蔣智敏

摘 要：小型微型工業(yè)企業(yè)（以下簡稱小微企業(yè)）在增加國民就業(yè)、促進當?shù)亟?jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對縣域經(jīng)濟和社會繁榮發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。但是近幾年來，因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、發(fā)展停滯等問題，這已經(jīng)成為當?shù)卣囊粔K心病。文章就縣級小微企業(yè)資金困難現(xiàn)狀，提出應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的解決辦法，并對應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的使用、管理方面存在的問題和困難進行了分析。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 應(yīng)急周轉(zhuǎn)金

中圖分類號：F276.3

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-118-02

小型微型工業(yè)企業(yè)（以下簡稱小微企業(yè)）在增加國民就業(yè)、促進當?shù)亟?jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對縣域經(jīng)濟和社會繁榮發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。改革開放以來，特別是近幾年來，國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，國外市場萎縮、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大。因融資困難、成本上升等多種因素影響，縣域小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、發(fā)展停滯等問題，這已經(jīng)成為當?shù)卣囊粔K心病。

1.資金是企業(yè)的血脈，是企業(yè)進行正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提和保障。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程實則是資金的流轉(zhuǎn)過程，在資金良性運作的過程中，企業(yè)得到健康的發(fā)展，并不斷成長；同時在這種良性運動中，資金的價值得到保存并得以增值。反之，離開了資金的供給，企業(yè)將不能存續(xù)。小微企業(yè)的資金來源主要有以下幾個渠道：（1）銀行資金。按道理說，銀行貸款是一般小微企業(yè)最期望得到的資金來源之一。但由于各種原因，小微企業(yè)難以得到所需的銀行貸款。另外，小微企業(yè)也可以借助金融機構(gòu)發(fā)行債券，向社會籌資，但這種活動得符合國家的相關(guān)法律法規(guī)，要求企業(yè)必須具備一定的前提條件，因而對大多數(shù)小微企業(yè)來說此路是不通的。（2）從個人手中籌資。從個人手中籌資，方法多樣，可以合伙參股，可以向親朋好友借款，可以民間借貸等。合伙參股即從個人那里籌集資金，同時企業(yè)給他相應(yīng)股份；向親朋好友的借款多為臨時借款，也可以向企業(yè)職工集資。這些籌資方式多樣，手續(xù)簡便。缺點是資金量少，受到很多條件制約。（3）政府補助。小微企業(yè)直接從政府那里得到補貼的情況較少，政府主要是對重點行業(yè)提供優(yōu)惠政策。小企業(yè)可以在有優(yōu)惠政策的行業(yè)領(lǐng)域提出低息貸款申請，這些貸款可以減輕小企業(yè)的利息負擔(dān)。缺點是獲得此類行業(yè)優(yōu)惠的企業(yè)數(shù)量有限。

2.資金與企業(yè)的發(fā)展關(guān)系。資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，它包括流動資金和項目資金，流動資金是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的保證。流動資金的緊缺威脅到企業(yè)的生存，影響、制約著企業(yè)的進一步發(fā)展。

流動資金緊缺表現(xiàn)在庫存貨幣資金緊缺、短期借款籌資和到期長期借款再貸款難度加大等，導(dǎo)致資金流對生產(chǎn)流的保證力度減弱，很大程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)能力。流動資金緊缺由企業(yè)內(nèi)、外部因素造成。外部因素有國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控方面的，如國家經(jīng)濟增速放緩、經(jīng)濟緊縮等一系列政策調(diào)整的變化，有銀行貸款、銀行扶持行業(yè)企業(yè)方向變化等方面的政策調(diào)整變動等。內(nèi)部因素有現(xiàn)行的企業(yè)制度范圍里融資結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理。很多企業(yè)習(xí)慣于傳統(tǒng)財務(wù)管理方式，將提存的企業(yè)公積金、留存收益大量用于項目建設(shè)，而很少用于補充流動資金的不足，導(dǎo)致企業(yè)的固定資產(chǎn)投資占用大量的流動資金，加上企業(yè)的產(chǎn)品、材料庫存、應(yīng)收賬款又擠占了相當部分的流動資金，因而企業(yè)流動資金頻頻告急，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴重影響。

3.小微企業(yè)資金現(xiàn)狀。小微企業(yè)的資金投向主要有購置設(shè)備和原材料。而企業(yè)的流動資金來源主要靠產(chǎn)品銷售資金回籠。受市場疲軟的影響，企業(yè)產(chǎn)品銷售資金又不能及時回籠，應(yīng)收賬款的增加進一步制約了企業(yè)的發(fā)展。作為企業(yè)資產(chǎn)總額之一的流動資產(chǎn)，其每一次周轉(zhuǎn)可以為企業(yè)產(chǎn)生營業(yè)收入和創(chuàng)造利潤，周轉(zhuǎn)速度越快，越能節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力；反之，則需要企業(yè)補充流動資金參加周轉(zhuǎn)，勢必造成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。流動資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金，流動資金不足時，企業(yè)大多數(shù)是通過負債來緩解，合理的負債可以幫助企業(yè)擴大生產(chǎn)，提高盈利能力。但是，大多數(shù)小微企業(yè)從銀行獲得貸款比較困難。銀行貸款需要小微企業(yè)有良好的信譽，需要小微企業(yè)有效的擔(dān)保和抵押。甚至有些小微企業(yè)在向銀行貸款時，除了支付正常的貸款利息，還被要求支付一些附加費用。所以，是否具有良好的信譽、有效的擔(dān)保和抵押是小微企業(yè)向銀行融資成敗的關(guān)鍵。小微企業(yè)還有另一條籌資渠道，那就是民間借貸。由于資金的稀缺性，民間借貸利率往往高于同期的銀行貸款利率，利率太高是小微企業(yè)民間借貸難以成功的主要原因。因此，小微企業(yè)的資金現(xiàn)狀就是受生產(chǎn)要素成本上升、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營利潤下降、企業(yè)產(chǎn)品銷售資金回籠困難等因素影響，企業(yè)流動生產(chǎn)資金處于緊缺狀態(tài)，同時市場的融資難以成功。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年1月31日，福建省尤溪縣欠貸款、欠工資、欠電費的小微企業(yè)共有48家，其中欠貸企業(yè)28家金額3.2億元，欠薪企業(yè)17家金額1500萬元，欠電費企業(yè)15家金額200萬元。

4.應(yīng)急周轉(zhuǎn)金應(yīng)運而生。為改變當前小微企業(yè)籌資難、專項資金申請流程復(fù)雜、手續(xù)繁瑣等現(xiàn)狀，在確保資金安全的前提下，福建省尤溪縣由財政安排專項資金，小額貸款公司按比例配套資金，于2014年設(shè)立企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金，用于幫助企業(yè)解決“過橋”貸款臨時性資金不足，緩解企業(yè)融資困難，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。縣級財政根據(jù)運作情況逐步增加資金規(guī)模，按人民銀行公布的同期定期存款半年期基準利率向小額貸款公司計收利息，應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金委托小額貸款公司實行封閉式運行。（1）管理機構(gòu)、職能。成立縣企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由縣主官任組長，縣分管領(lǐng)導(dǎo)任付組長，成員由各相關(guān)部門負責(zé)人組成。領(lǐng)導(dǎo)小組負責(zé)應(yīng)急資金的管理、協(xié)調(diào)、運作等事宜。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室具體負責(zé)企業(yè)申請使用應(yīng)急資金的管理、審核、上報審批等相關(guān)工作。（2）應(yīng)急資金的申請條件。申請單位必須是在當?shù)毓ど痰怯涀缘?，有良好的信用，能正常?jīng)營生產(chǎn)的，具有發(fā)展前景的，同時在規(guī)定期限內(nèi)的納稅總額須達到一定限額以上的符合貸款銀行續(xù)貸條件的企業(yè)。（3）運作流程和管理。資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難的企業(yè)向縣應(yīng)急資金管理辦公室提出借款申請，小額貸款公司依據(jù)應(yīng)急資金辦審核過關(guān)的材料按規(guī)定給符合條件的企業(yè)給予臨時性借款，企業(yè)在收到應(yīng)急周轉(zhuǎn)金后及時按合同約定時間歸還銀行貸款，同時，貸款銀行根據(jù)轉(zhuǎn)貸承諾書約定，給予企業(yè)辦理資金續(xù)貸手續(xù)，企業(yè)再將得到的銀行續(xù)貸資金及時、足額歸還小貸公司。應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的順利、有效運作，離不開政府的監(jiān)督管理。它要求小貸公司要規(guī)范運作，加強與各貸款銀行及應(yīng)急資金辦的溝通聯(lián)系，確保資金按規(guī)定用途使用并且安全收回；要求各金融機構(gòu)從服務(wù)縣域經(jīng)濟發(fā)展和保持全縣經(jīng)濟社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，及時、合理安排信貸資金，確保符合貸款條件的小微企業(yè)資金需求；要求獲得應(yīng)急資金的企業(yè)按規(guī)定用途使用資金。

5.應(yīng)急周轉(zhuǎn)金存在的主要問題和現(xiàn)實意義。（1）應(yīng)急資金轉(zhuǎn)貸難兩全其美。政府和小貸公司共同經(jīng)營管理應(yīng)急周轉(zhuǎn)金，對于應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的放貸對象決策很難把握。因為小貸公司與政府在是否放貸方面意見不一。政府從大局的高度出發(fā)，想幫助企業(yè)融到所需資金，走出困境，持續(xù)發(fā)展，為當?shù)卣畡?chuàng)造稅收；而小貸公司從風(fēng)險經(jīng)營角度出發(fā)，對貸款企業(yè)多方考核，要求苛刻，對條件欠缺的企業(yè)不予支持貸款。另外，能滿足小貸公司貸款條件的企業(yè)，也大多不需要通過政府的應(yīng)急周轉(zhuǎn)金來解決資金的周轉(zhuǎn)問題。所以，最后有可能發(fā)生政府挖坑政府填，而小貸公司雖然配套了資金，卻不承擔(dān)風(fēng)險的情況出現(xiàn)。因此，對應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的管理，如果由政府決策，因?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營、企業(yè)資信等了解不夠透徹，操作起來風(fēng)險很大；如果由小貸公司決策，運用市場機制選擇企業(yè)，他們更愿意貸款給資信好的，經(jīng)營情況良好的企業(yè)，對于需要應(yīng)急周轉(zhuǎn)金這種“速效救心丸”來救助的企業(yè)，他們便不愿理睬。（2）商業(yè)銀行簽訂的企業(yè)轉(zhuǎn)貸承諾書不具有法律效力。設(shè)立應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的目的是為了緩解企業(yè)融資困難，幫助企業(yè)解決“過橋”貸款臨時性資金不足的問題。這座橋的兩頭是商業(yè)銀行的貸款回收和貸款發(fā)放。如果銀行在收回貸款之后沒有如期發(fā)放貸款，那么財政應(yīng)急周轉(zhuǎn)金就不能順利回收。采用銀行承諾書的形式對貸款銀行進行約束，是現(xiàn)行采取的普遍手段，但效果并不好。原因是商業(yè)銀行雖然對當?shù)卣蟹趴畛兄Z，但放款審批權(quán)大多在上級行，能否放款具有很大的不確定性；另外銀行的貸款投向也時常隨國家宏觀政策導(dǎo)向而改變，如果轉(zhuǎn)貸過程中發(fā)生銀行貸款方向調(diào)整、續(xù)貸手續(xù)辦理不下來的情況，那么就直接影響應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的回收。

雖然應(yīng)急周轉(zhuǎn)金的使用、管理方面存有許多問題和困難，但仍不失為眼下解決地方小微企業(yè)融資難的一條有效途徑。政府和小貸公司之間可以通過溝通，尋求解決共同管理好該項資金的有效平衡點來保證資金安全；可以通過政府加強與各當?shù)厣虡I(yè)銀行的溝通、督促當?shù)劂y行與上級行的聯(lián)系、加大對商業(yè)銀行的考核等辦法來提升商業(yè)銀行承諾書的效力等。

福建省尤溪縣2014年設(shè)立的企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)專項資金運營情況良好，為該縣經(jīng)濟平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展保駕護航發(fā)揮了一定的作用。2015年全縣納入統(tǒng)計的小型工業(yè)企業(yè)175家，截至2月底復(fù)、開工生產(chǎn)的有170家。應(yīng)急周轉(zhuǎn)金共受理14家次企業(yè)的申請，13家次審核條件通過，成功幫助10家次企業(yè)周轉(zhuǎn)資金5200萬元。

參考文獻：

[1] 常雪梅.基本財務(wù)比率分析[j].山西科技，2005（3）

（作者單位：福建省尤溪縣財政局 福建尤溪 365100）

（責(zé)編：玉山）