□ 鄧啟明 葉 曄 傅曉晴

一、研究背景與問題的提出

雙向投資是“兩岸經(jīng)貿(mào)正?；钡闹匾獌?nèi)容與重要標志。已有研究和統(tǒng)計表明，2008年來兩岸經(jīng)貿(mào)往來快速發(fā)展，大陸已成為臺灣最大貿(mào)易伙伴、最大順差來源地、最大出口市場和第二大進口來源，臺灣則成為大陸第四大進口來源①。但直至2009年6月30日，臺灣地區(qū)才宣布開放第一批陸資入臺投資項目。兩岸雙向投資，不僅有利于激活臺灣經(jīng)濟、避免“被邊緣化”，而且提供了陸資對臺投資機會，有利于促進兩岸產(chǎn)業(yè)分工與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，目前開放陸資赴臺投資項目總數(shù)達408項，覆蓋97%制造業(yè)、51%服務業(yè)及51%公共建設。

然而，臺灣地區(qū)對陸資的開放領域雖然比較廣，但限制條件也較多，投資便利性不足，尚未取得預期效果。特別是3.18“反服貿(mào)運動”的發(fā)生與發(fā)展變化，更加清楚表明了陸資赴臺投資和兩岸經(jīng)貿(mào)合作的復雜性與艱巨性。對此，?；鶗倍麻L兼秘書長高孔廉近日即強調(diào)指出：“兩岸經(jīng)貿(mào)往來現(xiàn)在已經(jīng)停滯了， 陸資來臺不是那么順暢，臺商去大陸還在穩(wěn)定增加。”這就要求我們盡快分析、把握陸資赴臺投資近6年來的政策變遷、取得進展及其基本特點與不足，尤其是要洞悉其背后的深層次原因與制約因素，并結合兩岸關系發(fā)展和經(jīng)濟全球化實際，提出促進陸資赴臺投資配套策略措施。

二、陸資赴臺投資主要政策規(guī)定與取得進展

（一）開放陸資投資的歷程與政策規(guī)定

已有研究和相關政策分析表明，臺灣地區(qū)開放陸資入臺投資的業(yè)別與項目管理， 主要依據(jù)“先緊后寬、循序漸進、有成果再擴大”的保守謹慎原則進行，并以“正面列表”方式分階段逐步進行。目前已經(jīng)歷三個階段（見表1），第四波陸資入臺項目因2014年3月“反服貿(mào)運動”暫時擱置。具體分析：

第一階段：自2009年6月30日《大陸地區(qū)人民來臺投資許可辦法》及《大陸地區(qū)人民來臺投資業(yè)別項目》開始實施起，臺灣正式開放192個項目。 其中，制造業(yè)開放64項，占臺灣制造業(yè)細類212項的30%。顯然，臺當局充分考慮了本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況， 兩岸存在產(chǎn)業(yè)分工與合作的可能性，包括紡織、汽車、橡膠、塑料、計算機、電子產(chǎn)品及光學制品制造業(yè)等。所開放的117項服務業(yè)，多為生活日用品的批發(fā)零售業(yè)、餐飲業(yè)、住宿服務業(yè)以及因兩岸直航開放的海運及空運業(yè)；公共建設開放11項，僅能投資公共建設，不能承包工程，民用航空站及設施僅開放投資航空站陸側(指人活動的區(qū)域，包括航站大廈、候機樓、行李轉盤等)及非涉及管制區(qū)②。民用航空站及港埠的開放，陸資持股不得高于50%。陸資投資新商港區(qū)開發(fā)，不含土地投資總額應達25億元以上；投資港埠設施、各專業(yè)區(qū)附加價值作業(yè)設施，不含土地投資總額應達10億元以上。

第二階段：2011年3月7日起，臺灣行政主管部門又批準開放42項投資業(yè)別。其中制造業(yè)開放25項，10項不受限制，另10項開放陸資參股投資現(xiàn)有事業(yè)，持股比率不得超過20%；合資新設事業(yè)，陸資持股比率須低于50%，對該投資事業(yè)不得具有控制能力。5項策略性引進陸資，投資人得參股投資或合資新設集成電路、半導體、液晶面板等5項，參股持股比率不得超過10%。服務業(yè)開放8項：其中陸資投資港埠經(jīng)營有關的服務業(yè)，其持股比率須低于50%；對該投資事業(yè)不得具有控制能力。公共建設開放9項：其中針對民用航空站及其設施的維修棚廠，除軍民合用機場不開放外，其持股比率須低于50%。

表1 不同時期陸資入臺投資項目統(tǒng)計 （單位：項）

第三階段：2012年3月19日起，臺灣行政主管部門核定 《大陸地區(qū)人民來臺投資業(yè)別項目》修正案，新增開放部分投資業(yè)別，包括制造業(yè)115項、服務業(yè)23項及公共建設23項，并修正部分已開放陸資投資制造業(yè)項目的限制條件。如第二階段制造業(yè)5項策略性引進陸資項目，參股持股由10%放寬至50%。

據(jù)悉，原計劃2014年初頒布的第四階段開放項目，因島內(nèi)爆發(fā)“太陽花學運”尚未實施，海峽兩岸“服貿(mào)協(xié)議”至今擱淺于“立法委員會”。2015年1月29日，兩岸“經(jīng)合會”第七次例會在臺北舉行，雙方希望“服貿(mào)協(xié)議”能盡快生效，并商定將持續(xù)推動“貨貿(mào)協(xié)議”商談進程。

（二）陸資赴臺投資進展與趨勢分析

自1979年大陸實行“對外開放”政策以來，臺資開始進入大陸。據(jù)統(tǒng)計，截至2009年5月，臺灣核準赴大陸投資累計達771億美元。但此21年間，都沒有開放陸資入臺，陸企只能借助香港曲線入臺，或借第三地私募基金模式在臺進行投資交易③。兩岸投資呈單向流動，嚴重失衡。據(jù)統(tǒng)計,截至2014年12月，臺灣核準赴中國大陸投資件數(shù)累計達4萬余件，投資金額達1439億美元。

表2 陸資赴臺投資主要進展

2008年6月12日，海協(xié)會會長陳云林與海基會董事長江丙坤舉行會談，標志兩岸兩會制度化協(xié)商正式恢復。 據(jù)臺灣地區(qū)“經(jīng)濟部”投審會統(tǒng)計，自2009年7月開放陸資赴臺投資以來，投資項目數(shù)與金額均呈現(xiàn)上升趨勢，累計核準陸資赴臺投資案件619件、投(增)資金額119.91千萬美元。表2表明：2013年陸資赴臺投資合計34.95千萬美元，較前一年增加5.4%；核準投資138件，與前一年持平。2012年陸資赴臺投資金額， 較前一年增加542.64%，投資件數(shù)較前一年增加31.43%。這主要是因為2012年出現(xiàn)較大規(guī)模投資案件，特別是中國銀行和交通銀行分別在臺開設分行，投資金額達9.15千萬美元、約占2012全年陸資赴臺投資總額（33.16千萬美元）的1/3；2012年新增開放的第三階段投資業(yè)別，也吸引部分陸資赴臺投資。因全球市場環(huán)境不佳，2011年陸資入臺投資規(guī)模亦明顯減小。值得注意的是，受“太陽花學運”、服貿(mào)協(xié)議擱淺“立法委員會”等影響，2014年陸資赴臺投資136件，較上年減少2件、減幅1.45%；總金額33.46千萬美元，較上年減少1.49千萬美元、減幅達4.26%。可見，陸資赴臺投資受兩岸政治關系影響較大，陸企對臺灣市場環(huán)境心存余慮。

由于臺灣當局對陸資限制嚴格、開放項目偏少，陸資赴臺投資出現(xiàn)投資規(guī)模小、結構層次低等方面趨勢與基本特征。具體分析：

（1）投資規(guī)模較小熱情不高。表3是根據(jù)“臺灣經(jīng)濟部投資審議委員會”統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理所得，以2014年為例，比較兩岸相互投資件數(shù)、金額，臺商對大陸投資金額是陸資赴臺投資額近30倍，臺商對大陸投資項目平均投資規(guī)模約2千萬美元，是陸資赴臺投資項目平均規(guī)模 （0.2千萬美元）的10倍。另據(jù)商務部統(tǒng)計，如果加上第三地融資再投資，2014年大陸對外投資規(guī)模應該在1400億美元左右，比中國利用外資高出200億美元，正式成為資本凈輸出國。2014年陸資赴臺投資只占大陸對外投資金額的0.2%。

表3 兩岸相互投資情況比較

從陸資赴臺投資的業(yè)別分布可知，除個別案件金額較大外， 赴臺投資項目平均投資金額較小，規(guī)模有限，并沒有掀起陸資投資“熱潮”。2009年7月至2014年12月核準陸資來臺投資案件，就業(yè)別看，前3名分為批發(fā)業(yè)及零售業(yè)28.98千萬美元（24.17%）、銀行業(yè)20.14千萬美元（16.80%）及港埠業(yè)13.91千萬美元（11.60%）。 從表4可得，銀行業(yè)、港埠業(yè)投資件數(shù)少，所占比重分別是0.48%、0.16%，但每一宗項目投資金額較大，所以總額、所占比重都較大。例如：2012年1月核準陸資赴臺投資金額計9.65 千萬美元， 較上年同期增加1825.9%，主要原因是核準了2家大陸銀行（中國銀行、交通銀行）赴臺設立分行，金額總計9.15千萬美元④，占了2012全年陸資赴臺投資總額（33.16千萬美元）近1/3，件數(shù)（138件）卻只占1.4%。與銀行業(yè)相比較，部分陸企雖在臺設立辦事處，但較為謹慎，對于進行實質經(jīng)營活動持觀望態(tài)度。

表4 陸資赴臺投資部分業(yè)別統(tǒng)計與比較

（2）投資項目結構層次較低。目前陸資赴臺投資主要集中于餐飲和批發(fā)零售等勞動密集型、資源消耗型等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)在臺灣地區(qū)有限市場容量中，競爭激烈、利潤低。 但金融服務業(yè)、高級服務業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)等對大陸真正有吸引力的產(chǎn)業(yè)還沒有發(fā)展起來。從陸資赴臺投資不同業(yè)別項目數(shù)可知，批發(fā)及零售業(yè)378件、占赴臺投資總數(shù)一半以上（61.07%），電子零組件制造業(yè)和餐館業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，這三項業(yè)別占投資件數(shù)70%左右?？傮w而言，開放陸資赴臺項目雖然已達408個，但只占臺灣產(chǎn)業(yè)總數(shù)33%；且項目仍維持正面表列方式，對陸企有吸引力的投資領域受限頗多，導致陸資赴臺投資積極性有限，在臺投資項目的結構層次較低。

（3）赴臺投資企業(yè)盈利狀況不佳。據(jù)“中華經(jīng)濟研究院”2012年度調(diào)查（表5），有效回收的陸資廠商樣本共73家， 包括制造業(yè)18家與服務業(yè)55家。表5表明，2012年在臺從事制造業(yè)的陸企，獲利公司約占47.06%；獲利的服務型陸企約占在臺服務型陸企的比重1/3?？傮w而言，2012年在臺運營的陸企盈利比率不足一半。自2010年6月，ECFA協(xié)議簽訂后企業(yè)投資、投產(chǎn)至今，企業(yè)在臺分公司運營時間仍然較短（1-2年），運營初期由于品牌知名度以及尚處在摸索期間，盈利狀況并不樂觀。

表5 陸資赴臺投資事業(yè)獲利狀況

顯然，陸資赴臺投資未達到預期效果，若與大陸為鼓勵臺商投資提供的系列優(yōu)惠政策（如實行“兩免三減半”，即：從獲利年度起，前兩年免征所得稅，五年后減半征收；自用設配進口免關稅、減免土地使用費等優(yōu)惠政策【2】），以及臺商大陸投資進展（截至2014年12月，案件數(shù)達41259件、總金額1439億美元）相比，還有不少改進空間。

三、陸資赴臺投資主要制約因素與困境分析

（一）相關政策規(guī)定實際操作難度大

2013年2月1日生效的海峽兩岸《投資保護和促進協(xié)議》，就投資者、投資待遇、投資者人身保障與爭端解決等方面，做出了詳細規(guī)定。但具體實施細則和業(yè)務流程，仍有待雙方機構和部門協(xié)商。對陸企而言，除降稅等直觀優(yōu)惠外，進入臺灣投資的程序執(zhí)行起來仍然存在困難，尤其是在沒有先例的領域。以土地購買為例，臺灣方面負責此類項目的對口部門尚未明確，審批文件也由于無先例暫處于空白狀態(tài)，如：首例大陸企業(yè)在臺灣購買土地過程，即為企業(yè)自主擬定批文，最終與各相關部門負責人進行多方研討座談，才成功簽署。顯然，缺乏執(zhí)行細則易導致實際操作過程中“踢皮球”或“無應答”現(xiàn)象，使部分審批過程效率較低。與此同時，政策優(yōu)惠也容易僅停留在口頭承諾上，實際操作障礙較多。

換句話說，兩岸雙方，特別是臺灣地區(qū)，雖然針對赴臺投資陸企也出臺了一些相關管理辦法，但許多相關配套措施和細則沒有做好，缺乏可具體執(zhí)行的細則。以兩岸雙方簽訂的協(xié)議為例，表面上看各方面的規(guī)定較完善，但執(zhí)行這些細則的配套措施并沒有到位，相關職能部門的職責不明確。加之，陸企赴臺投資大陸方面的審批程序也較為復雜，須由陸企所在地商務主管部門向上一級機關提出申請，商務主管部門同時也得征求國臺辦意見，涉及行業(yè)管理的還須征得發(fā)改委、交通部等部門意見⑤，相關服務措施沒有及時跟進。尤其是臺灣當局對陸資投資的配套措施并不完善，無法對赴臺投資的陸資企業(yè)、人員提供工作、生活等方面保障。結果，陸企赴臺投資沒有信心，考慮現(xiàn)實投資難題，一些企業(yè)選擇觀望或設立辦事處，投資規(guī)模較小，以防患投資風險。

（二）兩岸關系發(fā)展與臺灣地區(qū)政治風險

兩岸關系錯綜復雜，自2008年國民黨重新執(zhí)政，主張以“九二共識”做為推動兩岸和平發(fā)展基礎，隨后兩岸兩會“制度化協(xié)商”正式恢復，陸續(xù)實現(xiàn)“三通”、簽訂ECFA協(xié)議等，兩岸關系穩(wěn)定發(fā)展，帶動雙邊經(jīng)貿(mào)往來快速發(fā)展⑥。據(jù)報道，馬英九在接受日本經(jīng)濟新聞專訪時表示，雙方“和平發(fā)展，共創(chuàng)雙贏”大方向，應該是不變且繼續(xù)穩(wěn)中求進。但臺灣當局主張的ECFA“指導原則”中,“對等原則”主要就是出于政治上的考慮，強調(diào)不會出現(xiàn)“一國兩制”。但2014年臺灣地區(qū)“九合一”選舉，民進黨大獲全勝，這將直接影響2016年臺灣地區(qū)領導人選舉，可見民進黨的對抗作用不容小覷。2011年8月公布的“十年政綱”兩岸部分，仍繼續(xù)頑固地否認兩岸之間存在“九二共識”，采取街頭運動、發(fā)起“公投”、阻撓“立法院”議事、投入“選舉”等方式，阻撓兩岸部分協(xié)議通過；其“臺獨”主張隱蔽化，民進黨仍是影響兩岸關系和平發(fā)展的一大變數(shù)⑦。

一般認為，民進黨的上述立場已經(jīng)嚴重威脅到兩岸關系，這也是兩岸合作進程在2011年下半年后明顯放慢的重要背景因素。2014年3月臺灣地區(qū)爆發(fā)的“太陽花學運”，使“服貿(mào)協(xié)議”的推進受阻，貨物貿(mào)易協(xié)商雖處于談判階段，但進程緩慢， 而且短期內(nèi)臺灣當局也無望開放第四波項目。正如?；鶗倍麻L兼秘書長高孔廉近日所言：“兩岸經(jīng)貿(mào)往來現(xiàn)在已經(jīng)停滯了，陸資來臺不是那么順暢，臺商去大陸還在穩(wěn)定增加?！眱砂督?jīng)貿(mào)關系受政治因素影響大，一些對投資臺灣翹首以盼的大陸企業(yè)則因擔憂政治風險而選擇觀望。

（三）臺灣地區(qū)對陸資赴臺投資設限較多

臺灣當局按照“先緊后松、循序漸進、先有成果，再行擴大”的原則開放陸資，歷經(jīng)三個階段逐步松綁，累計開放程度達66.8%。從圖1可知，制造業(yè)開放幅度達97%、服務業(yè)和公共建設(非承攬)的開放幅度均達51%。從數(shù)字上看，陸資入臺投資業(yè)別開放程度較大，但實質性限制卻明顯阻礙陸資赴臺投資。如制造業(yè)、服務業(yè)、公共建設中，作為投資空間較大的產(chǎn)業(yè)均不允許陸資獨資，而且嚴格限制其參股比例、不得有控制權等,其他方面，主要是“專案審核”等限制⑧。

不僅對陸資的投資領域與項目設限，而且對陸企員工往來兩岸也有嚴格限制。例如，一方面，陸資企業(yè)的大陸員工申請來臺的程序復雜，導致企業(yè)活動或有延滯，不利于陸資企業(yè)維持經(jīng)營效率。另一方面，因整體業(yè)務需求與未來規(guī)劃，在臺陸資企業(yè)對陸籍人員來臺協(xié)助與支援有迫切需求。其次，陸資企業(yè)陸籍人員在臺保障仍有待加強。以目前陸籍人士在臺申請加入健保體系與申辦電信網(wǎng)路、信用卡等，仍受限于戶籍身份，而被迫延長申請程序。尤其是健保申請缺乏彈性，造成陸籍人員的人身安全保障不周。由于陸籍人員為處理公司業(yè)務， 必須時常往返兩岸或國外市場，難以符合外籍人士申請健保的“在臺停留6個月以上”的規(guī)定。這一限制，必將影響大陸企業(yè)赴臺投資的積極性。

圖1 陸資入臺業(yè)別開放程度比較

（四）赴臺投資陸企運營成本高

對赴臺投資陸企而言，臺灣地區(qū)投資環(huán)境并不具備鄧寧OLI理論區(qū)位優(yōu)勢中的勞動力成本、市場潛力與政府政策等方面優(yōu)勢。雖然享有海峽兩岸ECFA等帶來的稅收方面的優(yōu)惠，但在臺運行企業(yè)的成本仍然遠高于大陸。在勞動力成本方面，由于臺灣明確限制，臺灣工資比大陸高100%以上（為大陸工資2-3倍），勞工嚴格遵循朝九晚五制度，不允許加班；如果每天工作超過8小時，超過時間段的工資按3倍計算。在市場潛力方面，臺灣市場容量有限，競爭激烈，且大陸企業(yè)在臺的知名度尚不高，產(chǎn)品銷售量相對較少，存在明顯的庫存壓力，增加了倉儲成本。在政策方面，仍以臺灣地區(qū)對赴臺投資項目、陸企員工赴臺設置重重阻礙，增加赴臺投資陸企的運作成本為例。例如：對于陸企拱臺員工人數(shù)，目前臺灣當局只開放陸資資本額20萬美元（約新臺幣600萬元）的企業(yè)，才能有2位負責人來臺，且未開放藍領勞工赴臺工作；陸資業(yè)者營業(yè)額須達到新臺幣1000萬元以上，才能申請管理或技術人員赴臺⑨。投資金額或營運資金每增加50萬美元，可申請增加1人，最多不得超過7人。受此影響，在臺大陸航空公司實際派往臺灣的工作人員一般維持在5個左右，不會增派大陸員工，因為增加人員所需成本太高了。

四、陸資赴臺投資策略選擇與配套對策建議

（一）輸入地

1、重新評估陸資赴臺投資的重大意義及面臨困境。

當前，臺灣地區(qū)已進入創(chuàng)新驅動發(fā)展時代，而創(chuàng)新需要大量研發(fā)資本，島內(nèi)資本供求不匹配問題突出，當局應當有憂患意識，既認識到陸資赴臺投資對于兩岸經(jīng)貿(mào)關系正常發(fā)展的重要性，同時也促進臺灣產(chǎn)業(yè)升級，避免在區(qū)域經(jīng)濟整合進程中“被邊緣”化。因服貿(mào)、貨貿(mào)遲遲無法簽訂，臺灣地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境將更加惡劣。

不難理解，臺灣地區(qū)的發(fā)展離不開大陸，臺灣經(jīng)濟長遠發(fā)展，離不開兩岸經(jīng)貿(mào)合作。陸資赴臺投資是兩岸經(jīng)貿(mào)關系的重要方面，不僅為島內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展注入資金，而且有助于加強兩岸產(chǎn)業(yè)合作、優(yōu)化資源配置，共同將兩岸經(jīng)濟這塊大蛋糕做大。兩岸經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結構日益走向競爭大于合作，臺灣地區(qū)應正視國際產(chǎn)業(yè)激烈競爭的現(xiàn)實和危機，巧妙運用國際貿(mào)易的游戲規(guī)則，兩岸攜手創(chuàng)造市場，共同提升競爭力，實現(xiàn)共贏。特別是作為全球第二大經(jīng)濟體，目前中國大陸是擁有13億人口的經(jīng)濟大國，其經(jīng)濟總量占世界GDP比重已達13%。中國是韓國最大出口國和進口國，近日中韓自由貿(mào)易協(xié)定(FTA)實質性談判結束，預計產(chǎn)生的經(jīng)濟效果將非常大。這對于與韓國產(chǎn)業(yè)有75%（高度）重疊的臺灣經(jīng)濟而言，無疑是一個重大打擊。特別是臺灣企業(yè)在大陸市場上將面臨更激烈的競爭。對此，國民黨主席馬英九表示，當局及工商界都很擔心發(fā)生“韓國產(chǎn)業(yè)向上提升、臺灣向下沉淪”的“翹翹板效應”，因為民進黨長期杯葛，導致兩岸服貿(mào)協(xié)議、兩岸協(xié)議監(jiān)督條例始終沒有實質進度，這將平白葬送了臺灣經(jīng)濟發(fā)展的重要契機。

正如上海東亞研究所副所長鐘焰所說：“‘一帶一路’戰(zhàn)略構想不僅是大陸未來發(fā)展的經(jīng)濟新動力所在， 也是兩岸經(jīng)濟合作不可忽視的新機遇?！薄耙粠б宦贰苯ㄔO的重要內(nèi)容之一就是暢通投資貿(mào)易，著力推進投資和貿(mào)易便利化，營造區(qū)域內(nèi)良好營商環(huán)境，抓好境外合作園區(qū)建設，推動形成區(qū)域經(jīng)濟合作共贏發(fā)展新格局。商務部明確表示將引導中國企業(yè)擴大對“一帶一路”沿線國家的投資。臺灣應該積極加入這一戰(zhàn)略，才能提升競爭力，避免被邊緣化。

2、盡快設立自由經(jīng)濟示范區(qū)并給予陸企同等待遇。

開放陸資赴臺投資5年多來，由于對陸資限制嚴格，開放項目少，缺乏“吸引力”，造成投資規(guī)模小、結構層次低等問題。雖然主客觀上臺灣當局也希望加快開放步伐，但屢屢受到島內(nèi)政治經(jīng)濟多種因素的限制。為減輕開放阻力，加快實施開放步伐，避免自身經(jīng)濟邊緣化，建議臺灣方面根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展特點，盡快建立自由經(jīng)濟示范區(qū)，先試驗，而后根據(jù)出現(xiàn)的問題，進行調(diào)整和推廣應用?？膳c大陸提出的“一帶一路”政策相銜接，包括陸上依托國際大通道，以重點經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)園區(qū)為合作平臺，共同打造若干國際經(jīng)濟合作走廊；例如，在兩岸經(jīng)合會第七次例會，雙方對設立電子商務產(chǎn)業(yè)分組持積極態(tài)度；因此，可在自由經(jīng)濟示范區(qū)建立電子商務產(chǎn)業(yè)園，因大陸電子商務發(fā)展蓬勃， 既可吸引大陸中小企業(yè)赴臺投資； 又有助于發(fā)展高度依賴出口的臺灣實體經(jīng)濟。也包括海上依托重點港口城市，共同打造通暢安全高效的運輸大通道。例如，上?！咝蹆筛劭诔鞘屑訌姾献鳎古_灣海峽成為安全的運輸通道。

值得一提的是，2013年3月27日，臺灣當局正式出臺了建立自由經(jīng)濟示范區(qū)規(guī)劃方案：先在局部地區(qū)、領域開放，成為吸引陸資赴臺投資的試驗區(qū)，讓陸資赴臺投資更加便利。據(jù)悉，臺灣自由經(jīng)濟示范區(qū)將分兩個階段進行，陸資赴臺投資相關內(nèi)容： 第一階段的政策規(guī)劃是爭取陸資享受WTO待遇，陸資投資制造業(yè)比照外資，但須專案審查；第二階段規(guī)劃放寬外籍、陸籍白領在臺居留限制，可免海外所得稅與前三年薪資半數(shù)免稅⑩。顯然，建立自由經(jīng)濟示范區(qū)，有利加快對陸資赴臺投資政策松綁，給予陸企同等待遇，并采取租稅優(yōu)惠、“境內(nèi)關外”等鼓勵措施，吸引陸資與境外資金。在示范區(qū)內(nèi)，引導資金發(fā)展創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)，增強經(jīng)濟發(fā)展動能，加快經(jīng)濟轉型，促進經(jīng)濟增長，擴大就業(yè)。

比亞迪叉車總經(jīng)理畢國忠先生表示，比亞迪叉車走在新能源叉車行業(yè)前沿，始終力求以企業(yè)自身的技術創(chuàng)新引導行業(yè)發(fā)展，這不僅是比亞迪叉車的社會責任，也是比亞迪叉車堅持“技術為本創(chuàng)新為王”的發(fā)展理念使然。

3、逐步完善陸資赴臺投資的政策規(guī)定與相關安排。

目前， 盡管臺灣方面已推出一系列政策措施，但相對于大陸對臺灣的投資需求尚有一定差距；建議制定詳細投資協(xié)議細則，使協(xié)議內(nèi)容更加明了，具有可操作性。特別是臺灣地區(qū)的土地成本、人力成本、生活成本都高于大陸，臺灣當局需認真研究新情況新問題，及時調(diào)整、完善有關規(guī)定，保護大陸企業(yè)的投資熱情和合法權益。

一是針對投資協(xié)議內(nèi)容，協(xié)調(diào)有關部門，尋找突破點，出臺切實可行的細則，如在土地規(guī)劃、工商注冊、稅務、金融結算、生產(chǎn)性基建等方面，以降低大陸企業(yè)入臺投資成本， 實現(xiàn)投資便利化；二是可在臺灣地區(qū)成立“陸商協(xié)會”組織，為“陸商”赴臺投資后續(xù)工作進行服務和管理；三是對于經(jīng)常往來兩岸的商務人士，可實行備案登記制，簡化赴臺手續(xù)，同時也為其家屬在出入、居留、就學、就業(yè)等各個方面給予更多方便和支持。四是對于已經(jīng)簽訂的協(xié)議，應賦予一定的法律約束力，降低因臺灣政治紛爭，導致陸企利益受損等負面影響。

4、努力改善兩岸關系促進雙向投資制度化機制化。

臺灣需要大陸，臺灣地區(qū)發(fā)展離不開大陸。海峽兩岸應在ECFA框架下，利用兩岸經(jīng)濟合作委員會這一平臺，每半年召開一次協(xié)商會議；通過已設立的6個工作小組，加強服務貿(mào)易、貨物貿(mào)易、投資保障等議題的磋商，從而促進雙向投資制度化機制化的形成。雖然2014年陸資赴臺投資困難重重，但2015年1月兩岸經(jīng)合會第七次例會于臺北舉行，既總結兩岸經(jīng)濟合作取得的進展，也規(guī)劃未來各項工作。

除了官方平臺，還應充分利用交流論壇，如兩岸經(jīng)貿(mào)文化論壇、福建海峽論壇和紫金山峰會等，加強交流，增進了解。特別是作為ECFA協(xié)商中兩個重要議題之一的“服務貿(mào)易協(xié)議”，因臺灣地區(qū)島內(nèi)政治斗爭，至今仍擱置在臺“立法院”,無法讓更多服務型陸企赴臺投資。這也反映陸資赴臺投資深層次問題，臺灣對大陸的信任度不足，擔憂大陸資本沖擊臺灣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。所以兩岸更應加強協(xié)商平臺建設，增進互信，努力改善兩岸關系。讓協(xié)商內(nèi)容更加透明化，讓臺灣民眾、企業(yè)了解其真正含義，消除誤解。

（二）輸出方

1、改變投資觀念，著眼長線經(jīng)營與發(fā)展。

對大陸企業(yè)而言，必須綜合考慮和比較臺灣投資環(huán)境及其優(yōu)勢所在，同時擁有長遠的經(jīng)營與投資發(fā)展觀念，推進企業(yè)國際化道路。

首先，臺灣地區(qū)勞動者受教育層度高，勞動人口中35%具有大專或大學以上學歷。大陸與臺灣文化同根，語言相通，更是投資合作的天然優(yōu)勢。各領域的高素質人才，可為陸資企業(yè)提供優(yōu)秀的人力資源。

其次，臺灣與大陸東南海岸僅一水之隔，往來便利。對于福建、浙江等地的陸資企業(yè)而言，地理位置比香港或其他國家更為鄰近，可成為陸企全球化戰(zhàn)略中重要一環(huán)。

再者，臺灣擁有充分垂直整合的高科技產(chǎn)業(yè)鏈，高科技產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心與日俱增，進入“創(chuàng)新驅動發(fā)展”的時代。大陸企業(yè)赴臺投資，可進行產(chǎn)業(yè)互補，技術升級。此外，臺灣市場經(jīng)濟發(fā)達，具備較強競爭力，完善的基礎設施等。兩岸經(jīng)合會第七次例會決定成立兩岸中小企業(yè)合作工作小組，必將出臺相關鼓勵性政策，有實力“走出去”的陸企在考慮企業(yè)國際化戰(zhàn)略定位基礎上，把握兩岸經(jīng)貿(mào)發(fā)展的大方向，權衡臺灣投資環(huán)境，赴臺投資臺灣具備優(yōu)勢的研發(fā)、創(chuàng)新部門，學習臺灣先進的管理方式，業(yè)務適宜的大陸進出口公司來臺投資或處理國際業(yè)務比在大陸有更多的優(yōu)勢和便利。盡管3.18“反服貿(mào)運動”后，兩岸經(jīng)貿(mào)關系暫時受阻，但從經(jīng)濟全球化、區(qū)域經(jīng)濟整合趨勢來看，大陸有實力對外投資的企業(yè)應著眼長線經(jīng)營與發(fā)展，瞄準臺灣作為全球化戰(zhàn)略的試水之地，及時把握兩岸經(jīng)貿(mào)政策動向，在激烈的商貿(mào)競爭中爭得第一杯羹。

2、優(yōu)化投資結構，改進相關服務與引導

優(yōu)化投資結構，主要從三方面加以完善，即：投資主體、投資產(chǎn)業(yè)、投資布局。優(yōu)化投資結構，需要政府相關部門、行業(yè)協(xié)會與企業(yè)共同努力。

首先，投資主體結構應多樣化。

兩岸經(jīng)合會第七次例會決定成立兩岸中小企業(yè)合作工作小組，鼓勵兩岸中小企業(yè)發(fā)揮自身靈活性，加強合作。一方面打消臺灣當局對大陸國企赴臺投資的戒備心，另一方面也符合大陸方面積極鼓勵有實力的中小企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需求，對臺投資，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。政府相關部門應對一些民營經(jīng)濟較發(fā)達的縣市做深度調(diào)研，了解企業(yè)赴臺投資意愿及顧慮，為赴臺投資企業(yè)提供配套支持服務，如組織專業(yè)人員赴臺考察投資環(huán)境， 為陸企提供深入、客觀的臺灣投資環(huán)境評估、政策導向；兩岸相關部門應加強溝通、合作，搭建兩岸信息共享平臺，根據(jù)需要，可舉辦爭取大陸投資的招商會，向陸企介紹臺灣地區(qū)新的投資機會、政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況。

其次，優(yōu)化投資產(chǎn)業(yè)結構。

目前陸資赴臺投資集中于勞動密集型、資源消耗型等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如批發(fā)及零售業(yè)378件，占赴臺投資總數(shù)一半以上（61.07%）等。這些行業(yè)在臺灣地區(qū)有限市場容量中，競爭激烈，利潤低。 因此，陸企從自身國際化戰(zhàn)略角度出發(fā)，赴臺投資前應充分評估其投資意向行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，關注臺灣相關政策規(guī)定， 如臺灣正力推 “六大新興產(chǎn)業(yè)”，包括生物科技、觀光、綠色能源、醫(yī)療照護、精致農(nóng)業(yè)及文化創(chuàng)意；例如，臺灣屏東縣長潘孟安近日（2月2日）接受中評社專訪時表示，屏東將著力發(fā)展觀光和生態(tài)農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，提出發(fā)展兩岸觀光醫(yī)療、文創(chuàng)園區(qū)，兩岸文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)具有很強的互補性，合作空間巨大。陸企赴臺投資可借鑒、學習臺灣在這一新興領域的經(jīng)驗，共同開拓兩岸文化產(chǎn)業(yè)?；虺浞至私庖验_放的408個項目，重點是制造業(yè)、服務業(yè)、公共建設類（非承攬）的優(yōu)先開放項目，進行市場細分，選擇合適投資領域。

“中華經(jīng)濟研究院”《2013年僑外及陸資投資事業(yè)營運狀況調(diào)查分析報告》（有效樣本65家）相關結果顯示，比較2010—2012年的調(diào)查統(tǒng)計，可發(fā)現(xiàn)大陸母公司雖依然為陸資企業(yè)的主要技術來源，但比重不斷下降，由2010年的67.65%降為58.46%，而“在臺自行研發(fā)”/“委托臺灣機構或臺灣外包”的比重不斷上升，成為重要技術來源渠道。以紡織服裝產(chǎn)業(yè)為例，浙江愛麗芬集團赴臺投資，看重的是臺灣紡織技術，相當多的高端服裝品牌用的是臺灣的面輔料；紡織品原材料的研發(fā)、創(chuàng)新能力。在臺設立的愛麗芬公司與輔仁大學紡織學系簽署“在臺設立設計研發(fā)中心”協(xié)議，合作成立服裝品牌。這對于愛麗芬服裝品牌的打造、企業(yè)轉型及進出口貿(mào)易的具有舉足輕重的作用。此外，臺灣的支柱產(chǎn)業(yè)是服務業(yè)，已進入“創(chuàng)新驅動發(fā)展”的時代，研發(fā)、創(chuàng)新需要大量的資金投入，所以著眼長遠，陸資赴臺投資應側重于高級服務業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)研發(fā)等領域。

最后，優(yōu)化投資布局。

目前大陸赴臺投資大多集中于臺北市及周邊地區(qū)（超八成集中于臺北、新北市、桃園縣），多以批發(fā)零售業(yè)為主，試水溫意味濃厚。大陸的行業(yè)協(xié)會或陸企聯(lián)宜會等，應組織專家學者對臺灣各行業(yè)發(fā)展形勢進行調(diào)研，將信息反饋給協(xié)會成員，作為其決策參考依據(jù)；積極協(xié)調(diào)引導本行業(yè)成員，根據(jù)臺灣不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況、投資環(huán)境，選擇合理的投資布局；產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的行業(yè)協(xié)會相互合作， 鼓勵協(xié)會成員在臺自由經(jīng)濟示范區(qū)內(nèi)，組成產(chǎn)業(yè)集群，緊密聯(lián)系，分工合作。

3、創(chuàng)新投資模式，加強與臺商合作發(fā)展。

依據(jù)臺灣“經(jīng)濟部”投審會投資類型分類，陸資赴臺投資分為新設公司、設立分公司、投資現(xiàn)有公司及增資四大類型。在臺陸資企業(yè)（包括服務業(yè)與制造業(yè)） 股權結構主要以新設子公司為主，設立分公司經(jīng)營次之。陸企若能與臺商、臺灣現(xiàn)有企業(yè)（包括臺灣本土企業(yè)、在臺外企）加強合作，選擇投資現(xiàn)有公司，即合資參股、持股臺灣現(xiàn)有企業(yè)，或并購臺灣現(xiàn)有企業(yè)，有助于實現(xiàn)兩岸資源整合、產(chǎn)業(yè)分工目標。

首先，陸企若想?yún)⒐膳_灣開放的公共建設行業(yè)，因其有參股比例限制，要求陸資持股比例低于50%，且投資金額龐大，適合合資的方式進入。例如：2012年，中遠太平洋、中海碼頭（香港）及中國招商局共同合資成立政龍投資公司，投資新臺幣40億，買下陽明海運集團旗下高明貨柜碼頭公司3成股權，投資高雄碼頭港。

其次，陸企赴臺若為快速打開臺灣市場，可與臺灣現(xiàn)有企業(yè)合作， 因其擁有完善的營銷網(wǎng)絡、品牌認可度較高；或赴臺為尋找所有權優(yōu)勢、學習臺灣企業(yè)先進的管理模式、引進技術，陸臺企業(yè)合作，實現(xiàn)互利雙贏。例如：金龍汽車在2009年9月8日與臺灣三陽工業(yè)股份有限公司簽署《投資合作意向書》，在臺新設合資公司，進行汽車及其零部件制造銷售業(yè)務發(fā)展權，金龍持20%的股份。

再者，臺灣積極鼓勵赴大陸投資的臺商，返臺投資興業(yè)，所以，陸企可與在大陸投資的臺商結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過參股、持股方式，設立新公司，返臺投資。既可減輕阻力，又能整合資源，實現(xiàn)最大收益。

最后，隨著兩岸經(jīng)貿(mào)關系深入發(fā)展，臺灣當局逐漸減少并購限制， 陸企可采取靈活并購方式，如購買資產(chǎn)或股權、股票置換資產(chǎn)等方式，并購外國跨國公司在臺業(yè)務，或直接并購臺灣島內(nèi)企業(yè)。并購操作模式簡單，較快地進入臺灣市場。

在日后臺灣當局減少相關限制后，參股或并購等合資的比重會逐漸上升，陸資入臺的模式將慢慢走向多元化。

五、簡要小結與討論

作為兩岸經(jīng)貿(mào)關系的重要組成部分，陸資赴臺投資5年多來，從無到有，取得一定進展。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年12月，已累計核準陸資來臺投資案件619件，核準投(增)資金額計119.91千萬美元，但并未達到預期效果。根據(jù)陸資赴臺投資規(guī)模較小、投資項目結構層次較低、赴臺投資企業(yè)盈利狀況不佳等表現(xiàn)，分析得出的相關政策規(guī)定實際操作難度大、 兩岸關系發(fā)展與臺灣地區(qū)政治風險、臺灣地區(qū)對陸資赴臺投資設限較多、赴臺投資陸企運營成本高等影響陸資赴臺投資的深層次制約因素。3.18“反服貿(mào)運動”，正好印證深層次制約因素。兩岸于2013年6月21日簽署服務貿(mào)易協(xié)議， 但服貿(mào)協(xié)議至今仍擱淺于臺 “立法委員會”，未能通過；而反服貿(mào)運動主要由民進黨發(fā)起，反映臺灣黨派之間的政治斗爭；服貿(mào)協(xié)議原計劃進一步放寬陸資赴臺投資， 但遭到極力反對。

從當前實際出發(fā)，筆者著重從輸出方和輸入地兩方面進行較深入分析研究。認為輸入地（臺灣地區(qū)）應重新評估陸資赴臺投資的重大意義及面臨困境，努力改善兩岸關系促進雙向投資制度化機制化，盡快設立自由經(jīng)濟示范區(qū)并給予陸企同等待遇，逐步完善陸資赴臺投資的政策規(guī)定與相關安排；輸出地（陸企）應改變投資觀念，優(yōu)化投資結構，創(chuàng)新投資模式。從而，既提高臺灣地區(qū)就業(yè)率，讓臺灣地區(qū)廣大民眾分享大陸改革開放和經(jīng)濟發(fā)展的“紅利”，也有利于促進兩岸產(chǎn)業(yè)分工與經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，進而增進兩岸相互溝通與互信。我們相信，順應歷史潮流和經(jīng)濟全球化、區(qū)域經(jīng)濟一體大趨勢，未來兩岸貿(mào)易與雙向投資將不斷發(fā)展壯大，并在更廣領域和更高層次上展開合作。

①鄧啟明：《海峽兩岸現(xiàn)代農(nóng)業(yè)合作研究——模式創(chuàng)新與運行機制》，北京：經(jīng)濟科學出版社，2014年版。

2張厚明：《兩岸投資與產(chǎn)業(yè)合作研究》，北京：九州出版社，2013年版，第42-45頁。

③王璐瑤：《陸資入臺困境》，《二十一世紀商業(yè)評論》，2014年第2期。

④陳力：《雙層博弈視角下臺灣當局開放陸資入島政策評析》，碩士學位論文，上海國際問題研究院，2013年。

⑤劉文霞：《浙江企業(yè)入臺投資情況調(diào)查與對策》，《國際經(jīng)濟合作》，2012年第10期。

⑥楊思嘉：《馬英九執(zhí)政以來兩岸關系發(fā)展問題研究》，碩士學位論文，東北大學，2012年。

⑦黃小勤：《現(xiàn)階段民進黨大陸政策研究》，博士學位論文，廈門大學，2013年。

⑧王石方：《陸資紓困臺灣經(jīng)濟》，《團結報》，2012-10-23。

⑨錢志勇，張穎：《兩岸服貿(mào)協(xié)議將給臺灣帶來什么》，《海峽科技與產(chǎn)業(yè)》，2014年第4期。

⑩閻桂蘭：《臺灣將打造“自由經(jīng)濟示范區(qū)”》，《海峽科技與產(chǎn)業(yè)》，2013年第7期。