謝建宇

摘要：近年來，隨著社會經(jīng)濟(jì)的全面進(jìn)步，各類小型、微型企業(yè)獲得前所未有的發(fā)展。由于小微企業(yè)自身具有數(shù)量眾多、成長活力較強(qiáng)的特點(diǎn)，對于吸納就業(yè)、促進(jìn)居民創(chuàng)收、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要作用，必須深刻認(rèn)識到小微企業(yè)的重要地位。與此同時，在認(rèn)識到小微企業(yè)重要性的同時，必須意識到當(dāng)前很多因素制約著小微企業(yè)的發(fā)展，融資難便是其中之一。論文以此為背景，立足小微企業(yè)融資難的基本現(xiàn)狀，客觀分析其融資難的基本體現(xiàn)，并在此基礎(chǔ)上深入剖析小微企業(yè)融資難的具體原因所在，為解決企業(yè)融資問題提供新的方向和重要啟示。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；原因

結(jié)合當(dāng)下我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展現(xiàn)狀，小微企業(yè)已成為推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)民眾就業(yè)、增加國民收入等方面發(fā)揮著重要作用。小微企業(yè)發(fā)展也非一帆風(fēng)順，一系列問題制約了小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，融資難便是其中的重要原因之一。從融資內(nèi)涵來看，小微企業(yè)融資主要包括內(nèi)部融資、外部融資兩種，內(nèi)部融資主要依靠所有者投資和企業(yè)日常積累形成，融資成本較低，具有一定自主性和靈活性；外部融資包括資本市場融資、信貸融資、民間融資等，需要通過外部途徑獲得，風(fēng)險較大，獲得難度系數(shù)高。

結(jié)合當(dāng)下小微企業(yè)發(fā)展實(shí)際，其融資難現(xiàn)狀如下所述：首先是小微企業(yè)內(nèi)部融資較為缺乏。小微企業(yè)當(dāng)前其發(fā)展資金主要靠自身內(nèi)部積累，很多情況下都是企業(yè)家自身出錢或者找親朋好友湊錢，受利潤率、投資回報(bào)率、積累時間等限制，其自身融資水平有限，往往只能滿足企業(yè)初建期的基本支出，對于進(jìn)一步補(bǔ)充固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等能力有限；其次，通過銀行等外部融資途徑獲得資金困難系數(shù)也較高。根據(jù)最新小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告顯示，當(dāng)前我國幾萬家小微企業(yè)僅僅有不到四成申請過銀行貸款，僅有不到兩成的小微企業(yè)能夠獲得貸款，很多情況下都難以審批成功。包括國有銀行、股份制銀行等金融機(jī)構(gòu)存在對小微企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。

并且，除金融機(jī)構(gòu)以外的其他類金融融資所占比例大、融資風(fēng)險高、融資成本高也是小微企業(yè)融資難的面臨現(xiàn)狀之一。受傳統(tǒng)觀念的影響，我國普遍儲蓄率偏高，民間資本充裕，特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸市場較為活躍，這就為小微企業(yè)融資開辟新的出路。然而，非正式融資多缺乏必要法律規(guī)章約束，貸款風(fēng)險較高，存在小微企業(yè)利用自身不動產(chǎn)等貸款卻“竹籃打水一場空”的情況，甚至可能遭遇金融詐騙，進(jìn)一步加深了小微企業(yè)融資難的嚴(yán)重程度；同時，當(dāng)前小微企業(yè)融資成本較高也是其融資難現(xiàn)狀體現(xiàn)之一。通過對我國部分地區(qū)小微企業(yè)走訪調(diào)查了解，當(dāng)前小微企業(yè)融資成本包括高額的貸款利息、抵押擔(dān)保費(fèi)用、風(fēng)險保證金利息、其他中介費(fèi)用等，并且在放款時會遭遇克扣，小微企業(yè)實(shí)際得到貸款少之又少。

如上所述，小微企業(yè)融資難成為制約其發(fā)展的重要影響因素，資金瓶頸對于小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展影響較大，對此必須從內(nèi)外原因進(jìn)行深入剖析。

從外在原因來看，第一，政府對小微企業(yè)支持力度不夠，缺乏對小微企業(yè)發(fā)展壯大的必要財(cái)政支持和相關(guān)法律法規(guī)約束。當(dāng)前，我國尚未形成一套系統(tǒng)完善的支持小微企業(yè)發(fā)展特別是各項(xiàng)扶持的政策理念與結(jié)構(gòu)，財(cái)政性資金在管理使用中面臨體制、機(jī)制重重障礙，難以有針對性下?lián)?，不能適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展實(shí)際需要。小微企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)支持約束不健全也影響小微企業(yè)享用各項(xiàng)優(yōu)惠政策，政府在采購行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷等方面規(guī)制力度不夠，造成相關(guān)法律法規(guī)缺失，對小微企業(yè)充分利用民間信貸也缺乏必要的監(jiān)管和行政約束，造成小微企業(yè)融資風(fēng)險加??；第二，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及民間信貸機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)缺乏必要的支持，由于小微企業(yè)信貸調(diào)查成本遠(yuǎn)高于信息披露完善的大型企業(yè)，本著逐利觀念和資產(chǎn)保全，銀行等資本機(jī)構(gòu)多將資產(chǎn)流向國有企業(yè)、外資企業(yè)等實(shí)力較為雄厚的單位，卻排斥急需發(fā)展資金、還款能力不高的小微企業(yè)，導(dǎo)致小微企業(yè)在金融資源分享中受到“歧視”，融資環(huán)境嚴(yán)峻。并且，我國銀行以商業(yè)銀行為主，缺乏專門為小微企業(yè)融資服務(wù)的相關(guān)政策性銀行，無法滿足小微企業(yè)貸款需要，從而造成小微企業(yè)缺乏必要的外部融資。

當(dāng)然，制約其融資難問題必須從小微企業(yè)自身找原因。從內(nèi)部原因來看，小微企業(yè)自身特征是影響其融資難的重要根源所在。結(jié)合其成長發(fā)展自身特點(diǎn)，與大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)自身實(shí)力較弱，發(fā)展規(guī)模較小，實(shí)物資產(chǎn)不多，技術(shù)水平較低，很多都是從家庭作坊起步，資金需求存在“短、小、頻、急”等特點(diǎn)，其發(fā)展極易受經(jīng)營環(huán)境的影響，不能滿足內(nèi)部融資需求，也不能令銀行等機(jī)構(gòu)對此給予較高的貸款額度，自身實(shí)力制約著其融資許可程度。此外，發(fā)展制度缺乏、信用狀況不佳也是小微企業(yè)存在的重要弊病。相比于大中型企 業(yè)，由于企業(yè)家自身素質(zhì)有限、企業(yè)發(fā)展環(huán)境較為落后等，很多小微企業(yè)缺乏信用觀念，財(cái)務(wù)、風(fēng)險制度不完善，缺乏完整的信用記錄，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬，信用狀況較差。這也從一定程度上造成了銀行不愿意借錢給這些企業(yè)，進(jìn)而影響企業(yè)的順利融資和可持續(xù)發(fā)展。

總的來看，近些年小微企業(yè)面臨融資難等諸多問題，必須在了解企業(yè)發(fā)展大形勢的背景下認(rèn)清小微企業(yè)融資難的具體現(xiàn)狀，包括內(nèi)部積累缺乏、外部融資較少、融資成本高、風(fēng)險大燈，并結(jié)合內(nèi)外環(huán)境剖析其融資難的具體原因，包括政府支持不夠、銀行等金融機(jī)構(gòu)本著逐利原則缺乏支持、小微企業(yè)自身實(shí)力弱小、信貸情況較差等，從而對癥下藥，采取恰當(dāng)措施緩解以上問題，推動小微企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

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