西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院　張夢(mèng)笛　潘蕾　孟庭羽

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養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托
——政策養(yǎng)老向產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變的可行之路

西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院張夢(mèng)笛潘蕾孟庭羽

摘 要：我國(guó)人口老齡化以其基數(shù)大、發(fā)展快的特點(diǎn)成為了當(dāng)下亟待解決的熱點(diǎn)問(wèn)題之一，這同時(shí)也對(duì)我國(guó)財(cái)政造成了巨大壓力，因而，促進(jìn)政策養(yǎng)老向產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變已經(jīng)成為必然的趨勢(shì)。而“消費(fèi)信托”作為近年來(lái)產(chǎn)生的一種新型金融工具，以其“消費(fèi)+信托”模式備受矚目。本文擬融合“消費(fèi)信托”理念，提出“養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托”設(shè)想，以養(yǎng)老服務(wù)替代具體的“消費(fèi)品”，結(jié)合金融互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)，提出建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托平臺(tái)的設(shè)想，進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托的影響力。以期希望通過(guò)“金融產(chǎn)業(yè)+養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)”的模式，為政策養(yǎng)老向產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老提供新方向。

關(guān)鍵詞：老齡化產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托金融互聯(lián)網(wǎng)化

1　研究背景

1.1中國(guó)老齡化困境

長(zhǎng)期以來(lái)，出于我國(guó) “養(yǎng)兒防老”的文化根基，家庭養(yǎng)老一直以來(lái)都扮演著主要角色，然而，隨著“獨(dú)生子女”政策問(wèn)題的顯現(xiàn)，家庭規(guī)模逐漸趨于小型化，加之青年人社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)壓力的加劇，導(dǎo)致家庭養(yǎng)老難以滿足老年人的養(yǎng)老需要。

與此同時(shí)，伴隨著養(yǎng)老服務(wù)需求的膨脹，財(cái)政在養(yǎng)老支出上的巨大壓力，在另一方面造成了財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的不盡合理，推動(dòng)政策養(yǎng)老向產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變迫在眉睫。

1.2消費(fèi)信托

所謂“消費(fèi)信托”，即“理財(cái)+消費(fèi)”，是為消費(fèi)而進(jìn)行的投資理財(cái)，消費(fèi)信托產(chǎn)品兼具金融屬性與消費(fèi)品屬性。信托公司從消費(fèi)者的需求出發(fā)，以具體的消費(fèi)權(quán)益替代金融產(chǎn)品資金收益，投資者購(gòu)買信托產(chǎn)品，在收回本金基礎(chǔ)上獲得消費(fèi)權(quán)益，直接連接投資者和提供消費(fèi)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)方，從而將投資者的理財(cái)需求和消費(fèi)需求整合起來(lái)，達(dá)到促進(jìn)消費(fèi)、投資理財(cái)?shù)哪康摹?/p>

消費(fèi)信托自產(chǎn)生以來(lái)快速涵蓋旅游、珠寶、汽車、家電、影視等諸多領(lǐng)域，這讓我們?cè)凇靶磐小边@一金融工具中看到了無(wú)限可能，如今中國(guó)陷入老齡化深潭，我們不禁設(shè)想能否通過(guò)擴(kuò)大“消費(fèi)信托”的覆蓋面，讓“消費(fèi)信托”結(jié)合“養(yǎng)老服務(wù)”，為財(cái)政養(yǎng)老轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老開辟新的方向。如此，金融工具就不僅局限于資金的保值增值，同時(shí)也致力于社會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題的解決。

1.3普惠金融

在十八屆三中全會(huì)中，“普惠金融”第一次正式寫入黨的決議，目的是降低投資門檻，使最為廣泛的大眾能及時(shí)有效的獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)，讓我國(guó)的金融體系向一個(gè)更平等、開放、便利、大眾化的方向邁進(jìn)。

基于這一背景，“養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托”設(shè)想的提出，一方面設(shè)計(jì)出較低投資門檻的產(chǎn)品；另一方面，體現(xiàn)出對(duì)“普惠金融”的理解不應(yīng)僅限于低門檻，更應(yīng)向金融能夠涉獵的范圍進(jìn)行延伸，關(guān)鍵是“金融工具”能否解決大眾正在面臨的社會(huì)問(wèn)題。

2　研究?jī)?nèi)容

2.1產(chǎn)品理念及模式設(shè)計(jì)

2.1.1養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托

“養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托”總體而言涉及三方當(dāng)事人——養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)和投資者。在產(chǎn)品供應(yīng)方，由信托機(jī)構(gòu)與服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，信托機(jī)構(gòu)吸納投資人資金進(jìn)行投資，而這部分投資收益中銀行同期利率的部分作為投資收益返還投資者，而超出銀行同期利率部分則作為服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的報(bào)酬以及信托機(jī)構(gòu)的收益；在產(chǎn)品購(gòu)買方，投資者購(gòu)買產(chǎn)品，獲得養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)，資金到期收回本金和符合同期銀行利率的利息。

2.1.2服務(wù)設(shè)計(jì)

我們團(tuán)隊(duì)將消費(fèi)信托與養(yǎng)老需求相結(jié)合，針對(duì)不同年齡段和不同身體狀況老人的需求，對(duì)養(yǎng)老服務(wù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，服務(wù)根據(jù)不同類型可分為基礎(chǔ)型、健康型、高端享受型。基礎(chǔ)層面，受益老人可配套免費(fèi)或超低折扣養(yǎng)老機(jī)構(gòu)入住權(quán)益、家政公司上門服務(wù)；健康層面，受益老人可享受心理咨詢師、健康咨詢師、營(yíng)養(yǎng)師咨詢服務(wù)；高端享受層面，包含夕陽(yáng)游、景區(qū)度假等權(quán)益。

2.1.3購(gòu)買者年齡分層

基于資金的時(shí)間價(jià)值考慮，我們以60歲作為享受養(yǎng)老服務(wù)的年齡起點(diǎn)，在60歲前和60歲后購(gòu)買產(chǎn)品享受不同的收益水平，簡(jiǎn)單來(lái)講，投資時(shí)間越長(zhǎng)，收益越高，那么越早購(gòu)買產(chǎn)品，享受服務(wù)的價(jià)值和質(zhì)量也就越高。(假設(shè)20歲～30歲投資，享受服務(wù)價(jià)值M；30歲～40歲投資，享受服務(wù)價(jià)值N；40歲～50歲投資，享受服務(wù)價(jià)值X；50歲～60歲投資，產(chǎn)品價(jià)值Y。則M>N>X>Y)

2.1.4互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)設(shè)計(jì)

自2013年起，互聯(lián)網(wǎng)就開始與金融領(lǐng)域發(fā)生聯(lián)系，科技巨頭們開始了互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的布局，余額寶、理財(cái)通無(wú)一不是互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的卓越成果，市場(chǎng)上有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的探討與創(chuàng)新也在不斷增加。

在互聯(lián)網(wǎng)的全民時(shí)代，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”已經(jīng)不是新鮮事。秉持“互聯(lián)網(wǎng)+”理念，信托機(jī)構(gòu)可聯(lián)合養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)開發(fā)“養(yǎng)老服務(wù)信托平臺(tái)”，將其延伸到線上移動(dòng)終端。擁有獨(dú)特消費(fèi)服務(wù)需求的投資者線上購(gòu)買信托產(chǎn)品，線下享受由養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的配套養(yǎng)老服務(wù)，如此實(shí)現(xiàn)由信托機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和投資者共同搭建的互動(dòng)平臺(tái)。

2.2可行性調(diào)查

提出方案后，我們又進(jìn)一步在養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了項(xiàng)目的可行性調(diào)查。針對(duì)陜西西安地區(qū)、寶雞地區(qū)、商洛地區(qū)，20歲～70歲年齡段不同職業(yè)的人群進(jìn)行了抽樣調(diào)查，采用實(shí)地調(diào)查與互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查相結(jié)合的方式，調(diào)查了不同人群的理財(cái)方式及養(yǎng)老狀況。

在基于三百人的調(diào)查范圍內(nèi)，低于60歲中有近75%的調(diào)查對(duì)象在不同程度上存在養(yǎng)老擔(dān)憂，反映了現(xiàn)有的養(yǎng)老模式已經(jīng)不能滿足人們的養(yǎng)老需求，因此在子女養(yǎng)老、退休金、政策補(bǔ)助、養(yǎng)老院之外，我國(guó)產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老還存在很大程度的空缺。

我們需要大眾對(duì)養(yǎng)老有具體的規(guī)劃，更需要在外部為養(yǎng)老服務(wù)提供多元的供給方案，因而，養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托的提出對(duì)于大眾而言未嘗不是一個(gè)選擇。在市場(chǎng)接受度方面，調(diào)查顯示有80.65%的人愿意了解和嘗試以具體的服務(wù)返還代替利息返還的金融產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托存在一定的可推廣性。

3　結(jié)語(yǔ)

我們要看到，養(yǎng)老服務(wù)型消費(fèi)信托提出和推廣在我國(guó)具有廣闊的空間，需要對(duì)此給予足夠的重視，我們需要讓這一解決途徑在促進(jìn)養(yǎng)老從政府層面向產(chǎn)業(yè)層面的轉(zhuǎn)型展現(xiàn)其應(yīng)有的價(jià)值。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）05（a）-161-02

作者簡(jiǎn)介：張夢(mèng)笛(1995-)，女，漢族，陜西省寶雞市人，西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)本科在讀；潘蕾(1995-)，女，漢族，陜西省商洛市人，西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)本科在讀；孟庭羽(1994-)，女，漢族，陜西省西安市人，西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科在讀。