易峰

2015年以來(lái)，受國(guó)內(nèi)及全球經(jīng)濟(jì)影響，我國(guó)銀行業(yè)面臨著前所未有的變化，主要表現(xiàn)在：凈利潤(rùn)增速邁入零時(shí)代；進(jìn)入低利率時(shí)期；風(fēng)險(xiǎn)管理已成銀行當(dāng)務(wù)之急；人民幣國(guó)際化利好上市銀行。面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，國(guó)內(nèi)的金融改革步伐從未停止：央行先后五次降準(zhǔn)降息；存款利率上限放開(kāi)，利率市場(chǎng)化基本完成；在匯率形成機(jī)制上增強(qiáng)了市場(chǎng)機(jī)制的作用；存款保險(xiǎn)制度正式推出等等。銀行業(yè)如何適應(yīng)新環(huán)境？唯有轉(zhuǎn)型。

四大行業(yè)務(wù)模式分析

目前，貸款利息收入仍然是我國(guó)國(guó)有四大銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源，且這一情況在最近幾年并沒(méi)有改變的跡象。從近三年各行的財(cái)務(wù)年報(bào)來(lái)看，各行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重都較為穩(wěn)定，且農(nóng)行和建行的該指標(biāo)還略微下降。2015年，只有中行的非利息收入占比突破30%，農(nóng)行僅為15.91%，位列第四?？梢灶A(yù)見(jiàn)，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)在未來(lái)幾年甚至十幾年仍會(huì)在銀行收入中占據(jù)重要地位（見(jiàn)表1）。

在國(guó)有四大銀行從央行脫離成立后，其發(fā)展在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)各有特色，工行的優(yōu)勢(shì)是零售業(yè)務(wù)和豐富的客戶資源，農(nóng)行的優(yōu)勢(shì)扎根縣域，擁有廣大的縣域客戶，中行的優(yōu)勢(shì)是外匯業(yè)務(wù)及國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，而建行的優(yōu)勢(shì)在基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)領(lǐng)域。隨著時(shí)間的推移，由于互相競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)務(wù)的發(fā)展越來(lái)越同質(zhì)化，各家銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)正在逐漸消失，從其業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來(lái)看，是只要能賺錢的就做還是專注自身優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域？四大行的戰(zhàn)略似乎有意前者。

工行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于零售銀行業(yè)務(wù)，2015年末，個(gè)人客戶4.96億戶，個(gè)人存款余額76011億元，而農(nóng)行的個(gè)人客戶數(shù)已達(dá)4.74億戶，個(gè)人存款余額80656億元，存款余額已經(jīng)超過(guò)工行，建行的個(gè)人存款余額為63674億元，雖仍存在一定差距，但差距也已比2014年縮小了約800億元。

隨著城市銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，四大銀行在城市的市場(chǎng)份額遭到擠壓，工、建、中行紛紛進(jìn)軍縣域金融，增設(shè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和自助銀行，如建行提到加大縣域設(shè)備投放力度，擴(kuò)展設(shè)備服務(wù)范圍。各行還積極控股和布局村鎮(zhèn)銀行，2015年中行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行分支機(jī)構(gòu)共有76家，比2014年增加17家，存款總額達(dá)150.8億元。建行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行共有27家，各項(xiàng)貸款117.26億元，農(nóng)行控股的村鎮(zhèn)銀行有6家。

中行的外匯業(yè)務(wù)一直較為出色，在布局海外分行方面也同樣步伐迅速，2015年末海外機(jī)構(gòu)覆蓋46個(gè)國(guó)家和地區(qū)，海外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)已達(dá)集團(tuán)總資產(chǎn)的27%，然而也無(wú)法忽視工行和建行的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)2015年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，工行目前也已經(jīng)在42個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了400余個(gè)分支機(jī)構(gòu)，2015年工行全年辦理的跨境人民幣業(yè)務(wù)量達(dá)4.41萬(wàn)億元，比2014年增長(zhǎng)20%，建行的跨境人民幣結(jié)算量為1.84萬(wàn)億元，增幅26.15%，與中行全年的5.39萬(wàn)億元的跨境人民結(jié)算量差距進(jìn)一步縮小。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域一直是建行的優(yōu)勢(shì)，隨著全國(guó)投資增速的放緩以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，該領(lǐng)域的貸款投放有所放緩。從2015年的工行和建行的貸款投向來(lái)看，在電力、熱力、燃?xì)?、水利、環(huán)境、公共設(shè)施、房地產(chǎn)及建筑業(yè)的貸款余額比重建行和工行分別為15.87%和27.2%。

由于信息的公開(kāi)和市場(chǎng)的透明，每家銀行都清楚利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)，一旦某個(gè)銀行創(chuàng)新新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，收到了較好的市場(chǎng)反映，其他行馬上就能開(kāi)發(fā)出類似產(chǎn)品，導(dǎo)致各行的特色產(chǎn)品差異越來(lái)越小，使得四大行的業(yè)務(wù)模式是“大而全”的。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展動(dòng)向

面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)換擋期間潛在風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露、利率市場(chǎng)化所導(dǎo)致的利差收窄、不良貸款上升對(duì)于利潤(rùn)的侵蝕，我國(guó)銀行業(yè)正面臨著一次大考，轉(zhuǎn)型成為了2015年各家銀行提到最多的詞匯之一。由于國(guó)有大行的體量，轉(zhuǎn)型的難度實(shí)際上要大于輕裝上陣的中小型股份制銀行或城商行，正所謂“船大掉頭難”，而面對(duì)未來(lái)，轉(zhuǎn)型又是迫在眉睫且必須完成的重要任務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行由大到強(qiáng)走向國(guó)際的戰(zhàn)略舉措。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之一：提高內(nèi)部精細(xì)化管理，節(jié)約財(cái)務(wù)成本

建行在轉(zhuǎn)型方向上提到了“加快向集約化發(fā)展”，即提高投入產(chǎn)出效率。在2015年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效上，這一方針得到了一定體現(xiàn)。

在經(jīng)營(yíng)收入上建行排名四行第二，而經(jīng)營(yíng)費(fèi)用上建行排名四行第三，且經(jīng)營(yíng)費(fèi)用唯一同比下降，成本收入比降幅最大，在撥備前利潤(rùn)方面，建行的增幅最大（見(jiàn)表2）。

傳統(tǒng)的粗放式管理方式在銀行利潤(rùn)增速放緩甚至下降的未來(lái)難以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高內(nèi)部管理效能，精細(xì)化管理，壓縮不必要的費(fèi)用開(kāi)支，將是各家銀行必將采取的轉(zhuǎn)型措施。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之二：打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，致力普惠金融

在2013～2014年的異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融大軍沖擊之下，各大銀行紛紛開(kāi)始重視和利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打造新增長(zhǎng)點(diǎn)。

工行于2014年連續(xù)發(fā)布了“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)品牌和升級(jí)發(fā)展戰(zhàn)略，以“三平臺(tái)一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)搭建形成，2015年“融e購(gòu)”電商平臺(tái)的全年成交額超過(guò)8000億元，成為國(guó)內(nèi)第二大電商平臺(tái)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模超過(guò)5000億元。農(nóng)行正在著力打造金融服務(wù)、社交生活和電子商務(wù)三大平臺(tái)，以O(shè)2O方式將金融服務(wù)嵌入用戶的高頻交易行為，截至2015年年底，利用“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”產(chǎn)品累計(jì)自動(dòng)發(fā)放貸款1276筆，金額3.91億元，且正在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”等新型支農(nóng)模式。

中行加快推進(jìn)跨境互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，創(chuàng)新推出跨境電商直連、跨境貿(mào)易稅費(fèi)支付、在線出國(guó)金融等金融產(chǎn)品，首創(chuàng)跨境電子商務(wù)金融服務(wù)解決方案“中銀跨境e商通”，合作電子商務(wù)機(jī)構(gòu)超過(guò) 50 家，交易規(guī)模突破200億元，推廣以“沃金融”為代表的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)貸款模式，并打造在線資管服務(wù)。建行利用“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)善融貸等小微企業(yè)貸款品種，支持小微企業(yè)融資，構(gòu)建了“人工、自助、智能”三位一體的客戶服務(wù)新模式，在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中探索“互聯(lián)網(wǎng)+”在學(xué)校、醫(yī)院金融服務(wù)方面的應(yīng)用創(chuàng)新，形成了《銀醫(yī)、銀校移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融合作方案》。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之三：做強(qiáng)全功能金融集團(tuán)，提升綜合金融服務(wù)能力

隨著金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展加快、客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管的趨緊，綜合化經(jīng)營(yíng)逐漸成為各家銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的突破方向，銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)，有利于為客戶提供多元化的金融服務(wù)，同時(shí)也有利于銀行形成多樣性的資產(chǎn)與收益結(jié)構(gòu)，提升銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，改善傳統(tǒng)依靠利差的盈利模式。目前，各大銀行已經(jīng)基本擁有了全牌照金融服務(wù)能力。

年報(bào)顯示，2015年全年四大行綜合化子公司利潤(rùn)增幅平均超過(guò)40%，子公司對(duì)于集體盈利的貢獻(xiàn)作用進(jìn)一步加強(qiáng)，在集團(tuán)業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，不可能所有業(yè)務(wù)都與同業(yè)同步發(fā)展，各行在綜合化經(jīng)營(yíng)上的側(cè)重點(diǎn)體現(xiàn)出“差異化”經(jīng)營(yíng)格局，亮點(diǎn)頻現(xiàn)。比如，工銀瑞信作為“全資格”的基金公司，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)位在行業(yè)領(lǐng)先。工銀國(guó)際作為境外平臺(tái)，在中資企業(yè)海外債券承銷和跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建樹(shù)較大。中國(guó)銀行旗下設(shè)有共有4家保險(xiǎn)公司，分別為中行集團(tuán)保險(xiǎn)、中銀集團(tuán)人壽、中銀保險(xiǎn)和中銀三星人壽，其分工各有區(qū)別，經(jīng)營(yíng)范圍覆蓋境內(nèi)外壽險(xiǎn)以及財(cái)險(xiǎn)雙牌照的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)版圖。此外，中行在航空租賃業(yè)務(wù)方面具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，2015年末中銀航空租賃公司擁有227架自有飛機(jī)和43架代管飛機(jī)，為全球30個(gè)國(guó)家的62家航空公司提供服務(wù)。建設(shè)銀行旗下建信人壽和建信信托的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)居銀行系首位，2015年建設(shè)銀行又成立國(guó)內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)，在養(yǎng)老綜合金融服務(wù)上率先邁開(kāi)步伐。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之四：響應(yīng)國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，加快布局海外業(yè)務(wù)

隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)、人民幣國(guó)際化以及內(nèi)地企業(yè)“走出去”的市場(chǎng)機(jī)遇，國(guó)有大型銀行紛紛深入加快推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略來(lái)支持國(guó)家戰(zhàn)略以及開(kāi)拓全球市場(chǎng)。

2015年工行有5家境外機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)或獲頒牌照，直接和間接網(wǎng)絡(luò)布局覆蓋61個(gè)國(guó)家和地區(qū)；完成了收購(gòu)標(biāo)銀公眾股權(quán)項(xiàng)目交割，搭建了全球化交易業(yè)務(wù)平臺(tái)；共在6個(gè)國(guó)家獲得人民幣清算行資格，形成了覆蓋亞歐美三大時(shí)區(qū)的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)?；稹⒈ｋU(xiǎn)等綜合化子公司更加有機(jī)地融入集團(tuán)一體化發(fā)展，跨境跨市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展格局正在深化。農(nóng)行制定了《關(guān)于落實(shí)“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施意見(jiàn)》，2015年累計(jì)在80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)辦理“走出去”業(yè)務(wù)約280多億美元，其中涉及“一帶一路”國(guó)家業(yè)務(wù)50多億美元；推出跨境并購(gòu)貸款、出口信貸、特險(xiǎn)融資、內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、產(chǎn)業(yè)基金等一系列“走出去”金融產(chǎn)品；2015年農(nóng)行共有9家境外分行和3家境外代表處。

中行2015年底海外機(jī)構(gòu)遍布46個(gè)國(guó)家和地區(qū)，比2014年末新增5個(gè)；擁有644家分支機(jī)構(gòu)，比2014年末新增16家；覆蓋18個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家，比2014年末新增3個(gè)；在國(guó)際市場(chǎng)成功發(fā)行人民幣、美元、歐元、新加坡元等四個(gè)幣種、總發(fā)行量折合40億美元的“一帶一路”債券；已獲得20個(gè)家授權(quán)人民幣清算行中的10席。建行2015年在倫敦成功發(fā)行10億元兩年期離岸人民幣債，成為倫敦交易所上市的第一單人民幣債券。推出“跨境電商綜合金融服務(wù)”，搭建“跨境e匯”平臺(tái)，通過(guò)與各地國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”直聯(lián)，為跨境電商客戶提供全流程線上自動(dòng)化收付款、結(jié)售匯和收支申報(bào)服務(wù)。2015年末，集團(tuán)海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額11877.02億元，較2014年增長(zhǎng)16.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)41.13億元，同口徑同比增幅29.52%。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展建議

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局剛剛公布了我國(guó)2016年上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)了6.7%，然而，中國(guó)各行業(yè)的生產(chǎn)力僅為經(jīng)合組織國(guó)家平均水平的15%～30%。展望未來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)仍將面臨較多的不確定性，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)能轉(zhuǎn)換也還需時(shí)日。今后一段時(shí)期，四大行的轉(zhuǎn)型應(yīng)該重點(diǎn)圍繞以下幾個(gè)方面。

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)新利潤(rùn)來(lái)源。受利率市場(chǎng)化及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的影響，凈息差還將面臨進(jìn)一步縮窄的壓力，將迫使各家銀行加快推動(dòng)業(yè)務(wù)模式的調(diào)整和優(yōu)化，在改善傳統(tǒng)存貸模式的情況下，培育和發(fā)展新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的利潤(rùn)來(lái)源，將是各家銀行的主要方向。

二是完善全牌照金融集團(tuán)，提升金融服務(wù)品質(zhì)。隨著金融廣度、深度和開(kāi)放程度的不斷提升，未來(lái)還有可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局，為各銀行加快向綜合化和輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型提供了機(jī)遇，國(guó)有四大銀行可利用廣泛的客戶基礎(chǔ)以及全牌照的金融集團(tuán)，強(qiáng)化集團(tuán)子公司與銀行在客戶信息、客戶需求、產(chǎn)品組合、營(yíng)銷機(jī)會(huì)等方面的互利共享和協(xié)同發(fā)展，提升集團(tuán)的金融資產(chǎn)服務(wù)能力。此外，加快發(fā)展低資本占用且收入穩(wěn)定的交易型銀行業(yè)務(wù)，從企業(yè)的全周期經(jīng)營(yíng)及供應(yīng)鏈入手，加快相關(guān)條線隊(duì)伍建設(shè)，開(kāi)展支付結(jié)算、收付管理、貿(mào)易融資、債券融資、資產(chǎn)管理等綜合金融業(yè)務(wù)，帶動(dòng)對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

三是利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，擴(kuò)展銀行服務(wù)范圍。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行深度融合，要求商業(yè)銀行從經(jīng)營(yíng)理念上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，用互聯(lián)網(wǎng)思維開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，充分利用各行的線上平臺(tái)將產(chǎn)品和客戶對(duì)接，推進(jìn)以客戶為體驗(yàn)為中心的客戶服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變和變革，推動(dòng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)傳統(tǒng)服務(wù)模式升級(jí)，構(gòu)建線上線下一體化的經(jīng)營(yíng)格局。而消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用將顯著增強(qiáng)，養(yǎng)老、醫(yī)療保健等具有增長(zhǎng)潛力的消費(fèi)項(xiàng)目擁有廣闊的市場(chǎng)，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)有利于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，四大銀行作為普通百姓觸手可及的銀行，可以借助“互聯(lián)網(wǎng)+”深入挖掘普惠金融、財(cái)富管理、跨境金融和消費(fèi)金融四大領(lǐng)域，推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。

四是相應(yīng)國(guó)家政策，深度布局海外市場(chǎng)。國(guó)家自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大帶來(lái)的新一輪對(duì)外開(kāi)放以及人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，將拓寬商業(yè)銀行的國(guó)際化道路，使得我國(guó)銀行融入世界金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升國(guó)際影響力。此外，國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為沿線國(guó)家的金融大動(dòng)脈建設(shè)提供了條件，商業(yè)銀行可以借此加快海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

“最終塑造我們的，是我們所經(jīng)歷的那些艱難時(shí)刻”，桑德伯格的這句演講詞，也許是當(dāng)下對(duì)于銀行人最好的警醒和鼓勵(lì)，雖然當(dāng)前中國(guó)乃至銀行業(yè)面臨著前所未有的困難時(shí)期，然而，只要銀行內(nèi)部自上而下能夠牢固樹(shù)立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的信仰、矢志不移地加強(qiáng)戰(zhàn)略管理、提高精細(xì)化管理水平、將創(chuàng)新化為精神內(nèi)核，必將成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型、成為大而強(qiáng)的商業(yè)銀行，從而創(chuàng)造新的輝煌，屹立于世界銀行之林！

（作者單位：南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）