王君

[摘要]誠信金融文化對于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理、健康發(fā)展具有重要意義。近代金融機(jī)構(gòu)傳承了中國傳統(tǒng)誠信文化，發(fā)展了誠信金融文化，并指導(dǎo)于制度創(chuàng)新和經(jīng)營管理實(shí)踐，取得了良好成效。文章首先梳理了誠信文化的起源、與儒家思想的關(guān)系，探討了誠信文化與金融體系的適應(yīng)性，繼而明確了誠信金融文化的內(nèi)涵要素。在此基礎(chǔ)上，分析研究了近代金融機(jī)構(gòu)基于誠信金融文化的三方面重要制度創(chuàng)新，即金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的股份制與公司治理機(jī)制創(chuàng)新、客戶信用為先的信貸制度創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)間的信約公履制度創(chuàng)新。最后，指出了誠信金融文化對當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新的三方面啟示。

[關(guān)鍵詞]誠信文化；近代；金融機(jī)構(gòu)；制度創(chuàng)新

1導(dǎo)言

2008年金融危機(jī)爆發(fā)，充分暴露出一些金融企業(yè)在金融創(chuàng)新、經(jīng)營管理中采取了種種不誠信行為來獲取不正當(dāng)利益，而最終損失卻由普通民眾、社會來承擔(dān)，凸顯了金融企業(yè)在激烈的市場競爭中牢固樹立和堅(jiān)持誠信金融文化的必要性，表明了金融創(chuàng)新應(yīng)扎根于誠信金融文化的重要性。

誠信文化發(fā)軔于以儒家思想為代表的中國傳統(tǒng)文化，延伸發(fā)展，成為影響主體行為、構(gòu)建社會秩序的重要道德范疇，對中國經(jīng)濟(jì)、社會行為與制度演進(jìn)有深遠(yuǎn)影響。金融業(yè)作為經(jīng)濟(jì)的核心，以貨幣、信用為根本，立足于誠信社會的根基，與誠信文化具有天然的一致性和需求性。誠信金融文化融合傳統(tǒng)誠信文化與金融實(shí)踐的特性，于明清金融革命中衍生發(fā)展成形，并反過來指導(dǎo)金融實(shí)踐特別是以晉商票號為代表的微觀金融主體行為，催生了基于誠信金融文化的金融制度創(chuàng)新，形成金融實(shí)踐提煉總結(jié)金融文化，金融文化影響指導(dǎo)金融實(shí)踐的傳導(dǎo)閉環(huán)。金融制度創(chuàng)新是金融發(fā)展的核心內(nèi)涵之一，文化因素對金融制度創(chuàng)新是顯著的。

本文首先梳理了誠信文化的起源、與儒家思想的關(guān)系，探討了誠信文化與金融體系的適應(yīng)性，繼而指出了誠信金融文化的內(nèi)涵要素。在此基礎(chǔ)上，分析研究了近代金融機(jī)構(gòu)基于誠信金融文化的三方面重要制度創(chuàng)新，即金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的股份制與公司治理機(jī)制創(chuàng)新、客戶信用為先的信貸制度創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)間的信約公履制度創(chuàng)新。最后，指出了誠信金融文化對當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新的三方面啟示。

2誠信金融文化的核心內(nèi)涵

2.1儒家思想與誠信文化

“誠信”一詞最早起源于原始社會的盟誓，盟誓是人類進(jìn)行自我約束的最初形態(tài)。人類早期的“信”觀念建立在人對神的信賴基礎(chǔ)之上，來源于對神或天的恭敬虔誠態(tài)度。如《尚書·太甲下》“鬼神無常享，享于克誠”。此時(shí)的誠信指虔誠，對神要誠實(shí)、守信。后來向人際關(guān)系轉(zhuǎn)化，同時(shí)指向?qū)θ说膽B(tài)度。春秋時(shí)期，儒家思想將“信”作為五常之一，與仁、義、禮、智共同成為約束人的重要道德范疇。

在儒家思想中，誠信是道德規(guī)范、社會交往的基本準(zhǔn)則，是做人做事的基本原則，是安身立命之根本。孔子說：“人而無信，不知其可也，大車無車輗，小車無車軏，其何以行之哉”資料來源：《論語·泰伯》。，曾子在《論語·學(xué)而》中也提出“為人謀而不忠乎？與朋友交而不信乎？” 資料來源：《論語·學(xué)而》。講的都是誠信的原則，《孟子·離婁上》提出“是故誠者，天之道也；思誠者，人之道也。至誠而不動者，未之有也；不誠，未有能動者也”?！吨杏埂犯菍⒄\信本體化：“誠者，天之道也；誠之者，人之道也”，即認(rèn)為“誠”是天的屬性，“人之道”是對“誠”的追求。周敦頤也說“圣，誠而已矣。誠，五常之本，百行之源也?！辟Y料來源：《通書》。宋代理學(xué)使誠信文化進(jìn)一步成熟化。朱熹提出一個(gè)由內(nèi)至外，由小至大的為道之序：格物、至知、正心、誠意、修身、齊家、治國、平天下，誠意是重要內(nèi)容。誠信文化一脈傳承。

誠信有兩重含義：一是主觀的行為態(tài)度，即現(xiàn)在所說的誠。含義是為人誠實(shí)守信。反之為無誠信。此時(shí)，誠是誠實(shí)，信是守信，也是誠實(shí)。二是客觀的人際關(guān)系體系，即現(xiàn)在所說的信。含義是人們相互信任。反之稱為這個(gè)社會缺乏誠信。此時(shí)，誠是誠實(shí)，信是信任。誠是因，信是果，也是目標(biāo)。

誠信文化對中國經(jīng)濟(jì)社會產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。誠信成為人們立身立業(yè)不可缺少的環(huán)節(jié)。人是社會性動物，基本存在方式是群。結(jié)成群的前提就是合作、相互信任。人的本性中如果沒有誠信元素，將無從立足于大自然。而在社會生活中，人與人交往的頻度、深度、廣度大大擴(kuò)展，決定了社會交往對誠信文化的高依賴度，否則，帶來的高交易成本很難承受。

2.2誠信文化與金融體系的適應(yīng)性

金融體系作為貨幣與信用的綜合，服務(wù)于商業(yè)活動，更是與誠信文化具有天然的適應(yīng)性和一致性。主要表現(xiàn)在以下內(nèi)容。

第一，信用體系的根本在于誠信。從經(jīng)濟(jì)的角度理解“信用”，它實(shí)際上是指“借”和“貸”的關(guān)系。信用實(shí)際上是以償還付息為條件的借貸行為，是與商品經(jīng)濟(jì)和貨幣緊密聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)范疇，是商品交換和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，反映了商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。借貸行為之所以發(fā)生，借方之所以能借得到貸方的一筆錢或一批貨物，大部分是因?yàn)閷Ψ綄δ愕男湃?，因此，“信”是信用建立的本源，人與人之間、群體、社會信用體系建立的根本在于誠信。

第二，貨幣的一般等價(jià)物和財(cái)富儲藏屬性決定了金融體系對誠信文化的天然需求。貨幣不同一般商品，具有一般等價(jià)物屬性，具有交換任意商品的功能屬性，在便利交易的同時(shí)也決定了自身的高流動性。而且，貨幣具有財(cái)富儲藏屬性，是財(cái)富分配、調(diào)劑、跨時(shí)空轉(zhuǎn)移的介質(zhì)，比一般商品更具社會影響。因此，金融作為以貨幣為媒介的信用行為，對誠信的依賴度遠(yuǎn)超一般信用行為。當(dāng)個(gè)體間的金融行為擴(kuò)散至整個(gè)社會群體，形成金融體系時(shí)，其對整個(gè)社會的誠信文化有天然需求。

第三，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)約束嚴(yán)重依賴于誠信文化。金融體系的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來源于借款方在期限到期時(shí)能否如期全額歸還本金和利息，這就要求借款人切實(shí)具有誠信。此外，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的傳導(dǎo)性，單個(gè)個(gè)體的非誠信行為可能影響傳染其他個(gè)體，繼而誘發(fā)大范圍的信用違約。因此，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)約束特別是信用風(fēng)險(xiǎn)的管理嚴(yán)重依賴于金融主體遵循誠信文化。

2.3誠信金融文化的核心內(nèi)涵

金融文化，是與金融業(yè)相關(guān)的人的行為，是主導(dǎo)著金融活動過程中的金融精神，反映為金融理念、金融習(xí)慣、金融行為。金融文化源于金融實(shí)踐，隨著金融實(shí)踐的發(fā)展而發(fā)展。沒有金融實(shí)踐，產(chǎn)生不了金融文化。中國金融文化的真正起步是明末清初以后，隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展而逐步產(chǎn)生的，其主要內(nèi)容即是誠信、以義制利、和諧、謹(jǐn)慎、創(chuàng)新等。

誠信金融文化是指金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)在金融活動中始終秉承誠信的價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則。這種價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則成為金融機(jī)構(gòu)、金融體系的核心根基，在行為和實(shí)踐中充分體現(xiàn)。

誠信金融文化的核心內(nèi)涵包括以下四部分。

第一，誠信是金融活動的根本準(zhǔn)則和前提要求。金融機(jī)構(gòu)在對內(nèi)經(jīng)營管理、對外競爭合作、提供金融產(chǎn)品和服務(wù)過程中應(yīng)始終把誠信視為根本和前提，視信用為生命，只有在不違背誠信原則的前提下才能追求其他，比如利。近代金融機(jī)構(gòu)始終把誠信作為首要根本，清末，優(yōu)秀晉商的代表喬家大院的喬致庸就對信義與利潤作過次序排隊(duì)：那就是“首重信，次講義，第三才是利”。在金融活動開展過程中，誠信準(zhǔn)則一以貫之。

第二，誠信是金融服務(wù)及產(chǎn)品的核心內(nèi)涵。在金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，誠信既應(yīng)是對創(chuàng)新行為的規(guī)范要求，更應(yīng)是金融新服務(wù)、新產(chǎn)品的核心要素。近代，票號在金融服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新中絕不敢有絲毫欺詐，匯兌、貸款、代理等業(yè)務(wù)始終從客戶的利益出發(fā)，力求最大滿足客戶需求，以“誠”感動客戶，贏得信任。

第三，誠信是對金融主體的本質(zhì)要求。誠信金融文化要求金融主體真誠待人，信義為重。近代，以山西票號為代表的金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持誠信無欺，禮貌待客，誠實(shí)守信者可成為“相與”，世代友好；山西票號還要求入店徒弟們必須牢記：“重信義，除虛偽，節(jié)情欲，敦品行，貴忠誠，鄙利己，奉博愛，博嫉恨，喜辛苦，戒奢華。”[1]首要是重信義。清代“平遙票號創(chuàng)設(shè)于道光初年……，能以久存發(fā)達(dá)者，實(shí)因抱信義勤儉之宗旨”。[2]連近代著名思想家梁啟超也給予“晉商篤守信用”的禮贊。

第四，誠信是金融制度機(jī)制創(chuàng)新的重要出發(fā)點(diǎn)。金融制度機(jī)制創(chuàng)新始于誠信，在制度設(shè)計(jì)要素上充分將誠信文化融入，將其作為制度設(shè)計(jì)的重要內(nèi)容。以山西票號為代表的近代金融機(jī)構(gòu)在股權(quán)制度、公司治理機(jī)制、客戶服務(wù)機(jī)制、同業(yè)合作機(jī)制等方面基于誠信進(jìn)行了特色化設(shè)計(jì)。

3基于誠信金融文化的近代金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新

制度變遷理論把制度變遷分為“自下而上”的制度變遷和“自上而下”的制度變遷。所謂“自下而上”的制度變遷，是指由個(gè)人或一群人，受新制度獲利機(jī)會的引誘，自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實(shí)現(xiàn)的制度變遷，又稱為誘致性制度變遷。所謂“自上而下”的制度變遷，是指由政府充當(dāng)?shù)谝恍袆蛹瘓F(tuán)，以政府命令和法律形式引入和實(shí)行的制度變遷，又稱為強(qiáng)制性制度變遷。近代，金融體系中政府力量相對薄弱，政府行為較少，市場主體力量相對強(qiáng)，近代金融制度創(chuàng)新更多是以自下而上的誘致性制度變遷為主。因此，本文重點(diǎn)研究以票號為代表的近代金融機(jī)構(gòu)基于誠信金融文化在股權(quán)制度、公司治理機(jī)制、客戶服務(wù)機(jī)制、同業(yè)合作機(jī)制等方面開展的多種制度創(chuàng)新。

3.1股份制與公司治理機(jī)制創(chuàng)新

3.1.1股份制創(chuàng)新

在明末清初，中國已有一些商業(yè)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，采取了股份制進(jìn)行了資本籌集，實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離，所有權(quán)歸投資人所有，經(jīng)營權(quán)授權(quán)給其聘用的大掌柜掌控。這種股份制與西方的股份制比較有很大的不同，其基本內(nèi)容主要是銀股與身股結(jié)合。人身股機(jī)制，即從大掌柜（總經(jīng)理）到業(yè)務(wù)骨干，根據(jù)能力大小、所在崗位、業(yè)績貢獻(xiàn)等確定某掌柜或某伙計(jì)股份若干，企業(yè)業(yè)務(wù)骨干的勞動作為資本而“頂股”，叫“人身股”，與貨幣資本股一起參與分配。人身股與貨幣資本股享有索取企業(yè)利潤的同等權(quán)利，一起參與企業(yè)利潤分配。職工只要工作勤奮，沒有過失，成績優(yōu)秀就可以頂股。一經(jīng)認(rèn)可，就將其名字錄入“萬金賬”即股份賬，參與分紅，從而使得大掌柜以至分號掌柜、大小管事、伙計(jì)、學(xué)徒無不竭盡全力為票號賣命。

之所以能實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離、“人身股”的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，與誠信文化緊密相關(guān)。大掌柜對股東誠信，牢記“受人之托、忠人之事”，贏得股東對大掌柜的充分信任和股權(quán)激勵。股東與大掌柜之間訂有契約，履行各自的權(quán)利和義務(wù)，不論投資者東家，還是受聘者大掌柜，雙方均恪守信用，充分體現(xiàn)誠信文化和契約精神的重要內(nèi)容。

3.1.2公司治理機(jī)制創(chuàng)新

公司治理機(jī)制方面，東家對大掌柜授以經(jīng)營管理的全權(quán)，號中的財(cái)務(wù)、人事、經(jīng)營等權(quán)力全部交給大掌柜，史料記載，東家“將資本交付管事（即大掌柜）一人，而管事于營業(yè)上一切事項(xiàng)，如何辦理，財(cái)東均不聞問，既不予定方針于事前，又不施其監(jiān)督于事后，此項(xiàng)營業(yè)實(shí)為東方之特異之點(diǎn)?！盵3]之所以能做到對經(jīng)營者的“疑人不用，用人不疑”，與財(cái)東秉承傳統(tǒng)誠信文化、視“誠信”為人立身之本的理念密切相關(guān)。從根本上講，正是基于誠信金融文化和社會理念，才使公司治理中的委托代理機(jī)制得以充分發(fā)揮功能。

3.2客戶信用為先的信貸制度創(chuàng)新

以票號為代表的近代金融機(jī)構(gòu)，為客戶發(fā)放貸款時(shí)，重人信用大于重物信用。票號放款，以信用放款為主，其次是保證放款，很少抵押放款。票號重信用、輕抵押的信貸制度，表示其重視客戶的信用，而不看重抵押品的多寡，真正把客戶的誠信情況作為考察客戶貸款歸還可能性的根本性要素，這是基于誠信金融文化的。在明清時(shí)期，大商家以信譽(yù)為生命，而且資力雄厚，再加之無合適抵押物，以信用作為貸款核心考察要素的信貸制度創(chuàng)新既是真正從客戶角度出發(fā)，也是深刻把握了誠信文化內(nèi)涵的。

3.3金融機(jī)構(gòu)間的信約公履制度創(chuàng)新

近代，金融機(jī)構(gòu)間嚴(yán)格執(zhí)行的信約公履制度，也是基于誠信金融文化的重要制度創(chuàng)新。明清時(shí)期，中國北方金融機(jī)構(gòu)間實(shí)行鏢局、標(biāo)期、標(biāo)利制度，商號之間商品賒銷的貨款清償和貨幣借貸的歸還期限，一般按標(biāo)期確定，到期必償。標(biāo)期是商業(yè)行會規(guī)定的按照鏢局押運(yùn)商品和現(xiàn)銀由甲地到乙地的時(shí)間計(jì)算的期限作為債務(wù)清償期。標(biāo)期分年標(biāo)、季標(biāo)和騾標(biāo)（即月標(biāo)）。從西口（殺虎口）、東口（張家口）到山西金融中心太谷縣是季標(biāo)。太谷縣一縣一標(biāo)，稱為太谷標(biāo)，周圍各縣為太汾標(biāo)（太原府和汾陽府兩府），太谷標(biāo)在前，周圍各縣在后，標(biāo)期一到，一切債務(wù)必須立即清償：第一天是銀兩債券債務(wù)清償，第二天是銅錢債券債務(wù)清償，第三天是銀行間“訂卯”——即銀行間債券債務(wù)清償。不能清償者叫“頂標(biāo)”。凡頂標(biāo)者，即為沒有信用商家，以后無人與之往來，即行破產(chǎn)。這種制度，成為山西商人不易之規(guī)，這就是晉商的信約公履制度。[4]

信約公履制度的根本是社會誠信，金融機(jī)構(gòu)基于誠信的金融文化和行業(yè)自律，自動履行債權(quán)債務(wù)清算，嚴(yán)格遵守清算期限，按照社會通行的糧標(biāo)、騾標(biāo)、季標(biāo)和年標(biāo)約期履行清償債務(wù)的義務(wù)?？梢?，誠信是商品交易的基礎(chǔ)，誠信文化是金融機(jī)構(gòu)生存、金融制度創(chuàng)新的前提。

4對當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)的啟示

4.1誠信是金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新的根本準(zhǔn)則

現(xiàn)代商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在金融制度創(chuàng)新時(shí)應(yīng)始終將誠信作為根本準(zhǔn)則，在金融制度創(chuàng)新的目的上，明確以信義約束利，突出誠信的重要性；在金融制度創(chuàng)新的流程環(huán)節(jié)上，突出誠信金融文化的嵌入；在金融制度創(chuàng)新的激勵約束上，匹配誠信文化的專項(xiàng)支持，從而促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新能真正以誠信為規(guī)范，以誠信為內(nèi)核。

4.2誠信是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度創(chuàng)新的核心源泉

微觀層面，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度創(chuàng)新應(yīng)著力以誠信金融文化為出發(fā)點(diǎn)，在制度機(jī)制設(shè)計(jì)時(shí)融入誠信要素，使誠信內(nèi)化為制度發(fā)揮作用的重要推動力，使得金融制度創(chuàng)新具有鮮明的誠信文化烙印。例如，可嘗試在商業(yè)銀行信貸制度創(chuàng)新中更加強(qiáng)調(diào)信用要素識別判斷的重要性，而相對弱化對抵質(zhì)押要素的考察，使得信貸真正回歸本源——基于信用的貸款。再如，在法人治理機(jī)制完善方面，董事會對經(jīng)營層的委托代理可嘗試引入誠信成本，即在經(jīng)營層高管薪酬中單列設(shè)置誠信專項(xiàng)保證金或股權(quán)激勵，進(jìn)行延期支付，董事會不干涉日常經(jīng)營，只定期聽取經(jīng)營層匯報(bào)，董事會下審計(jì)部門不定期開展針對經(jīng)營層匯報(bào)的稽核審計(jì)工作，如發(fā)現(xiàn)誠信違規(guī)情況，誠信專項(xiàng)保證金懲罰機(jī)制生效，高管薪酬加倍扣減。通過類似基于誠信金融文化要素的制度創(chuàng)新，促進(jìn)誠信文化在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理中發(fā)揮更大作用。

4.3誠信是金融機(jī)構(gòu)對外制度創(chuàng)新的重要內(nèi)容

宏觀層面，金融體系內(nèi)制度創(chuàng)新如金融合作機(jī)制、支付清算機(jī)制、行業(yè)自律機(jī)制、金融監(jiān)管制度創(chuàng)新應(yīng)在誠信體系的構(gòu)建、誠信金融文化的培育等方面尋找著力點(diǎn)和突破口，完善社會征信體系建設(shè)，增強(qiáng)誠信文化對金融機(jī)構(gòu)行為的約束力，在此過程中，政府可以創(chuàng)造誠信環(huán)境，積極引導(dǎo)，充分發(fā)揮金融制度內(nèi)生變遷的主動性。

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