張琦霞

鄭州銀行股份有限公司，河南鄭州450000

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經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)防控策略分析

張琦霞

鄭州銀行股份有限公司，河南鄭州450000

［摘要]經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮的作用越來越大，因此要加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理，健全房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控監(jiān)管體系、提高房地產(chǎn)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)防控水平，加強(qiáng)“影子銀行”監(jiān)管，逐步完善金融監(jiān)管體系，只有這樣才能更好地穩(wěn)定金融管理，提高金融運(yùn)行的效率，提升金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。

［關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；金融系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)防控

Strategy Analysis on Risk Prevention and Control for Financial System under the New Normal of Economy

ZHANG Qi-xia

（Zhengzhou Bank CO., LTD., Zhengzhou, Henan 450000）

［Abstract］Following the rapid economic development under the new normal in China, financial industry has played more and more role in economic development. Therefore, stabilizing the financial control, improving the efficiency of financial operation and enhancing the level of finance supporting economic development rely on strengthening debt management for local government, improving control and supervision system for real estate finance credit, intensifying the supervision of shadow banks and perfecting the system step by step.

［Key words］economic new normal; financial system; risk prevention and control

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)基本特征分析

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較大，主要是在不利事件發(fā)生后，金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行模式失效，因此產(chǎn)生很多不確定的風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)整個(gè)金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。金融風(fēng)險(xiǎn)主要是由金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的各種風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)，因此在金融風(fēng)險(xiǎn)控制的模式下，需要對(duì)金融系統(tǒng)的整體運(yùn)行情況進(jìn)行多樣化分析，全面優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理水平，為金融有效實(shí)施創(chuàng)造良好的環(huán)境，從金融系統(tǒng)的運(yùn)行狀況出發(fā)，全面科學(xué)合理地控制金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在金融系統(tǒng)運(yùn)行的過程中，其風(fēng)險(xiǎn)主要是由其本質(zhì)外化進(jìn)行表現(xiàn)。首先從實(shí)際情況看，金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，必須對(duì)金融損失進(jìn)行全面系統(tǒng)的評(píng)估，從而能夠?qū)ζ溆行Э刂?，提高金融風(fēng)險(xiǎn)綜合防控和管理水平；其次金融風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，由于金融工具所實(shí)施的很多活動(dòng)具有有償性的特點(diǎn)，金融出資方需要在一段時(shí)間內(nèi)收回其資金，并且在此過程中獲取相應(yīng)的資金報(bào)酬，因此金融系統(tǒng)運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)管理具備普遍性的特點(diǎn)；再次金融風(fēng)險(xiǎn)控制過程中存在擴(kuò)展性，金融運(yùn)行是以信任為基礎(chǔ)，因此在實(shí)施各種金融活動(dòng)時(shí)必須建立良好信任條件，通過信用網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信用管理，提高金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理水平。在金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施的過程中對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行全面的預(yù)估，從多方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)化管理，提高金融風(fēng)險(xiǎn)綜合管理水平。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融系統(tǒng)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)情況分析

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下從我國金融系統(tǒng)運(yùn)行情況看，金融系統(tǒng)運(yùn)行主要面臨三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，分別為地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)發(fā)展過程中的信貸風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）地方政府運(yùn)行過程中所形成的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下地方政府的債務(wù)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是地方債券債務(wù)，另一方面是地方投融資平臺(tái)債務(wù)。在地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中需要從這兩個(gè)方面采取積極有效的措施。從多方面進(jìn)行政府投資，并且能夠?qū)ν顿Y的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估，避免各種不必要的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。地方政府債務(wù)一旦產(chǎn)生對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響是巨大的，同時(shí)會(huì)帶來嚴(yán)重的社會(huì)影響，因此在金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控的過程中必須從地方政府的投融資平臺(tái)出發(fā)，實(shí)現(xiàn)全方位多角度的風(fēng)險(xiǎn)防控，確保地方政府投融資平臺(tái)金融系統(tǒng)安全化運(yùn)行。

（二）房地產(chǎn)發(fā)展過程中導(dǎo)致的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

我國房地產(chǎn)業(yè)是在房地產(chǎn)信貸環(huán)境下逐步發(fā)展起來的，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全面轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，必須對(duì)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，對(duì)其產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行全面評(píng)估，確保房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效防控，提高房地產(chǎn)金融的健康運(yùn)行水平，為房地產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。從金融系統(tǒng)的運(yùn)行實(shí)際情況看，由于受到利益驅(qū)動(dòng)，很多金融機(jī)構(gòu)爭相進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，因此從金融系統(tǒng)對(duì)房地產(chǎn)的支持領(lǐng)域看，主要包括土地儲(chǔ)備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)過程中的貸款、房地產(chǎn)流動(dòng)資金貸款、客戶和消費(fèi)者按揭貸款等。房地產(chǎn)金融已經(jīng)滲透到房地產(chǎn)的各個(gè)領(lǐng)域，必須從多方面進(jìn)行房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，才能更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。在房地產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展的今天，必須對(duì)房地產(chǎn)金融進(jìn)行全面協(xié)調(diào)管理，才能形成健康科學(xué)的房地產(chǎn)金融系統(tǒng)，為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的金融平臺(tái)。

（三）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下“影子銀行”導(dǎo)致金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下“影子銀行”主要是很多金融功能在實(shí)施過程中得不到有效的監(jiān)管，導(dǎo)致不具備金融機(jī)構(gòu)功能的機(jī)構(gòu)實(shí)施金融行為。影子銀行在運(yùn)行過程中導(dǎo)致很多票據(jù)無法進(jìn)行有效的金融管理，從具體實(shí)施的特征看，很多資金受市場(chǎng)流動(dòng)性的影響非常大，對(duì)其金融行為難以進(jìn)行有效監(jiān)管和控制，因此在金融行為產(chǎn)生的過程中容易產(chǎn)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)影子銀行進(jìn)行全面的管理。由于影子銀行的負(fù)債不是存款，因此其不受針對(duì)存款的貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，其金融行為往往會(huì)產(chǎn)生越界行為，對(duì)整個(gè)信貸資產(chǎn)的管理帶來很大的難度。金融系統(tǒng)的管理是個(gè)多渠道過程，如果影子銀行沒有得到很好的監(jiān)管，那么其產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性比較大，必須從多方面進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防控管理，提高金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理水平。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控的具體措施

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下由于金融系統(tǒng)運(yùn)行過程中受到很多社會(huì)因素的影響，因此很多不確定的事件會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，金融系統(tǒng)必須進(jìn)行全方位金融控制和管理，全面提高金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理水平，為金融系統(tǒng)的安全創(chuàng)造良好的條件。

（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)防控要加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理

在金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控的過程中必須對(duì)地方政府的債務(wù)進(jìn)行全面有效的管理，通過有效的負(fù)債和收入匹配，全面降低地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為金融系統(tǒng)健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。具體實(shí)施的過程中要對(duì)地方政府過度負(fù)債的行為進(jìn)行嚴(yán)格控制。美國次貸違紀(jì)和歐洲債務(wù)危機(jī)已經(jīng)給我們敲響了警鐘，必須從金融風(fēng)險(xiǎn)防控的角度出發(fā)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，全面提升金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理水平，為金融有效的實(shí)施創(chuàng)造良好的條件。在具體金融風(fēng)險(xiǎn)防控的過程中需要加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)的控制，建立適合宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的債務(wù)管理系統(tǒng)，通過對(duì)債務(wù)進(jìn)行全面有效的測(cè)算，達(dá)到負(fù)債平衡的目標(biāo)，為各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)事業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。金融工具要發(fā)揮有效的作用，對(duì)財(cái)政和金融兩個(gè)方面進(jìn)行有效的管理，同時(shí)能夠?qū)Υ糍~和壞賬進(jìn)行有效及時(shí)的清算，全面優(yōu)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的渠道，促使經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

（二）健全房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控監(jiān)管體系，提高房地產(chǎn)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)防控水平

美國的次貸危機(jī)產(chǎn)生根本原因是把金融機(jī)構(gòu)大量貸款貸給了信用較低的借款人，從房地產(chǎn)領(lǐng)域的發(fā)展情況看，如果房價(jià)下跌和利率升高會(huì)導(dǎo)致壞賬產(chǎn)生，對(duì)金融系統(tǒng)會(huì)產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此在房地產(chǎn)金融系統(tǒng)建立的過程中，必須對(duì)個(gè)人住房信用貸款進(jìn)行全面有效的監(jiān)管，實(shí)時(shí)跟蹤金融系統(tǒng)的運(yùn)行情況，不斷提升個(gè)人房貸資產(chǎn)的質(zhì)量，從多方面進(jìn)行房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，最終能夠建立完善的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，提高房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控管理水平。從房地產(chǎn)市場(chǎng)的整體情況看，從事房地產(chǎn)信貸的金融機(jī)構(gòu)必須對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行全面有效的評(píng)估，全面提升信貸業(yè)務(wù)的綜合管理能力，不斷對(duì)房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，避免房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

（三）金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控要加強(qiáng)“影子銀行”監(jiān)管，逐步完善金融監(jiān)管體系

從我國金融發(fā)展的情況看，很多金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是金融監(jiān)管不到位產(chǎn)生的。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下要對(duì)“影子銀行”等進(jìn)行全面的金融監(jiān)管，對(duì)其建立完善的金融警示系統(tǒng)，不斷的金融部門要完成不同的監(jiān)管工作，具體金融運(yùn)行的過程中需要不斷轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全方位監(jiān)控，不斷改善金融信用環(huán)境，提高對(duì)金融系統(tǒng)的綜合控制和管理水平。金融監(jiān)管的過程中需要對(duì)信息披露的及時(shí)性和真實(shí)性進(jìn)行全面的研究，不斷轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管的內(nèi)容，對(duì)金融信息進(jìn)行有效的共享，形成完善的金融風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制，為避免金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生營造良好的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。針對(duì)影子銀行金融風(fēng)險(xiǎn)問題，需要建立全覆蓋的法律法規(guī)體系，對(duì)金融法律和法規(guī)進(jìn)行全面的指引，提高金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理水平，為金融系統(tǒng)的有效運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)防控創(chuàng)造良好的條件。針對(duì)影子銀行金融風(fēng)險(xiǎn)問題，必須對(duì)金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，確保金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制?！坝白鱼y行”最大的問題是監(jiān)管力度不夠的問題，其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也是監(jiān)控不到位的問題，必須在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，對(duì)“影子銀行”進(jìn)行全方位的系統(tǒng)控制和管理，提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理能力，為金融監(jiān)管體系的完善創(chuàng)造良好的條件。

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責(zé)任編輯：董躍進(jìn)王春艷

［作者簡介］張琦霞（1964—），女，漢族，河南省安陽人，鄭州銀行股份有限公司東明路支行行長、經(jīng)濟(jì)師。研究方向：金融。

［收稿日期］2015-10-13

［中圖分類號(hào)]F832.4

［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

［文章編號(hào)］2095－5537（2016）01－00029－03