烏東峰，劉維捷

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南長沙410128）

涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支撐的需求特征及原則

烏東峰，劉維捷

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南長沙410128）

金融的主要功能是通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和資本積累來推動經(jīng)濟(jì)增長，它被視為產(chǎn)業(yè)發(fā)展所必需的第一外部資源，其所具有的“乘數(shù)效應(yīng)”和“集約化效應(yīng)”，對于轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)運營方式，確立一種以金融為核心配置的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)模式，改善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的質(zhì)性和質(zhì)態(tài)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增收等具有十分重要的意義。眼下涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)因其處于起步發(fā)展階段尤其需要得到金融的強(qiáng)力支持，并貫穿產(chǎn)業(yè)化的全過程才能健康快速發(fā)展。但金融支持既需要堅持以市場導(dǎo)向為基礎(chǔ)，提升農(nóng)業(yè)金融的支持效應(yīng)；也需要遵循產(chǎn)業(yè)深化的原則，優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)抅；同時還要貫徹協(xié)調(diào)發(fā)展的原則，強(qiáng)化區(qū)域協(xié)調(diào)，注重商業(yè)支持與政策性支持相結(jié)合，這樣才能最大限度地發(fā)揮金融的支撐功能。

涉農(nóng)；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；金融支持；不確定性；乘數(shù)效應(yīng)；集約化效應(yīng)

為了順應(yīng)新科技革命和低碳綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，搶占世界經(jīng)濟(jì)技術(shù)競爭制高點，實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略決策，國務(wù)院在2010年10月頒布了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定將節(jié)能環(huán)保等七個產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)而重點發(fā)展。農(nóng)業(yè)是我國三大產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，為了提升農(nóng)業(yè)競爭力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將農(nóng)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)結(jié)合發(fā)展勢在必行，從而出現(xiàn)了涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。我們認(rèn)為：涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)就是以重大農(nóng)業(yè)技術(shù)、生物技術(shù)和能夠應(yīng)用在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的環(huán)保節(jié)能、新材料、新能源等技術(shù)的突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，使這些技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，形成一些新的對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有引領(lǐng)作用、具有良好的市場前景和強(qiáng)大生命力的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)?？梢灶A(yù)見，在政府重點發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的政策扶植下，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、資金、政策的支持上會面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇。其中資金要素即農(nóng)業(yè)金融對于實現(xiàn)涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定生產(chǎn)與增長、控制涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中的風(fēng)險具有積極作用，可以有效減少農(nóng)業(yè)的不確定性，并控制和分散其風(fēng)險。因此，金融支撐對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長具有十分重要的影響。

一、涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支撐的理論牽引

（一）不確定性控制和風(fēng)險分散

經(jīng)濟(jì)中的“不確定性”，是指在一個時間序列內(nèi)，基于某些不可預(yù)期因素的作用而形成的生產(chǎn)或經(jīng)營的不穩(wěn)定性與風(fēng)險性。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)既包含了自然生物再生產(chǎn)的過程，也包含了經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)過程，因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，先天就具有來自兩個方面的不確定性：一是來自自然因素作用的不確定性，也就是自然風(fēng)險；二是由各種經(jīng)濟(jì)因素的不可控性造成的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與金融相結(jié)合時，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性內(nèi)涵就又增加了一種風(fēng)險——金融風(fēng)險。這三類不確定性形成了三類相對應(yīng)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，而三類風(fēng)險疊加使得農(nóng)業(yè)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險性最高的產(chǎn)業(yè)，這也是造成農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)成為現(xiàn)代化中最薄弱環(huán)節(jié)的一個主要原因（見圖1）。

圖1　

要實現(xiàn)農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定生產(chǎn)與增長，就必須要對“不確定性”加以有效控制。農(nóng)業(yè)金融在此方面具有積極作用，能夠有效減少農(nóng)業(yè)的不確定性，控制和分散風(fēng)險。具體來說:首先，新的技術(shù)手段與技術(shù)方法能夠提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力，也就在一定程度上分散了自然風(fēng)險，而農(nóng)業(yè)金融可以為技術(shù)研發(fā)提供資金投入；其次，農(nóng)業(yè)金融可以通過追加資本投入來改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素配置的結(jié)構(gòu)以及改進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的質(zhì)態(tài)，最終達(dá)到提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性的效果；再次，農(nóng)業(yè)金融還可以通過自身的集約化機(jī)制，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素秉賦，改造農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營方式，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)業(yè)增長方式的轉(zhuǎn)變。

（二）金融乘數(shù)效應(yīng)

“乘數(shù)效應(yīng)”是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)最廣泛運用的基本原理之一，也被稱為“乘數(shù)原理”、“倍數(shù)效應(yīng)”或“倍數(shù)原理”?！俺藬?shù)效應(yīng)”一般是指經(jīng)由經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制作用后，某一種經(jīng)濟(jì)變量的變化在最終的經(jīng)濟(jì)總量上反映出來時會呈現(xiàn)出一定程度的“放大”效應(yīng)。乘數(shù)有很多類型，而“投資乘數(shù)”是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中乘數(shù)運用最為普遍的一個概念，它是指自發(fā)性投資增長所引起的國民收入增長的倍數(shù)，往往被用來分析投資與國民收入增長之間的關(guān)系。

假設(shè)：用K表示投資乘數(shù)，△Y為國民收入增長，△I為自發(fā)性投資增長，可得:K=△Y/△I

“投資乘數(shù)”能夠反映投資變化對經(jīng)濟(jì)變化的影響程度，可以用來說明投資對實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的重要性。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)研究中，投資乘數(shù)的應(yīng)用范圍越來越廣，現(xiàn)在也可以被運用在對其他產(chǎn)業(yè)增長的分析中。

投資對促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長具有積極作用，乘數(shù)原理也可以用來解釋農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的資本投資與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。在農(nóng)業(yè)投資結(jié)構(gòu)是合理的假設(shè)前提之下，我們使用索洛一斯旺“總量生產(chǎn)函數(shù)模型”，可以對農(nóng)業(yè)中的投資乘數(shù)效應(yīng)加以描述。

假設(shè)：Y為產(chǎn)出，K為初始資本投入，L為初始勞動要素投入，ωk代表資本產(chǎn)出彈性，ωL代表勞動產(chǎn)出彈性，定義k’=△Y/△I為投資乘數(shù)。則有:

在給定初始資本投入和勞動投入的情況下，則k’△I數(shù)值會決定總產(chǎn)出水平，也就是追加資本投入△I的乘數(shù)效應(yīng)決定了總產(chǎn)出增長水平。

分析可以得出：農(nóng)業(yè)投資規(guī)模與投資乘數(shù)呈正相關(guān)，即投資規(guī)模越大，投資乘數(shù)也就越大，相應(yīng)的投資增加對促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的作用就越大。經(jīng)濟(jì)學(xué)家丹尼森、喬根森等人在模型中引入技術(shù)進(jìn)步因素，進(jìn)一步對索洛模型進(jìn)行了改造與提升，提出了“余值增長模型”。他們認(rèn)為，“追加的資本投入”不僅僅只是代表著純粹的資本數(shù)量的投入，還能夠表現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步對資本存量產(chǎn)生的“集約效應(yīng)”。因此分析可得：在存在技術(shù)進(jìn)步條件下，所進(jìn)行的資本追加投入而形成的乘數(shù)效應(yīng)，必然大于傳統(tǒng)模型中所體現(xiàn)的乘數(shù)效應(yīng)。

我國涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的投資主要來源于國家財政支出、農(nóng)戶自我投資和國家金融中的農(nóng)業(yè)信貸三種途徑，因此農(nóng)業(yè)金融是促進(jìn)農(nóng)業(yè)投資的基本機(jī)制。投資（資本）乘數(shù)效應(yīng)同樣也能夠反映農(nóng)業(yè)金融與農(nóng)業(yè)增長之間的關(guān)系，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，國家金融農(nóng)業(yè)信貸運行也是符合這一理論的。農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模越大，農(nóng)業(yè)投資規(guī)模也會隨之?dāng)U大，于是所產(chǎn)生的農(nóng)業(yè)投資乘數(shù)效應(yīng)就會更加明顯。說明了農(nóng)業(yè)金融對于促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的支持作用。

（三）金融集約化效應(yīng)

金融因素對傳統(tǒng)勞動密集型生產(chǎn)能產(chǎn)生全面提升的效果，這一效果被稱為“金融集約化效應(yīng)”?！敖鹑诩s化效應(yīng)”具有三種基本形態(tài):第一種為“金融集約化數(shù)量效應(yīng)”，也就是說資本追加是產(chǎn)業(yè)增長的主要因素。這一理論在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的具體表現(xiàn)是通過追加農(nóng)業(yè)發(fā)展所需要的資本投入，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)資本存量的增加，最終會增加農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出的增長或總產(chǎn)出增長率；第二種是“金融集約化質(zhì)性效應(yīng)”。這一效應(yīng)描述的不僅僅是指資本投入數(shù)量的增加，而且認(rèn)為資本投入還可以提高農(nóng)業(yè)的資本有機(jī)構(gòu)成，改變農(nóng)業(yè)中資本與土地、勞動、技術(shù)的比率，從根本上改善了農(nóng)業(yè)初始資源秉賦，這樣不但提高了農(nóng)業(yè)所有生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率，而且會促使傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)由勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化為新興的資本金融密集型產(chǎn)業(yè)，這就是發(fā)生了“質(zhì)”的改變；第三種被稱為“金融集約化質(zhì)態(tài)效應(yīng)”，即通過追加增量資本改進(jìn)了農(nóng)業(yè)要素配置狀態(tài)和配置結(jié)構(gòu)，不僅提高了農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率，還會引發(fā)連鎖反應(yīng)：通過追加資本誘導(dǎo)農(nóng)業(yè)技術(shù)變遷，而技術(shù)變遷又能帶來經(jīng)營模式、增長方式、發(fā)展路徑等各方面的轉(zhuǎn)變，最終各方因素一起促進(jìn)農(nóng)業(yè)由粗放經(jīng)營向集約經(jīng)營轉(zhuǎn)變。總之，通過三種“金融集約化效應(yīng)”的作用，將能夠轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)運營模式，確立一種以金融為核心配置的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)模式。

二、涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支撐的需求特征

人才、資源、制度、金融等外部條件和高新技術(shù)等內(nèi)部條件一樣，都是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展成敗的重要制約因素。尤其在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)演化發(fā)展理論體系中，金融資源已經(jīng)被視作產(chǎn)業(yè)發(fā)展所必需的第一外部要素。根據(jù)國家發(fā)改委投資研究所的統(tǒng)計，近年來我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模年均增長30%以上，對金融資源的需求十分旺盛。而涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)多數(shù)還是以初創(chuàng)期的中小企業(yè)為主，需要大量的金融資源支持。通過對資料文獻(xiàn)的分析，我們歸納總結(jié)出涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對金融支撐機(jī)制的需求表現(xiàn)出以下特點：

（一）大量資金需求貫穿產(chǎn)業(yè)化全過程

數(shù)據(jù)研究表明：“絕大部分省份科技成果對經(jīng)濟(jì)增長的影響顯著為正，科技成果對經(jīng)濟(jì)增長具有正向的促進(jìn)作用，科技成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益的能力較好”［1］。涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心驅(qū)動力是技術(shù)創(chuàng)新，依靠農(nóng)業(yè)科技的突破才會得以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？萍佳邪l(fā)是創(chuàng)新的基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)要發(fā)展首先需要有充足的研發(fā)資金投入，因而在農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)化的第一個環(huán)節(jié)，即研發(fā)階段就有著強(qiáng)烈的投資需求。世界主要發(fā)達(dá)國家之所以能長期保持科技領(lǐng)先，就是因為這些國家的政府和企業(yè)都十分重視對經(jīng)濟(jì)的投入。統(tǒng)計資料表明，歐、美、日等國的企業(yè)平均研發(fā)投入占到企業(yè)營業(yè)收入的7%以上。2015年全球汽車企業(yè)排行第一的日本豐田公司每年研發(fā)投入更是占到企業(yè)營業(yè)收入的10%以上。2008年金融危機(jī)之后，通過扶持本國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇成為了各國普遍采取的戰(zhàn)略。2009年美國總統(tǒng)奧巴馬提出要將針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)的投資增加到全國GDP的3%。據(jù)統(tǒng)計，2012年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)用于研發(fā)投入的國際平均水平為5%，發(fā)達(dá)國家為7%，而中國的平均水平為4.58%，還不到國際平均水平。按照發(fā)達(dá)國家投入的研發(fā)強(qiáng)度來計算，僅2012年，中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所需的研發(fā)資金投入就要超過2000億元，但是我國金融系統(tǒng)對新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)的資金投入還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這一數(shù)字［2］。

涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程就是農(nóng)業(yè)高新技術(shù)走向市場、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的過程。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的過程中，生產(chǎn)要素將會進(jìn)行重新配置與組織，這個過程需要大量資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和設(shè)備更新，即需要巨額的固定資產(chǎn)投資。2012年國家實施了20項戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大工程，這一年我國針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資累積就超過了4000億，如果按照各大產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資平均年增長15%的速度計算，到2016年我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程所需的固定資產(chǎn)投資將超過6000億元。

發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)一樣，最終落腳點還是在市場，因此，產(chǎn)業(yè)發(fā)展從根本上來說離不開市場的拓展，而市場拓展也需要巨量資金投入。技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果是形成產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)發(fā)展成敗的決定性因素是新產(chǎn)品能否快速有效地形成市場需求。市場營銷工作是新產(chǎn)品能否打開市場的關(guān)鍵，眾多大型企業(yè)每年花費巨額的銷售費用以確保新產(chǎn)品的市場占有率。比如在與蘋果公司激烈的市場競爭中，三星公司為了能夠維持自己的市場份額，僅2012年一年，其用于銷售的費用就占到其收入的8%以上，達(dá)到了116億美元［3］。同理，即使涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢，也依然需要投入大量的資本用于市場渠道的拓展和保持。

（二）外源融資是支撐農(nóng)業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵

我國涉農(nóng)企業(yè)普遍規(guī)模不大，實力較弱，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)多是處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)。涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的巨量資金，顯然不可能要求這些企業(yè)承擔(dān)如此巨大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資。國務(wù)院發(fā)改委的預(yù)測表明，在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，外源性資金將占到產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需投資的99.97%，企業(yè)自我籌集的資金只有0.03%。外源融資方式包括銀行信貸、發(fā)行股票、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資和利用外資；從產(chǎn)權(quán)屬性來說可以劃分為政策性融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資，其中債權(quán)融資與銀行信貸是最主要的方式。根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截止到2012年11月，債權(quán)融資工具為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)籌集了超過2.8億元資金；2012年銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，僅農(nóng)業(yè)銀行在該年度就向涉農(nóng)企業(yè)發(fā)放貸款2419億元。其中向國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)放貸款573億元，向省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款560億元。可以看出，債權(quán)融資和銀行信貸是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐力量［4］。

三、涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支撐的三項原則

現(xiàn)代市場體制的一個典型特征就是金融能夠決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和效率，金融因素是經(jīng)濟(jì)的核心。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)業(yè)金融是實現(xiàn)增長與發(fā)展的核心，也為促進(jìn)涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供必要條件。農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，需要來自農(nóng)業(yè)內(nèi)部和外部雙重力量的推動和激勵，而農(nóng)業(yè)金融正好能夠整合內(nèi)外資源，發(fā)揮其他因素的推動作用。建立健全的農(nóng)業(yè)金融支持體系，有利于更好地發(fā)揮農(nóng)業(yè)金融的支持作用。

（一）以市場導(dǎo)向為基礎(chǔ)

農(nóng)業(yè)金融支持必須遵循市場化導(dǎo)向原則，才能充分發(fā)揮其強(qiáng)大的推動作用。市場化導(dǎo)向原則是以市場機(jī)制配置農(nóng)業(yè)金融資源，將農(nóng)業(yè)金融支持置于市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之中。這是基于我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的實際需要，也是遵循農(nóng)業(yè)金融支持經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的客觀規(guī)律。

1.將市場機(jī)制作為基礎(chǔ)性運行機(jī)制

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場機(jī)制是經(jīng)濟(jì)社會資源配置的主導(dǎo)性和基礎(chǔ)性機(jī)制。供求機(jī)制、價格機(jī)制、競爭機(jī)制是市場機(jī)制的主要組成部分。市場機(jī)制以價格、供求等作為經(jīng)濟(jì)信號，以競爭作為優(yōu)勝劣汰的有效方式，運用價值規(guī)律進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)，它是一種有效率的經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制。只有堅持市場化導(dǎo)向，才能使農(nóng)業(yè)金融實現(xiàn)最優(yōu)配置。如此，首先需要明確市場機(jī)制作為農(nóng)業(yè)金融資源配置的基礎(chǔ)性機(jī)制的地位；其次，我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村金融深化改革應(yīng)該要以市場經(jīng)濟(jì)的基本原則為指導(dǎo)。

2.善于運用市場經(jīng)濟(jì)的手段與方式，提升農(nóng)業(yè)金融支持效應(yīng)

我國幅員遼闊，各種資源分配嚴(yán)重不均，很多地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展所需的資源也相對稀缺。全國各地不少涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目雖然已經(jīng)轟轟烈烈地上馬，但大部分投資者依然處于觀望狀態(tài)，因此，農(nóng)業(yè)金融資源供給也面臨不足的問題。如何對有限的資源進(jìn)行最有效率的配置，如何提高資源使用效率，是提升農(nóng)業(yè)金融支持效應(yīng)的關(guān)鍵。我國探索經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路的曲折歷史表明，“行政主導(dǎo)型”配置機(jī)制不能適應(yīng)現(xiàn)代的市場經(jīng)濟(jì)體制，而市場主導(dǎo)型的配置機(jī)制則越來越顯示出其在提升資源配置效率方面的優(yōu)勢。

3.遵循市場化導(dǎo)向，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融深化

農(nóng)業(yè)金融市場化涉及農(nóng)業(yè)和農(nóng)村金融的諸多方面，對此進(jìn)行改革，需要解決許多問題，諸如農(nóng)業(yè)（農(nóng)村）金融市場的形成條件，提供培育與完善金融市場所需要的資源，把握推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融體制改革的方向，以及探索農(nóng)業(yè)金融管理的最佳模式和深化農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)權(quán)改革等方方面面的問題，是一項相當(dāng)復(fù)雜的工程。長久以來，我國農(nóng)業(yè)金融市場化進(jìn)程相對滯后，從而導(dǎo)致我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)“金融脆弱性”，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約，也已經(jīng)影響到了我國整體經(jīng)濟(jì)的市場化進(jìn)程。要解決農(nóng)業(yè)金融市場化滯后的問題，就必須遵循市場化導(dǎo)向原則推進(jìn)農(nóng)村金融深化。農(nóng)業(yè)金融支持與農(nóng)村金融深化是相輔相成的，相互配合才能發(fā)揮最大效用，市場機(jī)制就是實現(xiàn)農(nóng)業(yè)金融支持和農(nóng)業(yè)金融深化有序整合的聯(lián)結(jié)機(jī)制。

（二）遵循產(chǎn)業(yè)深化原則

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，但是多年來我國農(nóng)業(yè)的發(fā)展并不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，甚至還需要二三產(chǎn)業(yè)來“反哺”農(nóng)業(yè)。因此需要通過產(chǎn)業(yè)深化來改善農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性，開發(fā)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的新增長點，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁。

1.改善產(chǎn)業(yè)質(zhì)性與質(zhì)態(tài)

涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展其實是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型，通過技術(shù)創(chuàng)新可改變農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性。要改善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)質(zhì)性，需要農(nóng)業(yè)金融的支持，可以從三個方面進(jìn)行考慮：首先，國家財政可以直接增加對農(nóng)業(yè)的支出比重，一方面可以直接投資部分重大的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，另一方面也可以加強(qiáng)對困難地區(qū)的支持力度，例如可以通過扶貧建設(shè)改善貧困地區(qū)的生產(chǎn)條件；其次，通過政策性金融手段增加對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸投入，優(yōu)化調(diào)整新興產(chǎn)業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)；再次，還可以通過創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)與金融服務(wù)，為處于涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的家庭農(nóng)場或者中小型企業(yè)提供生產(chǎn)性資金支持，可對采用了新技術(shù)、新設(shè)備的項目進(jìn)行補(bǔ)貼，鼓勵其積極改善生產(chǎn)條件，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)品品種與結(jié)構(gòu)，改善涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。

2.優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)是我國三大產(chǎn)業(yè)中結(jié)構(gòu)最不科學(xué)的產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有顯著的“扁平化”特征。因此我國農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較短，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性差，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間嚴(yán)重不足且長期受到抑制。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理，使得我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)主要集中在初級加工階段，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中有競爭力和高附加值的高端產(chǎn)業(yè)稀缺，農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)綜合素質(zhì)和國際競爭力不強(qiáng)，這種產(chǎn)業(yè)背景很不利于培育和發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如果不積極主動地轉(zhuǎn)變現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展也會受到阻礙。農(nóng)業(yè)金融的支持有利于優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，因為農(nóng)業(yè)金融能夠直接作用在改善農(nóng)業(yè)資本投資結(jié)構(gòu)和提高資本有機(jī)構(gòu)成上，開發(fā)新興產(chǎn)業(yè)熱點，有利于最終建立高綜合素質(zhì)和強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競爭力的良性農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

（三）貫徹協(xié)調(diào)發(fā)展原則

構(gòu)建農(nóng)業(yè)金融支持機(jī)制，是從國家農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展全局角度出發(fā)而制定的國家戰(zhàn)略級政策設(shè)計，必須堅持協(xié)調(diào)發(fā)展原則。要堅持以農(nóng)業(yè)金融效率為導(dǎo)向，協(xié)調(diào)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與提升農(nóng)產(chǎn)品商品率之間的關(guān)系，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益之間的關(guān)系，協(xié)調(diào)農(nóng)業(yè)金融支持與其他支持力量的關(guān)系。

1.農(nóng)業(yè)金融支持促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)

我國東、中、西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的地域差異，這種地域差異也影響了涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是對新興產(chǎn)業(yè)的布局產(chǎn)生了很大影響。勞動生產(chǎn)率是衡量地區(qū)農(nóng)業(yè)水平的重要指標(biāo)，東部地區(qū)農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率自改革開放以后就開始加速發(fā)展，從1983年始就已經(jīng)成為全國農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率最高的地區(qū)，并在此后一直遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)，這種差距到現(xiàn)在依然還在進(jìn)一步擴(kuò)大。東部地區(qū)商品農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)，是農(nóng)產(chǎn)品主銷區(qū)，采用集約經(jīng)營方式，以生態(tài)型農(nóng)業(yè)和技術(shù)密集型農(nóng)業(yè)為主；中西部地區(qū)為農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)，自給農(nóng)業(yè)普遍存在，采用粗放經(jīng)營方式，以常規(guī)農(nóng)業(yè)和勞動密集型農(nóng)業(yè)為主。涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在東部地區(qū)的發(fā)展也明顯好于中西部地區(qū)［5］。

面對這樣一個不平衡的梯度格局現(xiàn)狀，國家農(nóng)業(yè)金融資源應(yīng)該從形成整體支持效應(yīng)角度出發(fā)進(jìn)行資源配置，要針對不同區(qū)域農(nóng)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會自然條件差異，將重點放在不同的新興產(chǎn)業(yè)部門，以形成有針對性的、有效率的金融支持機(jī)制，通過區(qū)域間的協(xié)調(diào)，形成對區(qū)域涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的均衡推進(jìn)機(jī)制。

2.商業(yè)性支持與政策性支持相結(jié)合

金融支持按照提供支持的主體可以分為兩種：商業(yè)性支持與政策性支持。這兩種支持方式在支持領(lǐng)域、對象、機(jī)制、形式等方面各有各的優(yōu)勢，相互區(qū)別又相互聯(lián)系。在市場化條件下，商業(yè)性金融支持無疑是農(nóng)業(yè)金融體系的主體，但受到利益最大化天性的驅(qū)使，商業(yè)性金融在投資上具有顯著的“城市化偏好”。商業(yè)性金融支持完全遵循市場經(jīng)濟(jì)原則來運行，以追求金融資源的增值為終極目標(biāo)。而農(nóng)業(yè)技術(shù)資源、市場資源相對稀缺的農(nóng)村或中西部地區(qū)，顯然難以獲得商業(yè)性金融的青睞。另外，商業(yè)性金融的投資目標(biāo)也更傾向于上市公司：我國商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)70%以上的融資都集中在上市公司，而發(fā)達(dá)國家這一比重都在30%左右或以下［6］?，F(xiàn)階段我國涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的主體還是實力不強(qiáng)的中小企業(yè)，對商業(yè)性金融的吸引力明顯不夠，而政策性金融則剛好可以彌補(bǔ)商業(yè)性金融的短板。政策性金融能夠通過政策性配置來對農(nóng)業(yè)金融進(jìn)行保護(hù)和支持。政策性金融信貸資金的主要途徑包括：國家財政補(bǔ)償、中央銀行農(nóng)業(yè)再貸款、國債金融等形式。政策性金融的目標(biāo)不只是追求金融資源的增值，更多是作為國家調(diào)控手段而存在。培育和發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是我國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要戰(zhàn)略，因此在初始階段政策性金融為其提供了主要的金融支撐。要實現(xiàn)涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，商業(yè)性金融和政策性金融必須相互結(jié)合，有效協(xié)調(diào)，才能使農(nóng)業(yè)金融支持發(fā)揮最大的合力。

當(dāng)然，政策性金融支持作為宏觀調(diào)控的手段之一，也有失靈的時候。財政性補(bǔ)償盡管對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展有利，但也不是越多越好，過度的財政性補(bǔ)償可能對國民經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展造成沖擊，也極易形成金融機(jī)構(gòu)呆賬、壞賬等不良信貸。同時貸款規(guī)模過高會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體系的高負(fù)債運行，增大央行基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行規(guī)模，必將對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。另外，從微觀金融的角度分析，政策性金融支持的基本形式是對單一價格的支持，集中于產(chǎn)品流通領(lǐng)域，這種方式實際支持的效果明顯不如商業(yè)性金融的效果好。因此，要合理劃分兩者的業(yè)務(wù)邊界，形成兩者的互補(bǔ)格局，建立商業(yè)性金融與政策性金融的均衡協(xié)調(diào)，才能夠達(dá)到既引導(dǎo)社會資金流向涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，又有利于提高國家財政的使用效果。

［1］蘇朝暉，吳曉曉.研發(fā)投入、科技成果對經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于2003—2012年省際面板數(shù)據(jù)的實證研究［J］.華僑大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2014，（04）.

［2］郭旭紅，李玄煜.新常態(tài)下我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級研究［J］.華東經(jīng)濟(jì)管理，2016，（01）.

［3］殷群.“世界級”創(chuàng)新型企業(yè)成長路徑及驅(qū)動因素分析——以蘋果、三星、華為為例［J］.中國軟科學(xué)，2014，（01）.

［4］王劍.我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資模式研究［D］.蘇州大學(xué)，2013.

［5］王永龍.中國農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的金融支持研究［D］.福建師范大學(xué)，2004.

［6］陳健，賈雋.關(guān)聯(lián)并購的股權(quán)融資偏好動機(jī)及其績效影響:基于中國上市公司的實證研究［J］.華僑大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2013，（03）.

【責(zé)任編輯：林莎】

Demand Characteristics and Principles of the Financial Support for the Development of Agriculture-related Strategic Emerging Industries

WU Dong-feng，LIU Wei-jie
（School of Economics，Hunan Agricultural University，Changsha，Hunan，410128）

The primary function of finance is to drive economic growth through the promotion of technological innovation and capital accumulation.It is regarded as the first external resource for industrial development.Its multiplier effect and intensive effect is of great significance to transform agriculture operations，establish a new mode of agricultural economy with finance at its core，improve the quality and form of agricultural industry，and to increase agricultural production and farmers’income.As they are still in their infancy，strategic emerging industries especially need strong financial support，and get it through the whole industrialization process to ensure their healthy fast development.But financial support should not only be market-oriented to promote the effect of agricultural finance，but also follow the principles of industry upgrade to optimize the structure of agricultural industry.In the meantime，it also should carry through the principles of coordinate development，strengthen regional coordination，attach importance to the combination between commercial and policy support so as to maximize the support function of finance.

agriculture-related；strategic emerging industries；financial support；uncertainty；multiplier effect；intensive effect

F 303.1；F830

A

1000－260X（2016）05-0090-06

2016-07-28

烏東峰，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)教授，博士生導(dǎo)師，華僑大學(xué)特聘教授，從事農(nóng)村與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究；劉維捷，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)博士研究生，嶺南師范學(xué)院講師，從事農(nóng)村與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究。