于大勇

摘要：在新的發(fā)展時(shí)期，市場(chǎng)環(huán)境變化了巨大的變化，企業(yè)管理方式也正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式已經(jīng)難以滿足這種發(fā)展形式，無(wú)法真實(shí)、準(zhǔn)確的將企業(yè)價(jià)值反映出來(lái)，價(jià)值鏈會(huì)計(jì)是將信息技術(shù)應(yīng)用于會(huì)計(jì)模式中的一種創(chuàng)新型管理理念，順應(yīng)了當(dāng)前時(shí)代發(fā)展需求，在企業(yè)并購(gòu)中發(fā)揮了巨大作用。文章闡述了價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的基本概念和特點(diǎn)，指出了價(jià)值鏈會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生的影響，并對(duì)其具體應(yīng)用進(jìn)行了討論，為企業(yè)并購(gòu)的科學(xué)性提供有力保障。

關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈會(huì)計(jì) 企業(yè)并購(gòu) 應(yīng)用

企業(yè)為了謀求資本的最大增值，在自愿、公平的情況下會(huì)通過(guò)讓渡行為用企業(yè)的控制權(quán)換取同等價(jià)值的收益，而獲取該企業(yè)控制權(quán)的另一企業(yè)會(huì)付出相應(yīng)的代價(jià)，這種企業(yè)之間相互兼并或者收購(gòu)的行為就叫做企業(yè)并購(gòu)，屬于企業(yè)的一種經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作方式。企業(yè)通過(guò)并購(gòu)，可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部的價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)份額，從而實(shí)現(xiàn)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的目的，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件，所以在進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的時(shí)候，需要從企業(yè)內(nèi)外價(jià)值鏈關(guān)系著手，保證企業(yè)價(jià)值的最大化。

一、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的概念和特點(diǎn)

價(jià)值鏈會(huì)計(jì)是一種基于計(jì)算機(jī)技術(shù)的價(jià)值鏈管理方式，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入調(diào)研，結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實(shí)情，利用龍頭企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)作用，設(shè)計(jì)出更加科學(xué)、合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化，在激烈的市場(chǎng)中擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，以滿足客戶(hù)真實(shí)需求為經(jīng)營(yíng)理念，從企業(yè)整體價(jià)值鏈入手，對(duì)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所涉及到的信息、資以及物流等進(jìn)行合理規(guī)劃和科學(xué)調(diào)整，從而為企業(yè)帶來(lái)更加客觀的經(jīng)濟(jì)效益，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)管理模式相比，價(jià)值鏈會(huì)計(jì)管理不僅僅是針對(duì)單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)的，需要對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈所涉及到的企業(yè)進(jìn)行分析來(lái)實(shí)施，充分利用各種先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)各個(gè)企業(yè)之間的工作進(jìn)行協(xié)調(diào)，使其運(yùn)作更加科學(xué)、高效，從而實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)之間的互利互惠，使整條價(jià)值鏈得到增值。

二、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的發(fā)展及其對(duì)企業(yè)并購(gòu)的影響

（一）價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的發(fā)展

價(jià)值鏈的相關(guān)概念最早出現(xiàn)在《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書(shū)中，邁克爾·波特在這本書(shū)中對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)所涉及到的工作環(huán)節(jié)進(jìn)行了全面的分析，并用系統(tǒng)化的鏈狀結(jié)構(gòu)來(lái)表述其關(guān)系，這便是最初的價(jià)值鏈概念。之后有學(xué)者將信息技術(shù)與價(jià)值鏈相結(jié)合，擴(kuò)充了價(jià)值鏈內(nèi)容，在實(shí)體價(jià)值鏈之外又提出了虛擬價(jià)值鏈，對(duì)價(jià)值鏈理論進(jìn)行了補(bǔ)充和完善。而價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的相關(guān)概念是由我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家閻達(dá)五教授首次提出來(lái)的，是現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式與價(jià)值鏈結(jié)合的產(chǎn)物，現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式已經(jīng)無(wú)法準(zhǔn)確的反應(yīng)出企業(yè)價(jià)值，基于價(jià)值鏈的會(huì)計(jì)管理模式是對(duì)企業(yè)運(yùn)行關(guān)系進(jìn)行深層剖析，從整體上提高經(jīng)濟(jì)收益，實(shí)現(xiàn)多贏的目的。

（二）價(jià)值鏈會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)并購(gòu)的影響

企業(yè)并購(gòu)作為企業(yè)的一種經(jīng)營(yíng)策略，其根本目的是通過(guò)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)增加經(jīng)濟(jì)收益，在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，所用到的指標(biāo)主要包括財(cái)務(wù)指標(biāo)、股票市場(chǎng)指標(biāo)等，但這些指標(biāo)卻不能客觀的將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力表現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)并購(gòu)缺乏科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。基于價(jià)值鏈會(huì)計(jì)的企業(yè)并購(gòu)，是從價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)行深層剖析，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈增值為根本目的，將并購(gòu)過(guò)程中所涉及到的所有環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合考慮，優(yōu)化企業(yè)運(yùn)行結(jié)構(gòu)，增加企業(yè)并購(gòu)的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。價(jià)值鏈會(huì)計(jì)解決了原有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中存在的問(wèn)題，可以更加客觀、真實(shí)的將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力反映出來(lái)，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中起到了非常重要的作用。

三、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)在企業(yè)并購(gòu)中的應(yīng)用

（一）對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行多方位分析

價(jià)值鏈的分析是企業(yè)并購(gòu)時(shí)的首要工作，收購(gòu)企業(yè)通過(guò)對(duì)自身價(jià)值鏈進(jìn)行分析，可以明確并購(gòu)前后價(jià)值鏈所發(fā)生的變化以及具體影響。收購(gòu)企業(yè)的價(jià)值鏈分析包括內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析、縱向價(jià)值鏈分析以及橫向價(jià)值鏈分析三方面，內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析是指收購(gòu)企業(yè)從自身發(fā)展實(shí)情出發(fā)，做到對(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的全面了解，判斷企業(yè)是否有并購(gòu)需要以及并購(gòu)實(shí)力，明確價(jià)值鏈的結(jié)構(gòu)組成，對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行評(píng)估，充分發(fā)揮價(jià)值鏈中的優(yōu)勢(shì)所在，并對(duì)其中的不足環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)和完善，最終使價(jià)值鏈得到優(yōu)化?？v向價(jià)值鏈分析是指收購(gòu)企業(yè)從自身所處行業(yè)價(jià)值鏈出發(fā)，明確自身在行業(yè)中所處地位，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)鏈條關(guān)系進(jìn)行分析，為企業(yè)擴(kuò)展創(chuàng)造更加有力條件。橫向價(jià)值鏈分析是指分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)值鏈，通過(guò)對(duì)其信息進(jìn)行調(diào)查、了解，對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)能力做出判斷，并與自身進(jìn)行比較，了解自身的優(yōu)勢(shì)以及不足，進(jìn)而制定出更加合理的發(fā)展戰(zhàn)略，保證了并購(gòu)的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

（二）確定并購(gòu)戰(zhàn)略

通過(guò)對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行全方位的分析，可以為并購(gòu)戰(zhàn)略的制定提供可靠依據(jù)。首先企業(yè)要將自身發(fā)展實(shí)情與未來(lái)發(fā)展方向結(jié)合起來(lái)，明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)，以實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的提高以及經(jīng)濟(jì)收益的增長(zhǎng)為根本目的，在并購(gòu)過(guò)程中完成對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈的優(yōu)化。在明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)之后，還需要確定并購(gòu)類(lèi)型，并購(gòu)類(lèi)型主要包括橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)以及多元化并購(gòu)三種，企業(yè)需根據(jù)自身實(shí)際情況以及發(fā)展方向進(jìn)行科學(xué)選擇，保證并購(gòu)類(lèi)型與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相契合。然后根據(jù)并購(gòu)類(lèi)型，在其所屬范圍內(nèi)對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行篩選，選擇可以對(duì)自身價(jià)值鏈進(jìn)行優(yōu)化互補(bǔ)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力度的目標(biāo)企業(yè)。最后對(duì)市場(chǎng)行情進(jìn)行調(diào)研，確定最合適的并購(gòu)時(shí)間，實(shí)現(xiàn)更好的并購(gòu)效果。

（三）目標(biāo)企業(yè)價(jià)值鏈分析和估量

對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行分析，可以對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而選擇更加合適的目標(biāo)企業(yè)。對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值鏈進(jìn)行分析時(shí)，也需要從目標(biāo)企業(yè)的自身價(jià)值鏈、行業(yè)價(jià)值鏈以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)值鏈三個(gè)方面出發(fā)。在分析完目標(biāo)企業(yè)價(jià)值鏈之后，還需要探尋收購(gòu)方企業(yè)價(jià)值鏈與目標(biāo)企業(yè)價(jià)值鏈之間存在的關(guān)系，通過(guò)并購(gòu)使價(jià)值鏈達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、取長(zhǎng)補(bǔ)短的效果，充分挖掘出目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)價(jià)值。通過(guò)兩者之間價(jià)值鏈的關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈的優(yōu)化為首要原則，對(duì)并購(gòu)之后的價(jià)值鏈增值情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，判斷并購(gòu)行為對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈的影響，再對(duì)并購(gòu)成本進(jìn)行考慮，確定最為合適的目標(biāo)企業(yè)。

（四）做好并購(gòu)調(diào)查、預(yù)算以及計(jì)劃工作

在對(duì)并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行初步確定之后，還需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行更加深入、全面的調(diào)查，了解目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展史以及原有經(jīng)營(yíng)運(yùn)行模式，除此之外還需要掌握其財(cái)務(wù)情況，保證并購(gòu)過(guò)程中各種交接事宜的順利完成，總之在調(diào)查時(shí)需要將重點(diǎn)放在價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)的組成上。完成調(diào)查之后，需要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模對(duì)并購(gòu)成本進(jìn)行判斷，對(duì)并購(gòu)之后價(jià)值鏈的增值效果進(jìn)行預(yù)測(cè)，收購(gòu)企業(yè)再結(jié)合自身的財(cái)務(wù)能力，制定出更加合理的并購(gòu)預(yù)算，避免造成并購(gòu)預(yù)算成本過(guò)高或者是并購(gòu)價(jià)值過(guò)低現(xiàn)象。最后在相關(guān)法律的約束下，制定出規(guī)范、合理的并購(gòu)計(jì)劃，將并購(gòu)過(guò)程中所涉及到的各項(xiàng)事宜準(zhǔn)確、清楚標(biāo)注出來(lái)，確定科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟①?gòu)程序，并選擇合適的支付方式，嚴(yán)格按照規(guī)定程序進(jìn)行每一步工作，保證企業(yè)并購(gòu)的順利完成。

四、結(jié)束語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷變化以及信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下，價(jià)值鏈會(huì)計(jì)在企業(yè)并購(gòu)中的應(yīng)用已經(jīng)成為一種必然的發(fā)展趨勢(shì)，只有對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行全面分析，才能夠?yàn)槠髽I(yè)并購(gòu)提供更加準(zhǔn)確、全面的信息，制定出更加科學(xué)的并購(gòu)計(jì)劃。通過(guò)對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行多方位分析，確定并購(gòu)目標(biāo)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行分析和估量，做好并購(gòu)調(diào)查、預(yù)算及計(jì)劃工作，可以提高企業(yè)并購(gòu)的科學(xué)性及合理性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值鏈的增值，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]付海蓉.價(jià)值鏈會(huì)計(jì)在企業(yè)并購(gòu)中的應(yīng)用[J].焦作大學(xué)學(xué)報(bào)，2013（4）：62-66

[2]劉敏.價(jià)值鏈會(huì)計(jì)在成本管理中的運(yùn)用[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2014（17）：226-226

[3]張莉芬.價(jià)值鏈會(huì)計(jì)在流通行業(yè)中的運(yùn)用初探[J].江蘇商論，2014（33）：210-211

[4]邸叢枝，于富生.價(jià)值鏈優(yōu)化視角的企業(yè)并購(gòu)決策研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2011（24）：21-23