武國(guó)棟

摘要：在當(dāng)前國(guó)家大力推進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，PPP模式由于其具有的諸多特點(diǎn)，越來越受到政府和企業(yè)的推崇，逐漸成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的重要融資手段和工具。隨著越來越多的施工企業(yè)參與到PPP項(xiàng)目的運(yùn)作，如何有效防控PPP項(xiàng)目運(yùn)作過程中存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)，已成為施工企業(yè)發(fā)展過程中面臨的主要問題。

關(guān)鍵詞：PPP模式 機(jī)遇 風(fēng)險(xiǎn) 施工企業(yè)

PPP模式是目前新興的一種基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的模式，其主要特征是將政府與企業(yè)的利益融為了一體，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目融資與基礎(chǔ)設(shè)施供給的有效結(jié)合，是我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域改革的重大舉措。施工企業(yè)PPP項(xiàng)目在運(yùn)作過程中也面臨著很多的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，以下對(duì)施工企業(yè)PPP投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行簡(jiǎn)要探討。

一、PPP模式為施工企業(yè)帶來的重大機(jī)遇

（一）PPP模式有利于企業(yè)創(chuàng)造更好的品牌效應(yīng)

相對(duì)于一般的鐵路公路項(xiàng)目，以城市基礎(chǔ)建設(shè)為主的PPP項(xiàng)目擁有更廣的知名度，一個(gè)成功的PPP項(xiàng)目帶來的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)的投入各項(xiàng)資源總和，有利于企業(yè)獲得良好的市場(chǎng)聲譽(yù)。

（二）PPP模式有利于企業(yè)完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈

PPP項(xiàng)目的運(yùn)作給施工企業(yè)提供了打通投資、設(shè)計(jì)、總包、施工、運(yùn)營(yíng)一體化的機(jī)會(huì)，推動(dòng)了企業(yè)實(shí)現(xiàn)縱向一體化的進(jìn)程。施工企業(yè)由原來單一的施工承包商變成了集投資商、設(shè)計(jì)商、承包商、運(yùn)維服務(wù)商為一體的綜合角色，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)渠道得到了拓展，有利于做大做強(qiáng)企業(yè)。

（三）PPP模式有利于高素質(zhì)人才的培養(yǎng)

PPP模式下，企業(yè)需要懂投資、會(huì)設(shè)計(jì)、精預(yù)算、善管理的綜合性人才才能滿足項(xiàng)目運(yùn)作的要求，倒逼企業(yè)招聘、培養(yǎng)、選拔使用更多的綜合性管理人才和技術(shù)專才，促進(jìn)了企業(yè)人力資源戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

（四）PPP模式有利于經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)增長(zhǎng)

成功的PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)可以為企業(yè)帶來持續(xù)的經(jīng)濟(jì)利益，優(yōu)質(zhì)的工程質(zhì)量和合理的運(yùn)營(yíng)維護(hù)價(jià)格勢(shì)必產(chǎn)生更強(qiáng)的輻射效應(yīng)，有利于企業(yè)市場(chǎng)份額的進(jìn)一步拓展和可持續(xù)發(fā)展。

二、施工企業(yè)PPP項(xiàng)目運(yùn)作中面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）可行性研究階段存在的風(fēng)險(xiǎn)，如：公眾反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、征地拆遷風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃缺陷風(fēng)險(xiǎn)等，后三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目在可行性研究階段所需要重點(diǎn)考慮的風(fēng)險(xiǎn)源。

（2）融資階段存在的風(fēng)險(xiǎn)，如：融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹與貨款利率風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目對(duì)銀行的吸引程度風(fēng)險(xiǎn)、銀行貸款中斷的風(fēng)險(xiǎn)、合作方風(fēng)險(xiǎn)等。其中的合作方的風(fēng)險(xiǎn)主要包括公募私募基金、私營(yíng)企業(yè)、保險(xiǎn)公司、銀行以及地方政府合作風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在將會(huì)直接影響到項(xiàng)目融資的成敗。

（3）項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段存在的風(fēng)險(xiǎn)，如：項(xiàng)目周期風(fēng)險(xiǎn)、批準(zhǔn)設(shè)計(jì)的時(shí)間太長(zhǎng)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)頻繁變動(dòng)、設(shè)計(jì)缺陷等。

（4）正式施工階段存在的風(fēng)險(xiǎn)，如：通貨膨脹率加大與工程變更帶來的風(fēng)險(xiǎn)、工期延誤風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、工程建設(shè)資金不到位造成的風(fēng)險(xiǎn)、安全事故風(fēng)險(xiǎn)等。在PPP模式下，施工企業(yè)在面臨此類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅需要站在承包商的角度來看待這些風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)該站在管理方和投資方的角度考慮風(fēng)險(xiǎn)。

（5）運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，如：服務(wù)價(jià)格變化與市場(chǎng)需求量減少、利率提高、運(yùn)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)能力有限、產(chǎn)量低、在PPP項(xiàng)目合同期內(nèi)終止、運(yùn)營(yíng)安全事故、環(huán)境污染等風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，施工企業(yè)往往都是將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的中心放在施工階段，而對(duì)運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注并不大，但是在PPP模式下，施工企業(yè)應(yīng)該加大對(duì)運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注，因?yàn)檫@一階段是決定還本付息加贏利的關(guān)鍵時(shí)期，這直接關(guān)系到PPP模式運(yùn)營(yíng)的成敗。

（6）移交階段的風(fēng)險(xiǎn)，如：移交失敗的風(fēng)險(xiǎn)、工程使用價(jià)值降低的風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)應(yīng)該提前對(duì)這一階段的風(fēng)險(xiǎn)做好評(píng)估。

三、PPP模式下施工企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效策略

（一）充分開展PPP項(xiàng)目的前期調(diào)研與論證

施工企業(yè)要切實(shí)轉(zhuǎn)變以往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的積習(xí)，充分開展對(duì)PPP項(xiàng)目的可行性研究工作，公開招聘國(guó)際國(guó)內(nèi)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)法律法規(guī)、政府資信、PPP項(xiàng)目的規(guī)劃許可、社會(huì)效益、融資風(fēng)險(xiǎn)、施工成本、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、移交終結(jié)等各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估，

切實(shí)考察項(xiàng)目的可實(shí)施性，按照國(guó)家法律、企業(yè)相關(guān)管理制度履行集體決策和審批程序，避免為盲目追求產(chǎn)值和社會(huì)效應(yīng)做出錯(cuò)誤的投資決策。

（二）充分重視特許權(quán)項(xiàng)目協(xié)議條款的簽署

特許權(quán)協(xié)議是PPP模式中存在的一項(xiàng)非常重要的協(xié)議，協(xié)議規(guī)定了企業(yè)與政府之間的關(guān)系、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)、各自所享有的權(quán)利與承擔(dān)的義務(wù)等，核心問題是產(chǎn)品定價(jià)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的條款，國(guó)家發(fā)改委在頒布的系列政策中指出要加大對(duì)產(chǎn)品服務(wù)成本與投資成本的監(jiān)測(cè)，盡快理順產(chǎn)品的價(jià)格問題，避免項(xiàng)目法人隨意定價(jià)，出現(xiàn)不合理獲利情況的產(chǎn)生，另外也要盡力規(guī)范價(jià)格行為，以便提高政府定價(jià)的科學(xué)性。鑒于政府在PPP項(xiàng)目中的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)地位，企業(yè)應(yīng)該高度重視特許權(quán)項(xiàng)目的條款規(guī)定，并予以審慎評(píng)估。

（三）加強(qiáng)溝通協(xié)作突出主業(yè)優(yōu)勢(shì)

PPP項(xiàng)目大多是公共投資設(shè)施項(xiàng)目，事關(guān)民生福祉，社會(huì)影響巨大，施工企業(yè)要充分發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)控質(zhì)量工期目標(biāo)，充分關(guān)注環(huán)境保護(hù)，資源節(jié)約和循環(huán)利用，爭(zhēng)創(chuàng)優(yōu)質(zhì)工程。同時(shí)，加強(qiáng)與政府相關(guān)部門的業(yè)務(wù)溝通，充分依靠政府協(xié)調(diào)處理項(xiàng)目運(yùn)作中存在的棘手疑難問題，與政府友好合作，提高企業(yè)的形象，以現(xiàn)場(chǎng)保市場(chǎng)，取得正當(dāng)合法的經(jīng)濟(jì)利益。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)逐年增加的情況下，引入PPP模式，不僅可以幫助政府解決基建資金短缺的問題，還能夠帶來巨大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。因此在政府部門推動(dòng)的這輪投資中，施工企業(yè)采用PPP模式運(yùn)營(yíng)，只有充分重視投資項(xiàng)目的可行性研究，合理掌控項(xiàng)目各個(gè)階段的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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