孫魯寧

廣西大學(xué)商學(xué)院

基于VAR模型的能源價(jià)格與廣西物價(jià)的動(dòng)態(tài)變動(dòng)研究

孫魯寧

廣西大學(xué)商學(xué)院

在近期石油價(jià)格大幅波動(dòng)的背景，能源價(jià)格成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題之一，本文運(yùn)用ADF序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)分析方法對(duì)全國(guó)能源價(jià)格與廣西物價(jià)水平的動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行了探討。實(shí)證結(jié)果表明：全國(guó)能源價(jià)格對(duì)廣西生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)影響較大，廣西工業(yè)出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)廣西居民消費(fèi)價(jià)格又有較大影響，能源價(jià)格對(duì)廣西居民消費(fèi)價(jià)格的影響并不是很強(qiáng)烈，三者有著明顯的鏈條式傳遞關(guān)系。

能源價(jià)格； VAR模型；脈沖響應(yīng)函數(shù)

1、引言

在以城市化和工業(yè)化為目標(biāo)的社會(huì)變革中，能源起著重要作用，其有效供給短缺已經(jīng)成為一個(gè)世界性難題。能源在世界經(jīng)濟(jì)中一直是一個(gè)很敏感的話題。隨著我國(guó)工業(yè)化和現(xiàn)代化的步伐的加快，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了調(diào)檔降速的新常態(tài)，而能源仍在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中起著基礎(chǔ)命脈資源的的作用，其價(jià)格波動(dòng)，會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。我國(guó)正處于在工業(yè)化和城市化中期，能源資源快速、呈現(xiàn)大量消耗的情況，正確認(rèn)識(shí)廣西居民消費(fèi)水平與能源價(jià)格水平之間的動(dòng)態(tài)波動(dòng)關(guān)系及相互沖擊作用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)顯得尤為重要。

2、研究方法與變量的選取

2.1研究方法

本文采取的主要研究方法是Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。向量自回歸模型（VAR模型）、脈沖響應(yīng)函數(shù)。本文所研究的對(duì)象屬于經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)，因此采用VAR模型進(jìn)行建模是較合適的。含n個(gè)變量，滯后p期的VAR模型如下：

其中，Yt是（n×1）向量組成的同方差平穩(wěn)的線性隨機(jī)過(guò)程，Ai是（n×n）的系數(shù)矩陣，Yt-i是Yt向量的i階滯后變量，ui是誤差項(xiàng)，在本模型中可視為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；同時(shí)，模型（1）滿足：E（ui）=0，E（uiYy-i）=0，i=1、2，....，p，也就是ui的期望值為0，同時(shí)ui與內(nèi)生變量Yt及各期滯后期不相關(guān)。

2.2變量選取

本文選取了2004年4月到2014年11月間全國(guó)燃料、動(dòng)力工業(yè)購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)代表能源價(jià)格，廣西居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和廣西工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)來(lái)代表廣西物價(jià)水平以進(jìn)行實(shí)證研究。

在實(shí)證分析中，上述指標(biāo)均取自然對(duì)數(shù)，用LMPI表示全國(guó)燃料、動(dòng)力工業(yè)購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)，LCPI代表廣西居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，用LPPI表示廣西工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)；本文的實(shí)證數(shù)據(jù)全部來(lái)源于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。

3、實(shí)證分析

3.1平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了避免出現(xiàn)“偽回歸”，需要對(duì)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文采用ADF序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示：

表1　平穩(wěn)性檢驗(yàn)

從表1的檢驗(yàn)結(jié)果中可以看出，lmpi、lppi、lcpi這三個(gè)變量在顯著性水平0.05下都是平穩(wěn)的。

所有特征根均在單位圓之內(nèi)，故此VAR系統(tǒng)是穩(wěn)定的，4個(gè)根很接近單位圓，這意味著某些沖擊具有較強(qiáng)的持續(xù)性。

3.2脈沖響應(yīng)分析

經(jīng)濟(jì)學(xué)一般把一個(gè)變量受到其他變量沖擊和影響的程度稱為脈沖響應(yīng)，具體就是一個(gè)變量一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的變化對(duì)其他變量的沖擊和影響，什么時(shí)間達(dá)到最大。

當(dāng)廣西工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)受到全國(guó)能源價(jià)格的沖擊后，在第3期足有達(dá)到最大的正向效應(yīng)，而后正向效應(yīng)逐漸減小?？傮w看能源價(jià)格對(duì)廣西工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)具有較強(qiáng)的正向沖擊。

4、結(jié)論及政策建議

4.1主要結(jié)論

（1）能源價(jià)格對(duì)廣西工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)有著強(qiáng)烈的沖擊作用，隨著時(shí)間的推移，這種沖擊效應(yīng)會(huì)逐漸減小；能源價(jià)格對(duì)廣西居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)影響較小，沖擊效果并不強(qiáng)烈，隨著時(shí)間的推移，這種沖擊逐漸減小，有接近0的趨勢(shì)。

（2）能源價(jià)格的波動(dòng)主要受到其自身水平的影響，在中期，廣西工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格對(duì)其影響逐漸加大，廣西居民消費(fèi)價(jià)格對(duì)其波動(dòng)的影響很?。粡V西居民消費(fèi)價(jià)格的波動(dòng)主要受到其自身的影響，隨著時(shí)間的推移，廣西工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)其影響逐漸加大，而全國(guó)能源價(jià)格對(duì)廣西居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的影響始終維持在低水平。

4.2政策建議

針對(duì)我國(guó)能源價(jià)格水平與廣西物價(jià)水平之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，結(jié)合以往經(jīng)驗(yàn)及廣西地區(qū)實(shí)際情況，簡(jiǎn)要提出以下幾點(diǎn)建議：

（1）廣西地區(qū)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，從本文可以得出，能源價(jià)格的波動(dòng)對(duì)廣西工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格具有較強(qiáng)烈的沖擊，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格的波動(dòng)又會(huì)對(duì)廣西居民消費(fèi)價(jià)格產(chǎn)生較大影響，可以認(rèn)為，能源價(jià)格對(duì)廣西物價(jià)具有較大影響。

（2）鑒于廣西居民消費(fèi)水平與能源價(jià)格之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，在能源價(jià)格波動(dòng)波動(dòng)較大但始終是上漲趨勢(shì)的大背景下，政府應(yīng)逐步提高居民工資收入在廣西地區(qū)GDP中的比重，通過(guò)收入改革以及制定最低工資指導(dǎo)價(jià)格等方式，促進(jìn)居民收入的增長(zhǎng)以應(yīng)對(duì)能源價(jià)格上漲的大趨勢(shì)。提高居民收入的本質(zhì)是滿足不斷增長(zhǎng)的居民消費(fèi)水平，促進(jìn)居民消費(fèi)水平的多元化，是政府義不容辭的責(zé)任和義務(wù)。通過(guò)收入改革促進(jìn)廣西地區(qū)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

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