劉勝強++楊夢雪

【摘 要】 黨的十八屆三中全會將積極發(fā)展相互融合、交叉持股的混合所有制經(jīng)濟提升到了一個新的高度，并使混合所有制經(jīng)濟成為深化國有企業(yè)改革的有效載體和動力。盡管我國已經(jīng)開啟了國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的大門，但現(xiàn)實中還存在諸多制約國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的因素。文章系統(tǒng)地分析了國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的意義以及當(dāng)前改革中存在的問題，并針對這些問題提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】 混合所有制； 國有企業(yè)； 改革

【中圖分類號】 F121.2 【文獻標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）16-0027-03

改革開放三十多年來，盡管我國國有資本布局在不斷優(yōu)化，國有資產(chǎn)監(jiān)管體制不斷完善，國有經(jīng)濟規(guī)模和實力顯著增強，但是國有企業(yè)固有的機制不靈、體制不活等問題依然存在[1]。《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》將混合所有制經(jīng)濟提升為我國基本經(jīng)濟制度重要實現(xiàn)形式的高度，進一步明確了發(fā)展方向，并使混合所有制經(jīng)濟這種富有效率和活力的資本組織形式成為深化國有企業(yè)改革的有效載體和動力，也是深化國有企業(yè)改革的基本方向和重頭戲。國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革就是要將國有企業(yè)改革成國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，通過取長補短實現(xiàn)各種所有制的相互促進、共同發(fā)展，并最終實現(xiàn)我國國民經(jīng)濟的大發(fā)展和大繁榮[2-3]。盡管我國已經(jīng)開啟了國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的大門，但現(xiàn)實中還存在諸多制約國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的因素，鑒于此，有必要對這一問題進行系統(tǒng)研究和闡述。

一、國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的意義

國有企業(yè)進行混合所有制經(jīng)濟改革，是建設(shè)有中國特色社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后的必然要求，是解決國有企業(yè)體制僵化、機制不靈的重要手段，是實現(xiàn)社會各要素資源在不同所有制企業(yè)間有效流通的重要途徑[4]。當(dāng)前我國經(jīng)濟下行壓力較大，改革進入深水區(qū)，進行國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革意義重大。

（一）有利于多種所有制經(jīng)濟融合，實現(xiàn)各種所有制經(jīng)濟的互補

混合所有制經(jīng)濟是指產(chǎn)權(quán)分屬于多種性質(zhì)所有者的一種經(jīng)濟形式。即經(jīng)濟形式非單一，既有國有、集體等公有制，也有個體、私營等非公有制。國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革有利于打破單一所有制經(jīng)濟的固有封閉性，實現(xiàn)不同所有制經(jīng)濟在微觀層面的相互融合和滲透，并通過優(yōu)勢互補來克服各種所有制經(jīng)濟自身的弊端，使國有經(jīng)濟和非國有經(jīng)濟之間形成“你中有我、我中有你”、優(yōu)勢互補、互贏互利的局面，并借此進一步改善國有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)國民經(jīng)濟大繁榮[5]。

（二）有利于盤活國有資產(chǎn)，促進國有經(jīng)濟快速發(fā)展

長期以來，我國實行的是以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的社會主義基本經(jīng)濟制度。國有經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占有較大的比重，處于優(yōu)勢地位，國有企業(yè)擁有和控制著大量的社會優(yōu)質(zhì)資源，然而，由于缺乏外部市場約束和內(nèi)部有效監(jiān)督，加上國有企業(yè)由于“所有權(quán)缺位”導(dǎo)致的產(chǎn)權(quán)不清、權(quán)責(zé)不明等問題長期存在，國有企業(yè)的經(jīng)營效率低下。開展國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革，可以盤活國有資產(chǎn)，促進國有資本的自由流動，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，拓展企業(yè)的盈利和發(fā)展空間，促進國有經(jīng)濟快速發(fā)展[6]。

（三）有利于實現(xiàn)政企分開，提高企業(yè)經(jīng)營效率

當(dāng)今世界更加開放，世界經(jīng)濟相互融合，單一的國家所有制已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代企業(yè)運行的需要。單一國有制企業(yè)，政府是唯一的投資主體和利益主體，很容易造成政企不分、管理混亂的情形，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革可以使產(chǎn)權(quán)更加清晰、權(quán)責(zé)更加明確、政企更加分開、管理更加科學(xué)。混合所有制所代表的各種經(jīng)濟利益體之間能夠相互牽制、相互監(jiān)督，可以壓縮政府操縱企業(yè)的空間，使管理更加科學(xué)，使經(jīng)營更加有效。

（四）有利于深化國有企業(yè)改革，防范和化解債務(wù)風(fēng)險

國有企業(yè)混合所有制改革實際上是通過利用各種融資平臺，大膽引進民營資本或其他資本參股或控股，提高企業(yè)資本充足率，降低債務(wù)比例，并將部分政府債務(wù)通過混合所有制改革轉(zhuǎn)化為企業(yè)債務(wù)，然后借助市場機制來化解企業(yè)債務(wù)風(fēng)險。不僅如此，國有企業(yè)混合所有制改革還能夠推動公司市場化運作，通過市場競爭淘汰落后企業(yè)，提高資本質(zhì)量和資本的盈利能力，化解債務(wù)風(fēng)險。

二、國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革存在的問題

（一）固有理念極端化，國民企業(yè)互有憂慮

長期以來，我國政府針對不同的所有制企業(yè)制定不同的經(jīng)濟政策和管理條例的現(xiàn)象長期存在，導(dǎo)致國有和非國有兩種所有制長期隔閡，孤立存在，但在一個成熟的市場經(jīng)濟環(huán)境下，各要素必須打破各種所有制相互封閉隔閡的局面，實現(xiàn)從收益低的企業(yè)向收益高的企業(yè)自由流動。實踐中出現(xiàn)的國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟相互排斥、各行其道的局面，未能達成優(yōu)勢互補，進而嚴重影響了整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。現(xiàn)階段，實行國有企業(yè)混合所有制改革最大的阻力是國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間缺乏必要的信任，國有企業(yè)擔(dān)心實行混合所有制經(jīng)濟改革可能會導(dǎo)致國有資產(chǎn)大量流失，非國有企業(yè)擔(dān)心被國有化，自己利益得不到保障。目前這種“國有所憂，民有所慮”的現(xiàn)象，雙方信任機制缺失的現(xiàn)狀將嚴重影響并制約國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的效果。

（二）管理模式行政化，占股比例難以確定

目前，我國國有企業(yè)及國有資產(chǎn)交由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代為管理，國有企業(yè)的高級管理人員，尤其是一把手多由國資委和黨委組織部采取行政手段直接任命。這種直接任命而不是根據(jù)個人能力和對企業(yè)的貢獻來選聘領(lǐng)導(dǎo)的方式的直接后果就是“企業(yè)行政化，部門機關(guān)化”，企業(yè)不圍繞市場轉(zhuǎn)，而是圍著市長轉(zhuǎn)。與民營企業(yè)相比，國有企業(yè)的高管日常管理中更多的不是關(guān)注企業(yè)業(yè)務(wù)的拓展和企業(yè)效益的提升，管理模式行政化大大降低了國有企業(yè)的經(jīng)營管理效率，也導(dǎo)致了貪污腐敗等問題，也是國企混合所有制經(jīng)濟改革最大的阻力和絆腳石。此外，實行混合所有制經(jīng)濟改革時，國有經(jīng)濟和非國有經(jīng)濟各占多少比例也是一件非常難以確定的事情，非國有經(jīng)濟的比例過低，將無法調(diào)動社會資本參與改革的積極性，過高又可能喪失國有性質(zhì)。如何確定國有股和非國股的股權(quán)分配比例以及股權(quán)背后的內(nèi)部治理機制是國有經(jīng)濟混合所有制改革能否成功的關(guān)鍵。

（三）資本市場初級化，一股獨大難以解決

盡管我國資本市場經(jīng)歷二十多年的發(fā)展，但與發(fā)達國家相比，我國還資本市場還處于初級階段，資本市場配置資產(chǎn)并服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展的能力還有待提升。國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革首先應(yīng)降低國有資本的持股比例，盡管我國自2005年以來就開始股權(quán)分置改革，但與發(fā)達國家的資本市場相比，我國國有企業(yè)的國家持股比例仍然偏高。由于相關(guān)資本市場的結(jié)構(gòu)性缺陷和相關(guān)法規(guī)及制度的不健全，大股東減持仍是懸在資本市場頭上的達摩克利斯之劍，中國股市在經(jīng)歷2015年6月至8月的暴跌之后，2016年開年之際，為保護中小投資者利益的“熔斷”機制不得不在僅實行三天后強制取消，可見我國資本市場還不成熟，仍處于初級階段，一股獨大難以解決，極大地阻礙了國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的實施和發(fā)展。

（四）法規(guī)政策單一化，產(chǎn)權(quán)體系尚未形成

盡管我國已經(jīng)解決了“姓資姓社”的問題，走過了從“純國有”到“參股國有”的階段，盡管混合所有制經(jīng)濟改革的方向已經(jīng)明確，但混合所有制經(jīng)濟改革不是不同性質(zhì)企業(yè)的簡單物理相加，而是產(chǎn)權(quán)改革層面的股權(quán)制度改革以及股權(quán)背后的公司治理改革。由于我國產(chǎn)權(quán)交易市場還很不發(fā)達，產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則及程序等還有待完善，混合所有制改革過程中如何保護國有資產(chǎn)，如何避免出現(xiàn)國有資產(chǎn)重大流失等問題仍無切實可行的具體措施和方法。此外，國有企業(yè)的內(nèi)部管理制度及改革思路也比較混亂，相關(guān)政策性文件尚不健全，可操作的實施細則還欠缺，這些也會影響混合所有制經(jīng)濟改革的進程和實施效果。

三、國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革建議

（一）做好思想工作，轉(zhuǎn)變意識形態(tài)

首先，我國政府及國有企業(yè)高層管理人員要解放思想，深入理解混合所有制改革的必要性和重要性。其次，要深入基層做好混合所有制經(jīng)濟改革的思想動員，廣泛開展各種形式的宣傳和教育工作，使全體員工理解混合所有制經(jīng)濟改革對于其自身利益以及國家經(jīng)濟發(fā)展的積極意義，提高員工的政治思想覺悟，調(diào)動國有企業(yè)向混合所有制方向發(fā)展的積極性。最后，要轉(zhuǎn)變觀念，并不是犧牲國有經(jīng)濟來發(fā)展民營經(jīng)濟，也不是犧牲民營經(jīng)濟發(fā)展國有經(jīng)濟，國有經(jīng)濟和非國有經(jīng)濟之間不是對立的零和博弈，而是相互協(xié)調(diào)、相互統(tǒng)一的，二者相互促進，共同發(fā)展。此外，混合所有制經(jīng)濟改革不能脫離實際，要尊重市場經(jīng)濟規(guī)律，要把握好改革的步伐和節(jié)奏，同時要根據(jù)國家戰(zhàn)略和行業(yè)特點區(qū)別對待。

（二）順應(yīng)改革潮流，調(diào)整國有企業(yè)管理模式

要按照黨的十八屆三中全會提出的“完善國有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主加強國有資產(chǎn)監(jiān)管”的要求，實現(xiàn)由管資產(chǎn)到管資本的管理模式大轉(zhuǎn)變。國有資產(chǎn)管理機構(gòu)只扮演出資人的角色，要實行政企分開，管理科學(xué)，必須先取消國有企業(yè)及其高級管理人員的行政級別，高級管理人員應(yīng)從市場選聘而不是行政任命，政府官員不能隨意干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營決策，讓企業(yè)真正實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧。要進一步完善公司治理機制，使公司的股東大會、董事會和監(jiān)事會真正運行起來并發(fā)揮應(yīng)有的作用。由于宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展的不同以及其在國民經(jīng)濟中的作用不同，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革應(yīng)尊重市場規(guī)律，同時根據(jù)不同行業(yè)的特點和國家戰(zhàn)略發(fā)展需要，分行業(yè)、分地區(qū)區(qū)別對待，采取分步推進，逐步實施的方法。國有企業(yè)按照功能和經(jīng)營目的可分為盈利性、公益性和二者兼而有之三類；按照行業(yè)分為天然壟斷和自由競爭行業(yè)。自由競爭激烈、盈利性強的行業(yè)可先行實施，公益性強、壟斷程度較高的行業(yè)可暫緩實施。國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革目標(biāo)可分為短期目標(biāo)和長期目標(biāo)，應(yīng)兼顧指導(dǎo)性意見和指令性意見，并結(jié)合企業(yè)自身特點，不斷探索適合各自改革的技術(shù)路線圖，逐步推進。改革不能簡單地重復(fù)，而應(yīng)提升質(zhì)量、增加效率，促進國有資本與非國有資本協(xié)調(diào)發(fā)展，激發(fā)市場活力。此外，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革中在非國有資本的持股比例設(shè)置上，應(yīng)充分考慮企業(yè)的實際情況，在遵循市場規(guī)律的前提下，實行一企一策。當(dāng)實行員工持股計劃時，根據(jù)國有有關(guān)文件，在堅持公開、公平、公正的原則下，制定員工持股的具體方案，明確持股過程中所涉及的定價、行權(quán)等各類問題，形成崗位、貢獻與股權(quán)掛鉤的機制。

（三）加快資本市場改革，著力營造公平競爭的市場環(huán)境

國有企業(yè)實行混合所有制改革，必須與其他不同產(chǎn)權(quán)主體進行相互融合，要實現(xiàn)生產(chǎn)要素的最優(yōu)配置，強化資本管理，資產(chǎn)就必須市場化。強大的資本市場是國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革的重要前提。資本市場不發(fā)達，相關(guān)制度不完善，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革就難以通過資本市場實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體交易。要建立公開透明的產(chǎn)權(quán)交易市場，進一步擴大資本市場規(guī)模，努力完善產(chǎn)權(quán)流動的市場機制，促進產(chǎn)權(quán)的流動、重組，優(yōu)化資本配置，提高運行效率。要建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、保障嚴格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度框架。完善產(chǎn)權(quán)保護的相關(guān)制度建設(shè)，理清產(chǎn)權(quán)保護的相關(guān)法律法規(guī)，保護資本市場主體資產(chǎn)的合法收益權(quán)，嚴格執(zhí)行黨的十八屆三中全會提出的“公有制經(jīng)濟財產(chǎn)權(quán)不可侵犯，非公有制經(jīng)濟財產(chǎn)權(quán)同樣不可侵犯”的原則，對資本市場上的各類主體一視同仁，同等保護公有制主體和非公有制主體的財產(chǎn)權(quán)，取消對非公有制產(chǎn)權(quán)的歧視和限制。要嚴格依法行政、嚴格防范非法占有或損害資本市場主體的合法權(quán)益。既要防止國有資產(chǎn)流失或被侵占，防止民營企業(yè)通過混合所有制經(jīng)濟改革侵吞國有資產(chǎn)，造成國有資產(chǎn)大量流失，又要保護民營資本進入混合所有制經(jīng)濟改革企業(yè)的積極性。此外，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革時，還應(yīng)大力吸引海外資金進入中國資本市場，積極整合海外資本、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本等，要充分拓展資本市場的深度和廣度，在實現(xiàn)國內(nèi)外利益雙贏的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進國有企業(yè)混合所有制改革。

（四）完善法律法規(guī)，構(gòu)建多層次監(jiān)督體系

國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革，必須處理好改革與法制的關(guān)系，大膽放權(quán)，完善配套制度，理清國有資產(chǎn)出資人與企業(yè)的權(quán)利邊界，確保企業(yè)自主經(jīng)營。完善國有資產(chǎn)監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，建立健全產(chǎn)權(quán)保護機制，在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系的同時，強化資產(chǎn)評估，做到交易透明、資金到位、運作規(guī)范。要進一步擴大審計部門的權(quán)力，加強對國有企業(yè)的年報審計和經(jīng)濟責(zé)任審計，形成權(quán)力威懾。要對改革采取集中檢查和專項檢查相結(jié)合、定期檢查和不定期檢查相結(jié)合的方式，加大審計監(jiān)督力度，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題要及時督促企業(yè)整改，對于問題嚴重的國有企業(yè)或部門要派駐紀檢監(jiān)察機構(gòu)，對于涉及到資產(chǎn)評估、資產(chǎn)清查、產(chǎn)權(quán)定價等方面的問題，要聘請中介機構(gòu)，實行第三方估價和核查。要對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題實行跟蹤，并及時將發(fā)現(xiàn)的問題和整改措施及情況向社會公布，確保公開透明，防止腐敗滋生。

需要說明的是，國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革是一場持久的攻堅戰(zhàn)，需要在意識形態(tài)上予以突破，在完善法規(guī)的前提下，正確處理好國有資本和非國有資本之間的關(guān)系，不斷增強國有企業(yè)的經(jīng)濟活力，實現(xiàn)國民經(jīng)濟的又好又快發(fā)展。●

【參考文獻】

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