楊　英， 劉彩霞

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“一帶一路”背景下對(duì)外直接投資與中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)系

楊英， 劉彩霞

【摘要】目前，中國(guó)“一帶一路”建設(shè)背景下，對(duì)外直接投資與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系這一問(wèn)題備受爭(zhēng)議。基于2003—2013年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用VAR模型對(duì)中國(guó)加入WTO以來(lái)對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的相互關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)：對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)影響不顯著；中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整會(huì)反過(guò)來(lái)會(huì)加速企業(yè)走出去，推動(dòng)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資。

【關(guān)鍵詞】中國(guó)“一帶一路”對(duì)外直接投資VAR模型產(chǎn)業(yè)升級(jí)

全球范圍內(nèi)的對(duì)外直接投資興盛于20世紀(jì)40年代，至2014年其規(guī)模已高達(dá)1.26萬(wàn)億美元*數(shù)據(jù)來(lái)源：聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議《2014年世界投資報(bào)告》。，成為現(xiàn)代資本國(guó)際化的主要形式之一。中國(guó)的對(duì)外直接投資起步較晚，于20世紀(jì)70年代末期的改革開(kāi)放伊始方拉開(kāi)帷幕，并于21世紀(jì)初國(guó)家提出“走出去”戰(zhàn)略后才進(jìn)入快速持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展階段。但目前，中國(guó)的對(duì)外直接投資流量已連續(xù)兩年居世界第三位，對(duì)外直接投資存量則居世界第11位。

建設(shè)“一帶一路”(即“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”)是中國(guó)為應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)提出的偉大戰(zhàn)略構(gòu)想及國(guó)家戰(zhàn)略。其中，“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”包含著均發(fā)端于中國(guó)，經(jīng)中亞、俄羅斯到達(dá)歐洲；經(jīng)中亞、西亞到達(dá)波斯灣、地中海，和經(jīng)東南亞、南亞到達(dá)印度洋與海上絲綢之路對(duì)接的三個(gè)基本走向?！?1世紀(jì)海上絲綢之路”則有從中國(guó)沿海港口經(jīng)南海到印度洋并延伸至歐洲，以及從中國(guó)沿海港口經(jīng)南海到南太平洋兩個(gè)重點(diǎn)方向?！耙粠б宦贰惫采婕皝喼蕖W洲、非洲、大洋洲四個(gè)大洲的64個(gè)國(guó)家，包括五個(gè)金磚國(guó)家和G20集團(tuán)近半數(shù)的成員，總?cè)丝?4億人，GDP總量達(dá)22萬(wàn)億美元，分別占世界總量的62%和30%，是當(dāng)今世界最大的新興區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作區(qū)?！耙粠б宦贰必灤﹣啔W非大陸，一端是活躍的東亞經(jīng)濟(jì)圈，一端是發(fā)達(dá)的歐洲經(jīng)濟(jì)圈，中間廣大腹地國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮蟆?015年3月國(guó)家發(fā)展改革委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》明確指出：基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域、投資貿(mào)易合作是“一帶一路”建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容，“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略正成為中國(guó)資本對(duì)外投資的主要推動(dòng)力。由此可見(jiàn)，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施、沿線基礎(chǔ)設(shè)施投資需求的擴(kuò)大、沿線國(guó)家投資環(huán)境的不斷優(yōu)化、國(guó)家相關(guān)激勵(lì)政策的推進(jìn)，以及國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和企業(yè)在全球范圍內(nèi)配置資源的需求及能力的提高，中國(guó)的對(duì)外直接投資將會(huì)得到更好更快的發(fā)展。

對(duì)外直接投資的發(fā)展，使中國(guó)的投資者能夠因取得國(guó)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的有效控制權(quán)，既能有效獲取先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備和管理技能等無(wú)形資產(chǎn)，以提高企業(yè)發(fā)展水平；也可以通過(guò)高效地獲取國(guó)外資源及促進(jìn)出口，從而推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于全面深化改革及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整的時(shí)期，對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的相互影響關(guān)系進(jìn)行研究具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)綜述

學(xué)術(shù)界關(guān)于對(duì)外直接投資與母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)關(guān)系理論的研究頗為豐富。國(guó)外早期的對(duì)外直接投資研究是以發(fā)達(dá)國(guó)家為研究客體的。這方面具代表性的理論有“產(chǎn)品生命周期理論” “勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移論”和“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論”等。其中，雷蒙德·維農(nóng)的“產(chǎn)品生命周期理論”(R. Vernon，1966)從產(chǎn)品所處的生命周期角度來(lái)論述國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與對(duì)外投資的關(guān)系，認(rèn)為在產(chǎn)品始創(chuàng)階段，企業(yè)將選擇本國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品對(duì)外出口；在成熟階段，若出口產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)成本加上運(yùn)輸成本高于進(jìn)口國(guó)預(yù)期生產(chǎn)中的平均成本，企業(yè)便開(kāi)始向外直接投資；在標(biāo)準(zhǔn)化階段，生產(chǎn)技術(shù)全面?zhèn)鞑ィ髽I(yè)將把生產(chǎn)遷至勞動(dòng)力成本較低的國(guó)外進(jìn)行，從而形成規(guī)?；膰?guó)際投資。*R. Vernon. International Investment and International Trade in the Product Cycle.Quarterly Journalof Economics,1966(5):77—79.阿瑟·劉易斯的“勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論”(W.Arthur Lewis，1978)主要從生產(chǎn)成本角度來(lái)論述產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與對(duì)外投資的關(guān)系，認(rèn)為在發(fā)達(dá)國(guó)家人口自然增長(zhǎng)率下降的情況下，勞動(dòng)成本顯著上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，因而驅(qū)動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移，促進(jìn)對(duì)外直接投資的發(fā)展。*W.Arthur Lewis. The Evolution of the International Economic Order. Princeton: Princeton University Press, 1978:38—46.日本學(xué)者小島清的“邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論”(K.Kojima，1977)認(rèn)為，一國(guó)的對(duì)外投資是按照“邊際產(chǎn)業(yè)”的順序發(fā)展的。通過(guò)對(duì)外投資，可以實(shí)現(xiàn)投資母國(guó)的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從而為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供空間。*K. Kojima. Direct Foreign Investment: A Japanese Model of Multinational Business Operations. London: Croom Helm, 1977:22—33.

20世紀(jì)80年代，隨著發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資蓬勃發(fā)展，研究發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)系的理論也隨之出現(xiàn)。如劉易斯·威爾斯提出的“小規(guī)模技術(shù)理論”(Louis T.Wells，1977)指出，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)因擁有為小市場(chǎng)需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)、在民族產(chǎn)品的海外生產(chǎn)上頗具優(yōu)勢(shì)以及低價(jià)的產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略等優(yōu)勢(shì)，而對(duì)外拓展；坎特維爾和托蘭惕諾(J. Cantwell, Tolentino)創(chuàng)立的“技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論”認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家具有內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新能力，能促使本國(guó)技術(shù)升級(jí)，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)外投資順序是先周邊國(guó)家，在積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上獲得更復(fù)雜的技術(shù)后才開(kāi)始向發(fā)達(dá)國(guó)家投資(吳建軍，2014)。*轉(zhuǎn)引自吳建軍、仇怡：《對(duì)外直接投資與母國(guó)技術(shù)進(jìn)步：理論、模型與經(jīng)驗(yàn)研究》，第25—28頁(yè)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社2014年版。小澤輝智的“增長(zhǎng)階段模式”理論(T.Ozawa，1992)將對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)合到一起，用經(jīng)濟(jì)一體化來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家在發(fā)展到一定階段后通過(guò)對(duì)外直接投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。*T.Ozawa. Foreign Direct Investment and Economic Development. Transnational Corporations, 1992(1):27—54.約翰·哈里·鄧寧的“投資發(fā)展周期理論”(J.H.Dunning，1981)認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資傾向，取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段以及該國(guó)所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)域優(yōu)勢(shì)，將一國(guó)的對(duì)外投資能力與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平結(jié)合起來(lái)，認(rèn)為一國(guó)的國(guó)際投資地位與人均國(guó)民生產(chǎn)總值成正比關(guān)系。*J.H. Dunning. Explaining the International Direct Investment Position of Countries: Towards a Dynamic or Developmental Approach. Weltwirtschaftliches Archiv,1981,117(1):30—64.

國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界關(guān)于對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間關(guān)系的相關(guān)研究，集中出現(xiàn)在中國(guó)加入WTO，特別是國(guó)家實(shí)施“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略前后。這些文獻(xiàn)多數(shù)是在繼承國(guó)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，從不同的角度、采用不同的方法就對(duì)外直接投資與母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的關(guān)系進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究。由于研究角度和研究方法不同，學(xué)者得出的結(jié)論也存在差異，既有學(xué)者認(rèn)為中國(guó)的對(duì)外直接投資活動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有促進(jìn)作用，也有學(xué)者認(rèn)為促進(jìn)作用不明顯。如江小涓、杜玲(2002)在評(píng)述對(duì)外投資理論中的一些分析框架和觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，指出對(duì)外直接投資主要是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部調(diào)整、同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)調(diào)整三個(gè)層面對(duì)投資國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生影響。*江小涓、杜玲：《對(duì)外投資理論及其對(duì)中國(guó)的借鑒意義》，載《經(jīng)濟(jì)研究參考》2002年第73期。汪琦(2004)認(rèn)為對(duì)外直接投資對(duì)投資國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有明顯的正負(fù)兩方面效應(yīng)，OFDI通過(guò)影響投資國(guó)的投入要素、需求結(jié)構(gòu)和資源轉(zhuǎn)換方式等因素影響本國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的速度和效率。*汪琦：《對(duì)外直接投資對(duì)投資國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)及其傳導(dǎo)機(jī)制》，載《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2004年第5期。馮春曉(2009)通過(guò)構(gòu)建測(cè)度制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高度化的指標(biāo)，分析制造業(yè)對(duì)外直接投資對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響，認(rèn)為兩者之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，但制造業(yè)對(duì)外投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用非常微弱，制造業(yè)出口一定程度上還阻礙產(chǎn)業(yè)升級(jí)。*馮春曉：《我國(guó)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的實(shí)證研究》，載《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2009年第8期。李逢春(2012)利用中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析了中國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)，認(rèn)為較高的對(duì)外直接投資水平可以較快地促進(jìn)投資企業(yè)所在國(guó)或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，對(duì)外直接投資中的過(guò)程變量即節(jié)奏和不規(guī)則度會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的效果起反向作用。*李逢春：《對(duì)外直接投資的母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)——來(lái)自中國(guó)省際面板的實(shí)證研究》，載《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2012年第6期。趙明、張蓉(2013)運(yùn)用VAR模型分析了江蘇省OFDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的相關(guān)性，認(rèn)為OFDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系；*趙明、張蓉：《江蘇省對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系研究——基于VAR模型的實(shí)證分析》，載《科技管理研究》2013年第4期?；粜?2014)基于2010—2012年中國(guó)對(duì)外直接投資存量的行業(yè)結(jié)構(gòu)及國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)和灰色關(guān)聯(lián)理論對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為中國(guó)三次產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整存在著顯著的影響，并且在技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型行業(yè)這種效應(yīng)表現(xiàn)得更為明顯。*霍忻：《轉(zhuǎn)型背景下我國(guó)OFDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)研究——基于面板模型和灰色關(guān)聯(lián)理論的實(shí)證分析》，載《工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)》2014年第12期。

關(guān)于“一帶一路”中OFDI與產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)系的文獻(xiàn)不多，且主要從定性和案例分析的角度來(lái)闡述。鄭蕾、劉志高(2015)通過(guò)采用集成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、實(shí)地調(diào)研和高層訪談等方法，提出中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線直接投資戰(zhàn)略的分析框架。*鄭蕾、劉志高：《中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線直接投資空間格局》，載《地理科學(xué)進(jìn)展》2015年第5期。李聞芝(2015)闡明了“一帶一路”建設(shè)對(duì)高度依賴進(jìn)口的油氣產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重大戰(zhàn)略意義。*李聞芝：《石化產(chǎn)業(yè)升級(jí)新機(jī)遇》，載《中國(guó)石油化工》2015年第3期。蘇杭(2015)探討了“一帶一路”戰(zhàn)略下中國(guó)制造業(yè)的海外轉(zhuǎn)移問(wèn)題。*蘇杭：《“一帶一路”戰(zhàn)略下我國(guó)制造業(yè)海外轉(zhuǎn)移問(wèn)題研究》，載《中國(guó)經(jīng)貿(mào)》2015年第3期。荀曉輝(2015)認(rèn)為“一帶一路”給工程承包企業(yè)帶來(lái)新機(jī)遇的同時(shí)也使其面臨巨大挑戰(zhàn)。*荀曉輝：《“一帶一路”加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)》，載《聚焦》2015年第6期。

綜上可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)外有不少文獻(xiàn)從理論和實(shí)證角度論證中國(guó)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的關(guān)系，但是很少有文獻(xiàn)專門(mén)研究中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的關(guān)系?！耙粠б宦贰眹?guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，預(yù)示著中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資將逐漸成為中國(guó)OFDI主要的增長(zhǎng)極。因此，有必要探討兩者之間的相互關(guān)系及互動(dòng)機(jī)制。本文擬選取中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資與國(guó)內(nèi)相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證研究，探索其作用機(jī)理，并對(duì)“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的具體實(shí)施提出可行性建議。

二、中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資及中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

(一)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資表現(xiàn)出明顯的空間差異性

為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化浪潮，國(guó)家于“十一五規(guī)劃”前后提出了“走出去”戰(zhàn)略，2014年為適應(yīng)及引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，國(guó)家又推出“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，并開(kāi)始系統(tǒng)優(yōu)化對(duì)外投資項(xiàng)目管理程序及采取多種鼓勵(lì)政策，推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展對(duì)外直接投資以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

為了便于比較分析，本文將“一帶一路”沿線的64個(gè)國(guó)家分為四個(gè)區(qū)域：北亞地區(qū)(包括蒙古、俄羅斯兩國(guó))、東南亞南亞地區(qū)(包括越南、老撾、柬埔寨、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、新加坡、印度尼西亞、文萊、菲律賓、緬甸、東帝汶、印度、巴基斯坦、孟加拉國(guó)、阿富汗、尼泊爾、不丹、斯里蘭卡、馬爾代夫等19國(guó))、中亞西亞中東地區(qū)(包括哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、烏茲別克斯坦、土庫(kù)曼斯坦、土耳其、伊朗、敘利亞、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、卡塔爾、巴林、科威特、黎巴嫩、阿曼、也門(mén)、約旦、以色列、巴勒斯坦、埃及等21國(guó))及中東歐地區(qū)(包括波蘭、捷克、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亞、克羅地亞、羅馬尼亞、保加利亞、塞爾維亞、黑山、馬其頓、波黑、阿爾巴尼亞、愛(ài)沙尼亞、立陶宛、拉脫維亞、烏克蘭、白俄羅斯、摩爾多瓦、亞美尼亞、格魯吉亞、阿塞拜疆等22國(guó))。

中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資增長(zhǎng)十分迅速，直接投資存量從2003年的13億美元(僅占中國(guó)對(duì)外直接投資總存量的4%)增加到2013年的720億美元(已占中國(guó)對(duì)外直接投資總存量的11%)，年均增速達(dá)50%左右。過(guò)去十年，雖然對(duì)一帶一路沿線的投資占比份額較小，但是增長(zhǎng)速度高于中國(guó)對(duì)外直接總投資的平均增長(zhǎng)速度(35%左右)。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資流量增長(zhǎng)也十分迅速，從2003年的2億美元增加到2013年的126億美元，增長(zhǎng)了60多倍，年均增長(zhǎng)速度達(dá)58%。①按照《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算所得。

從區(qū)域?qū)用婵?，中?guó)對(duì)“一帶一路”沿線地區(qū)直接投資差異較大。對(duì)“一帶一路”沿線四大區(qū)域投資規(guī)模由大到小的排列順序?yàn)闁|南亞南亞地區(qū)、中亞西亞中東地區(qū)、北亞地區(qū)、中東歐地區(qū)。如表1所示，2013年?yáng)|南亞、南亞地區(qū)的直接投資流量額達(dá)到77億美元，存量達(dá)到414.8億美元，均占到中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線投資總量的一半以上。中東歐地區(qū)包含的國(guó)家數(shù)量最多，但是直接投資規(guī)模卻最小，2013年對(duì)中東歐地區(qū)的直接投資流量為2.45億美元，存量19.8億美元，分別占對(duì)“一帶一路”沿線各國(guó)投資總額的1.94%和2.76%。從國(guó)家尺度來(lái)看，中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線直接投資對(duì)象國(guó)的個(gè)數(shù)由2003年的45個(gè)增加到2013年的63個(gè)，只有不丹一個(gè)國(guó)家還未成為中國(guó)對(duì)外直接投資的對(duì)象國(guó)。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資主要集中在新加坡、俄羅斯、哈薩克斯坦、印度尼西亞、緬甸、蒙古等國(guó)家。其中，對(duì)排名在前15位的國(guó)家發(fā)生的投資額占到了對(duì)“一帶一路”沿線各國(guó)總投資額的86%以上。

表1　2003—2013年中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線分區(qū)域直接投資情況　(單位：億美元)

數(shù)據(jù)來(lái)源：2005—2014年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

(二)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，但調(diào)整面臨諸多問(wèn)題

加入WTO以來(lái)，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。如圖1所示，2003—2014年中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次正處于由“二三一”類型向“三二一”類型轉(zhuǎn)化的階段。期間，第二次產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占比最大，并逐年保持小幅度上升，但于期末第三次產(chǎn)業(yè)一舉超過(guò)第二次產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由此步向“三二一”類型。具體表現(xiàn)是，2003年第二次產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為47.39%，從2010年開(kāi)始突破半數(shù)，達(dá)到50.14%之后，便進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定和有所下降的狀態(tài)；第三次產(chǎn)業(yè)占GDP的比重也是穩(wěn)步上升，與第二次產(chǎn)業(yè)的差距不斷縮小，這一比值從2003年的40.03%增加到2013年的42.14%；第一次產(chǎn)業(yè)所占比重最小。2014年，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了標(biāo)志性的變化，第三次產(chǎn)業(yè)所占比重首次超過(guò)第二次產(chǎn)業(yè)所占比重從而占據(jù)主導(dǎo)地位。2014年三次產(chǎn)業(yè)增加值分別為58 332億元、271 392億元和306 739億元，所占比重分別為9.17%、42.64%和48.19%。①按照《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算所得。

圖1　2003—2014年中國(guó)三次產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重

現(xiàn)階段，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)不僅表現(xiàn)在三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整上，還包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的轉(zhuǎn)型升級(jí)，尤以第二、三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)型升級(jí)為典型。第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，重工業(yè)產(chǎn)值比重不斷上升，輕工業(yè)產(chǎn)值比重逐漸下降。2003年中國(guó)重工業(yè)總產(chǎn)值為91 774億元，占工業(yè)總產(chǎn)值的64.5%，2011年重工業(yè)總產(chǎn)值增加到606 569億元，占工業(yè)總產(chǎn)值的比重增加到71.6%；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新活動(dòng)發(fā)展迅速，2003年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值為20 556.1億元，2013年增加到88 434億元，增長(zhǎng)了3.3倍，已占工業(yè)總產(chǎn)值的10.45%。第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，以信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融、房地產(chǎn)、公共服務(wù)等為代表的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)不斷發(fā)展，2013年金融、房地產(chǎn)、教育、信息傳輸、租賃服務(wù)、文化娛樂(lè)等行業(yè)的增加值占到第三產(chǎn)業(yè)增加值的近50%。

由以上分析可以看出，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化，但是其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整仍然面臨著空間發(fā)展不平衡、產(chǎn)能過(guò)剩、勞動(dòng)力短缺、資源瓶頸等問(wèn)題。新世紀(jì)新階段，仍需采取政策措施大力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

三、模型、變量與數(shù)據(jù)來(lái)源

(一)模型介紹

為更準(zhǔn)確地了解對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家地區(qū)的投資貿(mào)易與中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的相互關(guān)系，本文采用VAR模型對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析。VAR模型是由多元時(shí)間序列變量組成的，采用多方程聯(lián)立的形式，系統(tǒng)內(nèi)每個(gè)方程都包含有相同的內(nèi)生變量的滯后期。VAR模型用于估計(jì)全部?jī)?nèi)生變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，并且被廣泛地用于預(yù)測(cè)和分析隨即擾動(dòng)對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊。本文研究?jī)蓚€(gè)變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，滯后階數(shù)為k的VAR模型表達(dá)式為：

yt=∏1yt-1+……+∏kyt-k+φDt+εt

(1)

其中，yt代表2×1階內(nèi)生當(dāng)期變量列向量；Dt包括常數(shù)項(xiàng)、線性項(xiàng)或其他一些前定的或非隨機(jī)的解釋項(xiàng)；∏1……∏k，φ為2×2階參數(shù)矩陣；εt為2×1階隨機(jī)誤差列向量；k為模型的滯后階數(shù)。

(二)變量選擇

本文選取產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)IND、對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資流量與中國(guó)GDP的比值兩個(gè)變量來(lái)構(gòu)建VAR模型，分別用符號(hào)ind與rofdi表示。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從較低級(jí)的形式向較高級(jí)的形式的轉(zhuǎn)化過(guò)程，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化。它主要是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)依次從“一二三”產(chǎn)業(yè)型向“二三一”產(chǎn)業(yè)型再向“三二一”產(chǎn)業(yè)型轉(zhuǎn)變的過(guò)程；從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)逐步過(guò)渡到資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，從低附加值產(chǎn)業(yè)逐步向高附加值產(chǎn)業(yè)傾斜的過(guò)程以及從低加工度產(chǎn)業(yè)向高加工度產(chǎn)業(yè)演進(jìn)的過(guò)程。中國(guó)學(xué)者通常選用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重、第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重等指標(biāo)來(lái)刻畫(huà)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化。周昌林等(周昌林、魏建良，2007)考慮到分工與專業(yè)化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的決定性因素，認(rèn)為勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高是分工與專業(yè)化的必然結(jié)果，也是產(chǎn)業(yè)水平的集中體現(xiàn)，并從專業(yè)化分工的角度設(shè)計(jì)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的測(cè)度指標(biāo)。②周昌林、魏建良《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平測(cè)度模型與實(shí)證分析——以上海、深圳、寧波為例》，載《上海經(jīng)濟(jì)研究》2007年第6期。該指標(biāo)用公式表達(dá)為：

(2)

本文借鑒周昌林等的做法對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)行測(cè)度，并作為VAR模型的其中一個(gè)內(nèi)生變量進(jìn)行分析。

對(duì)于文中重點(diǎn)研究的另外一個(gè)變量——對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家地區(qū)的直接投資，用對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資額總和與中國(guó)GDP的比值來(lái)參與模型構(gòu)建，中國(guó)GDP數(shù)據(jù)使用每年的平均匯率換算為美元單位。比率指標(biāo)一方面排除了通貨膨脹因素，另一方面與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)在量綱上保持了一致。

(三)數(shù)據(jù)來(lái)源

描述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的三次產(chǎn)業(yè)增加值、三次產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)以及中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等三個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自各年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資額數(shù)據(jù)來(lái)源于商務(wù)部印發(fā)的各年度《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。由于中國(guó)對(duì)外直接投資起步較晚，直到2003年才有了中國(guó)對(duì)外直接投資情況分國(guó)家地區(qū)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，所以本文選取2003—2013年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行VAR建模分析。

四、實(shí)證分析

(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

運(yùn)用VAR模型估計(jì)的可靠性依賴于所選取的變量的平穩(wěn)性。為此，在檢驗(yàn)各內(nèi)生變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系之前，首先要對(duì)時(shí)間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。嚴(yán)格地說(shuō)，在一個(gè)m變量的VAR模型中，所有的m個(gè)變量都應(yīng)該是聯(lián)合平穩(wěn)的，否則就有必要適當(dāng)變換數(shù)據(jù)。借助Eviews8.0軟件，采用ADF檢驗(yàn)方法對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

表2　ADF檢驗(yàn)結(jié)果

注: *，**，***分別表示在10%，5%，1%水平下顯著；C, K, T分別表示單位跟有常數(shù)項(xiàng)、時(shí)間趨勢(shì)和滯后階數(shù)。

由表2可知，原變量只有ind通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，但是一階差分變量全部通過(guò)了ADF檢驗(yàn)，說(shuō)明這兩個(gè)變量是一階差分平穩(wěn)，符合協(xié)整分析的條件。

(二)最優(yōu)滯后期及穩(wěn)定性檢驗(yàn)

選擇系統(tǒng)內(nèi)解釋變量的最優(yōu)滯后期是VAR模型的關(guān)鍵。選擇了不恰當(dāng)?shù)臏笃冢瑫?huì)對(duì)分析結(jié)果造成不利影響，如果滯后階數(shù)過(guò)小，殘差可能存在自相關(guān)，并導(dǎo)致參數(shù)的不一致估計(jì)；如果所選滯后階數(shù)過(guò)大，待估參數(shù)過(guò)多，會(huì)大大降低模型的自由度，直接影響模型參數(shù)估計(jì)的有效性。本文依據(jù)Eviews8.0軟件提供的LR統(tǒng)計(jì)量、FPE信息準(zhǔn)則、AIC信息準(zhǔn)則、SC信息準(zhǔn)則和HQ信息準(zhǔn)則這五個(gè)常用指標(biāo)來(lái)進(jìn)行選擇。由表3可知，五個(gè)指標(biāo)中LR統(tǒng)計(jì)量和FPE信息準(zhǔn)則選擇當(dāng)期最優(yōu)，其余三個(gè)準(zhǔn)則都選擇了1為最優(yōu)滯后階數(shù)，本文選擇VAR(1)模型。

表3　VAR模型最優(yōu)滯后階數(shù)確定檢驗(yàn)值

注: *依據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則選擇最優(yōu)滯后期。

基于上述檢驗(yàn)結(jié)果，利用Eviews8.0可以得到VAR模型的方程式：

建立好VAR模型以后，需要驗(yàn)證模型的穩(wěn)定性。若被估計(jì)的模型不穩(wěn)定，則得到的結(jié)果就有可能是無(wú)效的。依VAR模型穩(wěn)定性條件的判斷標(biāo)準(zhǔn)，即當(dāng)VAR模型的特征方程的所有根的倒數(shù)都小于1，即位于單位圓內(nèi)，說(shuō)明所估計(jì)的模型是穩(wěn)定的；若特征方程的根的倒數(shù)大于1，說(shuō)明所估計(jì)的模型不穩(wěn)定，得到的結(jié)果有些是無(wú)效的。通過(guò)AR根圖來(lái)對(duì)VAR模型的穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)，如圖2所示，所有方程根的倒數(shù)都位于單位圓內(nèi)，VAR(1)模型整體具有穩(wěn)定性。

圖2　VAR模型的AR根

(三)脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)分析方法可以用來(lái)描述一個(gè)內(nèi)生變量對(duì)由誤差項(xiàng)所帶來(lái)的沖擊(來(lái)自系統(tǒng)內(nèi)部或外部)的反應(yīng)，即在隨機(jī)誤差項(xiàng)上施加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大小的沖擊后，對(duì)內(nèi)生變量的當(dāng)期值和未來(lái)值所產(chǎn)生的影響程度。考慮到樣本區(qū)間，我們選擇了滯后期為10來(lái)分析ind與rofdi之間的脈沖響應(yīng)，分析結(jié)果如圖3、圖4所示。

圖3　OFDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的脈沖響應(yīng)

圖4　產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)“一帶一路”O(jiān)FDI的脈沖反應(yīng)

圖3顯示了對(duì)“一帶一路”沿線64個(gè)國(guó)家直接投資(rofdi)對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)(ind)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差單位的正沖擊形成的脈沖響應(yīng)函數(shù)。在當(dāng)期ind對(duì)rofdi產(chǎn)生一個(gè)正的影響，第一期達(dá)到最大值。隨著時(shí)間的推移，影響逐漸減弱并逐漸趨近于0。這表明中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整會(huì)促進(jìn)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資。

圖4顯示了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)(ind)對(duì)中國(guó)向“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資(rofdi)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差單位的正沖擊形成的脈沖響應(yīng)函數(shù)。從圖中可以看出，在第0期rofdi對(duì)ind幾乎無(wú)響應(yīng)，表明對(duì)外直接投資當(dāng)期變化幾乎不會(huì)引起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的變化。在第1期開(kāi)始產(chǎn)生負(fù)向的影響并在第2期達(dá)到最大值，之后影響逐漸減弱并趨近于0。這表明中國(guó)向“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響是負(fù)向的。

(四)方差分解

方差分解用于研究VAR模型的動(dòng)態(tài)特征，它是通過(guò)分析每個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)內(nèi)生變量變化產(chǎn)生影響的程度來(lái)評(píng)價(jià)不同結(jié)構(gòu)沖擊的重要性。從圖5所示的方差分解圖可以看出，中國(guó)對(duì)一帶一路沿線國(guó)家的直接投資對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)在當(dāng)期的貢獻(xiàn)幾乎為0，第一期之后逐漸產(chǎn)生影響，但貢獻(xiàn)率不足10%；從圖6所示的方差分解圖可以看出，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)一帶一路沿線國(guó)家的直接投資在當(dāng)期便產(chǎn)生貢獻(xiàn)值，之后貢獻(xiàn)值逐漸增大，貢獻(xiàn)率在20%以上。

圖5　“一帶一路”ofdi對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的貢獻(xiàn)度

圖6　產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)“一帶一路”ofdi的貢獻(xiàn)度

五、結(jié)論及原因

根據(jù)前文的實(shí)證分析，關(guān)于對(duì)一帶一路沿線64個(gè)國(guó)家的直接投資與中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)系可以得到三點(diǎn)結(jié)論。

(一)存在穩(wěn)定的影響關(guān)系

本文運(yùn)用AR根圖對(duì)VAR模型的穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)該模型的特征方程中所有根的倒數(shù)都小于1，即如圖2所示，該指標(biāo)均位于以1為半徑的單位圓內(nèi)，說(shuō)明所估計(jì)的模型——VAR模型整體具有穩(wěn)定性。這反映中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資與國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間存在穩(wěn)定的相互影響關(guān)系，即國(guó)家實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略有助于中國(guó)推進(jìn)對(duì)外直接投資。其基本原因是，對(duì)外直接投資的發(fā)展促使國(guó)內(nèi)企業(yè)可以在更為廣闊的市場(chǎng)環(huán)境中配置及整合資源，從而不同程度上推動(dòng)對(duì)外直接投資與國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)逐步建立起相應(yīng)的關(guān)聯(lián)發(fā)展關(guān)系。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)直接投資的貢獻(xiàn)日增

從圖3可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整可以促進(jìn)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資；而從圖6更可進(jìn)一步看到，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家直接投資的貢獻(xiàn)水平，呈隨時(shí)間遷移相應(yīng)提升的趨勢(shì)。這反映了，國(guó)內(nèi)此輪正在啟動(dòng)的以變“要素驅(qū)動(dòng)”為“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”為核心的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有力地推動(dòng)著原來(lái)以“人口紅利”為基礎(chǔ)的高度勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能明顯過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)、受國(guó)內(nèi)資源約束的產(chǎn)業(yè)，以及能更好地開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)，大踏步地向“一帶一路”沿線國(guó)家轉(zhuǎn)移及拓展。

(三)直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整作用尚未顯現(xiàn)

從圖4和圖5可見(jiàn)，VAR模型分析反映了中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整影響不顯著且貢獻(xiàn)低。這可能是因?yàn)椋浩湟唬m然，近年來(lái)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的投資增速很快，但由于對(duì)外直接投資起步較晚，至今整體規(guī)模不大，更因其中對(duì)“一帶一路”直接投資的占比仍然很小(僅占中國(guó)對(duì)外直接投資總額的11%)，因而其發(fā)展目前尚未能對(duì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)生足夠的影響；其二，國(guó)內(nèi)投資者對(duì)“一帶一路”沿線地區(qū)的營(yíng)商環(huán)境、文化差異特質(zhì)等了解不夠，造成盲目投資，也影響對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的帶動(dòng)作用；其三，在“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資在結(jié)構(gòu)上存在著不合理或投資者面臨若干地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等，也是影響其對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶動(dòng)效應(yīng)的原因。

六、 政策建議

針對(duì)以上分析結(jié)果，本文對(duì)如何更好地通過(guò)促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，以優(yōu)化構(gòu)建對(duì)外直接投資與促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新型關(guān)系提出三點(diǎn)建議。

(一) 從國(guó)家層面優(yōu)化“一帶一路”建設(shè)環(huán)境

“一帶一路”沿線的64個(gè)國(guó)家各自的政治文化制度、法律規(guī)范和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求狀況差異巨大，其所處的地緣政治環(huán)境及其矛盾也頗大。這說(shuō)明，中國(guó)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略面臨的發(fā)展環(huán)境是極為復(fù)雜的，而優(yōu)化其發(fā)展環(huán)境又決非企業(yè)及個(gè)人的能力所能及。為此，為更好地促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)優(yōu)化在“一帶一路”沿線國(guó)家發(fā)展對(duì)外直接投資與促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新型關(guān)系，國(guó)家應(yīng)該在《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》所設(shè)定的戰(zhàn)略框架下，在如下幾個(gè)方面作努力：一是按地緣政治的邏輯具體確定中國(guó)與“一帶一路”沿線各國(guó)的外交策略與對(duì)策，以優(yōu)化實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的外交環(huán)境，并為國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”消除各種地緣政治方面的障礙。二是從全球范圍內(nèi)配置及整合資源的角度，具體制定國(guó)家與“一帶一路”沿線各國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作與發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，為國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”能更好地帶動(dòng)及促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供“方向標(biāo)”。三是積極推進(jìn)與“一帶一路”沿線各國(guó)簽訂雙方或多方的自由貿(mào)易協(xié)議的工作，通過(guò)建立自由貿(mào)易區(qū)(RTA)，提升對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的投資貿(mào)易便利化水平、消除壁壘，為國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”提供更好的投資及營(yíng)商環(huán)境。四是有針對(duì)性且系統(tǒng)地出臺(tái)能促進(jìn)通過(guò)發(fā)展對(duì)外直接投資有效帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的財(cái)政、稅收和金融等政策措施，以形成優(yōu)化構(gòu)建對(duì)外直接投資與促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新型關(guān)系的政策機(jī)制。五是發(fā)揮政府系統(tǒng)掌握信息資源的優(yōu)勢(shì)及時(shí)向社會(huì)發(fā)布“一帶一路”沿線的經(jīng)貿(mào)信息，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)企業(yè)理性“走出去”。

(二)系統(tǒng)建設(shè)對(duì)外拓展網(wǎng)絡(luò)及相應(yīng)的“節(jié)點(diǎn)”

擴(kuò)大對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資需要有較為完善的對(duì)外拓展的相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)作支撐。這方面的工作可以從如下三個(gè)方面推進(jìn)：一是從全球經(jīng)濟(jì)體系定位“一帶一路”，即將實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略當(dāng)成中國(guó)實(shí)施全球戰(zhàn)略的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，從整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展要求去把握，以求國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作與拓展整體目標(biāo)的最大化。二是將“一帶一路”作為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系進(jìn)行建設(shè)。其中一個(gè)極為重要的思路便是在“一帶一路”沿線選取若干個(gè)區(qū)位條件好、軟硬投資環(huán)境較優(yōu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展輻射力較強(qiáng)的城市或區(qū)域，對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)，以爭(zhēng)取在較短的時(shí)間內(nèi)能建成支撐及帶動(dòng)中國(guó)系統(tǒng)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的強(qiáng)有力的重要“節(jié)點(diǎn)”。三是重視對(duì)香港這一綜合性多功能經(jīng)濟(jì)中心的利用。香港的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)機(jī)制與世界經(jīng)濟(jì)體系及國(guó)際慣例高度對(duì)接，具有全球自由開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體系，其投資及營(yíng)商環(huán)境完善且優(yōu)越。其作為一個(gè)國(guó)際綜合性多功能經(jīng)濟(jì)中心，擁有與世界各地密切聯(lián)系的發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)、渠道和高水平的總部經(jīng)濟(jì)服務(wù)體系，因而形成了“占據(jù)香港，便掌握了整合全球資源”的區(qū)位優(yōu)越性(楊英、楊桂英，2010)，①楊英、楊桂英：《香港區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)評(píng)析》，載《產(chǎn)經(jīng)評(píng)論》2010年第3期。吸引著大量的國(guó)際機(jī)構(gòu)在此建立區(qū)域總部及相應(yīng)的辦事處。其中，區(qū)域總部由2010年的1 285個(gè)，增加至2014年的1 389個(gè)(中國(guó)內(nèi)地由99個(gè)增加至119個(gè))；駐港辦事處由2010年的2 353個(gè)，增加至2014年的2 395個(gè)(中國(guó)內(nèi)地一直維持在160個(gè)左右)。事實(shí)上，中國(guó)內(nèi)地在香港地區(qū)的直接投資集中了全國(guó)對(duì)外直接投資總額的近60%?；谶@樣的基礎(chǔ)，可以利用香港完善且高水平的軟環(huán)境及傳統(tǒng)聯(lián)系海外的優(yōu)質(zhì)渠道資源等，有意識(shí)地將香港(包括前海、橫琴和南沙三個(gè)高水平的粵港澳合作平臺(tái))建設(shè)成拓展“一帶一路”沿線對(duì)外直接投資的重要“節(jié)點(diǎn)”。四是積極推進(jìn)“一帶一路”沿線地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及跨境電子商務(wù)系統(tǒng)建設(shè)(趙志田、楊堅(jiān)爭(zhēng)，2014)，②趙志田、楊堅(jiān)爭(zhēng)：《產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)理論下中國(guó)跨境電子商務(wù)發(fā)展研究》，載《中國(guó)發(fā)展》2014年第2期。為實(shí)施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略提供日臻完善的投資環(huán)境。

(三) 有序引導(dǎo)企業(yè)“走出去”

雖然當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍呈和平與發(fā)展的基本態(tài)勢(shì)，但是由于地緣政治、意識(shí)形態(tài)及維護(hù)國(guó)家自身安全等原因，各國(guó)在推動(dòng)國(guó)際經(jīng)貿(mào)發(fā)展與合作方面的理念及政策尚存在著或大或小的差別，局部沖突在所難免。為此，實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略，引導(dǎo)國(guó)內(nèi)企業(yè)高效地“走出去”時(shí)必須采取差別策略：一是對(duì)于與中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系較為密切的國(guó)家，可以由掌握具某種壟斷優(yōu)勢(shì)的大型國(guó)有企業(yè)作為“領(lǐng)頭羊”，由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本機(jī)制帶動(dòng)相應(yīng)的中小企業(yè)群體快速高效地“走出去”。二是對(duì)于地緣政治環(huán)境較為復(fù)雜的國(guó)家，由于其對(duì)主權(quán)資金的投資較為敏感，因而進(jìn)入這些國(guó)家的投資應(yīng)更多地鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)。

【責(zé)任編輯：于尚艷】

作者簡(jiǎn)介:(楊英，廣東汕頭人，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授；劉彩霞，山東德州人，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生。)

【中圖分類號(hào)】F125.4； F121.3

【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】1000-5455(2015)05-0093-09

【收稿日期】2015-08-01