湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院　王余萍　王明宇

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互聯(lián)網(wǎng)金融“下個助力”孕育的巨大機(jī)遇

湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院王余萍王明宇

摘 要：自2013年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通訊技術(shù)日益發(fā)展成熟的條件下，對我國整個金融行業(yè)產(chǎn)生了重大的影響，爆發(fā)出了巨大的能量。與此相伴，數(shù)千億美元的移動支付產(chǎn)業(yè)、P2P產(chǎn)業(yè)大量興起，并顯示出其強(qiáng)勁的生命力。本文主要分析了當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的特點、細(xì)分領(lǐng)域、現(xiàn)狀以及發(fā)展前景，并在此基礎(chǔ)上通過對新趨勢的把握提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)P2P理財眾籌移動金融

根據(jù)《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》超前布局下一代互聯(lián)網(wǎng)被首次提出，成為最新熱點，這也就意味著未來互聯(lián)網(wǎng)金融將與傳統(tǒng)的金融互相補(bǔ)充，并在競爭和合作中謀求發(fā)展和突破。

1　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

嚴(yán)格地說，它并不是字面意義上所說的那么簡單，僅僅是把互聯(lián)網(wǎng)和金融拼接在一起，其實到目前為止，沒有確切的定義去描述它。我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是在以web為代表的現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)的水平上，被用戶熟悉和接受后(尤其是對電子商務(wù)的接受)，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的。它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互交融的新成果，其通過“互聯(lián)網(wǎng)+”使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具有更高的參與度、更低的成本、更便捷的操作等特性。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域

2.1眾籌

顧名思義，相比較于傳統(tǒng)集資，眾籌指的是公眾在互聯(lián)網(wǎng)平臺上通過對其上面經(jīng)過審核的企業(yè)或者項目內(nèi)容進(jìn)行了解和選擇之后，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實力把資金投入到自己喜歡的產(chǎn)品(特別是創(chuàng)意產(chǎn)品)中去的行為，項目的商業(yè)價值不再成為其衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)。眾籌融資的方式包括債權(quán)、股權(quán)、捐贈和產(chǎn)品預(yù)購。這種商業(yè)融資的模式目的在于解決企業(yè)生產(chǎn)過程中出現(xiàn)的資金短缺的問題，加速項目實施。眾籌在我國的發(fā)展尚且處于一個初級階段，原因在于國內(nèi)對公開募資的規(guī)定，以及特別容易踩到非法集資的紅線的眾籌的股權(quán)制在國內(nèi)發(fā)展緩慢，很難在國內(nèi)做大做強(qiáng)，短時間內(nèi)金融業(yè)和企業(yè)融資的影響非常有限。行業(yè)眾籌平臺的發(fā)展和監(jiān)管還在摸索過程當(dāng)中。

2.2網(wǎng)絡(luò)小額借貸

它的概念是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所掌控的小額貸款公司通過互聯(lián)網(wǎng)這個途徑為其客戶提供快捷的貸款服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸作為其中一個組成部分，可以在這個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實現(xiàn)個人之間的借貸事實。借入者通過網(wǎng)站公布的不同信用評級的指導(dǎo)利率，設(shè)置自己的借款利率。借出者根據(jù)借入者的信用評級結(jié)合借入者上傳的資料綜合判斷借入者的風(fēng)險程度，然后決定是不是把自己的一部分錢投給該借入者。在交易的最后，各平臺會通過自身構(gòu)建的安全保護(hù)機(jī)制嚴(yán)格處理交易過程中不正當(dāng)?shù)?，侵犯其貸出資金者利益的申請和行為。據(jù)不完全統(tǒng)計，隨著金融體制不斷放寬邊界和限制，人們金融借貸意識的不斷改革和深化，中國龐大的人口數(shù)量所帶來的巨大潛在需求也必將為這種新形式的金融借貸注入更加強(qiáng)勁和迅猛的活力。

2.3網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售，實際上就是借助網(wǎng)絡(luò)渠道匹配金融產(chǎn)品的供給者和需求者。金融產(chǎn)品需求者在整個過程中占據(jù)主導(dǎo)地位。他們從自身的預(yù)算限制、風(fēng)險收益喜好、融資需求等搜尋滿意的相關(guān)產(chǎn)品，并在產(chǎn)品中實現(xiàn)不同比例分配。而供給者的主要工作是通過對金融產(chǎn)品需求者的喜好分析，憑借揭示風(fēng)險收益特征和實施某些具體的推廣活動，使產(chǎn)品被金融產(chǎn)品需求者購買的概率和金額最大化。

現(xiàn)今，可以對網(wǎng)絡(luò)金融銷售產(chǎn)品做以下分類：主要分為投資型(銀行理財，股票型和債券型基金)、融資類產(chǎn)品(貸款)、風(fēng)險保障型產(chǎn)品(保險)、投資+支付復(fù)合型產(chǎn)品(余額寶)、社交型產(chǎn)品(微信紅包)這五類。

銷售模式：(1)搭建屬于自己的平臺進(jìn)行銷售。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”意識的不斷加強(qiáng)，許多傳統(tǒng)銀行都開始打造自身的互聯(lián)網(wǎng)平臺。不僅提供支付業(yè)務(wù)，也提供一攬子金融服務(wù)。國有大行在互聯(lián)網(wǎng)金融品牌上積極打造自建平臺。比如工行就自主搭建了“融e購”電商平臺、“融e聯(lián)”即時通訊平臺和“融e行”直銷銀行平臺三大平臺。自建平臺的目的是為了培養(yǎng)客戶，但平臺自建本身帶有的封閉性和產(chǎn)品的不完善性常常導(dǎo)致客戶活躍程度不高。(2)借力第三方服務(wù)平臺。(3)利用網(wǎng)絡(luò)社交媒體的優(yōu)勢。金融機(jī)構(gòu)以其作為媒介鏈接金融產(chǎn)品購買者，然后最大限度地發(fā)揮平臺大數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)流、云計算和社交等功能，獲取相應(yīng)信息。采取虛擬的線上貴賓室這種新型服務(wù)形式使客戶可以享受到類似于在金融機(jī)構(gòu)柜臺辦理業(yè)務(wù)的服務(wù)，提高了客戶對服務(wù)的滿意度，拉近了客戶和金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。(4)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融。金融機(jī)構(gòu)視野更高更遠(yuǎn)，不再是拘泥于單個企業(yè)，而是站在高處全面統(tǒng)籌供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信息流、資金流和物流，為所有成員的企業(yè)進(jìn)行資金安排，從而實現(xiàn)整體把握，將風(fēng)險指數(shù)降到最低。

2.4理財APP

如今社會中智能手機(jī)普及廣泛，人們對于手機(jī)的依賴程度也越來越高，僅僅憑借手中的一部移動手機(jī)就能幫我們解決生活中存在的各種問題。另外，在人們理財意識不斷加強(qiáng)的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起方便了大眾理財，人們可以不通過電腦或者具體的營業(yè)點就可以進(jìn)行金融理財活動，人們只需要動動手指頭就可以達(dá)到理財目的。于是，大量理財APP崛起，成為當(dāng)代人手機(jī)中必不可少的軟件。理財應(yīng)用APP充分考慮用戶的理財需求(如購物、旅游、養(yǎng)老等)，憑借大數(shù)據(jù)及金融量化模型衡量客戶特性及風(fēng)險接受能力等因素，為客戶智能篩選金融產(chǎn)品，制定理財投資規(guī)劃。當(dāng)用戶完成注冊行為，正式成為其用戶后，選擇目標(biāo)計劃，根據(jù)經(jīng)濟(jì)能力改變投資的結(jié)構(gòu)和規(guī)模，到期拿回本金及利息去完成目標(biāo)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以線下網(wǎng)點、理財門檻高等難以滿足網(wǎng)民群體的個性化需要和越來越多的金融服務(wù)需要，因此，相對于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理財方式而言，這種理財APP的出現(xiàn)有其存在的價值。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

3.1極低的邊際成本

與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，它所開始的業(yè)務(wù)也是在基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間上進(jìn)行的，所以其具有較低的成本優(yōu)勢。一方面，金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)時無需大量設(shè)立經(jīng)營網(wǎng)點及配備大量人員，可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運(yùn)營成本，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要具備相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模存在明顯區(qū)別；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

3.2充分而快速地挖掘潛在客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融秉承開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，在服務(wù)模式上由傳統(tǒng)的面對面柜臺交易轉(zhuǎn)向開放式的群體參與、互動式溝通；在商業(yè)模式上通過實時交互、大規(guī)模協(xié)作實現(xiàn)組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺化、網(wǎng)絡(luò)化，并可以通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)體驗。

3.3金融服務(wù)效率高

在當(dāng)今信息改變生活方式的時代里，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為金融行業(yè)高度關(guān)注的概念和手段。作為金融核心資產(chǎn)，其催生了信貸風(fēng)險、社會情緒分析、高頻交易三大金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。無論是具有較大規(guī)模的公司，還是小型的貿(mào)易實體，無不順應(yīng)著互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境，高度依賴著信息技術(shù)這個驅(qū)動力，著力通過對其掌握的大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和分析，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，提高服務(wù)效率。

3.4產(chǎn)品推陳出新，業(yè)務(wù)邊界不斷延伸

從金融服務(wù)角度可以分為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)類、信息獲取類、搜索引擎、網(wǎng)絡(luò)新聞作為互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)應(yīng)用發(fā)展，緊隨金融市場的變化。

3.5風(fēng)險大

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，其實主要是指P2P平臺中秩序混亂引爆的借貸、高息籌資所帶來的一系列風(fēng)險大暴發(fā)。由于我國在法律領(lǐng)域還沒有能力達(dá)到像金融發(fā)達(dá)國家那樣嚴(yán)密的監(jiān)管體制，面對現(xiàn)在市場上金融大量產(chǎn)生的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，其伴隨而來的問題主要還是由現(xiàn)代金融改革過程中存在的薄弱環(huán)節(jié)所導(dǎo)致的后果。

4　現(xiàn)狀分析

4.1仍以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)

我國在3月25日召開的博鰲亞洲論壇2016年年會上公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融報告》，其中著重指出了現(xiàn)今中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展現(xiàn)狀。報告顯示我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度趨勢，涉及范圍包括銀行、基金、證券、保險等眾多領(lǐng)域。就拿銀行業(yè)來說，開始了對網(wǎng)絡(luò)銀行、直銷銀行、手機(jī)銀行等新的嘗試，比如已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)和APPLE成為合作伙伴。

4.2新技術(shù)成為新支點

從技術(shù)層面看，共識算法、智能合約等很多技術(shù)還沒有完全被應(yīng)用到金融領(lǐng)域中，所以，現(xiàn)在所存在的一系列問題其實也可以說是由于技術(shù)創(chuàng)新不足和技術(shù)改造金融不足所產(chǎn)生的現(xiàn)象。

4.3中西結(jié)合

最近這段時間，中國國際互聯(lián)網(wǎng)+金融博覽會和第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會已經(jīng)相繼召開，互聯(lián)網(wǎng)金融再度受到市場關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正與西方全面對接，將推動中國金融改革與世界接軌?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域，美國、英國仍處在領(lǐng)先地位，中國處于快速發(fā)展階段。

4.4蘊(yùn)藏巨大潛力

雖然，在過去的一年中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里存在著整合不斷加劇，優(yōu)勝劣汰的生存競爭，但是，我們?nèi)耘f可以從最新漸趨明朗化的國家鼓勵創(chuàng)新政策看出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然具有快速發(fā)展的趨勢。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融滲透于大眾生活的各個領(lǐng)域，使其投資理財?shù)慕鹑谝庾R不斷加強(qiáng)和深化，從這個方面也無疑為其發(fā)展注入了新的活力。根據(jù)有關(guān)公布數(shù)據(jù)表明，2015年10月份，相比9月，當(dāng)月累計成交額在銀行新增貸款所占比例達(dá)到了23%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展之路將充滿挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融勢力博弈的結(jié)局還有很大的不確定性。但與此同時，我們不得不承認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展同樣令人期待，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用能大大降低金融服務(wù)的成本，提高服務(wù)效率，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展日益獨立化。

5　新形勢、新機(jī)遇

顯然，在大數(shù)據(jù)金融的時代環(huán)境下，移動金融這個趨勢已經(jīng)勢不可擋，在未來的五年，移動金融將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略突破口。所謂的移動金融，它并不是像它字面上描述的那樣是移動和金融的簡單融合，即把它視為金融產(chǎn)品銷售的渠道和方式，而是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)(范圍廣、經(jīng)濟(jì)性和高效性)的特點對其產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新。智能終端使用規(guī)模擴(kuò)大程度不斷加強(qiáng)，也拉動了人們對移動金融業(yè)務(wù)的需求。由于移動金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生大量零散的數(shù)據(jù)，可以充分利用對這些數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析來挖掘用戶的偏好和選擇，對產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行針對性地調(diào)整和優(yōu)化，最大可能性發(fā)揮了大數(shù)據(jù)的價值。由于大數(shù)據(jù)能夠依賴轉(zhuǎn)化，在深入了解和把握住自身的市場狀況的基礎(chǔ)上，更加科學(xué)地去評價金融績效，評估業(yè)務(wù)風(fēng)險，以及配置全新的資源。

自2014年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，同行間百舸爭流，競爭也日趨白熱化。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融走移動端之后，仍舊面臨巨大的市場壓力。因此，要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，企業(yè)應(yīng)該看準(zhǔn)趨勢，正確理解政策，在融合方便、高效等優(yōu)勢點上下功夫，進(jìn)行差異化競爭，才能有效降低獲客、征信、定價的成本，推動互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展。

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中圖分類號：F832.2

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）05（a）-087-02