劉艷春+孫凱

摘 要：通過概述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與現(xiàn)狀，利用SWOT分析法分析互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展提供參考建議。

關(guān)鍵詞：SWOT分析；互聯(lián)網(wǎng)金融；自金融

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融，它不是基于某個(gè)或者某類主體的金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融模式，它的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)、支付技術(shù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是簡(jiǎn)單的基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融。從金融權(quán)利去中心化的角度去考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵更加具有意義，它展現(xiàn)出了民主與普惠的意義，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了從技術(shù)層面上去了解。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得每一個(gè)人都能夠作為社會(huì)的一份子，享有權(quán)利參與到金融活動(dòng)中，利用成本較低的自動(dòng)化決策技術(shù)和高效便捷的交易技術(shù)，根據(jù)掌握的相對(duì)對(duì)稱的信息獲取金融服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)延伸到了銀行、證券、保險(xiǎn)、第三方支付、眾籌、P2P等多個(gè)領(lǐng)域。每一個(gè)領(lǐng)域都成就了當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。自1996年招商銀行推出網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”后，其他各大銀行相繼提供網(wǎng)銀業(yè)務(wù)。網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的開展為銀行客戶進(jìn)行各類交易提供了便利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)（S）

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。中小企業(yè)由于存在著財(cái)務(wù)制度不透明、管理制度不完善等特點(diǎn)導(dǎo)致其很少能夠從銀行獲得貸款。由于其貸款頻繁、貸款額度小、貸款成本高，銀行也不愿意將項(xiàng)貸給中小企業(yè)。這導(dǎo)致有一批信用較好的企業(yè)也面臨著融資困難的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)管控方式，甄別出信用較好的貸款人和貸款企業(yè)，滿足他們的貸款需要。

（2）為社會(huì)個(gè)人提供投資渠道。傳統(tǒng)的理財(cái)方式中有很大一部分存儲(chǔ)于銀行，其低額的利息不能滿足人們的需要。P2P的出現(xiàn)，由于比銀行的利息高出許多倍，受到了越來越多的社會(huì)個(gè)人的喜愛。由于P2P之間的競(jìng)爭(zhēng)以及平臺(tái)本身的管理不規(guī)范，大量的P2P平臺(tái)被淘汰，經(jīng)過市場(chǎng)篩選出來的P2P平臺(tái)受到了廣大投資者的喜愛。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)廣泛的項(xiàng)目吸引著不同類型的人參與其中。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融劣勢(shì)

（1）經(jīng)驗(yàn)不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無論是從行業(yè)的歷史，還是從行業(yè)員工的平均年齡來看，都是一個(gè)比較年輕的。行業(yè)中的員工往往具有激情，懷揣夢(mèng)想，擁有創(chuàng)新精神，但是年輕的行業(yè)與年輕的員工會(huì)伴隨著經(jīng)驗(yàn)不足問題的出現(xiàn)，比如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足，比如在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)上經(jīng)驗(yàn)不足。

（2）對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的過度依賴。互聯(lián)網(wǎng)金融贏得低成本差異化優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)處理的自動(dòng)化技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)控制算法是否準(zhǔn)確、成本估算方法是否精確、執(zhí)行過程是否無偏差，直接決定了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大小。尤其在大數(shù)據(jù)時(shí)代的今天，數(shù)據(jù)產(chǎn)生速度越來越快，各種算法層出不窮。算法是否存在過度擬合問題本身就是一個(gè)理論難題。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)獲取困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融建模的基礎(chǔ)離不開數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)描述了客戶的關(guān)鍵信息，如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題了，再好的建模工具也是沒有意義的。在描述一個(gè)客戶時(shí)候，選取怎樣的數(shù)據(jù)描述用戶特征，哪些比較合適，需要精心摸索，需要金融知識(shí)與數(shù)據(jù)知識(shí)相結(jié)合。即使選擇了合適的數(shù)據(jù)，如何保證這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及一致性，這都是互聯(lián)網(wǎng)金融在數(shù)據(jù)方面的難題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)會(huì)與威脅

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)會(huì)

（1）政策扶持。互聯(lián)網(wǎng)金融是發(fā)展普惠金融和民主金融的典型代表。李克強(qiáng)在2014年、2015年兩會(huì)政府工作報(bào)告中提出要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。由于政府高層開放姿態(tài)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)極大的包容空間。監(jiān)管部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出臺(tái)細(xì)則十分謹(jǐn)慎，目的就是避免由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不必要的干預(yù)而對(duì)其成長(zhǎng)帶來不良影響。

（2）自金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有可能使得未來的大部分企業(yè)都轉(zhuǎn)變成為金融企業(yè)，它使得企業(yè)都擁有自己的金融工具，可以解決自己大部分金融問題。伴隨著新型金融的出現(xiàn)，企業(yè)實(shí)際上擁有了較多的自金融工具。例如供應(yīng)鏈核心企業(yè)無論是為自身還是為上下游企業(yè)籌資，都可以通過自己搭建的P2P借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)。多方位的籌資渠道有利于融資成本的降低，提高資金的利用效率，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)自金融，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大機(jī)會(huì)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融威脅

通過網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至2016年4月，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路的達(dá)到1569家，絕大多數(shù)關(guān)閉的原因是跑路、停業(yè)、體現(xiàn)困難。大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路嚴(yán)重的損害了這個(gè)行業(yè)的信譽(yù)，造成許多投資者對(duì)于這個(gè)行業(yè)失去信心。被卷走款項(xiàng)的投資者，有可能會(huì)法律、新政等甚至更加極端的手段來維護(hù)自身權(quán)益，會(huì)在一定程度上影響社會(huì)秩序。

四、結(jié)論

本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和現(xiàn)狀作了描述，然后通過SWOT分析論述了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，在其發(fā)展的過程中要理性看待，不能盲目追隨，要利用好其優(yōu)勢(shì)，克服劣勢(shì)，把握機(jī)會(huì)，避免威脅，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康成長(zhǎng)。

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作者簡(jiǎn)介：劉艷春（1964- ），女，遼寧沈陽，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)度量與評(píng)價(jià)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)理論與方法；孫凱（1988- ），男，湖南南縣，遼寧大學(xué)商學(xué)院，博士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、金融管理