蘇州市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

淺析我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題和對(duì)策

蘇州市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

發(fā)展綠色金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必經(jīng)之路。目前，我國(guó)綠色金融發(fā)展處于起步階段，仍存在諸多問題。本文從綠色金融的概念分析了我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀和面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。

目前，綠色金融的概念框架和定義尚未明確統(tǒng)一，簡(jiǎn)單來說，綠色金融就是指以保護(hù)環(huán)境、治理污染問題以及金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，金融行業(yè)與企業(yè)在進(jìn)行投融資決策時(shí)，要將影響環(huán)境相關(guān)的各種回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)以及成本予以充分考慮，引導(dǎo)社會(huì)資源、經(jīng)濟(jì)資源得以充分合理利用。與傳統(tǒng)金融注重經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)不同，綠色金融更加注重人類社會(huì)的生存環(huán)境利益。

一、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了環(huán)境因素的嚴(yán)重制約，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越發(fā)緊迫。因此，我國(guó)日益重視培養(yǎng)綠色金融理念，構(gòu)建綠色金融體系，釋放市場(chǎng)力量的步伐也在逐漸加快。綠色金融在我國(guó)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。

（一）綠色金融政策體系正逐步建立。為了促進(jìn)綠色金融的健康發(fā)展，政府相繼出臺(tái)了相關(guān)政策文件，包括了與綠色金融直接相關(guān)的政策以及其他方面的配套政策。從2004年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于認(rèn)真落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策進(jìn)一步加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，到2007年國(guó)家環(huán)?？偩帧⒅袊?guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，再到2012年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的針對(duì)綠色信貸的綱領(lǐng)性文件——《綠色信貸指引》，以及之后2015年國(guó)務(wù)院印發(fā)的《生態(tài)文明體制改革總體方案》等等，這些政策文件逐漸構(gòu)成了我國(guó)的綠色金融政策體系。總體來看，我國(guó)綠色金融政策體系的基本框架已初步成型。

（二）綠色金融的規(guī)模逐漸增加。近幾年來，我國(guó)的綠色金融規(guī)?？焖僭龃?，對(duì)可持續(xù)發(fā)展的支持力度也在逐步加大。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)到了7.01萬億元，比年初增長(zhǎng)了16.42%。無論是綠色信貸、綠色證券還是綠色保險(xiǎn)均取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。據(jù)專家預(yù)測(cè)，我國(guó)綠色融資需求規(guī)模未來5年內(nèi)將在14萬億到30萬億元之間浮動(dòng)，年均融資規(guī)模最低也能達(dá)到3萬億元左右。從產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)來看，我國(guó)綠色融資需求規(guī)模在2030年甚至將高達(dá)123.4萬億元。

（三）豐富多樣的綠色金融產(chǎn)品。目前，我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品類型多種多樣，涉及領(lǐng)域?qū)挿海w了清潔能源、節(jié)能減排、能效、污染治理等不同的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，但尚未構(gòu)成統(tǒng)一體系，大體可以將各銀行推出的綠色金融產(chǎn)品分為碳金融產(chǎn)品、環(huán)保節(jié)能融資產(chǎn)品和環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)產(chǎn)品三大類。市場(chǎng)上現(xiàn)存的各類綠色金融產(chǎn)品擁有不同的規(guī)模和服務(wù)對(duì)象，差異明顯，因而各自產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益也有所不同。但從整體上來看，綠色金融產(chǎn)品的種類呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，涉及領(lǐng)域正不斷拓寬。

（四）綠色金融市場(chǎng)參與角色多樣化。目前，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)的參與者愈發(fā)豐富多樣。除了傳統(tǒng)的銀行業(yè)以外，期貨、保險(xiǎn)、證券、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)也都在積極參與綠色金融的發(fā)展，并充分利用其行業(yè)特色和優(yōu)勢(shì)，采取不同的方式在支持著我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及生態(tài)環(huán)境的建設(shè)。此外，第三方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及綠色非政府組織在綠色金融市場(chǎng)中也發(fā)揮著重要的補(bǔ)充作用。隨著金融體制的改革，綠色金融市場(chǎng)正在逐漸形成完善的體系。

二、我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的問題

（一）綠色金融概念定義不清。對(duì)于綠色金融，國(guó)際上有著多種不同而又重疊的概念定義。定義的含糊和范圍的不明確，將導(dǎo)致決策者和市場(chǎng)參與者對(duì)綠色金融的發(fā)展難以達(dá)成一致的意見，進(jìn)而導(dǎo)致理解狹隘、概念沖突等問題的出現(xiàn)，而這會(huì)很大程度上影響綠色金融的發(fā)展。對(duì)于屬于發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)而言，發(fā)達(dá)國(guó)家的綠色金融概念雖有借鑒意義，但并不完全適用于我國(guó)國(guó)情。在綠色金融概念定義模糊不清的情況下，我國(guó)政府很難將綠色金融相關(guān)概念真正融入到立法和政策制定實(shí)施兩個(gè)層面中。

（二）相關(guān)法制體系和政策體系尚不完善。從總體來看，我國(guó)尚未建立起完善的支持綠色金融發(fā)展的法制環(huán)境和政策體系。在法制體系方面，有關(guān)綠色金融法律體系并不健全，在投融資和監(jiān)管等方面存在缺陷，市場(chǎng)參與者的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任不夠明確；在政策體系方面，政府對(duì)綠色金融的發(fā)展缺乏完整的配套政策和戰(zhàn)略安排。無論是國(guó)家部委還是地方政府出臺(tái)的促進(jìn)綠色金融發(fā)展的政策和措施大多停留在指導(dǎo)性層面，缺乏針對(duì)性和可實(shí)踐性。

（三）綠色金融市場(chǎng)體系不完善。從目前的綠色金融市場(chǎng)體系來看，我國(guó)綠色金融仍是以綠色信貸為主，并且所涉及領(lǐng)域多在中下游環(huán)節(jié)或多是低附加值產(chǎn)品，綠色保險(xiǎn)與綠色證券仍處于摸索起步階段，發(fā)展明顯不足。在綠色債券方面，我國(guó)目前仍缺乏權(quán)威的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，專門的綠色債券也很少。綠色保險(xiǎn)也剛剛起步，目前多指環(huán)責(zé)險(xiǎn)，其保險(xiǎn)覆蓋范圍相對(duì)比較狹窄。同時(shí)，在綠色金融市場(chǎng)中扮演重要角色的中介機(jī)構(gòu)發(fā)展并不完善，缺少像環(huán)境污染損害鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（四）缺乏配套的專業(yè)人才。由于綠色金融業(yè)屬于新興交叉性行業(yè)，涵蓋多個(gè)方面，對(duì)人才有著較高的要求，需要高素質(zhì)、復(fù)合型的人才，這種專業(yè)人才十分稀缺。就目前而言，我國(guó)綠色金融缺少專業(yè)人才的發(fā)展戰(zhàn)略，在人才培養(yǎng)方面沒有跟上綠色金融的發(fā)展步伐。

三、對(duì)策建議

（一）明確綠色金融概念定義。為了促進(jìn)綠色金融的健康發(fā)展，政府應(yīng)根據(jù)具體國(guó)情，明確適應(yīng)我國(guó)發(fā)展要求的綠色金融的定義、標(biāo)準(zhǔn)、原則和框架，建立清晰的發(fā)展模式，并將標(biāo)準(zhǔn)融入到發(fā)展戰(zhàn)略和政策體系的制定過程中去。同時(shí)，應(yīng)利用各種機(jī)會(huì)和工具宣傳國(guó)家政策以及開展綠色金融的宣傳教育工作。

（二）完善綠色金融法制體系和政策體系。為了促進(jìn)綠色金融健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)環(huán)境法制建設(shè)，完善政策支持體系。在法制建設(shè)方面，應(yīng)當(dāng)做好頂層設(shè)計(jì)，在國(guó)家層面制定相關(guān)法律，包括綠色金融基本法律制度、綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)施制度、綠色金融監(jiān)管制度等，通過完善系統(tǒng)的法律保障體系促進(jìn)綠色金融的正確發(fā)展。在政策支持方面，有關(guān)部門應(yīng)從生態(tài)文明建設(shè)的戰(zhàn)略高度出發(fā)，制定發(fā)展戰(zhàn)略和相應(yīng)的配套政策，在金融政策、財(cái)稅政策等方面對(duì)綠色金融給予支持，提供良好的外部發(fā)展環(huán)境。

（三）健全社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露制度。信息的有效性和及時(shí)性是綠色金融實(shí)施的重要前提。只有提供了充分的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息，投資者才能更好地判斷哪些企業(yè)是綠色的，哪些是污染型的，資本市場(chǎng)才能將更多的資金投入到綠色企業(yè)中，減少對(duì)污染性企業(yè)的投資。規(guī)范社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容、規(guī)范社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)、制定社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與指南、建立健全社會(huì)責(zé)任法制建設(shè)，使社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露制度更完善，能夠讓廣大投資者獲得更全面優(yōu)質(zhì)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息，有利于綠色金融的推動(dòng)和開展的同時(shí)，為綠色金融政策的推行夯實(shí)理論基礎(chǔ)。

（四）完善綠色金融市場(chǎng)體系。完善的綠色金融市場(chǎng)體系應(yīng)包括綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)和綠色中介服務(wù)等等，而我國(guó)綠色金融發(fā)展過程中嚴(yán)重依賴綠色信貸市場(chǎng)。針對(duì)這一問題，一方面要擴(kuò)大市場(chǎng)中的參與主體，鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)積極參與綠色金融市場(chǎng)，構(gòu)建平衡發(fā)展的綠色金融市場(chǎng)體系；另一方面要培育第三方綠色中介機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其中介服務(wù)作用，建立高效規(guī)范合理的交易市場(chǎng)。

（五）大力培育專業(yè)型人才。政府應(yīng)加大對(duì)綠色金融理念的宣傳教育，培養(yǎng)適應(yīng)綠色金融發(fā)展需求的復(fù)合型專業(yè)人才；市場(chǎng)參與者可以與各大高校開展合作，投資開設(shè)相關(guān)學(xué)科，為綠色金融的深入發(fā)展儲(chǔ)備人才；加強(qiáng)與境外機(jī)構(gòu)的合作，充分利用國(guó)際機(jī)構(gòu)的公共資源培育相關(guān)專業(yè)人才。

（課題組成員：潘潘、華雪珺）