張歡　牛素芳

摘 要：20世紀70年代，受世界經(jīng)濟形勢的影響，國際上引發(fā)了關(guān)于社會保障制度對經(jīng)濟的影響的研究，本文主要探討巴羅認為存在利他遺贈動機時，現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保障制度是中性的觀點，這對于我們研究社會保障制度提供了一種新的思路。

關(guān)鍵詞：巴羅；李嘉圖等價定理；社會保障

20世紀70年代，世界資本主義經(jīng)濟處于滯脹階段，國內(nèi)外學者們對社會保障制度的經(jīng)濟作用眾說紛紜。一些經(jīng)濟學家，如費爾德斯坦（Martin Feldstein）專門研究了養(yǎng)老保險對國民儲蓄的影響，并認為公共養(yǎng)老金制度對國民儲蓄主要有三種不同的效應，即財富效應、退休效應和遺產(chǎn)效應。他認為，養(yǎng)老保險主要通過兩個相反的力量影響個人儲蓄，一個是人們既然可以從公共養(yǎng)老計劃中獲得養(yǎng)老金收益，就可以減少為了退休的消費而在工作時積累資產(chǎn)的需要，這叫做“財富替代效應”，另一個力量是，因為與財富審查有關(guān)的社會養(yǎng)老保險能夠增加儲蓄，因而可能誘使人們提前退休，反過來要求人們在工作期要有一個比較高的儲蓄，這叫“退休效應”。這三種效應中，財富替代效應會減少國民儲蓄，而退休效應和遺產(chǎn)效應會增加國民儲蓄，因此總效應是未知的。1974年，根據(jù)美國1929-1971年的時間序列數(shù)據(jù)，對養(yǎng)老保險體系進行實證研究時發(fā)現(xiàn)財富替代效應占主要地位，養(yǎng)老保險導致的國民財富減少大概為3/2。1981年在后續(xù)研究中，對模型進行了修正后，計算得到的養(yǎng)老保險對國民儲蓄率減少的程度有所降低，不過替代效應依然很明顯。費爾德斯坦的該理論引發(fā)了社會保障理論界對此問題的研究。其中不少學者支持費爾德斯坦的實證結(jié)論，認為社會保障對消費產(chǎn)生一定的正面效應，對儲蓄產(chǎn)生負面效應。除此之外，泰勒和謝夫林（Thaler and Shefrin，1994）將心理學引入經(jīng)濟學中，開創(chuàng)了行為生命周期理論。行為周期理論認為，人們在面臨消費決策時，需要對現(xiàn)期消費還是通過儲蓄滿足未來消費之間進行選擇，衡量抵制現(xiàn)期消費誘惑的心理成本，心理成本越高，儲蓄的可能越大。因此，不同的財富由于心理成本的不同而具備不同的邊際消費傾向?，F(xiàn)期收入的邊際消費傾向最大，而未來的邊際消費傾向最小。社會保障制度通過工資的強制扣除，將一部分現(xiàn)期收入轉(zhuǎn)為了未來收入，使得這部分收入的邊際消費傾向非常小，故消費者會減少消費。因此，行為生命周期理論認為現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保障制度體系促進了儲蓄而減少了消費。另外，蓋爾關(guān)于養(yǎng)老保險金和儲蓄的實證分析結(jié)果也顯示養(yǎng)老金增加了儲蓄。

針對上述社會保障對消費具有正效應，對儲蓄具有負效應和社會保障對消費具有負效應和對儲蓄具有正效應兩種觀點，巴羅在生命周期理論模型內(nèi)導入利他主義因素，提出了著名的“中性理論”。他在《宏觀經(jīng)濟學：現(xiàn)代觀點》一書中，就社會保險導致國民儲蓄下降，從而短期內(nèi)導致投資的下降，長期內(nèi)造成資本存量的縮小這種經(jīng)濟影響分析，他認為只有當人們不考慮對子孫的不利影響時，總消費才會增加。具體地說，就現(xiàn)值而言，現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保險計劃規(guī)模的擴大，意味著子孫將承擔超過他們將來退休后福利的稅負。而如果目前活著的人充分考慮到對子孫的這些影響時，由于遺產(chǎn)動機和個人代際轉(zhuǎn)移支付等因素將會抵消一部分擠出效應，因而，公共養(yǎng)老金制度對私人儲蓄的影響幾乎為零。為了證實這一觀點，1978年，巴羅在《社會保障對私人儲蓄的影響：基于對美國的實證研究》（The impact of social security on private saving：evidence from the US time series）中，基于時間序列數(shù)據(jù)研究，并沒有發(fā)現(xiàn)令人信服的證據(jù)來表明社會保險會抑制儲蓄和投資。1979年，巴羅和麥克唐納（Glenn M .Macdonald）發(fā)表的題為《跨國研究中的社會保障和消費支出》（ Social security and consumer spending in an international cross section），通過審視如澳大利亞、加拿大、意大利、法國、新西蘭、瑞士等16個西方工業(yè)化國家在1951-1960年間社會保障對個人消費支出行為的橫切面實證研究分析，表明伴有利他遺贈動機消費者的前提下，社會保險對稅收的扭曲作用很小，幾乎是中性的。在跨國研究案例中既沒有證據(jù)支持社會保障會抑制私人消費，亦沒有實證結(jié)果來反駁社會保障會抑制私人儲蓄的假說。之后，1982年，雷默和賴斯羅伊根據(jù)擴展生命周期理論對美國1957-1977年進行時間序列數(shù)據(jù)實證檢驗，得出社會保障對儲蓄沒有產(chǎn)生影響。而米奎爾根據(jù)美國國民經(jīng)濟核算的數(shù)據(jù)對費爾德斯坦的模型進行了再次檢驗時發(fā)現(xiàn)誤差很高，而在對模型的假設條件進行修改后，亦得到社會保障對儲蓄沒有影響的結(jié)論。喬納森（Jonathan）、沃倫（Warren）、哈伯德（Hubbard）、賈德（Judd）等人認為壽命預期的不確定性和年金市場的不完善性使得社會保障不會對消費或者儲蓄產(chǎn)生任何影響。

國內(nèi)研究方面，比如郭慶旺等人（2003）通過一系列實證研究和數(shù)理推算發(fā)現(xiàn)社會保障中性觀點是不成立的。張杰和張軍森（2004）通過建立一個兩部門經(jīng)濟增長模型對社會保障與經(jīng)濟增長的跨國分析認為，社會保障通過降低生育率和提高人力資本來實現(xiàn)人均增長，對儲蓄和政府消費均沒有影響。初穎（2009）在利用A-K模型的基礎上，為存在遺贈時的社會保障建立數(shù)學模型，通過數(shù)學模型的方法進而確定一種最優(yōu)的社會保障體系。她認為，在考慮了不同形式的社會保障體系對勞動力供應、儲蓄、投資、增長率和福利的影響時，依賴于薪水收益的非基金制社會保障體系的扭曲作用非常小。

關(guān)于現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保障制度體系對經(jīng)濟的扭曲作用，仍然是一個值得探討和研究的公開話題，有待進一步研究和論證。（作者單位：云南大學）

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