文/陳剛 編輯/李淑玲

建立轉(zhuǎn)口貿(mào)易的本外幣協(xié)同監(jiān)管機(jī)制

文/陳剛 編輯/李淑玲

在轉(zhuǎn)口貿(mào)易方面，外匯管理與跨境貿(mào)易人民幣監(jiān)管政策存在較大差異?？傮w來看，外匯局對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的外匯管理較為嚴(yán)格，而人民銀行對轉(zhuǎn)口貿(mào)易中的跨境人民幣流動監(jiān)管相對寬松，由此導(dǎo)致了一系列問題的產(chǎn)生。鑒此，探索建立轉(zhuǎn)口貿(mào)易本外幣協(xié)同監(jiān)管機(jī)制顯得尤為重要。

本外幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易政策差異

一是監(jiān)測核查差異。人民銀行是通過人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS），對境內(nèi)結(jié)算銀行人民幣貿(mào)易資金收付與貨物進(jìn)出口的一致性進(jìn)行監(jiān)測，如發(fā)現(xiàn)異常情況，則向企業(yè)、境內(nèi)結(jié)算銀行、境內(nèi)代理銀行依法進(jìn)行調(diào)查并核實(shí)有關(guān)情況。而外匯局則是通過企業(yè)主動報(bào)告影響貿(mào)易外匯收支與貨物進(jìn)出口一致性的信息，定期或不定期地對企業(yè)一定期限內(nèi)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)和貿(mào)易外匯收支數(shù)據(jù)進(jìn)行總量比對，核查企業(yè)貿(mào)易外匯收支的真實(shí)性及其與貨物進(jìn)出口的一致性，且對貿(mào)易信貸、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等特定業(yè)務(wù)實(shí)施專項(xiàng)監(jiān)測。

通過比較可以看出，人民銀行的RCPMIS系統(tǒng)從統(tǒng)計(jì)角度能夠比較全面地反映跨境人民幣資金流動情況；但未構(gòu)建相應(yīng)的分析預(yù)警指標(biāo)體系，在實(shí)際操作中難以實(shí)現(xiàn)對異常跨境人民幣資金流動情況及時(shí)有效的監(jiān)測。而外匯局在非現(xiàn)場核查階段設(shè)定了總量核查指標(biāo)，構(gòu)建了企業(yè)報(bào)告制度，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易實(shí)施專項(xiàng)監(jiān)測，外匯收支監(jiān)測核查體系相對完善。

二是分類管理差異。人民銀行會同財(cái)政部等部委對貨物貿(mào)易出口以人民幣結(jié)算的企業(yè)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)管名單管理，即負(fù)面清單管理，并每年更新。列入重點(diǎn)監(jiān)管名單的企業(yè)在開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中獲得的人民幣資金不允許存放于境外。而外匯局根據(jù)非現(xiàn)場、現(xiàn)場核查結(jié)果，結(jié)合企業(yè)遵守外匯管理規(guī)定等情況，將貨物貿(mào)易企業(yè)劃分為A、B、C三類，實(shí)行分類管理。B類企業(yè)在分類監(jiān)管有效期內(nèi)不得辦理收支日期間隔超過90天（不含）的轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)，C類企業(yè)在分類監(jiān)管有效期內(nèi)不得辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)。

通過比較可以看出，人民銀行只在出口所得人民幣資金存放于境外方面對負(fù)面清單企業(yè)進(jìn)行制約，約束措施相對單一；而外匯局對于B、C類企業(yè)辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易均有嚴(yán)格限制，但僅限于對外幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，以人民幣結(jié)算并不在其限制范圍內(nèi)，相關(guān)違規(guī)行為也得不到懲戒。

三是審核管理差異。人民銀行規(guī)定：轉(zhuǎn)口貿(mào)易使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的，境內(nèi)結(jié)算銀行在為企業(yè)辦理相關(guān)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，要履行貿(mào)易真實(shí)性審核義務(wù)；企業(yè)申請人民幣支付業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供進(jìn)出口報(bào)關(guān)時(shí)間或預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間及有關(guān)進(jìn)出口交易的信息，如實(shí)填寫跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說明和進(jìn)口付款說明，配合境內(nèi)結(jié)算銀行進(jìn)行貿(mào)易單證真實(shí)性和一致性審核。外匯局也要求金融機(jī)構(gòu)盡職履行貿(mào)易真實(shí)性審核義務(wù)，對于B類企業(yè)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易應(yīng)審核買賣合同、收入申報(bào)憑證及相關(guān)貨權(quán)憑證，C類企業(yè)禁止辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支。

通過比較可以看出，人民銀行在審核要素方面，僅要求企業(yè)填報(bào)進(jìn)出口報(bào)關(guān)和收付匯信息。對于重點(diǎn)監(jiān)管名單內(nèi)的企業(yè)，人民銀行要求銀行在保證貿(mào)易背景真實(shí)性的基礎(chǔ)上，結(jié)合“展業(yè)三原則”進(jìn)行審核，但對于具體審核單據(jù)并無明確規(guī)定。外匯局對轉(zhuǎn)口貿(mào)易的審核要求較為嚴(yán)格，要求銀行根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況等信息，確認(rèn)貿(mào)易背景的真實(shí)性、合規(guī)性，核實(shí)貿(mào)易融資金額、期限與相應(yīng)貿(mào)易背景是否匹配。銀行如對業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)性存有疑問，應(yīng)要求企業(yè)提供交易相關(guān)合同與正本貨權(quán)憑證，以甄別虛構(gòu)貿(mào)易背景的融資行為。

四是事后處理差異。人民銀行規(guī)定，境內(nèi)結(jié)算銀行、境內(nèi)代理銀行未按規(guī)定向人民銀行RCPMIS系統(tǒng)如實(shí)報(bào)送人民幣貿(mào)易結(jié)算有關(guān)信息的，人民銀行有權(quán)禁止其繼續(xù)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，并予以通報(bào)批評。外匯局對金融機(jī)構(gòu)未按照要求審核貿(mào)易真實(shí)性，企業(yè)未按要求提交有效單證、資料或者提交的單證、資料不真實(shí)等情況，也明確規(guī)定了相關(guān)處罰依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。

通過比較分析可以看出，目前人民銀行對跨境人民幣違規(guī)行為最嚴(yán)重的懲罰措施是取消企業(yè)跨境人民幣結(jié)算資格；外匯局依據(jù)非現(xiàn)場核查、現(xiàn)場核查情況對企業(yè)實(shí)行分類管理，建立了較為完善的違規(guī)處罰措施。但目前存在的問題是，外匯局可以實(shí)現(xiàn)本外幣全口徑的非現(xiàn)場核查，但到了現(xiàn)場核查和處理階段，只能對轉(zhuǎn)口貿(mào)易外匯收支情況進(jìn)行現(xiàn)場核查和相應(yīng)處罰，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)的處罰措施。

政策差異引致的問題

一是加大了異?？缇迟Y金流動風(fēng)險(xiǎn)。本外幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易政策差異為企業(yè)規(guī)避管理提供了可乘之機(jī)。如外匯局核定的B、C類企業(yè)使用外匯受到一定限制，企業(yè)可通過人民幣結(jié)算的方式規(guī)避額度限制及業(yè)務(wù)范圍管控等外匯管理法規(guī)限制。隨著跨境人民幣結(jié)算規(guī)模的快速增長以及境內(nèi)外利差、匯差的長期存在，企業(yè)利用本外幣監(jiān)管真空，通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易渠道進(jìn)行跨境套利的情況時(shí)有發(fā)生，加大了跨境資金流動風(fēng)險(xiǎn)。

二是增加了監(jiān)管成本和難度。隨著跨境人民幣結(jié)算規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)辦理跨境資金交易的幣種和結(jié)算方式的選擇增多。由于本外幣資金分別監(jiān)管，外匯局和人民銀行均無法實(shí)現(xiàn)對跨境資金全口徑、全流程的管理，亦難以形成監(jiān)管合力，增加了監(jiān)測分析預(yù)警難度和監(jiān)管成本。

三是增大了維持匯率穩(wěn)定的難度。境內(nèi)外利率、匯率制度的差異，不僅會對境內(nèi)外企業(yè)的資金結(jié)算方式和行為產(chǎn)生較大影響，也會進(jìn)一步影響國內(nèi)的本外幣市場的供求關(guān)系。這種供求形勢會隨著人民幣匯率的升貶值預(yù)期而不斷變化，加大我國匯率形成機(jī)制的改革壓力，不利于維持匯率的穩(wěn)定。

本外幣協(xié)同監(jiān)管建議

一是將以人民幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易納入貨物貿(mào)易外匯管理范疇。鑒于轉(zhuǎn)口貿(mào)易自身的特殊性及套利機(jī)制的復(fù)雜性，可將轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境人民幣收支視同為外匯收支進(jìn)行管理，在非現(xiàn)場核查指標(biāo)設(shè)定、現(xiàn)場核查、違規(guī)處理等方面，統(tǒng)一本外幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易的監(jiān)管政策；同時(shí)，及時(shí)調(diào)整跨境人民幣貿(mào)易融資政策，將90天以上的跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證納入外債規(guī)模進(jìn)行管理，以壓縮轉(zhuǎn)口貿(mào)易通過跨境人民幣結(jié)算的套利空間。

二是統(tǒng)一本外幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易分類管理制度。依據(jù)本外幣異常資金流動監(jiān)測指標(biāo)，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易本外幣業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一的分類管理，加強(qiáng)對轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境資金收付的監(jiān)測和預(yù)警，并重點(diǎn)關(guān)注資金收付明細(xì)不匹配、收支差額在轄內(nèi)總收支差額占比較大的企業(yè)。嚴(yán)格對B、C類企業(yè)本外幣協(xié)同監(jiān)管的約束措施，以防范企業(yè)利用政策進(jìn)行套利所引起的風(fēng)險(xiǎn)。

三是建立跨境人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易報(bào)告制度。企業(yè)以人民幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境貿(mào)易融資，應(yīng)參照外匯管理關(guān)于貿(mào)易信貸報(bào)告的規(guī)定，由企業(yè)向外匯局和人民銀行履行報(bào)告義務(wù)。外匯局和人民銀行對企業(yè)報(bào)告的轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣收支業(yè)務(wù)進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)測，根據(jù)監(jiān)測內(nèi)容記錄可疑情況，再進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查。對應(yīng)當(dāng)報(bào)告而因自身原因未報(bào)告或無法解釋可疑情況的企業(yè)，可將其列為重點(diǎn)監(jiān)測企業(yè)，限制其辦理以跨境人民幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。

四是實(shí)施轉(zhuǎn)口貿(mào)易本外幣收支專戶管理。通過設(shè)立轉(zhuǎn)口貿(mào)易結(jié)算專用賬戶，對企業(yè)以外幣結(jié)算和人民幣結(jié)算的轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境收付，實(shí)行統(tǒng)一的賬戶管理。通過這種方式，外匯局和人民銀行可以全面掌握企業(yè)轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金收支情況，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境資金流動各環(huán)節(jié)都能實(shí)施有效監(jiān)管。

五是建立轉(zhuǎn)口貿(mào)易本外幣數(shù)據(jù)共享機(jī)制。外匯局應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)與人民銀行等部門的監(jiān)管合作，及時(shí)交流、通報(bào)在本外幣業(yè)務(wù)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的可疑情況，從而實(shí)現(xiàn)對本外幣項(xiàng)下轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)的全方位監(jiān)管。

作者單位：外匯局商洛市中心支局