農(nóng)村金融改革是一個系統(tǒng)性工程，需要解決一攬子問題，那么改革從哪里入手？

據(jù)介紹，蔣超良省長多次指出，農(nóng)村金融改革的問題紛繁復雜，但當前掐脖子的、要集中力量破解的問題主要有三個：增信手段少、融資成本高、風險分擔和補償機制不健全。

與此相對應，在吉林農(nóng)村金改大框架中，創(chuàng)新設立了以“三支柱一市場”為核心的物權融資服務體系，即物權增信服務支柱、信息信用服務支柱、基礎金融服務支柱和農(nóng)村綜合產(chǎn)權交易流轉(zhuǎn)市場。

物權融資服務公司發(fā)揮“破題”作用

早在2012年，在當時農(nóng)村土地經(jīng)營權在法律上還無法進行抵押的背景下，吉林省已率先在全國探索土地收益保證貸款，即通過土地經(jīng)營權與收益權兩分離，成立物權融資公司構(gòu)建流轉(zhuǎn)處置與融資增信兩個平臺，以土地未來預期收益、財政惠農(nóng)信貸風險基金作為兩種保證方式，在農(nóng)民不失地和不改變土地農(nóng)業(yè)用途的前提下，幫助農(nóng)民獲得低成本融資。

在這一模式中，起到核心作用的就是物權融資服務公司。胡斌表示，在那次改革破題的過程中，他們發(fā)現(xiàn)缺少一個具有公信力的平臺作為信用載體，于是在43個縣由當?shù)卣鲑Y設立了物權融資服務公司，既作為農(nóng)戶融資增信平臺，又作為土地流轉(zhuǎn)處置平臺，在農(nóng)戶通過土地等物權獲得信貸資源過程中發(fā)揮信息對接、融資保證、流轉(zhuǎn)處置等關鍵性作用。

事實證明，這一創(chuàng)造性的探索較為成功。

仲夏時節(jié)，吉林省白城市洮北區(qū)平安鎮(zhèn)中興村的農(nóng)田里成片地種植著煙葉，一眼望去，滿目碧綠。這是政府選出的土地收益保證貸款的試點之一。

據(jù)中興村的村支書胥國民介紹，2015年5月，經(jīng)過多輪協(xié)商，白城市金融辦和國家開發(fā)銀行吉林分行、華安財險吉林分公司、白城市惠農(nóng)物權融資公司、白城惠農(nóng)農(nóng)業(yè)擔保公司協(xié)定，進行總授信額度為3億元的土地收益保證貸款。他所在的軍毅煙葉合作社成為這一貸款項目的受益者。他們將土地收益權抵押出去，從國開行貸款300萬，月利息0.6%，貸款期限最高達到3年。

引入了多方風險共擔機制的土地收益保證貸款打消了銀行的疑慮。國開行吉林分行客戶四處副主任王光宇告訴記者，傳統(tǒng)的貸款模式是銀行、客戶和擔保公司三方，擔保公司受到擔保規(guī)模的限制，風險分擔能力有限，現(xiàn)在引入了物權融資服務公司、保險公司和財政資金保障機制之后，風險不再集中于銀行一家。他認為，農(nóng)村融資難的關鍵問題在于信用結(jié)構(gòu)達不到銀行的要求，經(jīng)過這樣的設計，信用結(jié)構(gòu)可以滿足要求。

這是吉林方面較為得意的探索。2015年，國家啟動“兩權”（土地經(jīng)營權和農(nóng)民住房財產(chǎn)權）抵押貸款試點，這同時也是此次吉林農(nóng)村金改實施方案的重要內(nèi)容之一，此舉破解了土地經(jīng)營權無法抵押的法律障礙，但物權融資公司作為土地權益流轉(zhuǎn)處置及融資增信平臺的功能仍十分關鍵。農(nóng)業(yè)銀行吉林省分行行長沙龍云向《中國經(jīng)濟周刊》記者表示：“農(nóng)民把土地經(jīng)營權抵押給銀行貸款，如果出現(xiàn)違約，銀行很難直接處理抵押的土地，還是需要一個平臺充當中介，物權融資公司在這方面有著難以替代的優(yōu)勢。”

如果出現(xiàn)違約，物權融資服務公司會先將流轉(zhuǎn)到自己名下的土地經(jīng)營權轉(zhuǎn)讓出去，變現(xiàn)用于償還貸款。

梨樹縣物權融資農(nóng)業(yè)發(fā)展有限責任公司前總經(jīng)理王小軍在接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時表示，國家在嘗試活化農(nóng)村的資源，這在實施中是比較復雜的事情；雖然對金融的需求一直存在，但是金融機構(gòu)在農(nóng)村的網(wǎng)點在“撤退”，不同的銀行有不同的局限性，在這樣的情況下，物權融資服務公司主要扮演了“保證”的作用。

“但是，目前的保證多是行政上的保證而非業(yè)務上的保證，物權融資服務公司類似擔保，但是沒有擔保金；目前也在探索完善相關的制度，做好風控和征信?！蓖跣≤娬f。

據(jù)了解，由吉林省金融控股集團牽頭運作的省級物權融資服務總公司已經(jīng)籌備完畢，該公司將統(tǒng)籌規(guī)劃全省物權增信服務支柱平臺體系的建設，形成省—市—縣三級物權融資服務網(wǎng)絡。

胡斌認為，如果局限在一縣一鄉(xiāng)，因需求方少，供需維持在低水平上，不能最大程度地激發(fā)農(nóng)村的物權資源。土地的“兩權”要體現(xiàn)其真正的資源價值，必須在一個更大的市場上進行流轉(zhuǎn)。因此，建立一個全省統(tǒng)一的農(nóng)村綜合產(chǎn)權流轉(zhuǎn)交易市場就成為吉林農(nóng)村金改實施方案的重要內(nèi)容?！拔覀儸F(xiàn)在許多地方已經(jīng)有不少土地占補平衡指標剩余，可以在全市或全省范圍進行流轉(zhuǎn)?！焙笊踔料Ｍ?，有一天可以在全國進行土地指標的流轉(zhuǎn)交易，創(chuàng)造更大的價值。

構(gòu)建一體化的農(nóng)村金融綜合服務體系

當然，像軍毅煙葉這樣的合作社能夠獲得金融機構(gòu)的貸款，不僅僅是因為其土地收益權的價值和政府搭建的風險分擔機制，還因為合作社自身的經(jīng)營能力和誠信意識。

吉林一位銀行業(yè)內(nèi)人士接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時說，政府在選擇試點時能夠挑選出經(jīng)營能力優(yōu)秀的帶頭人和潛力較好的產(chǎn)業(yè)項目，但是推廣開來必須依靠征信平臺，讓金融機構(gòu)能夠通過征信平臺了解農(nóng)戶的基本信息、以往經(jīng)營情況、信用情況等等以做出綜合的判斷。

信用信息服務支柱的構(gòu)建因此也是吉林農(nóng)村金改的重要部分。

“必須把430萬農(nóng)戶的信用檔案建起來，匯集到信用信息平臺?！奔质〗鹑谵k副主任唐慶會對《中國經(jīng)濟周刊》記者說，這個平臺將向所有的金融機構(gòu)開放。

值得一提的是，在此之前，人民銀行長春中心支行已經(jīng)會同地方政府開展征信體系搭建，采集了400余萬農(nóng)戶的信用信息。據(jù)人民銀行長春中心支行征信處處長劉曉蘭向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹，他們從2008年起開始農(nóng)村信用體系建設的基礎工作，籌建農(nóng)村信用信息庫，目前已建成盡可能符合金融機構(gòu)需求、指標分類詳實的數(shù)據(jù)庫。

在此次金改的設計中，農(nóng)戶的信用信息由吉林省農(nóng)村金融綜合服務公司收集之后再匯集到信息信用平臺，這是一個巧妙的設計。據(jù)悉，由吉林省金融控股集團出資設立的吉林省農(nóng)村金融綜合服務公司，將逐步構(gòu)建省、市、縣、鄉(xiāng)、村一體化的農(nóng)村金融綜合服務體系，在全省范圍內(nèi)鋪設線上線下標準化的農(nóng)村金融基礎服務站。農(nóng)村金融服務站一方面通過代理金融服務、電子商務、農(nóng)資農(nóng)具等，獲得商業(yè)性收益；另一方面幫助政府收集農(nóng)戶的融資需求信息、信用信息，以此獲得政府一定的財政補助。

“這一省市縣鄉(xiāng)村五級的農(nóng)村金融服務平臺，主要承擔金融服務下沉的功能。很多銀行在農(nóng)村都沒設機構(gòu)，他們也不愿意設，但他們有大量的產(chǎn)品，無法下沉到農(nóng)村，更無法了解農(nóng)民的需求。怎么辦？我們借鑒金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營模式，構(gòu)建農(nóng)村金融服務體系，成為各類金融機構(gòu)服務‘三農(nóng)的渠道提供商、資金融通商和大數(shù)據(jù)提供商。”吉林省金融控股集團副總裁李玉紅向《中國經(jīng)濟周刊》記者介紹，未來可以進一步發(fā)揮金融服務平臺的統(tǒng)籌作用，一方面，把所有金融機構(gòu)的信息資源對接到農(nóng)村去；另一方面，收集農(nóng)戶的金融需求，形成資產(chǎn)包，在引入擔保公司和保險公司分擔風險之后，可以招拍，哪家金融機構(gòu)的資金成本更低就賣給哪家。

據(jù)悉，農(nóng)村金融服務公司已經(jīng)正式投入運轉(zhuǎn)，并在白城市開始試點。