□楊瑾 杭州市科技信息研究院

科技型初創(chuàng)企業(yè)的專(zhuān)利資本化策略初探

□楊瑾 杭州市科技信息研究院

科技型初創(chuàng)企業(yè)往往面臨成立時(shí)間短、資產(chǎn)規(guī)模小、無(wú)形資產(chǎn)（知識(shí)產(chǎn)權(quán)）比重大而有形資產(chǎn)較少等困難，同時(shí)又具有高成長(zhǎng)性與高風(fēng)險(xiǎn)性。通過(guò)專(zhuān)利資本化，可以有效地將手中的專(zhuān)利技術(shù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本，緩解企業(yè)在發(fā)展初期的資金壓力，促進(jìn)專(zhuān)利技術(shù)的孵化和企業(yè)的快速壯大。

專(zhuān)利，為企業(yè)保駕護(hù)航

技術(shù)創(chuàng)新是科技型初創(chuàng)企業(yè)的核心價(jià)值，也是科技型初創(chuàng)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，破解發(fā)展困境，并促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的主要資源。專(zhuān)利作為技術(shù)創(chuàng)新的重要成果表現(xiàn)形式，已日益受到各企業(yè)的重視。對(duì)于科技型初創(chuàng)企業(yè)，專(zhuān)利的作用與價(jià)值尤為重要。

可以充分保護(hù)技術(shù)創(chuàng)新。對(duì)于大多數(shù)科技型初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)創(chuàng)新的保護(hù)方式只有專(zhuān)利或者技術(shù)秘密兩種，技術(shù)秘密的優(yōu)點(diǎn)只在于其保護(hù)年限更長(zhǎng)，其余特征均不能對(duì)技術(shù)形成較為有效的保護(hù)。對(duì)于易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿或抄襲的技術(shù)創(chuàng)新成果，只有申請(qǐng)專(zhuān)利才能保護(hù)自身技術(shù)。

代表企業(yè)的實(shí)力。專(zhuān)利可以被認(rèn)為是一種技術(shù)實(shí)力的體現(xiàn)，擁有核心技術(shù)專(zhuān)利的初創(chuàng)企業(yè)往往更容易獲得投資者的青睞，從而得到風(fēng)險(xiǎn)投資資金。

促進(jìn)技術(shù)資本化。專(zhuān)利可以作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一部分，從成本中心進(jìn)一步過(guò)渡到利潤(rùn)中心，如專(zhuān)利增資、專(zhuān)利實(shí)施、專(zhuān)利許可、專(zhuān)利質(zhì)押、專(zhuān)利信托等，均可實(shí)現(xiàn)專(zhuān)利資本化。因此，科技型初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)專(zhuān)利意識(shí)，充分挖掘企業(yè)自有核心技術(shù)，把握好先機(jī)，及時(shí)申請(qǐng)專(zhuān)利，最大限度地保護(hù)自有技術(shù)，讓專(zhuān)利為技術(shù)創(chuàng)新保駕護(hù)航。

如何給企業(yè)穿上專(zhuān)利的“黃金甲”

科技型初創(chuàng)企業(yè)往往發(fā)展迅速，創(chuàng)新力強(qiáng)，但專(zhuān)利申請(qǐng)相對(duì)滯后。針對(duì)科技型初創(chuàng)企業(yè)的基本情況，如何探索企業(yè)申請(qǐng)專(zhuān)利的最佳機(jī)會(huì)？

判斷是否需要申請(qǐng)專(zhuān)利——初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體技術(shù)情況來(lái)決定是否申請(qǐng)專(zhuān)利。如果企業(yè)技術(shù)容易被模仿或抄襲，易于攻破則建議以公開(kāi)換保護(hù)，即申請(qǐng)專(zhuān)利，同時(shí)也為了達(dá)到企業(yè)自己實(shí)施和阻礙競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的目的；如果企業(yè)技術(shù)在不公開(kāi)的情況下，他人難以破譯該技術(shù)秘密的，考慮到專(zhuān)利保護(hù)期限的限制，可不申請(qǐng)專(zhuān)利而采用技術(shù)秘密的方式進(jìn)行保護(hù)。

申請(qǐng)專(zhuān)利的最佳時(shí)機(jī)——我國(guó)及其他絕大數(shù)國(guó)家在專(zhuān)利權(quán)上都實(shí)行先申請(qǐng)?jiān)瓌t，因此及時(shí)申請(qǐng)專(zhuān)利十分重要，否則如果讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手捷足先登，反而會(huì)使自己受他人約束。另外，按照我國(guó)專(zhuān)利法規(guī)定，所申請(qǐng)的技術(shù)只要具備專(zhuān)利的“新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性”就可以申請(qǐng)專(zhuān)利，并不要求技術(shù)完全成熟，即在技術(shù)未開(kāi)發(fā)完成但基本輪廓已具備時(shí)即可申請(qǐng)專(zhuān)利，這樣可以起到搶先占領(lǐng)陣地的作用。

有效的專(zhuān)利保護(hù)地區(qū)——在地區(qū)上，專(zhuān)利的地域性特征決定了企業(yè)只有在哪國(guó)申請(qǐng)專(zhuān)利才能在該國(guó)獲得專(zhuān)利保護(hù)。國(guó)別選擇的基本出發(fā)點(diǎn)是目標(biāo)市場(chǎng)，若某項(xiàng)專(zhuān)利所保護(hù)的技術(shù)或產(chǎn)品擬打入某國(guó)市場(chǎng)，那么就應(yīng)該在該國(guó)申請(qǐng)專(zhuān)利，否則就沒(méi)有必要在那些國(guó)家申請(qǐng)專(zhuān)利，以節(jié)約專(zhuān)利申請(qǐng)和維持費(fèi)用。

手握專(zhuān)利，如何資本化

專(zhuān)利資本化是指專(zhuān)利權(quán)人將其專(zhuān)利量化為資本進(jìn)行投資或轉(zhuǎn)讓等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，和其他生產(chǎn)要素一起參與到生產(chǎn)、投資和分配等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)程中，將專(zhuān)利權(quán)物化為實(shí)物財(cái)產(chǎn)的活動(dòng)。專(zhuān)利資本化是企業(yè)前期投入后取得經(jīng)濟(jì)回報(bào)的最有效手段之一，因此應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視專(zhuān)利成果資本化工作，使得企業(yè)的前期投入能夠轉(zhuǎn)化，并為企業(yè)贏得長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

科技型企業(yè)的專(zhuān)利資本化一直被廣泛關(guān)注，對(duì)于困難多、資金少的初創(chuàng)型企業(yè)而言，專(zhuān)利資本化的戰(zhàn)略選擇顯得更為重要。針對(duì)不同發(fā)展條件的科技型初創(chuàng)企業(yè)的專(zhuān)利應(yīng)用，本文提出六種專(zhuān)利資本化策略，重點(diǎn)解決專(zhuān)利的資本化實(shí)施途徑。

⒈專(zhuān)利增資

專(zhuān)利增資是指股東擁有的專(zhuān)利財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)國(guó)家權(quán)威知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)后，按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定用作公司注冊(cè)資本金的行為。公司法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的出資比例做了調(diào)整：全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的30%。從另一角度看，企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)出資的比例最高可達(dá)70%。

專(zhuān)利增資解決了科技型初創(chuàng)企業(yè)以全部貨幣資金出資的難度，可以騰出部分貨幣資金進(jìn)行企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)或繼續(xù)研發(fā)新技術(shù)，同時(shí)較高的注冊(cè)資本金可以提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的信任度。

⒉專(zhuān)利自行實(shí)施

凡是制造、使用或者銷(xiāo)售取得專(zhuān)利權(quán)的產(chǎn)品，以及使用取得專(zhuān)利權(quán)的方法的行為，統(tǒng)稱(chēng)之為專(zhuān)利實(shí)施。專(zhuān)利實(shí)施方式主要有自行實(shí)施和許可他人實(shí)施兩種方式。

初創(chuàng)企業(yè)在具備實(shí)施條件時(shí)可以自己實(shí)施專(zhuān)利技術(shù)，既可以使專(zhuān)利價(jià)值最大化，又可以使技術(shù)創(chuàng)新成果化，可謂一舉兩得。其主要步驟如下：

⑴進(jìn)行可行性論證，包括專(zhuān)利技術(shù)的可靠性、先進(jìn)性、適用性；論證專(zhuān)利技術(shù)的法律狀態(tài)；專(zhuān)利的技術(shù)要求和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；企業(yè)自身?xiàng)l件；實(shí)施效益分析等。

⑵由企業(yè)決策人員根據(jù)可行性論證報(bào)告進(jìn)行分析，決定實(shí)施方案和步驟，并在資金、人員等方面進(jìn)行預(yù)備。

⑶建立相應(yīng)的團(tuán)隊(duì)組織，配備相應(yīng)的人員，籌集相應(yīng)的資金，進(jìn)行試生產(chǎn)。

⑷制造專(zhuān)利產(chǎn)品，并進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)推廣。

⑸根據(jù)初期市場(chǎng)行情判定專(zhuān)利產(chǎn)品的總體市場(chǎng)表現(xiàn)，確定是否加大投入及后續(xù)創(chuàng)新等因素。

⑹專(zhuān)利產(chǎn)品生命周期即將結(jié)束時(shí)，對(duì)本產(chǎn)品的一系列決策進(jìn)行反饋，以總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

⒊專(zhuān)利許可

專(zhuān)利許可是指專(zhuān)利權(quán)人或經(jīng)專(zhuān)利權(quán)人授權(quán)的其他人將在某一國(guó)或某幾個(gè)國(guó)家取得的專(zhuān)利許可給被許可方實(shí)施，答應(yīng)被許可方在約定的范圍內(nèi)利用該專(zhuān)利技術(shù)制造、使用和銷(xiāo)售產(chǎn)品，被許可方須向許可方支付一定的專(zhuān)利使用費(fèi)，作為使用該專(zhuān)利技術(shù)的酬金。專(zhuān)利許可必須簽訂書(shū)面合同，交易中只轉(zhuǎn)讓專(zhuān)利使用權(quán)而不是專(zhuān)利所有權(quán)。

在如下幾種情況下，初創(chuàng)企業(yè)可以采用將專(zhuān)利技術(shù)許可給他人實(shí)施的策略，并獲得一定的專(zhuān)利使用費(fèi)。

⑴專(zhuān)利權(quán)人缺乏實(shí)施的條件，于是通過(guò)專(zhuān)利許可讓一家或多家具備條件的企業(yè)去實(shí)施。

⑵產(chǎn)品市場(chǎng)廣闊，單靠自己實(shí)施并不能滿足市場(chǎng)需求，因此希望由更多的企業(yè)實(shí)施其專(zhuān)利發(fā)明而從中獲取使用費(fèi)收入。

⑶專(zhuān)利權(quán)人通過(guò)交叉許可組成專(zhuān)利聯(lián)盟與他人交換專(zhuān)利使用權(quán)。

⒋專(zhuān)利質(zhì)押

專(zhuān)利質(zhì)押是指專(zhuān)利權(quán)人以合法擁有的專(zhuān)利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的物出質(zhì)，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后向銀行等融資機(jī)構(gòu)獲取資金，并按期償還資金本息的一種融資行為。

初創(chuàng)企業(yè)往往面臨資金短缺和融資困難的問(wèn)題，許多高科技成果被束之高閣。專(zhuān)利質(zhì)押是一種讓“知本”和“資本”對(duì)接的新融資模式，是激活科技成果、盤(pán)活社會(huì)資本的重要方式。

初創(chuàng)企業(yè)獲得專(zhuān)利質(zhì)押的方式有以下幾種：

⑴以單項(xiàng)或多項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)單獨(dú)出質(zhì)。

⑵以有形資產(chǎn)抵押為主，以專(zhuān)利權(quán)出質(zhì)放大貸款額度。

⑶以專(zhuān)利權(quán)出質(zhì)為主，輔以有形資產(chǎn)抵押或法人代表無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。

⑷以上述方式出質(zhì)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以擔(dān)保方式獲得銀行貸款。

通常，初創(chuàng)企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資管理在較大程度上依賴(lài)于相關(guān)的政策環(huán)境和外部支持條件。即需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)協(xié)同建設(shè)，完善政策規(guī)范，創(chuàng)新企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資模式。

⒌專(zhuān)利信托

專(zhuān)利信托是指專(zhuān)利權(quán)人將自己的專(zhuān)利技術(shù)的轉(zhuǎn)化工作委托別人(即金融信托投資機(jī)構(gòu))，受托人依照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)接受專(zhuān)利委托，并著力于將受托項(xiàng)目進(jìn)行轉(zhuǎn)化的一種信托業(yè)務(wù)。專(zhuān)利信托將信托制度應(yīng)用到專(zhuān)利領(lǐng)域，是近幾年興起的一種新的專(zhuān)利資本化方式。

專(zhuān)利信托是專(zhuān)利權(quán)人以出讓部分投資收益為代價(jià)，在一定期限內(nèi)將專(zhuān)利委托信托投資公司經(jīng)營(yíng)管理，信托投資公司對(duì)受托專(zhuān)利的技術(shù)特性和市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行深度發(fā)掘和適度包裝，并向社會(huì)投資人出售受托專(zhuān)利風(fēng)險(xiǎn)投資收益期權(quán)，或者吸納風(fēng)險(xiǎn)投資基金，構(gòu)建專(zhuān)利轉(zhuǎn)化資本市場(chǎng)平臺(tái)，從而獲取資金流。

相對(duì)而言，科技型初創(chuàng)企業(yè)資金缺乏，信息資源相對(duì)較少，專(zhuān)利經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)不足，專(zhuān)利信托可以讓初創(chuàng)企業(yè)不需要親自經(jīng)營(yíng)管理自己的專(zhuān)利或?qū)ふ腋鞣N專(zhuān)利轉(zhuǎn)化融資的渠道，就可以得到相當(dāng)豐厚的回報(bào)，并且初創(chuàng)企業(yè)可以有更多精力從事其他的研究，開(kāi)發(fā)其他的專(zhuān)利項(xiàng)目。

⒍利權(quán)轉(zhuǎn)讓

專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓是指專(zhuān)利權(quán)人作為轉(zhuǎn)讓方，將其發(fā)明創(chuàng)造專(zhuān)利的所有權(quán)移轉(zhuǎn)受讓方，受讓方支付約定的價(jià)款。通過(guò)專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同取得專(zhuān)利權(quán)的當(dāng)事人，即成為新的合法專(zhuān)利權(quán)人。

初創(chuàng)企業(yè)可以通過(guò)專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取收益，一方面為了填平專(zhuān)利技術(shù)的研發(fā)成本和申請(qǐng)、維持、管理成本，另一方面為了獲取轉(zhuǎn)讓利潤(rùn)。但是企業(yè)一旦將專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓后，自己后續(xù)將無(wú)法獲得該專(zhuān)利權(quán)帶來(lái)的一切收益，并且，若想要實(shí)施該專(zhuān)利技術(shù)則要得到新的合法專(zhuān)利權(quán)人的授權(quán)或許可，并支付一定的費(fèi)用。因此，初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)綜合考慮各方面因素后再?zèng)Q定是否要進(jìn)行專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)悦庠斐刹豢赏旎氐膿p失。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，科技型初創(chuàng)企業(yè)在應(yīng)對(duì)企業(yè)發(fā)展困境與外部環(huán)境挑戰(zhàn)、保持自身創(chuàng)新技術(shù)優(yōu)勢(shì)、發(fā)揮企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，都需要充分挖掘和保護(hù)專(zhuān)利的價(jià)值，并根據(jù)企業(yè)自身的規(guī)模、資產(chǎn)、可承受風(fēng)險(xiǎn)能力，有針對(duì)性地規(guī)劃合理的專(zhuān)利策略，最大程度地實(shí)現(xiàn)專(zhuān)利的資本化，使之成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的保護(hù)傘和可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。