□王丹丹

銀行與電商企業(yè)在供應(yīng)鏈融資中的競合分析

□王丹丹

小微企業(yè)在社會(huì)中發(fā)揮越來越重要的作用，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，小微企業(yè)融資難問題日益突出。本文提出通過供應(yīng)鏈融資模式解決小微企業(yè)融資難問題，分析了銀行與電商企業(yè)供應(yīng)鏈融資的競合關(guān)系，對供應(yīng)鏈融資涉及的主體和政府相關(guān)部門提出了相關(guān)建議。

一、小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資的渠道

（一）供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈融資即指銀行將實(shí)際發(fā)生的交易業(yè)務(wù)作為條件，考慮供應(yīng)鏈中關(guān)鍵企業(yè)的資信狀況，把該業(yè)務(wù)在實(shí)施過程中所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流視為最終還款額，并且用其他服務(wù)向配套企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈形式下的融資模式與一般的融資模式有著非常大的差別，也更具有優(yōu)勢。

表1.1 一般融資模式與供應(yīng)鏈融資模式比較

（二）兩種供應(yīng)鏈融資渠道：銀行與電商。一是通過銀行供應(yīng)鏈融資。小微企業(yè)銀行融資是將指銀行作為媒介，小微企業(yè)通過銀行進(jìn)行資金流通，屬于一種間接融資方式。由于不同企業(yè)的貸款條件和貸款方式不同，小微企業(yè)銀行融資形式大概可分為三種：信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)貸款。二是通過電商融資。近年來電商行業(yè)發(fā)展速度飛快，電子商務(wù)平臺(tái)上積累了大量的數(shù)據(jù)，包括企業(yè)的資本、實(shí)物、經(jīng)營信息數(shù)據(jù)等等。這些數(shù)據(jù)有利于電商了解和分析企業(yè)的資金需求以及經(jīng)營狀況，更加便捷地為這些企業(yè)提供資金支持，通過搭建的電商平臺(tái)以B2B、B2C的模式，為更多的用戶企業(yè)提供小額貸款、第三方支付等金融服務(wù)。

二、銀行與電商企業(yè)供應(yīng)鏈融資競合關(guān)系分析

（一）銀行與電商的競爭關(guān)系。首先，電商的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品相對于銀行的活期存款等，利率更高，更具吸引力，使得銀行一部分低成本負(fù)債客戶流失。其次，相比較銀行辦理小微信貸業(yè)務(wù)手續(xù)繁雜、信息不對稱程度高等問題，電商具有進(jìn)入門檻低、交易成本低、產(chǎn)品推陳出新快、變現(xiàn)能力更強(qiáng)等優(yōu)勢，對銀行形成了巨大壓力。

（二）銀行與電商的合作關(guān)系。一是資金結(jié)算方面。銀行為電商企業(yè)辦理現(xiàn)金結(jié)算。比如，阿里依靠支付寶平臺(tái)與銀行合作，開通與銀行的資金結(jié)算渠道。二是金融服務(wù)方面。電商憑借海量數(shù)據(jù)和創(chuàng)新技術(shù)，能夠?qū)崟r(shí)把控申請融資的小微企業(yè)的經(jīng)營情況。銀行在資金、風(fēng)險(xiǎn)控制的專業(yè)性、資信審核等方面具有優(yōu)勢，兩者可以通力合作，優(yōu)勢互補(bǔ)。三是綜合金融服務(wù)方面。銀行作為傳統(tǒng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，在投資、理財(cái)、結(jié)算等業(yè)務(wù)方面有很強(qiáng)的專業(yè)能力，銀行可以利用這些優(yōu)勢為電商平臺(tái)提高用戶流量，增加用戶對電商平臺(tái)的粘性。另外，銀行還能通過投行運(yùn)作完成電商平臺(tái)的合并、上市，實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值，從中獲取超額資本收益。

（三）銀行與電商競合關(guān)系帶來的益處。一是針對小微企業(yè)等融資客戶。首先網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品變得豐富，讓越來越多的小微企業(yè)能夠申請到資金。其次延展了服務(wù)范圍，使得金融服務(wù)得到了更為廣泛的應(yīng)用。在市場競爭下，互聯(lián)網(wǎng)+金融使得網(wǎng)點(diǎn)遍布各個(gè)角落，每個(gè)人、每個(gè)企業(yè)都能成為金融服務(wù)對象。再次服務(wù)越來越好，除了在便利與品質(zhì)兩個(gè)方面進(jìn)行提升，更是讓顧客有意想不到的金融服務(wù)體驗(yàn)。二是針對銀行與電商的收益。從收益率的角度看，銀行與電商提供的金融產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)共贏。電商作為以互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展為契機(jī)而起家的企業(yè)，他們具有很強(qiáng)的革新能力。銀行應(yīng)積極成立專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，實(shí)時(shí)觀察互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)，與電商平臺(tái)合作，依據(jù)平臺(tái)提供的數(shù)據(jù)有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低運(yùn)營成本，進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈融資，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

三、銀行與電商企業(yè)合作發(fā)展供應(yīng)鏈融資建議

小微企業(yè)只是整個(gè)供應(yīng)鏈中的一部分，要解決供應(yīng)鏈融資問題，需要核心企業(yè)、銀行、電商、政府等多方的支持，通過各自相互配合，創(chuàng)造穩(wěn)定的金融環(huán)境，推進(jìn)供應(yīng)鏈的持久發(fā)展。

（一）有關(guān)小微企業(yè)自身建設(shè)的建議。一是完善自身的管理制度，加大人才培養(yǎng)。小微企業(yè)要不斷提升管理水平，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，實(shí)現(xiàn)信息透明化，不逃避債務(wù)不偷漏稅，樹立良好的企業(yè)形象，增加信譽(yù)。對于相關(guān)專業(yè)人員的需求必須加快步伐，同時(shí)，制度和技術(shù)的革新也需要積極跟進(jìn)。在實(shí)際操作中不停地反思總結(jié)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。二是選擇合適的金融產(chǎn)品。一方面，供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)的企業(yè)要保證信息傳遞的準(zhǔn)確性和高效性，提升企業(yè)信用，便于與銀行長期持久的合作。另一方面，供應(yīng)鏈融資過程中，小微企業(yè)獲得資金支持的同時(shí)成本費(fèi)用不可避免。所以要熟悉各種不同的金融模式，選擇適合自己的產(chǎn)品。

（二）有關(guān)銀行方面的建議。一是實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，防范風(fēng)險(xiǎn)。可以安排遠(yuǎn)程和實(shí)地監(jiān)督，實(shí)時(shí)關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，完善數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制工具分析和監(jiān)控供應(yīng)鏈存在的風(fēng)險(xiǎn)，估算風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失，利用最小的交易成本、最佳的金融產(chǎn)品降低甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。二是建立專業(yè)化管理支持平臺(tái)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是由銀行和第三方機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，兩者具有明確的分工和頻繁的業(yè)務(wù)往來，之間信息的處理過程較為繁瑣，需要建立專業(yè)化的管理支持平臺(tái)。三是加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。不同行業(yè)的客戶有不同的融資需求，銀行要不斷創(chuàng)新符合企業(yè)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品并大力宣傳，讓客戶知曉該產(chǎn)品的優(yōu)勢。同時(shí)銀行也要在提供金融服務(wù)的過程中把握經(jīng)營穩(wěn)定、信譽(yù)較好的中小微企業(yè)，讓他們轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期合作的客戶。四是完善小微企業(yè)的信用評估機(jī)制。供應(yīng)鏈融資不能完全消除壞賬等貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此完善的資信評價(jià)體系具有保障功能；但如果銀行對所有企業(yè)都用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用水平的考核，中小微企業(yè)在這方面就明顯存在劣勢，他們自身?xiàng)l件離銀行所列的指標(biāo)還有一段距離，所以銀行要建立符合小微企業(yè)特點(diǎn)的信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

（三）有關(guān)電商企業(yè)方面的建議。一是加強(qiáng)對申請貸款融資企業(yè)的信用資質(zhì)審核。由于準(zhǔn)入門檻低，電商交易平臺(tái)上擁有大量的買家賣家，他們有些自身信用觀念差、管理水平落后、信息不公開透明化、財(cái)務(wù)制度也不夠規(guī)范等特點(diǎn)，電商要對進(jìn)入平臺(tái)的企業(yè)進(jìn)行仔細(xì)的信用評估，實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金走向。二是加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作。電商給小微企業(yè)提供的融資服務(wù)大多都基于自己創(chuàng)立的小貸公司，這些公司都有資金不足、受經(jīng)營地限制等問題。電商與銀行合作，電商為銀行提供數(shù)據(jù)，銀行為電商有效解決資金和地域問題。兩者可以對買賣雙方共同監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)或者清退平臺(tái)上的投機(jī)者、違規(guī)者。

（四）有關(guān)政府方面的建議。一是增強(qiáng)發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的意識(shí)。政府要認(rèn)可供應(yīng)鏈融資對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，政府應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的政策、制定一些措施幫助發(fā)展。例如建立銀企信息交流平臺(tái)，在招商引資過程中把國內(nèi)外優(yōu)秀的物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)作為重點(diǎn)，對參與業(yè)務(wù)的企業(yè)給予一定的政策扶持，鼓勵(lì)他們積極參與到供應(yīng)鏈融資過程中去，給小微企業(yè)創(chuàng)造學(xué)習(xí)與借鑒的機(jī)會(huì)。二是創(chuàng)建穩(wěn)定的法治環(huán)境和信用管理體制。目前樂意為小微企業(yè)提供資金支持的機(jī)構(gòu)數(shù)目很少，所有制下民營機(jī)構(gòu)只能獨(dú)立擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)，不能與銀行合作形成共同擔(dān)保的狀態(tài)。電商供應(yīng)鏈融資近段時(shí)間才興起，存在著很多不足：準(zhǔn)入門檻低、無需抵押擔(dān)保和信用擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱等。因此，監(jiān)管措施、法律法規(guī)的頒布非常重要，營造良好的法治環(huán)境、健全信用管理體制刻不容緩。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行無錫惠山支行）