條金融開放創(chuàng)新政策，此后“一行三會(huì)”共計(jì)出臺(tái)了51條支持細(xì)則，在自由貿(mào)易賬戶體系、投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場(chǎng)化、外匯管理改革5個(gè)方面形成了“一線放開、二線嚴(yán)格管理的宏觀審慎”的金融制度框架和監(jiān)管模式。其中，人民銀行出臺(tái)了分賬核算、外匯管理等7個(gè)細(xì)則文件。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了簡(jiǎn)化準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等4個(gè)實(shí)施細(xì)則。證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了相關(guān)操作辦法。目前，上海正聯(lián)合“一行三會(huì)”制定自貿(mào)區(qū)和上海國(guó)際金融中心聯(lián)動(dòng)的方案，內(nèi)容約為51條，被稱為“新51條”。內(nèi)容包括加快人民幣資本項(xiàng)目可兌換先行先試、擴(kuò)大人民幣跨境使用和金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，建設(shè)國(guó)際金融市場(chǎng)及完善金融監(jiān)管。

廣東、福建、天津自貿(mào)區(qū)在學(xué)習(xí)上海的基礎(chǔ)上又各有特色。其中，廣東金融開放著重于與港澳地區(qū)互動(dòng)，福建立足于兩岸合作深化，推動(dòng)兩岸金融合作先行先試，天津側(cè)重于做大做強(qiáng)融資租賃業(yè)。

（四）監(jiān)管創(chuàng)新

廣東、福建、天津三地自貿(mào)區(qū)內(nèi)的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域比照上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域模式，實(shí)行“一線放開”、“二線安全高效管住”的通關(guān)監(jiān)管服務(wù)模式。同時(shí)，廣東珠海橫琴新區(qū)片區(qū)、福建平潭片區(qū)按照“一線放寬、二線管住、人貨分離、分類管理”原則實(shí)施分線管理。截至目前，上海海關(guān)陸續(xù)推出共計(jì)23項(xiàng)監(jiān)管服務(wù)新政，檢驗(yàn)檢疫推出“通關(guān)無(wú)紙化”、“分線管理”等23項(xiàng)改革措施，海事推出了船舶安全作業(yè)監(jiān)管、高效率船舶登記流程等15項(xiàng)新制度。

（五）稅收優(yōu)惠

目前，自貿(mào)區(qū)中的稅收政策主要是免稅、出口退稅及增值稅優(yōu)惠。上海自貿(mào)區(qū)總體方案提出在企業(yè)所得稅、融資租賃出口退稅、飛機(jī)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅等方面提供優(yōu)惠。廣東、福建、天津總體方案提出“上海稅收政策原則上可在自貿(mào)區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，同時(shí)自貿(mào)區(qū)內(nèi)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域?qū)嵤┓秶投愂照哌m用范圍不變”。此外，廣東提出離境退稅政策、研究實(shí)施啟運(yùn)港退稅政策試點(diǎn)；福建和天津提出研究完善適應(yīng)境外股權(quán)投資和離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收政策?？傮w來(lái)看，四地自貿(mào)區(qū)中的稅收政策優(yōu)惠幅度不高，優(yōu)惠范圍不廣，與香港等相對(duì)比較成熟的市場(chǎng)相比并無(wú)明顯的稅收優(yōu)勢(shì)。但是，當(dāng)前國(guó)家總基調(diào)是自貿(mào)區(qū)建設(shè)的核心是對(duì)外開放和監(jiān)督管理制度創(chuàng)新，不會(huì)出現(xiàn)明顯的“稅收優(yōu)惠洼地”。

（六）粵閩津自貿(mào)區(qū)特色政策

除了上述投資開放、貿(mào)易支持、金融開放、監(jiān)管便利和稅收優(yōu)惠等 “五位一體”的制度框架外，廣東、福建、天津自貿(mào)區(qū)還承擔(dān)著各自不同的戰(zhàn)略定位，進(jìn)而有一些差異化政策。廣東提出引領(lǐng)珠三角地區(qū)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造泛珠三角區(qū)域發(fā)展綜合服務(wù)區(qū)，進(jìn)而形成相關(guān)政策。福建提出推進(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由，包括探索閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)合作新模式、擴(kuò)大對(duì)臺(tái)服務(wù)貿(mào)易開放、推動(dòng)對(duì)臺(tái)貨物貿(mào)易自由、促進(jìn)兩岸往來(lái)更加便利、培育平潭開放開發(fā)新優(yōu)勢(shì)等五個(gè)方面。天津則發(fā)揮自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)外開放高地的綜合優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)京津冀地區(qū)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)建全方位、多層次、寬領(lǐng)域的區(qū)域開放型經(jīng)濟(jì)新格局。

三、自貿(mào)區(qū)政策實(shí)施情況

由于粵閩津自貿(mào)區(qū)剛獲批，各項(xiàng)政策正在落地當(dāng)中，所以僅分析上海自貿(mào)區(qū)落實(shí)情況。

（一）自上海貿(mào)區(qū)成立以來(lái)，投資領(lǐng)域開放得到很好的實(shí)踐

2013年明確的擴(kuò)大服務(wù)業(yè)23項(xiàng)開放措施已經(jīng)全面實(shí)施。同時(shí)，上海負(fù)面清單模式正加速在全國(guó)復(fù)制推廣。企業(yè)注冊(cè)、外企投資、對(duì)外投資等開放政策也逐漸在全國(guó)推廣，工商總局在全國(guó)推廣注冊(cè)資本認(rèn)繳制、統(tǒng)一營(yíng)業(yè)執(zhí)照樣式改革；國(guó)家發(fā)改委在全國(guó)推廣境外投資項(xiàng)目備案管理制度；商務(wù)部在全國(guó)推廣境外投資開辦企業(yè)備案管理制度等。自貿(mào)區(qū)以負(fù)面清單管理為核心的投資管理制度將進(jìn)一步提升我國(guó)對(duì)外開放度和透明度，銜接國(guó)際通行規(guī)則，為中美BIT（雙邊投資保護(hù)協(xié)定）談判提供參考。

（二）貿(mào)易便利化政策正在逐步得到落實(shí)

2014年，上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)出口貨值7624億元，增長(zhǎng)8.3%，增速高于全國(guó)平均水平3.7個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)征稅入庫(kù)696億元，增長(zhǎng)8%；航運(yùn)物流服務(wù)收入同比增長(zhǎng)15%，物流窗口成本降低10%。同時(shí)，各類新型貿(mào)易形態(tài)涌現(xiàn)，進(jìn)口商品直銷、保稅展示、跨境電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展，豐富了消費(fèi)品類，平行進(jìn)口汽車（即“水貨”汽車）試點(diǎn)正式營(yíng)業(yè)，預(yù)計(jì)2015年平行進(jìn)口汽車市場(chǎng)年銷售量達(dá)3萬(wàn)～4萬(wàn)臺(tái)；大型的期貨交割倉(cāng)庫(kù)已經(jīng)建成使用，8家大宗商品現(xiàn)貨平臺(tái)、原油期貨交易平臺(tái)已獲批，黃金期貨交易平臺(tái)也已經(jīng)開始運(yùn)營(yíng)。

（三）自貿(mào)賬戶啟動(dòng)，多元金融服務(wù)加快發(fā)展

2014年6月上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶落地，跨境結(jié)算啟動(dòng)，區(qū)域的企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)需求開展集團(tuán)內(nèi)雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)。2014年，共開立近1萬(wàn)個(gè)自由貿(mào)易賬戶，跨境人民幣結(jié)算總額超過(guò)3200億元。其中，跨境人民幣境外借款業(yè)務(wù)約200億元，跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)收支總額約800億元。116家金融企業(yè)已經(jīng)入駐上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)；上海國(guó)際能源交易中心、上海國(guó)際黃金交易中心等一批面向國(guó)際的要素市場(chǎng)平臺(tái)已經(jīng)在自貿(mào)區(qū)成立運(yùn)營(yíng)。此外，國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)、中國(guó)金融期貨交易所、中國(guó)外匯交易中心、上海清算所上海股權(quán)托管交易中心都在積極探索設(shè)立運(yùn)營(yíng)。

（四）推出60多項(xiàng)舉措，通關(guān)時(shí)間大幅降低

上海自貿(mào)區(qū)成立以來(lái)，海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、海事等部門推出60多項(xiàng)創(chuàng)新舉措，簡(jiǎn)化通關(guān)制度，打破貿(mào)易屏障，促進(jìn)進(jìn)出口及大宗商品交易。同時(shí)，啟動(dòng)實(shí)施國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”管理制度。目前，上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)口平均通關(guān)時(shí)間比區(qū)外減少41%，出口平均通關(guān)時(shí)間比區(qū)外減少36%。賬冊(cè)備案到核銷操作環(huán)節(jié)由34項(xiàng)減少為10項(xiàng)，減少了71%。按照“成熟一批、推廣一批”的原則，目前已有14項(xiàng)海關(guān)創(chuàng)新制度及事中事后監(jiān)管措施在全國(guó)復(fù)制推廣。另有17項(xiàng)創(chuàng)新制度復(fù)制推廣到自貿(mào)區(qū)外海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域、保稅監(jiān)管場(chǎng)所以及上海地區(qū)所有符合條件的企業(yè)。

四、四大自貿(mào)區(qū)政策展望

投資方面，隨著中國(guó)各個(gè)自貿(mào)區(qū)的規(guī)范運(yùn)作和發(fā)展，加快構(gòu)筑對(duì)外投資服務(wù)促進(jìn)體系勢(shì)在必行。上海、福建、天津自貿(mào)區(qū)都在總體方案中提到“支持企業(yè)在境外設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)和專業(yè)從事境外股權(quán)投資的項(xiàng)目公司，支持設(shè)立從事境外投資的股權(quán)投資母基金”，但是目前這條政策仍然未得到實(shí)施。預(yù)計(jì)下一步，上海、福建、天津?qū)⒙氏葘⑼苿?dòng)該類基金的成立。同時(shí)，各大自貿(mào)區(qū)將加大支持各類投資主體開展多種形式的境外投資，進(jìn)一步放寬企業(yè)跨境直接投資、個(gè)人跨境直接投資、對(duì)外融資的限制。

貿(mào)易方面，盡管上海自貿(mào)區(qū)大宗商品平臺(tái)已經(jīng)建立，但國(guó)際大型衍生品交易機(jī)構(gòu)在我國(guó)設(shè)立交割倉(cāng)庫(kù)和交易的寥寥無(wú)幾，上海國(guó)際航運(yùn)物流中心建設(shè)的進(jìn)展也慢于預(yù)期。未來(lái)各大自貿(mào)區(qū)可能會(huì)加快大宗商品交易業(yè)務(wù)，接軌國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)。吸引國(guó)際衍生品交易機(jī)構(gòu)在我國(guó)設(shè)立交易所和交割倉(cāng)庫(kù)，配套發(fā)展大宗商品的現(xiàn)貨交易、銀行質(zhì)押融資和保險(xiǎn)配套服務(wù)。為國(guó)內(nèi)投資者參與國(guó)際大宗商品交易提供便利，增加更多的中國(guó)元素，爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)，提升“中國(guó)價(jià)格”在全球商品定價(jià)體系中的地位。加快現(xiàn)代航運(yùn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新。發(fā)揮空港、海港樞紐港的聯(lián)動(dòng)作用，探索形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的航運(yùn)發(fā)展制度和運(yùn)作模式，完善港口服務(wù)體系，園區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)集聚形成物流域，?？章?lián)運(yùn)加快貨物周轉(zhuǎn)速度；促進(jìn)貨運(yùn)轉(zhuǎn)口與航運(yùn)服務(wù)，加快發(fā)展航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易服務(wù)等。

金融方面，雖然金融改革試點(diǎn)被賦予了很高的期望，不過(guò)從目前情況看，金融改革的腳步更偏向于穩(wěn)扎穩(wěn)打。未來(lái)政策還需在以下方面加強(qiáng)：一是建立以人民幣資本項(xiàng)目可兌換、人民幣跨境使用、利率市場(chǎng)化、外匯管理改革為主的制度框架和監(jiān)管體系；二是擴(kuò)大金融開放領(lǐng)域，鼓勵(lì)新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展；三是明確雙向資金池業(yè)務(wù)的具體操作細(xì)則，開放離岸人民幣業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革“破冰”；四是完善金融監(jiān)管機(jī)制。長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)自貿(mào)區(qū)將在風(fēng)險(xiǎn)可控和效率提升的前提下，全面放開資本賬戶管制，最終形成類似倫敦的，全面滲透型和內(nèi)外一體化的真正的全球金融中心。

（作者單位：海航集團(tuán)）