張晨希

（煙臺(tái)大學(xué)　山東·煙臺(tái)　264005）

?

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律監(jiān)管

張晨希

（煙臺(tái)大學(xué)山東·煙臺(tái)264005）

摘要：現(xiàn)階段，由于我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸無(wú)明確法律監(jiān)督與管控，從而導(dǎo)致了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，給我國(guó)金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，文章主要從P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的基本內(nèi)容著手分析，探討了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，以此來(lái)降低P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)性，促進(jìn)社會(huì)正常、有序的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P信貸；金融體系；法律監(jiān)督

一、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的概述

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸又叫P2P互聯(lián)網(wǎng)金融，是peer-to-peer或person-to-person的縮寫，即個(gè)人與個(gè)人間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的小額借貸交易，我國(guó)稱之為個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸一般需要借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)專業(yè)平臺(tái)，幫助借貸雙方建立借貸關(guān)系，并完成相關(guān)交易手續(xù)。其主要涉及三方主體：資金提供方——貸款人，資金需求方——借款人，和中介機(jī)構(gòu)——P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，即非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，其依靠網(wǎng)絡(luò)為借貸雙方提供信息認(rèn)證、信用評(píng)級(jí)、審核等服務(wù)，以此來(lái)收取賬戶管理費(fèi)用、信息服務(wù)費(fèi)等的互聯(lián)網(wǎng)金融商務(wù)公司。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的概念由唐寧創(chuàng)辦的“宜信”信貸服務(wù)平臺(tái)引入到國(guó)內(nèi)。2007年上海拍拍貸創(chuàng)立，成為國(guó)內(nèi)第一家小額信貸網(wǎng)站，自此P2P呈現(xiàn)迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)。經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸傳播迅速，參與人數(shù)急劇增長(zhǎng)，這不僅促進(jìn)了民間借貸的繁榮，而且為緩解中小企業(yè)融資困難、拓寬民間資本投資渠道創(chuàng)造了全新的模式。但有關(guān)規(guī)定模糊以及監(jiān)管空白，致使其存在較大風(fēng)險(xiǎn)，并加之大量P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的崩盤，由此將其推到了風(fēng)口浪尖，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及法律監(jiān)管的需求，就成為整個(gè)行業(yè)的共識(shí)。

二、失范原因及現(xiàn)存依據(jù)

（一）失范原因分析

1.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的隱匿性和趨利性容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸具有隱匿性，使得地方政府對(duì)本地資本市場(chǎng)供求狀況和資金投向難以控制，市場(chǎng)監(jiān)控與調(diào)節(jié)也難以把握，容易造成當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)不完全發(fā)展。而趨利性使得投資者往往集中于短期的暫時(shí)性的利益高漲的行業(yè)，導(dǎo)致該行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過(guò)剩，投資效益低下，甚至借款人的投資失敗難以按時(shí)償還借款時(shí)，借款人會(huì)“借新債還舊債”，而這樣的惡性循環(huán)不僅阻礙了該行業(yè)的發(fā)展，而且其他行業(yè)也會(huì)因沒有資金或資金注入較少而發(fā)展緩慢，以至于造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定和市場(chǎng)混亂，甚至該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的程序簡(jiǎn)便導(dǎo)致了道德性風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸程序簡(jiǎn)單，極不規(guī)范，并且我國(guó)社會(huì)征信體系也不健全，使其平臺(tái)不能直接接入中國(guó)人民銀行的征信中心，所以平臺(tái)在審核交易雙方時(shí)，只能根據(jù)借款人自己提供的身份證明、資產(chǎn)情況、貸款記錄等信息來(lái)評(píng)估借款人的信用，甚至有的平臺(tái)可以在無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的情況下，提供借款。與此同時(shí)，我國(guó)并沒有出臺(tái)具體的保護(hù)貸款人的信貸管理辦法，只存在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中籠統(tǒng)的對(duì)有關(guān)部門的職責(zé)的規(guī)定，這就使借款人缺乏有效的約束和監(jiān)管，如果借款人以此來(lái)詐騙錢財(cái)，并且沒有擔(dān)?；虻盅?，將給貸款人帶來(lái)不可挽回的損失。

3.沉淀中的資金安全性較低，可能中途被信貸平臺(tái)中的有關(guān)人員挪用。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在資金流轉(zhuǎn)方面，較為突出的特點(diǎn)是資金必須通過(guò)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)得以流轉(zhuǎn)，而不是從貸款人的賬戶直接轉(zhuǎn)到借款人賬戶。很多P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)需要通過(guò)第三方支付的形式完成資金流轉(zhuǎn)，也就是套用了第三方支付平臺(tái)擔(dān)保的信用額度來(lái)完成的；還有一些P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通過(guò)個(gè)人的賬戶周轉(zhuǎn)款項(xiàng)，這就使得大筆借貸資金可能停留在中間賬戶內(nèi)，這時(shí)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者就控制了沉淀資金的流轉(zhuǎn)，從而很容易出現(xiàn)內(nèi)部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為，而且如果經(jīng)營(yíng)者將這些沉淀資金用于較高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，可能引發(fā)不可估量的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.貸款后的資金用途難以監(jiān)督。資金貸出后，如何確定借款人按照承諾的用途使用資金，而不是進(jìn)行違法犯罪等活動(dòng)，現(xiàn)階段我國(guó)并沒有相關(guān)的規(guī)定，只有在《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》第二十二條有規(guī)定，這就使貸款人的資金處于不穩(wěn)定狀態(tài)，不利于保護(hù)其利益，損害其進(jìn)行后續(xù)投資的信心。

（二）現(xiàn)存法律法規(guī)及批復(fù)文件

現(xiàn)階段，我國(guó)有關(guān)P2P信貸的綱領(lǐng)性文件是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》及答記者問(wèn)，其他主要有《民法通則》第90條、《中華人民共和國(guó)合同法》第12章、第210條、第211條、第23章、《中華人民共和國(guó)公司法》第149條、《中國(guó)人民銀行貸款通則》第61條、國(guó)務(wù)院的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》等，還有《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》、《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》、《關(guān)于以高利貸形式向社會(huì)不特定對(duì)象出借資金行為法律性質(zhì)問(wèn)題的批復(fù)》、《第三方電子商務(wù)交易平臺(tái)服務(wù)規(guī)范》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》、《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》及起草說(shuō)明等一系列相關(guān)文件。就上述來(lái)看，我國(guó)并沒有專門針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，最明確的規(guī)定就是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。此《指導(dǎo)意見》明確了相關(guān)詞語(yǔ)的概念，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任和業(yè)務(wù)邊界，但這些都是寬泛的，但并沒有針對(duì)貸款人、借款人以及中介方的行為作出具體規(guī)定，給在借款人不歸還借款時(shí)的解決措施，遺留下了潛在風(fēng)險(xiǎn)，使貸款人的資本得不到保護(hù)，損害中介方的利益。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的法律監(jiān)督

多種法律、法規(guī)、文件等都表明我國(guó)正在逐步完善P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，但目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的立法仍呈現(xiàn)法律規(guī)定不明確，缺少專門立法等缺陷。為了適應(yīng)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的現(xiàn)實(shí)性和緊迫性，應(yīng)該盡快將P2P網(wǎng)絡(luò)信貸納入具體明確的法律規(guī)制體系，使其成為一種健康，便捷的融資渠道。

（一）明確監(jiān)管主體、完善監(jiān)管方式

從《指導(dǎo)意見》的分業(yè)務(wù)分部分監(jiān)管的分配上看，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)的監(jiān)管思維模式中，部門割據(jù)的形態(tài)仍然沒有打破，只是簡(jiǎn)單羅列了“互聯(lián)網(wǎng)支付”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“股權(quán)眾籌融資”、“互聯(lián)網(wǎng)基金銷售”、“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)”和“互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融”等幾項(xiàng)業(yè)務(wù)，所以明確監(jiān)管主體、完善監(jiān)管方式就顯得極為重要。因此，就需要我們建立一個(gè)包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會(huì)監(jiān)督相互配合的全方位，多方面的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，從整體上監(jiān)控P2P網(wǎng)絡(luò)信貸活動(dòng)，并且，根據(jù)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的復(fù)雜性與隱密性，還要加強(qiáng)事前監(jiān)督，事中監(jiān)督和事后監(jiān)督三者的協(xié)調(diào)監(jiān)督作用。

（二）制定與完善單行立法

現(xiàn)階段，鼓勵(lì)合法守信的、規(guī)范適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的健康的、打擊涉嫌違法犯罪的“非法集資型”P2P網(wǎng)絡(luò)信貸就成為重中之重?！蛾P(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》寬泛的規(guī)定了倡導(dǎo)性內(nèi)容，并不是具有強(qiáng)制力的法律、法規(guī)。所以，在我國(guó)可以采取民商分立的思路，制定單行法規(guī)，整合相關(guān)法律規(guī)范，例如制定《P2P網(wǎng)絡(luò)信貸法》，完善《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》以及規(guī)制P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的法律法規(guī)，明確P2P網(wǎng)絡(luò)信貸當(dāng)事人雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，規(guī)范專門從事放貸業(yè)務(wù)或以放貸業(yè)務(wù)為主的出借人的行為。

（三）建立健全征信信息披露制度

中國(guó)人民銀行已經(jīng)開通了個(gè)人和企業(yè)征信，但僅有賬戶本人和企業(yè)自身可以查詢?！秱€(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》第二條：“商業(yè)銀行不得向未經(jīng)信貸征信主管部門批準(zhǔn)建立或變相建立的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)提供個(gè)人信用信息。”這無(wú)疑給信貸平臺(tái)大規(guī)模查詢借款人的信用設(shè)置了難度。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)查詢到借款人的征信情況，是否可以在平臺(tái)上公布，怎樣公布還存在問(wèn)題。如果不能公布，僅有平臺(tái)和本人知曉，對(duì)于貸款人而言，還是無(wú)法規(guī)避借款人無(wú)法償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。因此，基于目前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的市場(chǎng)主體地位，央行應(yīng)開放并健全P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)查詢征信制度。

（四）完善民間借貸的救濟(jì)渠道

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展越來(lái)越迅速，糾紛越來(lái)越多，貸款人常常無(wú)法利用正當(dāng)?shù)氖侄蝸?lái)維護(hù)自己的合法的權(quán)益。這就需要法院做好自身審判執(zhí)行工作的同時(shí)，加強(qiáng)與公安、稅務(wù)、工商、司法行政管理等相關(guān)部門的情況通報(bào)和溝通協(xié)調(diào)，發(fā)揮各職能部門的聯(lián)動(dòng)作用，及時(shí)公布P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的資本金額，資產(chǎn)負(fù)債比等信息，使貸款人能更好安排自己的資金，共同促進(jìn)金融市場(chǎng)有序、規(guī)范發(fā)展。同時(shí)，加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸法律知識(shí)的群眾宣傳，讓群眾了解P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的優(yōu)勢(shì)和存在的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)群眾的法制觀念的危險(xiǎn)防范意識(shí)，為P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的健康運(yùn)行提供良好的法制環(huán)境和社會(huì)環(huán)境。

四、總結(jié)

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸與人們的生產(chǎn)生活日益密切，但隨之其風(fēng)險(xiǎn)也不斷涌現(xiàn)，影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。解決P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的問(wèn)題的不僅是國(guó)家法律機(jī)關(guān)的責(zé)任，更重要的是依靠社會(huì)各方面的力量來(lái)共同努力。只有不斷的實(shí)踐和改革突破，才能找到一條真正適合我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展的道路，使P2P網(wǎng)絡(luò)信貸成為我國(guó)現(xiàn)有正規(guī)金融體系的有效補(bǔ)充，從而在最大限度上推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］茅建中.商業(yè)性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與法律規(guī)制［J］.人民司法，2013，17：83-88.

［2］趙淵.直接融資視角下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸法律問(wèn)題研究［J］.交大法學(xué)，2014，04：146-158.

［3］王建文，奚方穎.我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管制度：現(xiàn)存問(wèn)題、域外經(jīng)驗(yàn)與完善方案［J］.法學(xué)評(píng)論，2014，06：127-134.

［4］張雪楳.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)法律問(wèn)題研究［J］.法律適用，2014，08：52-58.

［5］易燕，徐會(huì)志.網(wǎng)絡(luò)借貸法律監(jiān)管比較研究［J］.河北法學(xué)，2015，03：82-92.

中圖分類號(hào)：F832.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1009-8534（2016）03-028-02

作者簡(jiǎn)介：張晨希，煙臺(tái)大學(xué)民商法，研究生.研究方向：民商法。