王秀杰

摘要：眾所周知，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中最具活力的部分，控制好企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的能力、提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的利用率，對(duì)于企業(yè)獲利能力的提高，償債能力的提高、競(jìng)爭(zhēng)力的提高以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都有著一定的促進(jìn)作用，但是就目前情況來(lái)看，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金由于這樣或者那樣的原因，在實(shí)際控制和管理的過(guò)程中存在著一些風(fēng)險(xiǎn)，所以本文就企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和特點(diǎn)等理論基礎(chǔ)進(jìn)行了概括，分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，進(jìn)一步提出了切實(shí)可行的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，以期能夠起到拋磚引玉的作用，使得更多的專(zhuān)業(yè)人士能夠關(guān)心和重視此問(wèn)題，進(jìn)而在提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金 風(fēng)險(xiǎn)控制 理論基礎(chǔ) 原因 策略

一、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的理論分析

了解和掌握企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)，對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制以及策略的提出都有著一定的促進(jìn)作用，所以筆者就企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和特點(diǎn)等基本的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了分析和研究。

（一）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

現(xiàn)階段我們將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不充足給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)的不利影響，進(jìn)而不利于企業(yè)其他各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展和運(yùn)行，影響了企業(yè)的的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步。

（二）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

就目前情況來(lái)看，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)，首先就是客觀(guān)性，也就是說(shuō)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的存在是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，是客觀(guān)存在的，而且在實(shí)際運(yùn)行的過(guò)程中無(wú)法將風(fēng)險(xiǎn)全部去除；其次是具有損害性，不得而知，企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中各種風(fēng)險(xiǎn)的存在只要不被緩解和解決都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的損害，小到資金的損失，財(cái)產(chǎn)的損失，大到企業(yè)的破產(chǎn)。此外，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)還存在不確定性，也就是說(shuō)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的存在于哪個(gè)環(huán)節(jié)、存在于何時(shí)以及其損害程度都是不確定的，而且即便有一定的防范措施也不能保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的不發(fā)生；與此同時(shí)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的風(fēng)險(xiǎn)還存在可預(yù)測(cè)性，也就是說(shuō)雖然風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是只要企業(yè)有自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，能夠按照既定的規(guī)則和程序去運(yùn)行，企業(yè)員工的工作綜合素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)技能都比較強(qiáng)，在一定的條件下，企業(yè)運(yùn)管資金的風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測(cè)到的，可以將其扼殺在搖籃中，進(jìn)而能夠避免更大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

通過(guò)上述對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)基本理論的分析和研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)的存在確實(shí)在很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，所以筆者就企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型以及產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行了如下分析和研究。

（一）企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

概括的來(lái)講，現(xiàn)階段企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、存貨周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)三種類(lèi)型，具體來(lái)說(shuō)就是，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)企業(yè)的日常資金的支付能力有所降低，償債能力有所降低來(lái)表現(xiàn)的，這主要是由于企業(yè)資金分布的不均勻，不僅導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部的應(yīng)收賬款所占比重過(guò)大、資金的周轉(zhuǎn)率有所降低、長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重過(guò)大，而且影響了企業(yè)的流通速率，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)壞賬損失的增加以及成本管理的增長(zhǎng)而表現(xiàn)的，在這個(gè)過(guò)程中企業(yè)主要是通過(guò)信用來(lái)銷(xiāo)售大量的產(chǎn)品的，隨著銷(xiāo)售額的加大，其需要承擔(dān)的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)也就有所增加，同時(shí)負(fù)債權(quán)資金的機(jī)會(huì)成本也會(huì)有所增加，應(yīng)收賬款管理的費(fèi)用也會(huì)有所增加。這樣一來(lái)，如果應(yīng)收賬款不能及時(shí)到位或者成為壞賬，那么就很有可能影響企業(yè)資金的正常運(yùn)作和管理。

而存貨周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型之一，也就是說(shuō)由于種種不確定因素會(huì)使得企業(yè)在存貨方面存在一定的損失和風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中，如果有大量的產(chǎn)成品占用企業(yè)的資金或者過(guò)多的產(chǎn)品積壓無(wú)法對(duì)外銷(xiāo)售就很可能大大降低企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)的速率，而存貨又是企業(yè)重要的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，這樣一來(lái)就很有可能給企業(yè)帶來(lái)各種內(nèi)在和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步。

（二）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、存貨周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的存在確實(shí)在很大程度上影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步，所以筆者就上述風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行了如下分析和研究，主要內(nèi)容如下所述：

一方面，從主觀(guān)的層面來(lái)看，上述風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生首先是由于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理方法和方式不夠科學(xué)，缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，一些企業(yè)即便有也是形同虛設(shè)，實(shí)際指導(dǎo)和規(guī)范作用比較低，缺乏配套的監(jiān)督機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性不夠高；其次，一些企業(yè)盲目的追求利潤(rùn)的最大化，進(jìn)而就容易產(chǎn)生不理性的投資行為，不僅擠占了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，而且大大降低了企業(yè)資金的流動(dòng)性，進(jìn)而就導(dǎo)致了上述問(wèn)題的發(fā)生。

另一方面，從客觀(guān)層面來(lái)看，現(xiàn)階段一些企業(yè)為了擴(kuò)大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更好更快的發(fā)展和進(jìn)步，不得不擴(kuò)大自身的規(guī)模，而在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，如果資金更不上，即超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)，不僅產(chǎn)生上述的風(fēng)險(xiǎn)而且還會(huì)影響企業(yè)其他各項(xiàng)工作的開(kāi)展和運(yùn)行；此外，當(dāng)前我國(guó)處理市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中涉及到的資金面比較廣，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)也比較繁雜多樣，再加之各種不確定因素的存在會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的整體協(xié)調(diào)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，致使企業(yè)存在上述的風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)資金的短缺或者浪費(fèi)。

三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

（一）強(qiáng)化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金日常管理的力度

強(qiáng)化企業(yè)瑩瑩資金日常管理的力度是企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)得以有效控制的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，所以要從以下幾個(gè)方面出發(fā)，做好企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金日常管理的工作，即首先要意識(shí)到貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)，做好貨幣資金的管理工作，建立良好的內(nèi)部控制機(jī)制，減少貨幣資金被私自占用、挪用、詐騙、吞噬的現(xiàn)象；其次，要加強(qiáng)企業(yè)存貨資金的管控力度，改變粗放型的訂貨模式，采用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型，還可以采用ERP等先進(jìn)的管理模式來(lái)加強(qiáng)企業(yè)日常資金的管理力度；此外，要做好企業(yè)應(yīng)收賬款的管理工作，完善應(yīng)收賬款信用管理機(jī)制，利用5C評(píng)估法對(duì)其進(jìn)行定量的評(píng)估，進(jìn)而確保應(yīng)收賬款的落實(shí)，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

（二）完善企業(yè)既有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)既有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的完善對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金日常管理能力的加強(qiáng)也有著一定的促進(jìn)作用，所以首先企業(yè)的管理層要加大對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)關(guān)心和重視的程度，掌握其精髓和本質(zhì)；其次，要將會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)規(guī)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料做好相關(guān)的統(tǒng)計(jì)和分析工作；此外，要建立相關(guān)的數(shù)學(xué)模型、概率與數(shù)理分析統(tǒng)計(jì)模型，做到定量與定性的有機(jī)結(jié)合，從而從本質(zhì)上提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的價(jià)值。

（三）加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)部門(mén)之間的溝通和交流的力度

加強(qiáng)企業(yè)各個(gè)部門(mén)之間的溝通和交流的力度對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制力度的提高也有著一定的促進(jìn)作用，所以要求企業(yè)的各個(gè)部門(mén)要以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況為根本的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，加強(qiáng)各個(gè)部門(mén)之間的合作和交流的力度，做到互相監(jiān)督、互相協(xié)作、互利共贏，將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)分階段施行，做到有的放矢，這樣一來(lái)能夠在使企業(yè)長(zhǎng)期保持最佳資金持有量的基礎(chǔ)上做好企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間有序的進(jìn)行工作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，通過(guò)上述對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的分析和企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因分析以及控制策略的提出可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)控制工作是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、復(fù)雜的工作，是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標(biāo)，也只有使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制才能促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

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