宗艷霞

(遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，遼寧大連　116052)

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知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資財(cái)政支持政策分析與建議

宗艷霞

(遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院國(guó)際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，遼寧大連116052)

當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資財(cái)政支持政策制出多門。基于對(duì)法律法規(guī)、政策性文件的梳理及國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的分析，指出現(xiàn)行政策存在的諸多問題，并提出完善建議：準(zhǔn)確定位，全面支持；制定省市級(jí)政府規(guī)章，增強(qiáng)配套文件規(guī)范性；促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，營(yíng)造良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資環(huán)境；加強(qiáng)財(cái)政政策工具創(chuàng)新，引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融新模式。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；財(cái)政支持政策

我國(guó)當(dāng)前處于“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的時(shí)代，支持和激勵(lì)中小企業(yè)尤其是科技中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是關(guān)鍵。深入實(shí)施國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略可以為實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略提供有力支撐，而加強(qiáng)組織實(shí)施和政策保障是實(shí)施國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的重要一環(huán)，其中尤以加大財(cái)稅和金融支持力度為首重。2015年國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《關(guān)于新形勢(shì)下加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的若干意見》中強(qiáng)調(diào)，要深入開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金試點(diǎn)。此前早在2010年財(cái)政部等部委發(fā)布的199號(hào)文件中已經(jīng)提出,“推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，拓展中小企業(yè)融資渠道”。然而知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，在最早產(chǎn)生的美國(guó)也不過30多年的發(fā)展歷程。囿于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的依附性與高風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估作價(jià)體系不健全、開展此類業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)欠缺等多方面原因，目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)施狀況總體欠佳，這種局面不利于處于艱難生存環(huán)境中面臨融資難的中小企業(yè)。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)施現(xiàn)狀

2011年全國(guó)共辦理商標(biāo)權(quán)質(zhì)權(quán)登記申請(qǐng)493件，融資金額133億元。2012年通過完善商標(biāo)權(quán)質(zhì)權(quán)登記服務(wù)，幫助企業(yè)拓寬融資渠道，全年共幫助企業(yè)融資214.6億元。2013年全年共辦理質(zhì)權(quán)登記申請(qǐng)818件，質(zhì)押商標(biāo)7438件，質(zhì)押金額401.8億元，同比分別增長(zhǎng)19.2%、41.8%和87.2%。2014年全年共辦理商標(biāo)質(zhì)權(quán)登記申請(qǐng)758件，質(zhì)押商標(biāo)8721件，幫助企業(yè)融資519億元，同比增長(zhǎng)29%。①參見中國(guó)商標(biāo)網(wǎng)(http://www.ctmo.gov.cn/tjxx/)發(fā)布的2011—2014年《中國(guó)商標(biāo)戰(zhàn)略年度發(fā)展報(bào)告》。2000年至2009年的10年間，全國(guó)專利權(quán)質(zhì)押合同登記數(shù)僅為622份。2009年專利權(quán)質(zhì)押登記168份，質(zhì)押金額74．59億元，相比2008年的13.84億元，增長(zhǎng)了近60.8億元。2010年專利質(zhì)押登記362件，質(zhì)押金額70.66億元。2011年專利質(zhì)押登記1951件，質(zhì)押金額81億元。2010年著作權(quán)質(zhì)押合同登記77件，質(zhì)押金額13億元。

從各地區(qū)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的情況來看，以近年知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合實(shí)力穩(wěn)居前列的江蘇省為例，2014年全省專利保險(xiǎn)和質(zhì)押貸款融資合計(jì)5002.05萬元，蘇州市、宿遷市該項(xiàng)資金投入分別為195萬元、1300萬元,南通市專利質(zhì)押融資促進(jìn)經(jīng)費(fèi)3344萬元。蘇州市有15家企業(yè)獲得4家銀行發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款超4億元。各地積極推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融資本相結(jié)合，無錫達(dá)到3.5億元，鎮(zhèn)江達(dá)到2.29億元。*參見2014年《江蘇省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局年報(bào)》。此外，截至2015年10月，上海代辦處共辦理專利質(zhì)押登記38筆，涉及質(zhì)押融資額7.46億元人民幣和680萬美元。2014年武漢市加大對(duì)企業(yè)專利運(yùn)用的資金投入，專利權(quán)質(zhì)押貸款項(xiàng)目20項(xiàng)，合計(jì)476萬元。

以上數(shù)據(jù)表明，用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量有明顯增長(zhǎng)；各地區(qū)支持力度加大，參與的金融主體增加；知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保融資模式多樣化；融資環(huán)境得到較大改善。但從總量上來看，尚有許多擁有創(chuàng)新專利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，盡管其知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，能夠產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益，仍然難以通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押途徑獲得銀行貸款。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的財(cái)政支持政策分析

(一)中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資財(cái)政政策的主要法律淵源

1.法律

1995年《擔(dān)保法》第75條第2款規(guī)定,“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)”可以作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的；2002年《中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條指出,“各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品”；2007年《科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》第19條明確規(guī)定,“國(guó)家鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。2007年《物權(quán)法》第227條規(guī)定，“以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)”，進(jìn)一步擴(kuò)大了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的范圍。

2.部門規(guī)章

2009年國(guó)家工商行政管理總局制定《注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記程序規(guī)定》，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在2010年出臺(tái)《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》，國(guó)家版權(quán)局2011年頒布《著作權(quán)質(zhì)權(quán)登記辦法》。以上法律文件的出臺(tái)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記制度進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范。

3.地方政府規(guī)章

浙江省于2009年1月和3月先后出臺(tái)了《浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》、《浙江省商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款暫行規(guī)定》；2010年《河北省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法》、《貴州省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法》先后出臺(tái)；2011年陜西制定《陜西省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》；2014年《甘肅省中小微企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資辦法》，2015年《江西省中小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法(暫行)》、《山東省小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目管理辦法》等先后陸續(xù)出臺(tái)。

4.國(guó)家政策類文件及其他規(guī)范性文件

2006年《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》、2008年國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》、《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》、2015年《國(guó)務(wù)院關(guān)于新形勢(shì)下加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的若干意見》，以及其他各部委先后發(fā)布一系列文件*如2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)服務(wù)的指導(dǎo)意見》、2010年財(cái)政部會(huì)同六部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》、2013年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》等。，對(duì)發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的激勵(lì)作用、推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作全面開展起到十分重要的推動(dòng)作用。

各省級(jí)政府及其工作部門為加快推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，也紛紛出臺(tái)各類政策性文件。廣東省分別于2012、2013年頒發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的若干意見》、《關(guān)于商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》；2015年浙江省出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押融資工作發(fā)展的若干意見》，重慶市出臺(tái)《重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法(試行)》，其他各縣市地區(qū)也陸續(xù)制定大量地方性規(guī)范性文件。*據(jù)一項(xiàng)已有的統(tǒng)計(jì)調(diào)查，截至2012年，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資直接財(cái)政支持類促進(jìn)政策計(jì)53項(xiàng)，其他有關(guān)文件百余項(xiàng)。

(二)財(cái)政支持政策具體內(nèi)容

通過考察各地財(cái)政支持相關(guān)規(guī)范性文件，政府多采用設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專項(xiàng)基金和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息專項(xiàng)基金等方式，出臺(tái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，降低銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)。扶持措施具體包括：給予貸款貼息、貸款獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼擔(dān)保費(fèi)；引導(dǎo)商業(yè)性擔(dān)保，給予擔(dān)保獎(jiǎng)勵(lì)；貸款損失補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，建立專門的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。主要面向企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)公司，分別給予財(cái)政性支持或積極引導(dǎo)與鼓勵(lì)，降低企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難度，減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資成本。

(三)存在的主要問題

1.支持政策的指向目標(biāo)與定位不準(zhǔn)

國(guó)家“十三五”規(guī)劃指出要堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮財(cái)政資金“撬動(dòng)”功能，創(chuàng)新融資方式，帶動(dòng)更多社會(huì)資本參與投資?！蛾P(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》等一系列政策性文件的出臺(tái)，是為貫徹落實(shí)《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，采取積極有效的政策措施，助力中小企業(yè)發(fā)展，提升我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理能力，努力建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資財(cái)政支持政策重點(diǎn)不在于補(bǔ)貼本身，而在于引導(dǎo)眾多社會(huì)資金的參與，通過政策引導(dǎo)促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的廣泛開展，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成果轉(zhuǎn)化率與社會(huì)公眾對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值認(rèn)同，進(jìn)而貫徹實(shí)施國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要，提升國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力。這就要求各地出臺(tái)具體政策時(shí)不僅僅鼓勵(lì)銀行參與，關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的數(shù)量與額度，還要從國(guó)家實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)著眼，充分考慮如何扶持知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介服務(wù)等機(jī)構(gòu)，著力解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中的評(píng)估難問題，創(chuàng)造良好順暢的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資環(huán)境。

然而各地方政府貫徹推行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策不一，有些僅僅通過貼息、獎(jiǎng)勵(lì)等方式在直接政策目標(biāo)上做文章，有的省級(jí)政府為了完成任務(wù)總量甚至直接給各縣市級(jí)政府下達(dá)任務(wù)攤派通知*如安徽省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局關(guān)于2015年專利權(quán)質(zhì)押貸款目標(biāo)任務(wù)分解的通知指出：“將2015年全省專利權(quán)質(zhì)押貸款目標(biāo)任務(wù)分解下達(dá)給你們，……確保完成2015年專利權(quán)質(zhì)押貸款目標(biāo)任務(wù)?！眳⒁娢墨I(xiàn)[1]。，不從深層次的目標(biāo)出發(fā)制定相應(yīng)政策引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易與運(yùn)用，與國(guó)家的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)相悖，無法占領(lǐng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的制高點(diǎn)。一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表明，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板僅3%的上市公司開展了專利運(yùn)用，只有5家公司開展了專利質(zhì)押融資，絕大多數(shù)的公司市場(chǎng)驗(yàn)證為零，說明創(chuàng)業(yè)板上市公司的專利運(yùn)用能力較弱，專利在提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的作用方面尚未充分顯現(xiàn)。[2]

2.法律層級(jí)不高，地方政策性文件為主

觀察知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律淵源，法律與部門規(guī)章不超過10部，地方政府規(guī)章亦為數(shù)不多，大量的皆為政策性文件，法律性質(zhì)上屬于其他規(guī)范性文件，不具有正式的行政立法效力，持續(xù)性和穩(wěn)定性欠缺。有部分政策規(guī)定了有效期限，目前已失效，但尚未發(fā)現(xiàn)有相關(guān)替代政策。某地區(qū)2010年頒布的促進(jìn)政策中引用《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，但該標(biāo)準(zhǔn)已被2011年《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》取代，條文并未及時(shí)更新也未出臺(tái)新政策。有的地方政府在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，撥出部分財(cái)政資金用以支持中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，然而動(dòng)輒“貼息比例為同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的30%～50%”，或者“按照審定企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款壞賬本金損失的30%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”、“給予擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)公司不超過每筆貸款1%的擔(dān)保費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)助”等系列政策出臺(tái)，讓人難免顧慮政府部門會(huì)因地方財(cái)政能力吃緊而不能持續(xù)支持。這些對(duì)于政策的確定性和穩(wěn)定性的預(yù)判，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行、中小企業(yè)觀望情緒加重，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策實(shí)施大打折扣。

3.配套措施不足，支持力度不夠

知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資存在典型障礙，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)無形性導(dǎo)致價(jià)值評(píng)估難、處置變現(xiàn)難、質(zhì)押登記難，融資環(huán)節(jié)程序復(fù)雜、融資成本高等，導(dǎo)致當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資速度不快，成效不顯著。這就需要各地出臺(tái)支持政策時(shí)具體分析和調(diào)研銀行與企業(yè)雙方意愿，兼顧銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)等多方主體利益，努力營(yíng)造良好的融資外部環(huán)境。此外，一項(xiàng)調(diào)查表明，企業(yè)和銀行都認(rèn)為現(xiàn)階段知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策的有效性欠佳，認(rèn)為政府財(cái)政支持促進(jìn)政策作用十分有限，在多地并未實(shí)現(xiàn)良好的“撬動(dòng)”杠桿效應(yīng)。

4.財(cái)政政策創(chuàng)新不足，收效不顯著

財(cái)政支持政策要達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，必須針對(duì)實(shí)際狀況不斷創(chuàng)新政策工具。傳統(tǒng)的貼息、貸款獎(jiǎng)勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼等方式創(chuàng)新不足，應(yīng)區(qū)分對(duì)象給予不同類別支持。對(duì)于企業(yè)而言，政策支持側(cè)重點(diǎn)可適當(dāng)偏向于降低企業(yè)融資成本，優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)結(jié)構(gòu)，著力培育企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等。對(duì)于銀行則重點(diǎn)在于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。

三、財(cái)政政策支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

1.美國(guó)

1958年美國(guó)頒布《小型企業(yè)投資法案》，根據(jù)該法案建立起中小企業(yè)管理局(SBA),為滿足特定條件的小企業(yè)提供信用擔(dān)保，鼓勵(lì)銀行向小企業(yè)放貸，對(duì)中小企業(yè)10萬美元的貸款提供80%的擔(dān)保。美國(guó)設(shè)立了以提供的信用擔(dān)保為主、以州政府和社區(qū)的區(qū)域性信用擔(dān)保為輔的擔(dān)保體系。20世紀(jì)80年代中期，M.CAM公司誕生，提供一種新的融資方式，主要為銀行或信用卡供應(yīng)商提供各種創(chuàng)新資本解決方案。此外，美國(guó)是最早探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的國(guó)家，著名的“鮑伊債權(quán)”*1997年2月，英國(guó)超級(jí)搖滾歌星大衛(wèi)·鮑伊卷入債務(wù)糾紛，當(dāng)時(shí)美國(guó)銀行以其發(fā)行的25張個(gè)人專輯的版權(quán)收入作為擔(dān)保，發(fā)行了10年期利率7.9%、總額度為5500萬美元、平均償付期為10年的資產(chǎn)支持證券。是人類歷史上第一次知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的實(shí)踐。美國(guó)政府高度重視風(fēng)險(xiǎn)代償損失補(bǔ)償，采取各種措施，形成較完善的風(fēng)險(xiǎn)代償損失補(bǔ)償機(jī)制，以保障信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)生存和發(fā)展。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保證資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格機(jī)制還使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)難度降低。

我國(guó)目前中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難，主要原因在于銀行參與意愿不強(qiáng)*實(shí)證結(jié)論顯示，企業(yè)融資意愿較高而銀行貸款意愿較低。參見文獻(xiàn)[3]。，無形資產(chǎn)變現(xiàn)能力差、中小企業(yè)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)含量不高且信用水平低、銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)高等因素制約著此類業(yè)務(wù)開展。銀行目前通過各種機(jī)制降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，如與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)簽訂捆綁協(xié)議，分擔(dān)無形資產(chǎn)無法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)可以借鑒美國(guó)政府做法，通過財(cái)政政策扶持建立風(fēng)險(xiǎn)代償損失補(bǔ)償基金，轉(zhuǎn)移銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)；選取知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境較好的地區(qū)開展建立無形資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格機(jī)制試點(diǎn)，創(chuàng)新財(cái)政支持政策工具，以提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力。

2.日本

日本一貫重視科技立國(guó)，十分重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，并一直探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用尤其是在資本市場(chǎng)的利用，開拓利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形價(jià)值帶動(dòng)企業(yè)融資。1999年10月，日本創(chuàng)立政策投資銀行，其金額通常沒有上限，可以依計(jì)劃給予必要的金額。其次，日本還設(shè)立大量評(píng)估機(jī)構(gòu)，如尖端科學(xué)技術(shù)移植中心、社團(tuán)法人發(fā)明協(xié)會(huì)、日本律師協(xié)會(huì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)支援中心、日本授權(quán)協(xié)會(huì)等，提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估作價(jià)和利用啟發(fā)，舉辦技術(shù)移轉(zhuǎn)研討會(huì)探討技術(shù)移轉(zhuǎn)等相關(guān)問題。日本還設(shè)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)保證機(jī)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)基盤整備基金是在事業(yè)者調(diào)度資金時(shí)提供債務(wù)保證，信用保證協(xié)會(huì)則是在中小企業(yè)接受融資時(shí)，為其提供融資保證。

我國(guó)的政策性銀行是按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策或政府的相關(guān)決策進(jìn)行投融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前大多面向國(guó)有企業(yè)的大型投融資計(jì)劃開展中長(zhǎng)期貸款，其在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面積極性較差，參與程度低，短期內(nèi)難以引導(dǎo)其普遍開展。但可以引導(dǎo)各地建立科技銀行，譬如南京銀行已成立多家科技支行，為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技企業(yè)貸款16.41億元。[4]在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方面，可通過政策引導(dǎo)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估能力建設(shè)，鼓勵(lì)境內(nèi)外無形資產(chǎn)評(píng)估公司的設(shè)立，引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)代理機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)。

3.韓國(guó)

韓國(guó)由產(chǎn)業(yè)資源部下屬的技術(shù)信用擔(dān)?；鹋c韓國(guó)技術(shù)評(píng)價(jià)院來評(píng)價(jià)中小企業(yè)所擁有的知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)，用其知識(shí)產(chǎn)權(quán)當(dāng)做擔(dān)保而給中小企業(yè)融資。其優(yōu)勢(shì)在于政府成立的官方機(jī)構(gòu)驗(yàn)資報(bào)告可信度高，增強(qiáng)融資擔(dān)保力度。我國(guó)目前成熟的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)均為商業(yè)性質(zhì)，但可以參考借鑒韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)建立技術(shù)信用擔(dān)保基金，由財(cái)政支持、中小企業(yè)、資產(chǎn)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)以及社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多方參與建立，降低評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提高其評(píng)估積極性，降低中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的難度。

四、完善建議

1.準(zhǔn)確定位，全面支持

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資財(cái)政支持政策制定的最終目標(biāo)是引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)創(chuàng)新，提升中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略貫徹實(shí)施。各地方政府出臺(tái)支持政策應(yīng)本著長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，充分發(fā)揮財(cái)政資金的撬動(dòng)功能和杠桿作用，引導(dǎo)社會(huì)多方力量參與，引領(lǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融的蓬勃發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)化與運(yùn)用能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提升國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力。政府不能替代和包辦，不能借助行政命令對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資任務(wù)進(jìn)行攤派，而應(yīng)該思考如何扶持和鼓勵(lì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)交易平臺(tái)等多方主體，建立合作協(xié)同機(jī)制，保障其獲得相應(yīng)收益，增強(qiáng)其參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性，進(jìn)而為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供資金動(dòng)能，促進(jìn)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易與運(yùn)用轉(zhuǎn)化的能力提升。

2.制定省級(jí)政府規(guī)章，增強(qiáng)配套文件規(guī)范性

(1)提高政策類文件的法律層級(jí)。建議在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展得較為成熟的地區(qū)，由省級(jí)政府制定頒發(fā)政府規(guī)章，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資相關(guān)法律效力層次。

(2)引導(dǎo)相關(guān)配套文件規(guī)范化。以評(píng)估為例，2016年1月，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布《知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指南》，資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見。但該指南并未對(duì)評(píng)估過程和依據(jù)做明確說明，且未規(guī)定評(píng)估人員責(zé)任、評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等問題。這無疑會(huì)給知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估帶來隱患，增加中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的難度。

3.促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，營(yíng)造良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資環(huán)境

(1)通過財(cái)政政策引導(dǎo)，進(jìn)一步促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)交易市場(chǎng)繁榮，讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)的定價(jià)、流轉(zhuǎn)、變現(xiàn)易于操作，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年全國(guó)共成交涉及各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)合同143 369項(xiàng)，成交金額2929.4億元，是2007年時(shí)的近一倍，占全國(guó)技術(shù)合同成交總金額的61.5%。但與近年知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)注冊(cè)量的迅速攀升態(tài)勢(shì)比較，交易市場(chǎng)發(fā)展緩慢，知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用與轉(zhuǎn)化能力較弱。建議地方政府積極搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，出臺(tái)知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)交易獎(jiǎng)勵(lì)辦法，根據(jù)成交量、成交金額、成果轉(zhuǎn)化等多項(xiàng)指標(biāo)綜合考察，給予參與的企業(yè)主體一定獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)助*如2015年《廣州市促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化實(shí)施辦法》中規(guī)定，建立“首購(gòu)首用”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)首購(gòu)首用單位采購(gòu)在廣州校地協(xié)同創(chuàng)新聯(lián)盟內(nèi)的科技成果轉(zhuǎn)化而創(chuàng)制的高新技術(shù)新產(chǎn)品或發(fā)明專利產(chǎn)品，按高新技術(shù)新產(chǎn)品或發(fā)明專利產(chǎn)品金額的10%給予一次性補(bǔ)助，補(bǔ)助金額最高為200萬元。參見文獻(xiàn)[5]。。

(2)培育更多從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資面臨多重困境，專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)可以提供銀行溝通、無形資產(chǎn)評(píng)估、辦理保險(xiǎn)等一條龍服務(wù)，可以促進(jìn)符合條件的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資快速成功達(dá)成。各地出臺(tái)政策時(shí)補(bǔ)助或補(bǔ)償費(fèi)用主要給予擔(dān)保公司或銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，建議適當(dāng)給予中介機(jī)構(gòu)一定的補(bǔ)助或者稅費(fèi)減免優(yōu)惠政策。

4.加強(qiáng)財(cái)政政策工具創(chuàng)新，引導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融新模式

(1)鼓勵(lì)通過P2P線上融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押互聯(lián)網(wǎng)融資。譬如商標(biāo)質(zhì)押網(wǎng)絡(luò)眾籌項(xiàng)目，借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，可撬動(dòng)一定量的來自普通公眾的社會(huì)資本，建議在一定地區(qū)探索試行。

(2)推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資性融資，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。2013年8月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化提供了良好的外部環(huán)境。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的轉(zhuǎn)化，科技型的、輕資產(chǎn)型的企業(yè)必將成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的一股重要力量。發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，代表著未來金融業(yè)的發(fā)展潮流。各地方政府應(yīng)借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)努力搭建平臺(tái)，構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)池，為促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化提供政策支持。

五、結(jié)　語

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需要成熟穩(wěn)定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)環(huán)境，貫徹實(shí)施《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，必須實(shí)行嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。要進(jìn)一步提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平，積極宣傳知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化，加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為處罰力度，增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為賠償額，加強(qiáng)法院知識(shí)產(chǎn)權(quán)執(zhí)法力度，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)任重道遠(yuǎn)。

當(dāng)前還需注意著作權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)開展甚少，政府應(yīng)當(dāng)通過政策引導(dǎo)，推廣電影版權(quán)、音樂版權(quán)、圖書版權(quán)、數(shù)字傳播權(quán)、體育轉(zhuǎn)播權(quán)等的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，助推文化產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展，進(jìn)而引領(lǐng)其朝知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化方向發(fā)展。此外，建立和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸后跟蹤管理、信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新運(yùn)用較好、綜合信用評(píng)級(jí)較高的中小企業(yè)可給予較長(zhǎng)周期的貸款或者其他財(cái)稅優(yōu)惠政策扶持。

[1]安徽省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局關(guān)于2015年專利權(quán)質(zhì)押貸款目標(biāo)任務(wù)分解的通知[EB/OL].(2015-03-24)[2016-02-26].http://www.lawyee.net/Act/Act_Display.asp?ChannelID=1010100&RID=2242070.

[2]國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局規(guī)劃發(fā)展司.專利統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)(2014年第11期)[EB/OL].(2014-09-03)[2016-02-26].http://www.sipo.gov.cn/tjxx/zltjjb/201509/P020150911515473729028.pdf.

[3]楊蓮芬,董曉安.浙江省科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資意愿分析[J].浙江大學(xué)學(xué)報(bào):理學(xué)版，2014(3):244.

[4]顧姝姝.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套不全 科技金融亟待破冰[EB/OL].(2015-05-27)[2016-02-27].http://js.people.com.cn/n/2015/0527/c360301-250288 79.html.

[5]廣州市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)廣州市促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化實(shí)施辦法的通知[EB/OL].(2015-12-29)[2016-02-26].http://www.gz.gov.cn/gzgov/s2812/201601/e3cfd5ec39da41fa9eca728b1953e00e.shtml.

[6]胡延玲.中小微企業(yè)政策性金融法制問題研究[M].北京：法律出版社,2013:201-210.

[7]陶麗琴,魏晨雨,李青.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中政府支持政策的實(shí)施和完善[J].法學(xué)雜志，2011(10)：41-43.

2016-03-20

遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院優(yōu)秀青年人才成長(zhǎng)計(jì)劃(2012XJYQ06)

宗艷霞(1977-)，女，博士，教授；E-mail：83810429@qq.com

1671-7031(2016)04-0028-05

F830.5

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