摘 要：改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直不絕耳。銀行貸款的效率問(wèn)題、金融機(jī)構(gòu)的高昂利息，以及在融資時(shí)復(fù)雜的抵押物問(wèn)題，都成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的罪魁禍?zhǔn)?。但是，中小企業(yè)卻是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展決不能忽視的中流砥柱。只有有效解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，才能夠真正意義上為我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展注入“強(qiáng)心劑”。所以，本文從中小企業(yè)自身出發(fā)，深刻探討其財(cái)務(wù)問(wèn)題，所導(dǎo)致的融資難現(xiàn)狀，并對(duì)其提出行之有效的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 解決對(duì)策

我國(guó)自改革開(kāi)放后實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)僅有三十余年，期間雖然涌出諸如中石油、建設(shè)銀行等大型國(guó)有企業(yè)，以及騰訊、阿里巴巴的私有企業(yè)。但是，大型企業(yè)的綜合實(shí)力和數(shù)量，仍舊存在著較大的不足。而截至2015年，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)五千萬(wàn)家。從整體經(jīng)濟(jì)收益來(lái)看，中小企業(yè)為社會(huì)提供了80%以上的社會(huì)就業(yè)崗位，以及創(chuàng)造60%以上的經(jīng)濟(jì)總量比例。這說(shuō)明，中小型企業(yè)已然成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈。但是，中小型企業(yè)本身的發(fā)展，卻因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)問(wèn)題，而遭到巨大的局限。所以，必須有效解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，為企業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從而保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

1.中小企業(yè)內(nèi)源融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)受限于實(shí)力問(wèn)題，所以大部分融資需要依靠?jī)?nèi)源進(jìn)行。但是，中小企業(yè)僅有的內(nèi)源融資優(yōu)勢(shì)，卻同樣在市場(chǎng)環(huán)境中受限：首先，內(nèi)容融資依靠?jī)?nèi)部籌措，意味著消耗企業(yè)所有人的股權(quán)，會(huì)在某些程度上降低對(duì)企業(yè)的管控能力。所以，我國(guó)中小企業(yè)愿意直接采取內(nèi)源融資的個(gè)案較少；其次，內(nèi)源融資多會(huì)受到能力限制，很多企業(yè)在融資前的發(fā)展水平較低，很難籌集到較多資本。同時(shí)，內(nèi)源融資也涉及到稅賦問(wèn)題，故而較為嚴(yán)重制約了企業(yè)的還款能力；最后，我國(guó)中小企業(yè)過(guò)度依賴(lài)內(nèi)源融資，外源融資金額比例較少。從一些調(diào)查數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)源融資大部分依據(jù)自有資源，留存收益比率超過(guò)30%。而外源融資中，銀行貸款比率僅為40%。顯然出現(xiàn)了嚴(yán)重的失衡。

2.中小企業(yè)外源融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題。中小型企業(yè)的外源融資水平較弱，且大部分企業(yè)根本無(wú)法獲得外源融資。從當(dāng)前狀況分析，可以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)外源融資的主要問(wèn)題：第一，從我國(guó)現(xiàn)有上市規(guī)則來(lái)看，我國(guó)中小型企業(yè)上市的可能性較低。而通過(guò)“新三板”等小型上市渠道來(lái)看，即使能夠獲得上市的中小型企業(yè)，也很難借此籌措到足以發(fā)展的資金；第二，中小型企業(yè)根本無(wú)法獲得外資注入。而且，我國(guó)對(duì)于外資進(jìn)入中國(guó)的準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)高，很多想要投資我國(guó)中小企業(yè)的外國(guó)金融組織，也很難借此進(jìn)入到中國(guó)；第三，無(wú)法實(shí)現(xiàn)債券融資。中小型企業(yè)在債券層面，一直處于較為尷尬的局面。作為外源融資的主要手段，卻因?yàn)樽陨戆l(fā)展規(guī)模不足等問(wèn)題，僅能夠用于內(nèi)源融資；第四，服務(wù)類(lèi)機(jī)構(gòu)匱乏。中小企業(yè)在抵押物等問(wèn)題，以及銀行放款速度較低等，導(dǎo)致企業(yè)從銀行獲得貸款的可能性較低。而金融市場(chǎng)中，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供小型貸款的服務(wù)機(jī)構(gòu)卻少之又少。所以，難以在市場(chǎng)中直接籌措到充足的資金。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理模式不規(guī)范。從一些調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)至今仍舊維持著小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持以家族制、創(chuàng)始人決策制等相對(duì)傳統(tǒng)的方式開(kāi)展管理。所以，在管理模式上存在的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了中下企業(yè)的發(fā)展空間。另外，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念也存在著一些問(wèn)題，例如產(chǎn)業(yè)規(guī)模較弱，產(chǎn)品科技含量低。這些問(wèn)題的存在著，也直接影響著企業(yè)在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)。而最為關(guān)鍵的是，中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理處于長(zhǎng)期忽略的狀況。由于缺乏有效的財(cái)務(wù)管理體系，意味著此類(lèi)企業(yè)一直存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)弱，也決定企業(yè)對(duì)于融資需求的差異。所以，采取管理問(wèn)題較多的企業(yè)，對(duì)于融資的需求也會(huì)越大。但由于企業(yè)自身問(wèn)題頗多，獲得融資結(jié)果的可能性便會(huì)降低。在如此惡性循環(huán)之下，大量中小企業(yè)開(kāi)始倒閉。

2.管理薄弱、信用等級(jí)偏低是融資中的瓶頸。首先來(lái)看管理問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)最多的區(qū)域無(wú)疑是溫州市，但是溫州卻是以作坊式的經(jīng)營(yíng)模式為主，對(duì)于財(cái)務(wù)管理能力較弱。在如此背景下，企業(yè)在促進(jìn)自身發(fā)展層面，也難以得到理想的成果。而在信用方面，由于很多企業(yè)存在著信用問(wèn)題，導(dǎo)致大量以信用為根本的融資方式，根本無(wú)法兼顧到中小型企業(yè)。所以，在雙重障礙之下，中小型企業(yè)既無(wú)法有效獲得融資，更難以在自身發(fā)展層面不斷提升能力，直至具備獲得融資的條件。

3.國(guó)有銀行惜貸嚴(yán)重。國(guó)有銀行惜貸問(wèn)題由來(lái)已久。我國(guó)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供貸款的銀行，除了國(guó)有外，便是混合所有制形式。而混合所有制銀行多為提供專(zhuān)項(xiàng)貸款，所以很多中小型企業(yè)受限于其中。而國(guó)有銀行雖然可以提供各類(lèi)貸款，卻在審核層面十分嚴(yán)格。而且，國(guó)有銀行習(xí)慣向大型國(guó)企提供貸款，對(duì)于中小型銀行的關(guān)注度較低，甚至部分銀行直接拒絕創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)。這種背景下，中小型企業(yè)很難獲得國(guó)有銀行所提供的貸款。而且，即使企業(yè)能夠獲得部分貸款進(jìn)行發(fā)展。以中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，其需求融資的主要原因，便是因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)緊急問(wèn)題。而銀行的審核效率和放貸速度，均難以滿(mǎn)足中小企業(yè)的需求。

三、中小企業(yè)融資問(wèn)題解決對(duì)策

1.建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度。建立企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，主要在于實(shí)現(xiàn)兩方面作用：一方面，企業(yè)需要完善的財(cái)務(wù)制度，避免財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)的存在。而且，可以利用財(cái)務(wù)體系，不斷留存收益，以保證出現(xiàn)融資需求時(shí)，以解燃眉之急；另一方面，透明的財(cái)務(wù)制度，是企業(yè)獲得融資的關(guān)鍵。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度、完整度，以及財(cái)務(wù)清晰展示企業(yè)信息等層面，是其重要的考量標(biāo)準(zhǔn)。而對(duì)于內(nèi)源融資來(lái)說(shuō)，無(wú)論是內(nèi)部債權(quán)，還是股東增資，都需要真實(shí)、健康的企業(yè)的狀況。值得注意的是，財(cái)務(wù)制度也關(guān)系到企業(yè)的信譽(yù)。信譽(yù)評(píng)價(jià)越高，意味著企業(yè)所能夠獲得融資數(shù)量越多。

2.規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)制度，緩解銀企信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。銀行長(zhǎng)期以來(lái)拒絕為中小型企業(yè)貸款，主要原因在于中小型企業(yè)，無(wú)法有效提供銀行所需信息。對(duì)于銀行而言，其必須按照規(guī)則行事，這也是國(guó)有銀行的天然責(zé)任。所以，改變這一現(xiàn)狀看的唯一方式，便是改善企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，使其能夠與銀行所需信息相匹配。

3.做好企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，增加信用等級(jí)。信譽(yù)是企業(yè)安身立命的基礎(chǔ)。從融資層面來(lái)看，增加信用等級(jí)，也是中小企業(yè)獲得銀行貸款的關(guān)鍵。所以，在當(dāng)前背景下，中小企業(yè)必須在財(cái)務(wù)層面上增大投入，用透明化、精準(zhǔn)、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，改善企業(yè)的信用等級(jí)。具體工作為：一是提升經(jīng)營(yíng)能力，使自身具備較強(qiáng)的償債能力；二是客觀展示盈利，樹(shù)立盈利指標(biāo)；三是構(gòu)建資本產(chǎn)管理，確保企業(yè)資產(chǎn)明晰；四是深化內(nèi)部控制。以?xún)?nèi)控發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.加快和完善中小企融資擔(dān)保體系。融資必然需要擔(dān)保。中小企業(yè)多為生產(chǎn)型企業(yè)。所以，能夠提供固定資產(chǎn)的擔(dān)保物十分稀缺。由此，只有從銀行層面，充分完善中小企業(yè)擔(dān)保體系，才能夠確保此類(lèi)企業(yè)的貸款水平。具體內(nèi)容為：第一，將企業(yè)生產(chǎn)結(jié)果納入擔(dān)保體系。很多中小企業(yè)的資金問(wèn)題，多是因?yàn)樨浳锏亩诜e，將其納入到擔(dān)保體系后，便能夠讓企業(yè)有足夠能力將產(chǎn)品外銷(xiāo)；第二，樹(shù)立小額信譽(yù)擔(dān)保體系。使中小企業(yè)能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得放貸；第三，構(gòu)建協(xié)會(huì)體系。以協(xié)議和銀行共同構(gòu)架中小企業(yè)信用等級(jí)，從而幫助銀行短時(shí)間內(nèi)獲得貸款。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?，解決了我國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)大量的剩余勞動(dòng)力，也是國(guó)家稅收的重要來(lái)源。但是中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，資金短缺，時(shí)常面臨著融資問(wèn)題，目前已經(jīng)成為直接威脅健康發(fā)展的問(wèn)題。所以，無(wú)論從政府層面，還是銀行層面，都必須在短時(shí)間內(nèi)為中小企業(yè)發(fā)展找到突破口。而本文所提出的內(nèi)容，主要是尋求中小企業(yè)所存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，最終結(jié)合銀行體系，為其找到適合的發(fā)展方式。

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作者簡(jiǎn)介：劉偉（1983.12—），男，蒙古族，月，遼寧建平，講師，博士，研究方向：區(qū)域與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題研究。