何喜廷

北京昌佳泵業(yè)有限公司 北京 100089

淺析民營經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序

何喜廷

北京昌佳泵業(yè)有限公司 北京 100089

目前，我國民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營陷入了其發(fā)展困境，因此，我國的民營經(jīng)濟(jì)的問題也越來越受到社會(huì)的關(guān)注，本文將主要對(duì)民營經(jīng)濟(jì)金融困境的產(chǎn)生原因進(jìn)行簡單分析，最后提出加強(qiáng)民營經(jīng)濟(jì)融資次序以及走出金融困境的相關(guān)對(duì)策，以便能夠?yàn)槲覈駹I企業(yè)更好的融資，走出金融困境提供一定的參考價(jià)值。

民營經(jīng)濟(jì)；經(jīng)融困境；融資次序

近些年，我國民營經(jīng)濟(jì)的融資手段依舊主要以間接的為主，以直接的為輔，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，我國民營經(jīng)濟(jì)90%的融資主要依靠銀行的信貸，而其余的10%則是依靠股民以及債券等形式進(jìn)行投資，由于目前我國的股票與債券市場還未得到全面的發(fā)展，同時(shí)股票市場與債券市場發(fā)展的阻礙太多，所以民營經(jīng)濟(jì)的融資無法有效利用股票市場，因此，民營經(jīng)濟(jì)的融資手段依舊為銀行信貸。但是由于銀行信貸的程序困難重重，此也成為了民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的重大阻礙。我國民營企業(yè)發(fā)展的外界環(huán)境相當(dāng)惡劣，在國際上的競爭力越來越弱，因此，解決我國民營經(jīng)濟(jì)的金融困境刻不容緩。

一、民營經(jīng)濟(jì)金融困境的產(chǎn)生原因

1.1.銀行針對(duì)民營企業(yè)貸款要求較高

由于我國銀行為不同類型的企業(yè)貸款制定了不同的制度，因此，近些年來，即使銀行已經(jīng)制定了資產(chǎn)負(fù)債比例等條例，但是民營企業(yè)相對(duì)于國有企業(yè)還是存在貸款融資方面的不公平，銀行對(duì)民營企業(yè)的貸款設(shè)置了一定的權(quán)限，無法與國有企業(yè)平等對(duì)待。在政府的組織與改善下，民營企業(yè)可以通過“灰色通道”獲得規(guī)定數(shù)字的貸款，但是該渠道依舊只能在很小范圍解決民營經(jīng)濟(jì)的金融困境，無法進(jìn)行大范圍的推廣，同時(shí)，該渠道的貸款成本相對(duì)較高，其又為民營經(jīng)濟(jì)的生存創(chuàng)造了一定的困難。由于大部分的民營經(jīng)濟(jì)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)就比國有企業(yè)高，因此，銀行往往考慮其風(fēng)險(xiǎn)性問題而不愿意為其貸款。所以，我國民營經(jīng)濟(jì)正在面臨著嚴(yán)重的金融困境。

1.2.擔(dān)保體制不完善

我國銀行的貸款方式一般采取的是抵押貸款，由于目前我國民營企業(yè)普遍存在的經(jīng)營規(guī)模較小以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)，并且其無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例非常高，所以，民營經(jīng)濟(jì)的貸款一般都缺乏相當(dāng)?shù)牡盅浩?，與此同時(shí)，我國銀行的擔(dān)保機(jī)制也相當(dāng)嚴(yán)格，因此，民營經(jīng)濟(jì)的貸款往往困難重重，很大部分的民營企業(yè)因?yàn)闊o法達(dá)到銀行的貸款要求，而阻礙了其發(fā)展道路。

1.3.銀行的金融壟斷

目前，我國民營經(jīng)濟(jì)融資市場的結(jié)構(gòu)以及體制不夠完善是我們不可否認(rèn)的事實(shí)，銀行對(duì)于企業(yè)融資的壟斷程度還普遍偏高。銀行的金融壟斷一方面在很大程度上限制了銀行自身的可持續(xù)發(fā)展以及其經(jīng)濟(jì)效率，為銀行帶來了一定的利益損失，而另一方面，銀行的金融壟斷也在很大程度上阻斷了民營經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資的主要渠道，極大地限制了我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于我國的銀行主要為國有的四大商業(yè)銀行，因此，在商業(yè)銀行的金融壟斷下，我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尤為困難，其融資不足是限制民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最主要原因。

1.4.國家的金融抑制

在二十世紀(jì)中期依賴，發(fā)展中國家存在著一個(gè)普遍的現(xiàn)象，就是金融抑制，就我國來說，我國至今依舊限制其信貸市場的利率管理，于是機(jī)構(gòu)就可以按照自己的喜歡將一定數(shù)量的資金在貸款企業(yè)之間進(jìn)行分配，該舉措在很大程度上保證了國有企業(yè)的發(fā)展，阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展，于是導(dǎo)致目前我國國有經(jīng)濟(jì)與民營經(jīng)濟(jì)比例嚴(yán)重失調(diào)的情況。在金融抑制的情況下，國家先滿足了國有企業(yè)的貸款，然后再將剩余的資金對(duì)民營企業(yè)進(jìn)行貸款，而貸款權(quán)限也相對(duì)于國有企業(yè)來說有相當(dāng)大的提升。由于金融抑制以及我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的限制，因此，我國還無法像部分發(fā)達(dá)國家那樣采取更加公平的縱向信用聯(lián)系，同時(shí)，這也是導(dǎo)致我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭受困境的原因之一。

二、加強(qiáng)民營經(jīng)濟(jì)融資次序的相關(guān)措施

2.1.改善銀行獲得民營企業(yè)信息的渠道

在通常情況下，企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的調(diào)查與分析，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)判斷其運(yùn)營狀況以及最初的投資問題，銀行會(huì)針對(duì)企業(yè)的運(yùn)行狀況分析其投資風(fēng)險(xiǎn)，并通過稅務(wù)局獲得相關(guān)企業(yè)的繳稅情況，銀行根據(jù)企業(yè)稅金數(shù)額的大小判斷企業(yè)信息的真實(shí)性程度，例如，銀行可以利用企業(yè)稅額計(jì)算企業(yè)營業(yè)額以及營業(yè)收益的等，最后，銀行再根據(jù)這些信息判斷是否對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資。因此，銀行需要改善其獲得企業(yè)信息的渠道，嚴(yán)格要求中介機(jī)構(gòu)搜集企業(yè)有效真實(shí)并且全面的信息，以保證銀行進(jìn)行更加準(zhǔn)確的投資。

2.2.民營企業(yè)加強(qiáng)信譽(yù)建設(shè)

更容易獲得銀行融資的企業(yè)一般具有一些共同的特點(diǎn)，首先，企業(yè)應(yīng)該具有強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿?，并具有較高的信用。其次，企業(yè)應(yīng)該改善其與銀行之間的信息不一致的情況，其主要解決方法可以是企業(yè)自身提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并且做好企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，只有這樣企業(yè)才更容易獲得銀行的投資貸款，同時(shí)，只有這樣企業(yè)才可以更有效利用該貸款達(dá)到發(fā)展壯大的目的，走出其金融困境。而除了以上的條件之外，在企業(yè)的隱形資產(chǎn)中，企業(yè)信譽(yù)是銀行投資的一個(gè)很大的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，因此，我國民營企業(yè)走出金融困境的關(guān)鍵在于建立強(qiáng)大的信譽(yù)條件，完善企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)與相關(guān)制度，并且努力提高其經(jīng)營成績，增加收益，并進(jìn)行定期的公示，以證明企業(yè)內(nèi)部的安全與信譽(yù)。

2.3.適當(dāng)降低融資限制

增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方法應(yīng)該是保證國有企業(yè)與民營企業(yè)的共同發(fā)展，而不是我國目前市場上以國有企業(yè)為主的單一發(fā)展模式，因此，必須大力增強(qiáng)我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以達(dá)到與國有企業(yè)共同做好我國經(jīng)濟(jì)市場的平均。由于目前我國民營經(jīng)濟(jì)存在自身的發(fā)展規(guī)模小以及發(fā)展速度緩慢等自身不足，所以銀行在針對(duì)其貸款時(shí)可以適當(dāng)降低其貸款要求，或者做到與國有企業(yè)平等的貸款的條件，而不是反而很大程度提高其發(fā)展條件，銀行應(yīng)該鼓勵(lì)民營企業(yè)的發(fā)展。

三、走出金融困境的相關(guān)對(duì)策

3.1.加大股票市場的融資比例

伴隨著我國市場經(jīng)濟(jì)水平的高速提升，我國目前的股票市場也得到了相當(dāng)大的發(fā)展，對(duì)于我國民營經(jīng)濟(jì)目前所面臨的金融困境，其最有效的方法就是充分利用股票市場強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)能力。我國政府可以取消對(duì)于上市企業(yè)的身份權(quán)限，并完善其核準(zhǔn)制度，政府可以使用恰當(dāng)?shù)姆绞绞沟妹駹I企業(yè)的股票能夠順利上市，同時(shí)，政府應(yīng)該取消銀行對(duì)于國有企業(yè)與民營企業(yè)之間的區(qū)別對(duì)待，特別是一些經(jīng)營狀況良好的企業(yè)更應(yīng)該給予大力的支持，并鼓勵(lì)運(yùn)行狀況良好的企業(yè)兼并一些已經(jīng)產(chǎn)生虧損的企業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的共贏，共同提升我國的經(jīng)濟(jì)水平。

3.2.完善我國的創(chuàng)業(yè)板

創(chuàng)業(yè)板是一種與股票市場類型相同的板塊模式，創(chuàng)業(yè)板的融資對(duì)于上市企業(yè)沒有營業(yè)利潤的要求，也沒有數(shù)量的限制，只要符合其條件，就可以通過審核，在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行上市。創(chuàng)業(yè)板主要針對(duì)一些還處于運(yùn)營前期、缺乏資金并且具有良好發(fā)展前景的民營企業(yè)。對(duì)于我國的創(chuàng)業(yè)板制度，還存在許多不足，還需要加以完善，我國需要針對(duì)我國創(chuàng)業(yè)板發(fā)展的實(shí)際情況，采取必要的措施，借鑒國外進(jìn)步的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)以及其失敗的教訓(xùn)，取其精華，為我國上市公司的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。

3.3.完善我國擔(dān)保制度

根據(jù)國際對(duì)于擔(dān)保公司的劃分，一般分為以下三種類型，第一，國家成立的為我國中小企業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保的資金，依靠政府力量對(duì)外發(fā)布債券，同時(shí)還可以吸引中小企業(yè)的投資以及社會(huì)部分成員的捐贈(zèng)；第二，是經(jīng)過地方政府的相關(guān)機(jī)構(gòu)與民營企業(yè)共同合作建設(shè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要通過負(fù)責(zé)的相關(guān)部門建立幫扶政策；第三，是由民營企業(yè)按照自身的需求通過在銀行開戶以獲得銀行的幫助，企業(yè)需要支付一定的費(fèi)用，才能夠獲得高于其2至3倍的貸款資金，政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于擔(dān)保公司的支持，但是不能使得擔(dān)保公司與政府聯(lián)合，不能利用擔(dān)保公司來為政府辦事。

四、結(jié)論

綜上所述，我國民營經(jīng)濟(jì)所面臨的金融困境以及其融資次序問題是阻礙我國民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)步與發(fā)展的重要問題，根據(jù)本文的分析，民營經(jīng)濟(jì)問題的產(chǎn)生原因主要有銀行針對(duì)民營企業(yè)貸款要求較高、擔(dān)保體制不完善以及銀行的金融壟斷與國家的金融壟斷等，本文針對(duì)限制民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因分別為民營企業(yè)加強(qiáng)融資次序以及走出金融困境提出了相關(guān)的建議，希望能為民營經(jīng)濟(jì)未來的美好發(fā)展具有一定的參考作用。

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[3]王佳明淺析建設(shè)銀行針對(duì)中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新策略[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2015(10)