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淺談企業(yè)生存發(fā)展壯大過程中，如何利用好外界資金

鮑靜怡

天津銀行第四中心支行300011

[摘要]本文討論了在當前中國特色社會主義建設(shè)事業(yè)中，如何在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，充分利用外部資金，達到發(fā)展、壯大。

[關(guān)鍵詞]銀行貸款;應(yīng)付賬款;付款延期;貿(mào)易融資

在當前的經(jīng)濟形勢下，如何把企業(yè)做大做強，充分利用外部資金是非常重要的工作。企業(yè)要發(fā)展，僅憑一點點注冊資本是遠遠不夠用的。一些企業(yè)為什么要上市，就是要借助民間的資金把自己武裝起來。

當今的交通相當便利，有飛機、有高鐵、有動車、高速公路網(wǎng)還有互聯(lián)網(wǎng)，人與人、城市與城市、國家與國家之間的連接、聯(lián)絡(luò)已經(jīng)非常迅捷。俗話說“好酒不怕巷子深”，但是在互聯(lián)網(wǎng)非常發(fā)達的今天，如果不能有效地宣傳自己的產(chǎn)品，“好酒也怕巷子深”，產(chǎn)品再好恐怕也會極少有人問津。那么問題來了，企業(yè)需要有相當大一部分資金要投入到廣告宣傳中。真正投入到生產(chǎn)中的設(shè)備、原材物料也需要很多資金，還有勞動者的報酬和社會保險、各種稅費，等等，哪里找到這么多的錢呢？在未上市之前，股東的有限投資對解決上述問題幾乎是杯水車薪。因此，企業(yè)運營的外部資金來源變得尤為重要。

一、銀行貸款

對于一個企業(yè)的成功啟動，除去股東投資，向銀行貸款是必不可少的。銀行貸款作為一種傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)形式，是解決資金緊張的一個有效途徑。跟銀行貸款，企業(yè)要做可行性報告，要把自己企業(yè)的發(fā)展前景、以及很詳細的技術(shù)資料等數(shù)據(jù)都要提供給銀行，要銀行反復(fù)考察。如果是拿國家項目，吃皇糧，按照中國的國情，還要有一系列的繁瑣過程。而且銀行的貸款是有高額利息的，要定期歸還，也不足以完全解決上述問題。

二、應(yīng)付賬款

這時候供貨商就提供了一個非常值得利用的好機會了。各種各樣的供貨商會提供各種各樣的設(shè)備和原材物料。這大大小小的供貨商便成為解決資金困難的有效途徑。

供貨商里面有許多小手工業(yè)者，也有成規(guī)模的中資企業(yè)、外資企業(yè)、中外合資企業(yè)。因為中國特色的社會主義社會是以市場經(jīng)濟為主的社會，能夠拿到使用者訂單的就可以使自己的企業(yè)活起來，而貨品的使用者（買方），則可以任意挑選供貨商（賣方），這就形成了激烈的市場競爭。如果是大型企業(yè)就更可以居高臨下，跟供貨商簽署一系列常年“供貨合同”，這被供貨商稱為“不平等條約”。

在這“不平等條約”里面，買方可以先收貨，然后再付款，而付款是有許多附加條件的，如有不滿足，這貨款就會有折扣，這樣買方既嚴控了質(zhì)量風險，也降低了生產(chǎn)成本。而且供貨合同里面已經(jīng)注明了，收到貨物驗收合格后N個月后請供貨商開相應(yīng)的增值稅發(fā)票，收到發(fā)票后N個月付貨款，而這貨款給的又是期票或者是銀行承兌匯票，匯票的承兌期至少是半年。一般供貨商的貨款差不多要等供貨一年后才能到賬。這一年里面，買方工廠已經(jīng)用供貨商的原材物料等生產(chǎn)了一批又一批產(chǎn)品銷售給最終用戶，售貨款也開始陸續(xù)到賬了，用這銷售款，再付款給供貨商，第一批的交易完成了。

在這期間，生產(chǎn)是持續(xù)的，供貨也是持續(xù)的，相當于生產(chǎn)廠商一直在用供貨商提供的沒有付款的原材料完成生產(chǎn)產(chǎn)品的過程。生產(chǎn)設(shè)備同樣也可以這個方法購買。也就是在與供貨商協(xié)商后，以部分預(yù)付款訂購進來，生產(chǎn)后再付款的。

企業(yè)的購貨付款是始終滾動前行的。如果買方企業(yè)一直是正常運營，則永遠有供貨商的貨款在這個企業(yè)里面是作為應(yīng)付賬款趴在賬上的。除非供貨商不再供貨，或者買方企業(yè)停產(chǎn)。而如果供貨商不再供貨，前面的貨款就不太好收回，因為有許多供貨商還在正常供貨，企業(yè)安排付貨款一定是優(yōu)先給正常供貨的商家的。如果買方企業(yè)停產(chǎn)或者說破產(chǎn)，則貨款幾乎就收不回來了。

這雖然是轉(zhuǎn)嫁買方企業(yè)財務(wù)壓力的一個行之有效的方法，但對于供貨商來說，卻始終差強人意。

三、貿(mào)易融資

1、國內(nèi)信用證福費廷業(yè)務(wù)

上述情況是一種相對理想的狀態(tài)，那么對于一些強勢的供貨商，如企業(yè)的采購嚴重依賴某家廠商，而企業(yè)同樣存在在周轉(zhuǎn)中逐筆繳付應(yīng)付賬款的情況，那么供貨商往往就不那么配合了。它往往就是看中了企業(yè)的依賴性，而要求對其應(yīng)收賬款的及時回收，這也會對企業(yè)資金流造成很大的壓力。在前述銀行流動資金貸款成本高、周期相對較長的情況下，企業(yè)可以通過目前流行的貿(mào)易融資方式，與銀行進行合作，獲得相對低廉的融資成本。

貿(mào)易融資是由企業(yè)真實貿(mào)易背景衍生出來的一種銀行融資工具，往往借助銀行同業(yè)的低成本資金，如目前銀行對企業(yè)放貸利率在6％-8％左右，同業(yè)資金成本僅為4％。銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品靈活、因地制宜，更加適合企業(yè)的需求。

針對企業(yè)形成應(yīng)付賬款，供貨商要求縮短賬期的訴求，企業(yè)可向銀行申請開立國內(nèi)信用證。企業(yè)作為買方，即申請人，供貨商作為賣方，即受益人。受益人在收到信用證后，向銀行提交相關(guān)貨物的增值稅發(fā)票及物權(quán)轉(zhuǎn)移憑證，申請人見單后進行承兌，一旦受益人收到買方承兌電，即可通過業(yè)務(wù)受理行辦理福費廷業(yè)務(wù)，利用同業(yè)低成本資金，及時收回應(yīng)收賬款，而買方，也只需在信用證期限180-360天后，向福費廷包買行支付信用證款項。這樣一來，對企業(yè)來說，實現(xiàn)了正常運營中的遠期融資，且成本低廉；對供貨商，滿足了其及時回收應(yīng)收賬款的要求。

2、出口項下押匯業(yè)務(wù)

以上是針對企業(yè)內(nèi)貿(mào)部分的融資，那么對于一些進出口型企業(yè)，因業(yè)務(wù)及資金流涉及到國際結(jié)算，往往更為復(fù)雜。通過傳統(tǒng)的人民幣業(yè)務(wù)渠道，會產(chǎn)生一些匯率損失。此時，企業(yè)可以尋求一些國際業(yè)務(wù)的融資手段。比較典型的就是出口型企業(yè)境外賒銷業(yè)務(wù)，企業(yè)提前備貨發(fā)運至境外，境外采購商往往有一個相對較長的賬期，賬期到期后方將資金回款至境內(nèi)企業(yè)。此時企業(yè)就面臨一個墊款的情況，如果長期占壓應(yīng)收賬款，對企業(yè)的資金流造成很大壓力。這種情況下企業(yè)也可以找到銀行，向銀行申請授信辦理出口項下押匯業(yè)務(wù)，即每筆業(yè)務(wù)真實出運后，銀行先將該筆業(yè)務(wù)款項發(fā)放至企業(yè)賬戶，待回款時，優(yōu)先歸還銀行押匯。

3、融資性保函業(yè)務(wù)

對于一些非貿(mào)易類的企業(yè)，是否就無法利用貿(mào)易融資為企業(yè)提供流動資金呢？答案是否定的。目前，企業(yè)可以通過向銀行申請開立融資性保函的形式，將境外資金引入境內(nèi)。在境內(nèi)與融資租賃公司合作，進行企業(yè)固定資產(chǎn)的售后回租。達到境外資金通過租賃公司、以收購企業(yè)固定資產(chǎn)的方式，融資到企業(yè)的目的。此后企業(yè)可以根據(jù)融資租賃公司的協(xié)議，在3-5年后，將資金交付租賃公司，回購固定資產(chǎn)。融資租賃公司負責將境外銀行的貸款本息，付至境外。相當于企業(yè)利用融資租賃公司作為通道，以自有資產(chǎn)為媒介，向境外獲取貸款。此類業(yè)務(wù)可以使企業(yè)享受到境外低廉的資金成本，同時盤活企業(yè)的固定資產(chǎn)，對于解決企業(yè)的資金需求，是一個非常實用、新穎的融資手段。因此，企業(yè)運營中的資金流問題，可以通過銀行貿(mào)易融資手段得到一定解決。

一個好的企業(yè)，如果能夠充分利用市場經(jīng)濟條件下各種有效途徑降低運營成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高市場占有率，積極收回賬款，提高供貨商的供貨效率，一定能給企業(yè)產(chǎn)品帶來良性循環(huán)和一個良好的利潤發(fā)展空間，同時也給上游供貨廠商一個發(fā)展的機會。與此同時，靈活運用現(xiàn)有的金融手段和金融工具，也能有效的降低企業(yè)成本，為企業(yè)獲得更多的融資機會?，F(xiàn)在的中國是一個資本市場，在市場化經(jīng)濟越來越完善的今天，抓住機會、把握機會，合理運用外界資金，勢必會對企業(yè)的發(fā)展壯大起到良好的推動作用。