【摘 要】供給側(cè)改革包含了4個(gè)方面，四大經(jīng)濟(jì)要素要在充分配置的條件下才會(huì)達(dá)到中國(guó)現(xiàn)在需要改善的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，而這些需要改善的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，卻需要我們考慮各方面因素加以應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高全要素生產(chǎn)率，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等等，本文對(duì)供給側(cè)改革背景下促進(jìn)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型這個(gè)課題進(jìn)行分析討論，以期提出企業(yè)財(cái)務(wù)管理改進(jìn)和創(chuàng)新措施。

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革；財(cái)務(wù)管理；轉(zhuǎn)型

一、供給側(cè)改革背景簡(jiǎn)介

多年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)一直被所謂的“三駕馬車(chē)”所困擾，它雖然在短期內(nèi)瘋狂的提高了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率，可是卻造成了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)難以彌補(bǔ)的缺陷。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不均衡，很多產(chǎn)業(yè)處于“供給成熟”和“供給老化”階段，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力大。中國(guó)的供給結(jié)構(gòu)也是如此，中低端產(chǎn)品和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，可是中國(guó)的高端產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性有效供給卻嚴(yán)重不足。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，國(guó)務(wù)院在2015年11月印發(fā)的《關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見(jiàn)》更被視為“拉開(kāi)了中國(guó)供給側(cè)改革的序幕”。在人口紅利消失，資本回報(bào)率下降的背景下，釋放供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革已經(jīng)刻不容緩。

二、供給側(cè)改革背景下財(cái)務(wù)管理工作轉(zhuǎn)型的迫切性

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸步入新常態(tài)階段，及供給側(cè)改革的不斷深入，我國(guó)在環(huán)保政策、稅收政策、信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策上，一定會(huì)出臺(tái)影響深遠(yuǎn)的調(diào)整政策。同時(shí)，在這一經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，以上市公司為代表的企業(yè)盈利能力都出現(xiàn)了較大幅度的下降，同時(shí)債務(wù)負(fù)擔(dān)也在不斷上升，許多行業(yè)都存在了產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，我國(guó)企業(yè)在這樣的內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，要想得到發(fā)展，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須在實(shí)際行動(dòng)上迎合中央政府供給側(cè)改革的號(hào)召。作為既是供方也是需方的企業(yè)，其自身也需要根據(jù)政策根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)行一場(chǎng)企業(yè)自身的“供給側(cè)改革”。

在這場(chǎng)供給側(cè)改革中，許多行業(yè)，許多企業(yè)都將面臨著這場(chǎng)改革的考驗(yàn)，相關(guān)企業(yè)能否根據(jù)形勢(shì)，有效做好去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板，直接關(guān)系到企業(yè)的前途。而財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理職能的重要組成部分，由于其管理范圍貫穿了企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，更應(yīng)該轉(zhuǎn)型升級(jí)，在這場(chǎng)供給側(cè)改革為企業(yè)所帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)中怎樣規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展發(fā)揮應(yīng)有的作用。

三、供給側(cè)改革背景下財(cái)務(wù)管理工作轉(zhuǎn)型的舉措

1.加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力

財(cái)務(wù)管理人員加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力關(guān)鍵是要提高財(cái)務(wù)預(yù)警能力。尤其對(duì)于受供給側(cè)改革去產(chǎn)能影響的企業(yè)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)充分掌握去產(chǎn)能對(duì)本行業(yè)市場(chǎng)的影響程度，采用各種分析方法，對(duì)銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售價(jià)格的波動(dòng)導(dǎo)致的產(chǎn)品毛利率、產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)的變化從而引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析；對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售回款難度加大，支付能力下降引起的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)由于國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策變化引起的籌資渠道和籌資成本變化，以及對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)引起的投資收益風(fēng)險(xiǎn)都要事先做好防范預(yù)案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)發(fā)出警告，提前做好防范措施，并向經(jīng)營(yíng)者提供決策依據(jù)和財(cái)務(wù)監(jiān)控分析。只有提前預(yù)知市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)現(xiàn)自身存在的一些問(wèn)題，才能及時(shí)采取補(bǔ)救措施，以達(dá)到最小的損失。

2.創(chuàng)新應(yīng)用財(cái)務(wù)管理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，融資模式

供給側(cè)改革“去產(chǎn)能”過(guò)程中，對(duì)于部分重點(diǎn)行業(yè)中發(fā)展前景較好、技術(shù)水平較強(qiáng)但遭遇暫時(shí)經(jīng)營(yíng)困難、無(wú)力償債的大中型國(guó)有企業(yè)或優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)，實(shí)施“債轉(zhuǎn)股”是一種有效降低企業(yè)融資杠桿和利息成本，使企業(yè)擺脫流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要債務(wù)重組工具。企業(yè)脫困的目標(biāo)十分艱巨，債務(wù)問(wèn)題是其主要問(wèn)題之一，實(shí)施債轉(zhuǎn)股后，企業(yè)不用還本付息，負(fù)擔(dān)也隨之減輕，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債狀況也趨于健康，更便于企業(yè)獲得新的融資。而且，債轉(zhuǎn)股觸及企業(yè)的所有權(quán)，加入新的投資者及引入新的管理模式，不但能通過(guò)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)而實(shí)現(xiàn)互利雙贏，通過(guò)協(xié)同效應(yīng)，來(lái)降低各自的經(jīng)營(yíng)成本，更能夠推動(dòng)企業(yè)盡早建立新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促使其盡早達(dá)產(chǎn)達(dá)效，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

一直以來(lái)，我國(guó)大部分企業(yè)一直保持著陳舊的融資模式，企業(yè)借款難，已經(jīng)嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展和脫困。要改變現(xiàn)狀，需要我們改變現(xiàn)存的融資模式，融合國(guó)際上合適的融資模式，當(dāng)然我們同樣需要結(jié)合自身的企業(yè)狀況，通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)來(lái)選取合適的方法，減少我國(guó)與國(guó)際的融資差距，從而提高自身發(fā)展。目前企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴(lài)性太高，財(cái)務(wù)管理喪失了主動(dòng)性，新項(xiàng)目能否上馬主要取決于能否獲得外部融資，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)加大。企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)先進(jìn)的融資工具和銷(xiāo)售模式，例如眾籌融資模式、互聯(lián)網(wǎng)融資模式，還有電商銷(xiāo)售、網(wǎng)絡(luò)廣告宣傳等方式，這些方式有利于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用和廣告費(fèi)用，也有利于打造企業(yè)的知名度，在供給側(cè)改革中推進(jìn)企業(yè)降成本、轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3.合理運(yùn)用杠桿，提高企業(yè)的全要素生產(chǎn)率

供給側(cè)改革十分注重提高資源配置效率，在財(cái)務(wù)管理中，我們通常所說(shuō)的杠桿作用，即經(jīng)營(yíng)杠桿： 指由于固定成本存在而使得企業(yè)在息稅前利潤(rùn)（EBIT）變動(dòng)幅度大于產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量（Q）變動(dòng)幅度的杠桿效應(yīng)，從另一個(gè)角度，其實(shí)反映的就是企業(yè)資源投資與各類(lèi)固定成本，其能否和當(dāng)前或以后的產(chǎn)銷(xiāo)水平，利潤(rùn)水平相匹配，進(jìn)而反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小。經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)企業(yè)的決策發(fā)揮著巨大的作用，運(yùn)用好經(jīng)營(yíng)杠桿能給我們帶來(lái)經(jīng)營(yíng)上的正確策略，幫助我們解決決策經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題。

如果企業(yè)實(shí)施舉措來(lái)改善經(jīng)營(yíng)杠桿，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行：固定資產(chǎn)投資活動(dòng)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。當(dāng)企業(yè)衰退時(shí)，應(yīng)及時(shí)減少固定資產(chǎn)投資，及時(shí)淘汰閑置的固定資產(chǎn)，從而有效降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。若企業(yè)處于成長(zhǎng)期，則相反，增加固定資產(chǎn)投資，從而獲得經(jīng)營(yíng)杠桿收益。如果從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)看，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受到企業(yè)息稅前利潤(rùn)變化的因素的影響，因此應(yīng)以提高產(chǎn)品售價(jià)提高銷(xiāo)售量壓縮固定成本等方式，盡可能降低和避免出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這兩方面也正和提高資源配置效率，提高生產(chǎn)率水平的理念是相符合的。當(dāng)然與此同時(shí)，我們也要提高財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)和總杠桿的效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身企業(yè)的有效經(jīng)濟(jì)效用。

在當(dāng)前供給側(cè)改革形勢(shì)下，從企業(yè)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的角度看，運(yùn)用杠桿需要和供給側(cè)改革理念的相關(guān)要素相結(jié)合。對(duì)處在政策宏觀(guān)控制、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的企業(yè)，面臨著銷(xiāo)售收入大幅降低、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)大幅上升、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大的危險(xiǎn)，需要堅(jiān)定控制固定資產(chǎn)擴(kuò)大化的投資，及時(shí)處置閑置固定資產(chǎn)，合理調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，降低酌量性固定費(fèi)用的開(kāi)支，將有限的資源投入到技術(shù)創(chuàng)新，管理創(chuàng)新中去，通過(guò)提高產(chǎn)品的性能和質(zhì)量來(lái)進(jìn)入到該行業(yè)的高端市場(chǎng)。對(duì)已經(jīng)進(jìn)入到國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)中的企業(yè)，要根據(jù)企業(yè)自身的情況，通過(guò)市場(chǎng)評(píng)估，制定合理的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展步驟，對(duì)固定資產(chǎn)投資要做好充分的投資支出和投資回報(bào)預(yù)算，在考慮到今后經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的同時(shí)，更要有引入輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式等先進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念的考量，通過(guò)管理創(chuàng)新，提高企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

4.落實(shí)大成本戰(zhàn)略，引入先進(jìn)信息平臺(tái)，拓展財(cái)務(wù)管理職能

財(cái)務(wù)管理人員要提高企業(yè)資源的運(yùn)用效率，在日常工作中就要做好企業(yè)成本管理向業(yè)務(wù)擴(kuò)展，形成一個(gè)完整的大成本管理體系，從傳統(tǒng)的以生產(chǎn)過(guò)程成本控制為核心內(nèi)容的成本管理向上游延伸，從業(yè)務(wù)的源頭開(kāi)始考慮成本的承受能力，落實(shí)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)、各部門(mén)成員的成本控制目標(biāo)，通過(guò)從事前、事中到事后的全員，全過(guò)程，全方位的成本管理與控制來(lái)實(shí)現(xiàn)成本管理目標(biāo)。當(dāng)然，成本管理工作不是單純的節(jié)約和縮減開(kāi)支，還應(yīng)該強(qiáng)調(diào)積極有效的投入和支出，關(guān)鍵是要符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，要能支持和促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

財(cái)務(wù)管理人員要實(shí)施大成本管理戰(zhàn)略，需要實(shí)時(shí)了解各個(gè)業(yè)務(wù)信息，企業(yè)應(yīng)搭建互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)務(wù)信息樞紐，將企業(yè)財(cái)務(wù)信息與企業(yè)業(yè)務(wù)信息的數(shù)據(jù)整合起來(lái)，建立中心數(shù)據(jù)庫(kù)和統(tǒng)一數(shù)據(jù)體系。利用現(xiàn)代信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，財(cái)務(wù)部門(mén)就能打破傳統(tǒng)會(huì)計(jì)工作信息滯后、信息不對(duì)等這些制約點(diǎn)，將企業(yè)各個(gè)線(xiàn)下業(yè)務(wù)升級(jí)為線(xiàn)上業(yè)務(wù)，使會(huì)計(jì)工作更便捷，更高效，更能起到監(jiān)督控制和管理的作用。

同樣，供給側(cè)改革也對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的自身素質(zhì)和職能范圍提出了更高的要求。財(cái)務(wù)管理者要實(shí)施好大成本管理，利用好互聯(lián)網(wǎng)+信息平臺(tái)，就需要財(cái)務(wù)人員主動(dòng)參與到業(yè)務(wù)，熟悉業(yè)務(wù)信息，從傳統(tǒng)的事后管理分析轉(zhuǎn)到參與到事前、事中、事后全過(guò)程精細(xì)化財(cái)務(wù)管理控制體系中去，打造面向業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)支撐體系，為企業(yè)提供戰(zhàn)略管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、客戶(hù)價(jià)值等多領(lǐng)域支撐服務(wù)，為企業(yè)變革轉(zhuǎn)型、新興業(yè)務(wù)發(fā)展提供全方位的決策信息，最終來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的提高。

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作者簡(jiǎn)介：

陳志鴻（1980—），男，杭州杭氧股份有限公司。