劉琳斌

摘 要 會計報表數(shù)據(jù)，是評價企業(yè)發(fā)展財務狀況和經(jīng)營成果的重要依據(jù)。高速公路具有行業(yè)獨特性，與其他公路行業(yè)間可比性較低。因此，會計報表分析在高速公路行業(yè)中對企業(yè)管理者、投資者有著重要作用。本文就會計報表數(shù)據(jù)分析如何應用在高速公路營運管理中進行探討，利用高速公路企業(yè)的經(jīng)營成果、盈利能力等數(shù)據(jù)分析企業(yè)運營情況，同時檢查全面預算的管控作用，形成具體的應用策略。

關鍵詞 高速公路 會計報表分析 營運管理 應用

一、會計報表分析在高速公路企業(yè)營運管理中的作用

（一）會計報表分析的作用

企業(yè)會計報表分析可以通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，再實際結(jié)合企業(yè)本身與會計分析相關聯(lián)的信息，整體對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行全面的營運評價與分析。對于企業(yè)來說，可以從償債、盈利、營運、發(fā)展能力四方面對財務指標數(shù)據(jù)進行分析，為財務會計報告使用者提供管理決策與控制依據(jù)，是企業(yè)經(jīng)營管理中一項重要的工作。企業(yè)會計分析是對財務會計報表等資料進行分析，使報表使用者了解企業(yè)過去的發(fā)展，分析評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，預測企業(yè)未來的發(fā)展方向。

（二）高速公路會計報表分析同行業(yè)比較的局限

由于高速公路行業(yè)范圍較窄，且與地方公路有明顯的區(qū)別，在行業(yè)間對比存在困難性，且在不同地區(qū)存在地區(qū)發(fā)展性制約。為在同行業(yè)間起到可比性，可根據(jù)公司性質(zhì)，尋找同類型行業(yè)高速公路展開進行對比，明確企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展性與制約性。而且，現(xiàn)階段國內(nèi)與國外的高速公路在建設與管理上存在很大的區(qū)別，國外的高速公路企業(yè)因為發(fā)展得較早，已經(jīng)形成一個完整、良好的建設管理體系，所以國內(nèi)與國外的高速公路企業(yè)在建設與經(jīng)營管理上很難存在一定的比較性。會計報表分析在高速公路經(jīng)營管理中起著非常重要的作用，會計報表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標的一個重要組成部分，通過對高速公路經(jīng)營管理中產(chǎn)生的財務狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實際經(jīng)營數(shù)據(jù)進行監(jiān)控，使經(jīng)營者及時了解高速公路企業(yè)實際經(jīng)營情況，及時調(diào)整運營的方針與目標。同時，根據(jù)其具有長期貸款的特殊性，及時發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實現(xiàn)股東利益最大化作好充分的準備。

（三）高速公路會計報表分析的特殊性及重要性

高速公路具有工程造價高，形成了固定資產(chǎn)及長期貸款較大的特點，非流動性資產(chǎn)及負債占企業(yè)資產(chǎn)負債的主要部分。使報表使用者了解行業(yè)的獨特性是財務報表分析的重要部分。企業(yè)內(nèi)部管理層更關注的是企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況、效益情況、運營中存在的問題等。高速公路會計報表分析，是在報表使用者可理解的基礎上進行數(shù)據(jù)詳細分析。

會計報表分析在高速公路經(jīng)營管理中起到非常重要的作用，會計報表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標的一個重要組成部分，通過對高速公路經(jīng)營管理中產(chǎn)生的財務狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實際經(jīng)營數(shù)據(jù)進行監(jiān)控，使經(jīng)營者及時了解高速公路企業(yè)實際經(jīng)營情況，及時調(diào)整運營的方針與目標。同時，根據(jù)其具有長期貸款的特殊性，及時發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實現(xiàn)股東利益最大化作充分的準備。

二、會計報表分析在高速公路營運管理的應用策略

（一）利用財務報表分析反映高速公路企業(yè)年度經(jīng)營成果

根據(jù)高速公路當年經(jīng)營成果、收入、成本費用情況，對企業(yè)利潤表及相關內(nèi)部管理報表進行分析。高速公路企業(yè)會計報表分析可先從盈利能力分析，盈利能力指標（如表1）。

高速公路企業(yè)經(jīng)營情況的好壞，可以利用盈利能力指標來進行評價。企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人及其他利益相關者對企業(yè)的獲利能力非常關注，企業(yè)獲利能力的強弱與經(jīng)營管理人員的工作能力、投資者的投入資本的回收、債權(quán)人的回收資金的安全性，以及企業(yè)職工獲得相關報酬都有著密切的關系。作為企業(yè)的債權(quán)人要清楚企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、償債能力的強弱，這個可以衡量債權(quán)人能不能按時收回他們的本金與息利。而企業(yè)利用盈利能力分析，可以清晰反映企業(yè)在經(jīng)營期間盈利能力的強弱，及未來企業(yè)盈利能力的發(fā)展，使債權(quán)人透過盈利能力分析了解到企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展，保證投入的資金在可控的安全范圍。作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，企業(yè)盈利能力分析反映了經(jīng)營業(yè)績的好壞，促使他們在經(jīng)營方針與理念上作改進，從而保障投資者的根本利益。高速公路行業(yè)的特殊性不允許人們在短時間內(nèi)去判斷該企業(yè)經(jīng)營的好壞，高速公路企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人，或其他利益相關者都應該從企業(yè)的長期獲利能力、資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力衡量投資與經(jīng)營的安全及有效性。高速公路企業(yè)會因其所在的地域或開通初期影響車流量較少等因素表現(xiàn)為獲利能力弱。同時，高速公路行業(yè)的單一性也影響了企業(yè)盈利能力。高速公路企業(yè)盈利能力應從長期分析考慮，應從長時期的盈利能力水平反映該高速公路企業(yè)在未來的發(fā)展是否具有較強的獲利能力和未來獲利發(fā)展趨勢，從而衡量投資人投入資金可回收性及債權(quán)人所供資金的安全性。

通過下面的例子分析高速公路企業(yè)與普通企業(yè)的區(qū)別：A高速公路企業(yè)在一個良好的經(jīng)營環(huán)境下，周邊經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展較好。B高速公路企業(yè)在一個欠發(fā)達地方，周邊經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展較慢。C企業(yè)為普通生產(chǎn)制造企業(yè)，假設產(chǎn)品開發(fā)正常，企業(yè)步入穩(wěn)定發(fā)展階段。三個企業(yè)財務數(shù)據(jù)如表2所示：

由表2數(shù)據(jù)可以看出，A高速公路企業(yè)向良好的方向發(fā)展，在合理還貸的情況下，保證股東的凈利潤，但成本費用的逐年遞增，要考慮到道路使用維修的年限。B高速公路企業(yè)由于地域及其周邊經(jīng)濟的影響導致其發(fā)展處于倒退狀態(tài)，且道路養(yǎng)護費用也在逐年增長中，投資者需要每年進行資金再投入。C企業(yè)收入成本都在一個合理的狀態(tài)下，公司發(fā)展迅速穩(wěn)定，投資者可以從其投資中得到可觀的盈利分派，企業(yè)發(fā)展良好。

從三個企業(yè)的基礎數(shù)據(jù)可以看，出高速公路企業(yè)的成本不會因為其盈利或虧損而改變，只會隨著道路使用年限的增加而增加成本費用，但普通企業(yè)可以通過原材料成本控制等方法控制企業(yè)的成本支出，達到利潤最大化的目的。從三個企業(yè)的盈利指標來看，高速公路企業(yè)營業(yè)利潤率會隨著利潤的增加而增長變化，但其資產(chǎn)凈利率跟普通企業(yè)區(qū)別很大，因為受高造價的影響，往往資產(chǎn)總額處于一個較大的水平，而普通企業(yè)只受其引進的設備等影響，可以把資產(chǎn)總額控制在一個合理的范圍內(nèi)。且成本費用利潤率高速公路企業(yè)也會受其養(yǎng)護費用成本增長而造成其成本費用率增長，而普通企業(yè)可以通過各種節(jié)約成本的手段去，對成本費用率進行合理的控制。

（二）根據(jù)基礎數(shù)據(jù)分析，進一步剖析高速行業(yè)的獨特性

經(jīng)過對高速公路盈利能力分析后，進一步從營運、償債及發(fā)展能力進行分析。營運、償債、發(fā)展能力指標如表3：

高速公路企業(yè)營運能力分析可以利用財務指標的計算和分析，反映整個企業(yè)運營的好壞和所獲得效益好壞，這樣可對企業(yè)營運能力進行分析評價，且可讓經(jīng)營者決定企業(yè)在未來如何提高經(jīng)濟效益的方法。企業(yè)營運能力體現(xiàn)在，以盡可能少的對企業(yè)資產(chǎn)進行占用和在盡可能短的時間內(nèi)對資產(chǎn)進行周轉(zhuǎn)，以獲得更多的企業(yè)產(chǎn)品，實現(xiàn)更多的企業(yè)銷售收入和利潤，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。而高速公路企業(yè)特殊性決定其無產(chǎn)品的生產(chǎn)，但由于造價大，固定資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比重占80%以上，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。但流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，要通過全面分析去判斷高速公路營運情況。高速公路企業(yè)隨著經(jīng)營年限的增長，折舊費用增加，固定資產(chǎn)凈值也會減少。相對于長期的周轉(zhuǎn)指標，最好以五年指標的平均數(shù)去分析企業(yè)營運情況，分析企業(yè)五年內(nèi)指標波動幅度，從而找出企業(yè)營運存在的問題。

利用負債經(jīng)營是現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)所采用的新型經(jīng)營模式。因為其可以保證企業(yè)的資金充裕，同時可以增加企業(yè)資金的來源，解決資金短缺問題，起到良好的財務杠桿作用，為企業(yè)提供資金保障。但負債存在較大的風險，所以企業(yè)一定要分析債務風險與經(jīng)營過程中產(chǎn)生的效益，是否風險較效益大。企業(yè)償債能力反映企業(yè)財務狀況與經(jīng)營能力。企業(yè)償債能力就是企業(yè)是否有能力償還企業(yè)的債務，或企業(yè)能否用資產(chǎn)與經(jīng)營創(chuàng)造的效益來償還債務。高速公路企業(yè)因造價高、工期長，主要采用長期借款的方式，其還貸的期限跟隨著其經(jīng)營期歸還，故存在經(jīng)營前期的資產(chǎn)負債率較高，經(jīng)營后期的資產(chǎn)負債率較低的情況。而且經(jīng)營前期所承擔的利息費用相對較高，造成已獲利息倍數(shù)指標在經(jīng)營前期低，隨著貸款的歸還利息減少，經(jīng)營中后期該倍數(shù)指標也隨之上升。所以，高速公路償債能力指標需要從一段較長的時間去對比分板其盈利能力及歸還貸能力。

企業(yè)發(fā)展能力分析根據(jù)企業(yè)經(jīng)營的狀況，來判斷企業(yè)方向發(fā)展的好壞，而企業(yè)發(fā)展又取決于多種因素。高速公路企業(yè)分析其發(fā)展能力可建立一個完整的財務預警模型，可根據(jù)高速需要長期經(jīng)營的特點，用短期財務指標作為輔助手段，增加時間性的跨度，建立適合高速公路企業(yè)本身的財務預警體系，從而為企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展與未來可持續(xù)發(fā)展分析提供有力的保障。

（三）通過會計報表分析反映高速公路企業(yè)在全面預算及經(jīng)營管理的有效性

全面預算管理是高速公路企業(yè)內(nèi)部管理控制的重要環(huán)節(jié)。加強高速公路企業(yè)全面預算管理，可以達到提高經(jīng)營質(zhì)量和增強競爭力的目的。利用會計報表分析可以反映高速公路企業(yè)在其全部預算及經(jīng)營管理中起到的有效性。通過下面的例子說明會計報表分析體現(xiàn)預算管理的有效性。

假設D高速公路企業(yè)在一個良好的經(jīng)營環(huán)境下，周邊經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展較好。2015年度預計完成年度營業(yè)收入50000萬元，預計成本管理費用20000萬元，預計歸還貸款15000萬元，預計利息費用8000萬元，預計稅費支出6650萬元，預計全年實際凈利潤15350萬元。2015年度D高速公路實際完成營業(yè)收入51500萬元，實際發(fā)生成本管理19800萬元，歸還貸款15000萬元，利息費用8000萬元，稅費支出7200萬元，實現(xiàn)凈利潤16500萬元。

根據(jù)資料分析D企業(yè)本年度的預算實施是有效的，其在提高收入的同時，嚴格控制了企業(yè)成本費用的支出，提高了企業(yè)凈利潤，保障了廣大股東的利益，同時為股東提供了良好的利潤分配環(huán)境。全面預算作為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，是為了實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標而制定的計劃規(guī)定。全面預算管理就是圍繞這個預算目標而展開的一系列企業(yè)經(jīng)營管理活動，包括預算的編制、預算的執(zhí)行、預算的分析、預算調(diào)控和預算考核多個預算管理部分。所以，全面預算作為高速公路企業(yè)未來戰(zhàn)略目標發(fā)展的基礎，企業(yè)要預測規(guī)劃好每個發(fā)展環(huán)節(jié)，同時需要企業(yè)多個部門配合執(zhí)行，在執(zhí)行過程發(fā)現(xiàn)問題時要及時調(diào)整與修改。

（作者單位為廣東省高速公路有限公司廣清分公司）

參考文獻

[1] 趙會明，王玥.企業(yè)發(fā)展能力淺析[J].中國總會計師，2009（02）.

[2] 周麗.淺談財務報表分析在企業(yè)經(jīng)營中的應用[J].財經(jīng)界（學術版），2015（10）.

[3] 許向東.淺析會計報表分析在會計決策中的應用[J].黑龍江金融，2006（06）.

[4] 譚曉娟.財務報表分析在企業(yè)財務管理中的應用[J].企業(yè)導報，2015（13）.