西南科技大學(xué) 郭晉豫

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經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下我國(guó)中小企業(yè)融資困境研究

西南科技大學(xué) 郭晉豫

摘 要：當(dāng)前我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，中小企業(yè)正面臨著融資難的考驗(yàn)。本文立足于我國(guó)中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)所出現(xiàn)的問(wèn)題及成因，從政府宏觀調(diào)控與企業(yè)內(nèi)部控制兩方面著手找尋出路，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題提出了相應(yīng)的措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型 中小企業(yè) 融資困境

1 企業(yè)融資概述

融資，就是資金的融通，企業(yè)融資即作為資金的掌控者與使用者，企業(yè)進(jìn)行資金上的融通行為，其本質(zhì)就是反映企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資金余缺情況，以及企業(yè)在未來(lái)發(fā)展過(guò)程中的需要，通過(guò)有效的預(yù)測(cè)與分析，從一定的渠道籌集資金供應(yīng)，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。

2 我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及成因

2.1 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問(wèn)題

第一，融資多為內(nèi)源性方式。我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，內(nèi)源融資形式占主要方面，許多企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期依靠自身的積蓄或者從親友之間進(jìn)行信用借貸，在發(fā)展時(shí)，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，沒(méi)有相應(yīng)的擔(dān)?；蛘叩盅耗芰?，無(wú)法進(jìn)行外源渠道融資，這對(duì)于正處在發(fā)展黃金時(shí)段的企業(yè)來(lái)說(shuō)會(huì)受到較大的影響，極易在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中喪失發(fā)展良機(jī)。

第二，融資機(jī)構(gòu)偏好大型企業(yè)。由于當(dāng)前銀行與企業(yè)信息存在著不對(duì)等的情況，很大程度上金融機(jī)構(gòu)會(huì)偏向于經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定的大型企業(yè)，中小企業(yè)由于自身發(fā)展?fàn)顩r的限制，所得到的貸款份額不能與之抗衡，因此，間接融資渠道的偏好取向限制了中小企業(yè)的融資渠道與款項(xiàng)。

第三，中小企業(yè)融資成本較高。當(dāng)前，中小企業(yè)在融資過(guò)程中所要花費(fèi)的成本要高于大型企業(yè)，即使政府進(jìn)行資金補(bǔ)償也不能緩解中小企業(yè)發(fā)展窘境，尤其是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型困難期，許多中小企業(yè)無(wú)法承擔(dān)高額的融資成本，企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r每況愈下。

第四，社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較慢。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)中擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，由于中小企業(yè)自身發(fā)展實(shí)力較弱，在向銀行貸款時(shí)抵押物較少，需要有第三方進(jìn)行信用擔(dān)保的，但我國(guó)當(dāng)前所發(fā)展起來(lái)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多集中在發(fā)達(dá)城市，并且中小企業(yè)即使獲得融資擔(dān)保，其融資成本也要高于大型企業(yè)，這就使得許多中小企業(yè)被迫選擇民間資本進(jìn)行融資，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 中小企業(yè)融資難的成因

第一，中小企業(yè)誠(chéng)信水平不高。中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，由于要節(jié)省更多的成本，因此對(duì)于其財(cái)務(wù)、內(nèi)控等管理較為缺失，財(cái)務(wù)信息失真，使得企業(yè)缺乏信譽(yù)積累，不能很好地滿足銀行信貸要求，銀行對(duì)于中小企業(yè)形成了群體偏見(jiàn)，無(wú)形中加劇了其融資難度。

第二，中小企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保。許多中小企業(yè)規(guī)模小，資金少，資產(chǎn)流動(dòng)較快，沒(méi)有辦法形成資產(chǎn)量化，所以能夠進(jìn)行抵押的抵押物積累較少，很難通過(guò)抵押的方式進(jìn)行融資。加之中小企業(yè)大多采取家族式管理，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)還不完善，使得抵押擔(dān)保存在不確定性。

第三，國(guó)家相關(guān)政策的不完善。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期存在發(fā)展困難的狀況，但現(xiàn)有的扶持政策還不完善，各種配套細(xì)則尚未制定，并未給中小企業(yè)提供更為寬松的政策環(huán)境。

3 解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

為解決中小企業(yè)融資困境，我們應(yīng)當(dāng)從宏觀與微觀兩方面著眼，對(duì)各項(xiàng)政策進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化與明確。

3.1 國(guó)家政策的支持與完善

近些年，我國(guó)出臺(tái)了關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律政策，這些政策在某些層面上仍具有實(shí)施上的缺陷。首先，當(dāng)前許多保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的法律規(guī)定政策性較強(qiáng)，不具備一定的可操作性，在中小企業(yè)進(jìn)行融資過(guò)程中實(shí)際應(yīng)用效果較差；其次，許多法律條目對(duì)于概念的界定較為模糊，缺乏量化的規(guī)定與指標(biāo)的界定，在執(zhí)行過(guò)程中極易出現(xiàn)規(guī)定與實(shí)際情況之間的矛盾。因此，我們應(yīng)從以下幾個(gè)方面完善中小企業(yè)融資法律規(guī)定。

第一，完善相應(yīng)的法律制度。首先，對(duì)現(xiàn)有的法律政策進(jìn)行規(guī)范細(xì)化。國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)前現(xiàn)有的中小企業(yè)保護(hù)法創(chuàng)建優(yōu)良的實(shí)施平臺(tái)，出臺(tái)相關(guān)的法律細(xì)則進(jìn)行規(guī)范，明確中小企業(yè)的權(quán)利與義務(wù)；除此之外，國(guó)家還應(yīng)當(dāng)出臺(tái)有關(guān)中小企業(yè)的具有針對(duì)性的法律，完善中小企業(yè)風(fēng)投機(jī)制，拓展中小企業(yè)融資渠道，在民間資本不斷進(jìn)入風(fēng)頭領(lǐng)域的同時(shí)切實(shí)用法律政策對(duì)其進(jìn)行全面的保護(hù)。其次，完善相應(yīng)的配套法律體系。在立法過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)注重各個(gè)法律條目之間的聯(lián)系，防止出現(xiàn)法律空白。最后，建立健全關(guān)于保護(hù)投資者的法律規(guī)定。我國(guó)現(xiàn)有的《中小企業(yè)促進(jìn)法》中明確了中小企業(yè)投資市場(chǎng)的理念構(gòu)架，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展與投資者的保護(hù)有著指引性作用，但當(dāng)前尚未推行對(duì)投資者保護(hù)專門的法律條文，因此，為進(jìn)一步推動(dòng)中小企業(yè)融資發(fā)展，應(yīng)當(dāng)率先制定并完善對(duì)投資者相關(guān)權(quán)益的保護(hù)制度。

第二，完善信用擔(dān)保體系。首先，完善其運(yùn)行體系；一方面，設(shè)立相應(yīng)等級(jí)的擔(dān)?；?，完全實(shí)現(xiàn)政企分離，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的能力；另一方面，建設(shè)再擔(dān)保制度，有利于規(guī)避相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，政府財(cái)政部門從預(yù)算中進(jìn)行專項(xiàng)撥款用于保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以此激勵(lì)信用機(jī)構(gòu)更好地為中小企業(yè)融資工作服務(wù)。其次，完善其風(fēng)險(xiǎn)防控體系；擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將擔(dān)?；顒?dòng)與風(fēng)險(xiǎn)防范工作進(jìn)行有效結(jié)合，對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一名工作人員都能夠?qū)崿F(xiàn)控制，在對(duì)借款人的信用狀況、債償能力做出了解與分析后，預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)可能，及時(shí)做好防范措施，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，可以根據(jù)相應(yīng)的責(zé)任劃分進(jìn)行補(bǔ)償工作。除此之外，還要進(jìn)一步劃分風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，明確具體的劃分比例，將擔(dān)保份額與責(zé)任實(shí)現(xiàn)科學(xué)規(guī)劃，進(jìn)一步完善當(dāng)前的擔(dān)保體系設(shè)置。最后，完善其社會(huì)服務(wù)體系。政府應(yīng)當(dāng)明確信用擔(dān)保體系的重要作用，借鑒國(guó)外的先進(jìn)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化各項(xiàng)監(jiān)督與準(zhǔn)入工作，進(jìn)一步建立起全方位的社會(huì)征信體系，建設(shè)征信市場(chǎng)，搭建多元中心平臺(tái)，建立起中小企業(yè)的信用檔案，為貸款、融資工作提供相應(yīng)的保障依據(jù)。

第三，建立并完善民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。首先，建立中小企業(yè)針對(duì)性銀行，其首要職責(zé)是落實(shí)國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)扶持的各項(xiàng)政策，將資金扶持的方式轉(zhuǎn)變?yōu)檎咝糟y行形式，在工作開(kāi)展時(shí)可借鑒其他政策性銀行發(fā)展模式，持續(xù)推進(jìn)對(duì)于中小型企業(yè)的扶持工作。其次，放寬民營(yíng)資本銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)其與國(guó)有銀行進(jìn)行良性競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)中共同建立起多元的融資途徑。

3.2 中小企業(yè)內(nèi)部政策的完善

3.2.1 建立健全相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度

當(dāng)前許多中小企業(yè)在會(huì)計(jì)制度的運(yùn)行中暴露出有關(guān)規(guī)范與真實(shí)性方面的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）中小企業(yè)的會(huì)計(jì)工作意識(shí)較差。當(dāng)前許多中小企業(yè)會(huì)計(jì)部門并未建立起或執(zhí)行相關(guān)規(guī)范，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)普遍較低，多為外聘人員，其工作效率也由自身知識(shí)構(gòu)成不足、專業(yè)水平欠缺的因素而較為低下。中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中缺乏法律意識(shí)，過(guò)度干預(yù)會(huì)計(jì)工作，財(cái)務(wù)人員往往因利益熏心而使得其監(jiān)督職能淪為一種形式。（2）企業(yè)法人資產(chǎn)無(wú)法清算，清算主體較為模糊。當(dāng)前許多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)問(wèn)題上比較謹(jǐn)慎，通常會(huì)發(fā)展成為家族式管理，財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)由股東或股東的親屬組成，這就造成了在資金轉(zhuǎn)入過(guò)程中出現(xiàn)個(gè)人賬戶與經(jīng)營(yíng)賬戶混亂的現(xiàn)象，這樣使得會(huì)計(jì)賬目會(huì)出現(xiàn)混亂狀態(tài)。

綜上，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)從兩方面進(jìn)行完善。

第一，完善中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度，將其執(zhí)行情況進(jìn)一步落實(shí)。中小企業(yè)在發(fā)展與經(jīng)營(yíng)狀況上大不相同，形成多元發(fā)展態(tài)勢(shì)，當(dāng)前我國(guó)在中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度的落實(shí)上已開(kāi)始注重規(guī)范，在下一階段的工作中，更應(yīng)建立與落實(shí)相關(guān)細(xì)則，加強(qiáng)會(huì)計(jì)工作程序的監(jiān)督、落實(shí)相應(yīng)職責(zé)責(zé)任，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性等，落實(shí)會(huì)計(jì)制度。

第二，建立中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制機(jī)制。對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度的內(nèi)控，就是要利用相應(yīng)的措施嚴(yán)格財(cái)務(wù)制度執(zhí)行，防范內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的會(huì)計(jì)內(nèi)控機(jī)制，是提高會(huì)計(jì)執(zhí)行效率的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部控制重新定位，確保企業(yè)所做賬目的真實(shí)可靠性，確保中小企業(yè)在管理上更加具有時(shí)效性。

3.2.2 完善自身信用等級(jí)

當(dāng)前，中小企業(yè)在信用等級(jí)提高上還存在許多問(wèn)題，使得社會(huì)對(duì)于其信用情況產(chǎn)生懷疑，缺乏信心，主要體現(xiàn)在以下兩方面。

第一，中小企業(yè)不具備誠(chéng)信意識(shí)，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中頻頻出現(xiàn)偷稅漏稅、違約、違背合同等現(xiàn)象，并沒(méi)有真正意識(shí)到誠(chéng)信對(duì)于企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的作用，使社會(huì)群體普遍對(duì)于中小企業(yè)的誠(chéng)信問(wèn)題具有不良印象。

第二，社會(huì)對(duì)于中小企業(yè)失信懲治力度較輕。我國(guó)企業(yè)征信體系尚不完善，對(duì)于其失信行為處罰力度不夠，無(wú)法用更為嚴(yán)格的制度約束其不良行為，因此，許多中小型企業(yè)在當(dāng)前社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中只注重短期利益而選擇違約行為。

堅(jiān)守誠(chéng)信原則是中小企業(yè)更好地進(jìn)行融資、獲取貸款的重要途徑，主要有兩個(gè)措施：（1）在企業(yè)內(nèi)部形成科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。在內(nèi)部控制管理中，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性，信息能夠?qū)崿F(xiàn)公開(kāi)化處理，在不斷發(fā)展過(guò)程中找到自身發(fā)展缺陷，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，將誠(chéng)信理念貫徹在工作各個(gè)環(huán)節(jié)中，營(yíng)造良好的工作氛圍。（2）政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)于中小企業(yè)失信的懲治力度。各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)從自身做起，以身作則，通過(guò)自身的帶動(dòng)效應(yīng)讓更多的中小企業(yè)能夠從根本上改變失信行為，維護(hù)自身的品牌誠(chéng)信。除此之外，對(duì)于失信頻率較高的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大監(jiān)管、懲治力度，對(duì)于多次出現(xiàn)違約、失信行為的企業(yè)進(jìn)行社會(huì)通報(bào)，在全社會(huì)營(yíng)造健康的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展氛圍。

4 結(jié)語(yǔ)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)中小企業(yè)，其在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定社會(huì)秩序、增加就業(yè)崗位等方面起到重要作用，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的來(lái)臨，中小企業(yè)融資難的困境更為凸顯，因此，我們應(yīng)當(dāng)從宏觀與微觀兩個(gè)角度對(duì)中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃與展望，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)在融資問(wèn)題上的扶持力度，不斷推動(dòng)中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型期內(nèi)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

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中圖分類號(hào)：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（a）-076-02

作者簡(jiǎn)介：郭晉豫（1989-），女，四川眉山人，西南科技大學(xué)碩士研究生，主要從事大學(xué)科技園中小企業(yè)困境方面的研究。