陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 吳珊珊

聯(lián)通國際主營業(yè)務(wù)為國際貨運(yùn)代理，其前身是中國商會內(nèi)部的一個(gè)對外部門，因此，擁有非常良好的社會關(guān)系以及龐大的客戶群，為了適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，1994年轉(zhuǎn)制為獨(dú)立法人公司。過去10年，聯(lián)通國際實(shí)行穩(wěn)扎穩(wěn)打的發(fā)展策略，由成立之初的20幾名員工、年?duì)I業(yè)收入1500萬元，發(fā)展為擁有100多名員工、年?duì)I業(yè)收入過億元的大型國際貨運(yùn)代理企業(yè)。不過，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其管理體系暴露出的問題也越來越多，特別是在應(yīng)收賬款方面的問題尤為嚴(yán)重，具體包括：未建立權(quán)力制衡機(jī)制；法人治理結(jié)構(gòu)層次混亂；未組建專門的信用管理部門；未建立完善的客戶資信調(diào)查體系；風(fēng)險(xiǎn)評估過于簡單主觀；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度流于形式；內(nèi)部信息傳遞低效；內(nèi)部監(jiān)管不力等?；谏鲜鰡栴}，筆者將為聯(lián)通國際構(gòu)建一套完善的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

一、聯(lián)通國際應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制體系基本流程

對于企業(yè)來說，應(yīng)收賬款就是延期收款的營業(yè)收入，能否管理好應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、保證應(yīng)收賬款安全收回，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。對于聯(lián)通國際而言，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理是保證其健康運(yùn)營的重要工作之一。聯(lián)通國際要想提升管理效率，必須進(jìn)行業(yè)務(wù)流程重組，并組建專門的信用管理部門，將信用管理引入了業(yè)務(wù)流程之中。具體的信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程見圖1。

圖1 聯(lián)通國際的信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程

結(jié)合聯(lián)通國際的運(yùn)營實(shí)際與業(yè)務(wù)特點(diǎn)，構(gòu)建一個(gè)由上至下的、分層的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并以信用管理部為依托對應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位控制（見表1）。業(yè)務(wù)進(jìn)行之前，聯(lián)通國際應(yīng)認(rèn)真做好客戶資信的調(diào)查工作，并對其信用等級進(jìn)行評估，以此作為制定授信額度與政策的基礎(chǔ)；業(yè)務(wù)進(jìn)行過程中，聯(lián)通國際應(yīng)針對交易的特點(diǎn)制定靈活的應(yīng)收賬款管理政策，從而降低壞賬發(fā)生的可能性；業(yè)務(wù)結(jié)束之后，聯(lián)通國際應(yīng)定期與客戶核對賬款余額，并對近期與逾期賬款進(jìn)行催收。

表1 聯(lián)通國際應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制過程

二、聯(lián)通國際應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制體系運(yùn)作過程

（一）事前控制

（1）組建信用管理部門。結(jié)合聯(lián)通國際當(dāng)前的應(yīng)收賬款管理情況，應(yīng)組建信用管理部門作為一個(gè)獨(dú)立部門，主要職能包括：搜集并整理客戶資信資料；評估客戶的資信情況；為客戶確定資信等級等。信用管理部由聯(lián)通國際的總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)還要做好與其它業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)銜接工作。

（2）完善信用評估機(jī)制。聯(lián)通國際想要提升應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制效率，就必須完善信用評估機(jī)制，簡單而言，就是只向擁有還款能力的交易對象提供賒銷服務(wù)，對于不具備還款能力的交易對象，就算對方提出的交易再優(yōu)厚，也要堅(jiān)決拒絕。

結(jié)合聯(lián)通國際的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，可以簡單將客戶的信用情況分為三級：A級客戶。與公司長期合作的交易對象，擁有雄厚資金實(shí)力與良好的信譽(yù)。對這類客戶可以將授信額度定在最高水平；B級客戶。與公司有過業(yè)務(wù)合作，擁有不錯(cuò)的還款能力，但運(yùn)營過程中仍然存在一定的不確定性。對這類客戶應(yīng)將授信額度定在低于本次交易總額的水平；C級客戶。有過逾期還款的情況，而且還款過程中的態(tài)度極度不配合。對這類客戶應(yīng)堅(jiān)決拒絕賒銷，必須現(xiàn)款結(jié)算。

（3）信用決策的主要方法。信用決策是對公司信用政策的具體執(zhí)行，信用決策需要解決的問題包括制定公司信用標(biāo)準(zhǔn)、完善信用條件，確定不同信用等級的信用金額，明確支付方式和擔(dān)保方式。

聯(lián)通國際需要對客戶進(jìn)行信用評估從而決定是否給予某個(gè)客戶賒銷，凈現(xiàn)值方法在聯(lián)通國際具有更好的可操作性，該方法需要公司首先根據(jù)獲取的數(shù)據(jù)計(jì)算客戶的NPV（凈現(xiàn)值），然后選取NPV最大的方案，計(jì)算公式為：

信用決策指的是針對特定客戶，把公司的信用政策予以落實(shí)。內(nèi)容包含信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用數(shù)額、支付方式與擔(dān)保條件。

一是信用標(biāo)準(zhǔn)。正常情況下，需要根據(jù)信用評估結(jié)果來決定要不要對某個(gè)客戶進(jìn)行賒銷。利用凈現(xiàn)值方法判斷簡單易行。凈現(xiàn)值法先計(jì)算各方案的NPV，然后據(jù)此進(jìn)行決策。決策規(guī)則是選取凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)方案。計(jì)算公式是：

其中，NPV表示客戶的日營業(yè)凈現(xiàn)值，CI表示日現(xiàn)金流入量，CO表示日現(xiàn)金流出量，k表示日利率，t表示平均收款期限。

二是信用條件的提取。信用條件是指供貨商為鼓勵(lì)客戶提前還款而確定的信用期限與現(xiàn)金折扣，現(xiàn)金折扣的表示方式為：2/10，1/20，n/30（即10天內(nèi)付款，貨款折扣2%；20天內(nèi)付款，貨款折扣1%，30天內(nèi)全額付款），其中天數(shù)為信用期限，百分?jǐn)?shù)為現(xiàn)金折扣。

三是信用數(shù)額的確定。信用數(shù)額是公司給予某個(gè)客戶的最高賒銷金額，確定信用數(shù)額需要考慮信用政策、擔(dān)保條件、信用級別等因素。國際聯(lián)通貨運(yùn)公司采用營運(yùn)資產(chǎn)模型確定信用數(shù)額。首先計(jì)算客戶的營運(yùn)資產(chǎn)。營運(yùn)資產(chǎn)=營運(yùn)資本＋凈資產(chǎn)/2，其中營運(yùn)資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債，是對客戶流動負(fù)債能力的衡量。然后計(jì)算企業(yè)的四個(gè)負(fù)債比率——流動比率、速動比率、短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率、債務(wù)凈資產(chǎn)比率，用以衡量顧客資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)構(gòu)成的合理性，計(jì)算四項(xiàng)比例得到一個(gè)估計(jì)值。最后確定客戶的信用數(shù)額。信用數(shù)額=估計(jì)值相應(yīng)的百分比×營運(yùn)資產(chǎn)。估計(jì)值相應(yīng)的百分比可以通過信用級別來賦值，如表2所示。

表2 估計(jì)值相應(yīng)的百分比

四是信用數(shù)額的變動。由于客戶的經(jīng)營狀況處于不斷調(diào)整變化中，因此，需要根據(jù)客戶的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，但調(diào)整幅度常規(guī)情況下不應(yīng)過大。

（二）事中管理

（1）規(guī)范業(yè)務(wù)流程，及時(shí)與客戶對賬。聯(lián)通國際應(yīng)規(guī)范應(yīng)收賬款收款流程，同時(shí)做好財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作。公司需要讓財(cái)務(wù)人員明白每項(xiàng)賒銷交易具體應(yīng)在何時(shí)收款，交易清單中各項(xiàng)內(nèi)容的意義，客戶應(yīng)在何時(shí)付款，付款方式等。另外，聯(lián)通國際還應(yīng)及時(shí)與客戶對賬，并提示客戶最近一筆賬款的還款期限，如果客戶對賬款余額存在異議，聯(lián)通國際還需要將以往的收款清單列出來與客戶逐筆核對，直到找出產(chǎn)生分歧的原因。

（2）嚴(yán)控賒銷額度，嚴(yán)格墊付控制。聯(lián)通國際在對客戶資信情況進(jìn)行科學(xué)分析之后，會對其進(jìn)行信用評估，以此為基礎(chǔ)制定授信額度與授信政策。實(shí)際工作中，該公司在確定賒銷額度的時(shí)候，應(yīng)以客戶的償債能力為最重要的考慮因素，從而將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制在安全水平之內(nèi)。由于外部市場環(huán)境與客戶自身的運(yùn)營狀況總在不斷的變化之中，因此，聯(lián)通國際還應(yīng)根據(jù)這些變化及時(shí)調(diào)整賒銷額度，以保證應(yīng)收賬款能安全收回。

聯(lián)通國際應(yīng)嚴(yán)格墊付控制，具體控制模式為：首先，信用管理部根據(jù)客戶的資信評估結(jié)果，為每個(gè)客戶設(shè)定墊款上限，并將該上限下發(fā)至業(yè)務(wù)部門經(jīng)理處；其次，業(yè)務(wù)部門經(jīng)理再將上限額下達(dá)給部門員工；最后，如果墊付額度在公司設(shè)定的上限之內(nèi)，部門經(jīng)理有權(quán)審批墊付業(yè)務(wù)。如果墊付額度超出了公司設(shè)定的上限，則必須由總經(jīng)理親自審批。這種控制模式能夠避免業(yè)務(wù)人員為了最大化個(gè)人利益而盲目簽署賒銷合同的情況。

（3）完善風(fēng)險(xiǎn)識別及評估，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。聯(lián)通國際所面對的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，基于此，聯(lián)通國際必須深入分析公司運(yùn)營過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)影響因素，并拆解這些因素彼此之間的作用關(guān)系，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)對應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的第一步就是要將風(fēng)險(xiǎn)識別出來，這同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)控制的最重要步驟，因?yàn)楹罄m(xù)所有工作都是以其為基礎(chǔ)進(jìn)行的；識別出風(fēng)險(xiǎn)之后，聯(lián)通國際要對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評估，分析它們可能對公司運(yùn)營造成的影響，并設(shè)定一定的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)對其進(jìn)行預(yù)警。聯(lián)通國際可以根據(jù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及對公司的損害程度，將風(fēng)險(xiǎn)分為：重要風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)，之后再根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行針對性控制：

一是重要風(fēng)險(xiǎn)。首先，充分利用與船務(wù)公司之間的良好關(guān)系，盡量爭取更低的托運(yùn)價(jià)格，從而吸引更多客戶；其次，做好客戶運(yùn)營狀況的跟蹤工作，及時(shí)更新客戶資信評估結(jié)果。如果發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)了運(yùn)營異常，而且有大幅裁員的情況，則要立刻采取應(yīng)對措施，以降低公司的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

二是中等風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)通國際應(yīng)嚴(yán)格控制授信政策的審批，為不同層次的管理者設(shè)定相應(yīng)的授信政策審批權(quán)限，絕不可以進(jìn)行越權(quán)審批，一旦發(fā)現(xiàn)必須嚴(yán)懲。另外，公司還應(yīng)提升員工的綜合素質(zhì)、強(qiáng)化他們的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理意識。

三是一般風(fēng)險(xiǎn)。對于這類風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)通國際不需要采取特別應(yīng)對措施，因?yàn)樗鼈兓旧隙荚诠究梢越邮艿姆秶畠?nèi)，只需要在平時(shí)的工作中對其進(jìn)行監(jiān)控即可。

（4）借助金融衍生物，有效控制外匯風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，全球500強(qiáng)企業(yè)中有接近95%的企業(yè)都借助金融衍生物來控制外匯風(fēng)險(xiǎn)，這種方式也得到了世界各國學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界的一致認(rèn)可。聯(lián)通國際當(dāng)前有接近40%的營業(yè)收入來源于海外代理，這些交易都是通過外匯結(jié)算的，這無疑就產(chǎn)生了很高的外匯風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閺暮炇鹭涍\(yùn)代理合同到收款存在一段時(shí)間差，如果這段時(shí)間內(nèi)外匯匯率出現(xiàn)了大幅變動，或者人民幣的匯率有大幅調(diào)整，都可能令公司蒙受損失。所以，聯(lián)通國際必須借助有效的方式來控制外匯風(fēng)險(xiǎn)，以保證獲得預(yù)期的利潤。簽署遠(yuǎn)期外匯合同就是一種很好的控制外匯風(fēng)險(xiǎn)方式。以聯(lián)通國際2011年10月份的遠(yuǎn)期外匯合同為例，對這種控制外匯風(fēng)險(xiǎn)方式進(jìn)行簡單的說明，從表3不難看出，借助簽署遠(yuǎn)期外匯合同聯(lián)通國際成功降低了外幣交易產(chǎn)生的匯兌損益。

表3 聯(lián)通國際借助外匯遠(yuǎn)期合同進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)控制的情況說明

（三）事后監(jiān)督

（1）定期報(bào)告應(yīng)收賬款管理情況，做好催收工作。聯(lián)通國際從事的國際貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)，每筆交易涉及的金額都非常巨大，因此，公司不會為這些賬款設(shè)置很長的還款期，一般都是15～90天。基于此，聯(lián)通國際應(yīng)定期報(bào)告應(yīng)收賬款管理情況，條件允許的情況下，最好可以每周報(bào)告一次，報(bào)告應(yīng)詳細(xì)列明每筆賬款的延續(xù)時(shí)間、應(yīng)收回日期以及收回情況。借助這種方式，聯(lián)通國際能有效避免那些次級滋生風(fēng)險(xiǎn)。

聯(lián)通國際過去一直都將應(yīng)收賬款的催收與跟蹤工作交給財(cái)務(wù)部以及業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，這種做法其實(shí)有欠妥當(dāng)。原因在于：財(cái)務(wù)部的工作重點(diǎn)是要控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，因此，其關(guān)注的是客戶能否按照公司要求如期還款，所以對賬款的催收工作力度相對較大，由于其并不了解客戶與公司之間的合作情況，很多時(shí)候可能會令客戶產(chǎn)生反感心理；業(yè)務(wù)部的工作重點(diǎn)則是要提升業(yè)務(wù)量，因此，其關(guān)注的是在條件允許的情況下，盡可能多地向客戶提供授信條件，為了保持與客戶之間的良好關(guān)系，很多時(shí)候都會對應(yīng)收賬款催收采取消極態(tài)度。應(yīng)收賬款的催收面臨的情況多樣，需要公司根據(jù)實(shí)際情況具體問題具體分析，選取恰當(dāng)?shù)拇呤辗绞绞栈厍房睿?/p>

一是企業(yè)自行收賬。收集與收賬有關(guān)的材料并交由專門的收賬人員，由會計(jì)部門提供發(fā)貨確認(rèn)書的復(fù)印件。貨物到達(dá)客戶地點(diǎn)后銷售人員交貨并取得相關(guān)文件，貨物送達(dá)后一周內(nèi)應(yīng)詢問確認(rèn)書是否收到，如果發(fā)貨確認(rèn)書已收到，公司應(yīng)及時(shí)發(fā)送付款通知書催收貨款。貨款到期前，銷售人員應(yīng)向客戶講明銷售信用政策，爭取讓客戶提前還款，貨款到期后應(yīng)跟蹤催收。對于未能及時(shí)付款的客戶要及時(shí)發(fā)送催款通知并登記入簿，同時(shí)，向主管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)主要情況，及時(shí)調(diào)整收賬政策。對于惡意拖欠貨款的客戶需要采用法律方式要求客戶歸還。表4顯示了收賬程序的主要步驟。

二是委托第三方收賬。此時(shí)，公司可借助專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行收賬。主要有：律師事務(wù)所、討債公司等。第三方收賬不但能采取有效的討債手段收回拖欠款項(xiàng)，還能給欠債者無形的壓力，震懾其惡意拖欠。

三是應(yīng)收賬款的債權(quán)擔(dān)保。當(dāng)前，中國國有公司由于壞賬率高，債券無法在市場上交易。因此應(yīng)當(dāng)借鑒外國管控應(yīng)收賬款的經(jīng)驗(yàn)，革新賬款管理的方式，推出新的業(yè)務(wù)。主要為：應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資業(yè)務(wù)以及應(yīng)收賬款證券化業(yè)務(wù)。

表4 收賬程序示意圖

（2）計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，做好風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)工作。聯(lián)通國際每年都會在結(jié)算月對全年的應(yīng)收賬款管理情況進(jìn)行復(fù)核，并科學(xué)分析賬款收回的機(jī)率，從而預(yù)估可能會蒙受的壞賬損失，并按照會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對這部分壞賬計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。盡管這會提升公司的營業(yè)成本，降低公司當(dāng)年的營業(yè)利潤，但卻能夠顯著降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，令運(yùn)營更加穩(wěn)健、更加安全。需要說明的是，雖然公司計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，但并不代表已經(jīng)放棄了追回賬款的權(quán)利，如果賬款能夠收回，就要立刻入賬，并重建計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。此外，聯(lián)通國際還應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)工作，可以與保險(xiǎn)公司或者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

（3）完善績效考評機(jī)制，加大獎懲力度。聯(lián)通國際應(yīng)完善績效考評機(jī)制，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理作為績效考評的一部分，并將考評結(jié)果與員工的個(gè)人利益直接掛鉤。過去聯(lián)通國際一直采取都是業(yè)務(wù)提成制，只要業(yè)務(wù)人員促成了一筆交易，就可以拿到一定比例的提成，但對于交易款是否按期收回，則沒有做出任何要求，因此，導(dǎo)致了部分業(yè)務(wù)人員為了最大化個(gè)人利益，刻意對客戶的資信資料作假，導(dǎo)致公司面對很高的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)?；诖耍?lián)通國際應(yīng)將應(yīng)收賬款回收率作為業(yè)務(wù)人員績效考評的一部分，并據(jù)此對其進(jìn)行相應(yīng)的獎懲；業(yè)務(wù)人員促成的交易按期收回賬款，就可以獲得相應(yīng)的提成；如果賬款未能按時(shí)收回，則業(yè)務(wù)人員就需要繳納交易金額一定比例的罰款。當(dāng)然，獎懲并不是目的，而是要通過獎懲強(qiáng)化業(yè)務(wù)人員的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理意識，從而保障公司資金的安全性。

（4）優(yōu)化監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)審職能。一是聯(lián)通國際應(yīng)優(yōu)化監(jiān)督機(jī)制，以提升應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理效率。實(shí)際工作中，聯(lián)通國際應(yīng)調(diào)整現(xiàn)有的治理結(jié)構(gòu)，令更加簡明化、扁平化，從而保證各項(xiàng)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理工作能夠高效開展。二是聯(lián)通國際還應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)審部門的職能，保證該部門的獨(dú)立性與權(quán)威性，從而充分發(fā)揮其對公司內(nèi)部控制體系運(yùn)行的監(jiān)督作用。實(shí)際工作中，聯(lián)通國際應(yīng)將內(nèi)審部直接劃歸到董事會的領(lǐng)導(dǎo)之下，以避免公司管理層出于滿足個(gè)人利益最大化的考慮，影響內(nèi)審的公正性與客觀性。

［1］田金玉、孫亮：《金融危機(jī)下應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及控制芻議》，《中國內(nèi)部審計(jì)》2013年第10期。

［2］劉會元：《風(fēng)險(xiǎn)管理在應(yīng)收賬款中的應(yīng)用》，《商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》2015年第2期。

［3］楊宏：《淺談企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理》，《財(cái)經(jīng)研究》2013年第11期。