胡艷娜

（國網(wǎng)江西省電力公司 吉安供電分公司，江西 吉安 343000）

淺析企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防控

胡艷娜

（國網(wǎng)江西省電力公司 吉安供電分公司，江西 吉安 343000）

資金是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)正常開展的基礎(chǔ)，是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的源泉和正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根本保證。資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的根本。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益的好壞，取決于企業(yè)資金管理狀況。如何加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，控制資金風(fēng)險(xiǎn)；合理運(yùn)用資金，提高資金的使用效果，是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)重要任務(wù)。本文疏理分析了企業(yè)所面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)和效率風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)資金風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)研究了企業(yè)如何規(guī)避和有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)，以提高企業(yè)資金管理水平和企業(yè)效益。

資金風(fēng)險(xiǎn)；資金管理；風(fēng)險(xiǎn)防控

近年來，隨著依法治企、從嚴(yán)治企要求的提出，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理行為緊緊圍繞著穩(wěn)健經(jīng)營、規(guī)范有序、依法理財(cái)實(shí)施，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最高的一種資產(chǎn)，在資金管理過程中仍出現(xiàn)了薄弱環(huán)節(jié)和資金風(fēng)險(xiǎn)，造成了企業(yè)資產(chǎn)流失和不必要損失。本文對(duì)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題進(jìn)行了分析，從建立資金管理組織體系、建立健全各項(xiàng)資金管理制度、建立日常資金管理機(jī)制等方面提出了資金風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策。

一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

企業(yè)資金活動(dòng)是指資金流入、流出以及資金內(nèi)部流轉(zhuǎn)，貫穿于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。資金風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在資金籌集、投資和營運(yùn)等活動(dòng)過程中，由于各種不確定因素導(dǎo)致企業(yè)資金受到嚴(yán)重的損失以及與預(yù)期收益發(fā)生的偏離。各種不確定的因素在企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中產(chǎn)生不同影響，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)成果與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)成果相背離，而這些因素又是企業(yè)在資金運(yùn)用中的具體體現(xiàn)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，最終會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1、資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，引發(fā)資金安全風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境和薄弱的內(nèi)部管理環(huán)境，資金安全風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。由于未執(zhí)行國務(wù)院第12號(hào)《現(xiàn)金管理暫行條例》，未制訂或者制訂了沒有執(zhí)行力和責(zé)任的資金管理制度和財(cái)務(wù)審批管理制度，缺乏對(duì)資金的有效管控及大額資金審批權(quán)限，造成資金日常管理松懈，可能導(dǎo)致挪用資金、非法占用資金、抽逃資金等。有的企業(yè)為了追求高額回報(bào)進(jìn)行高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品和股票投資而出現(xiàn)的資金安全；還有一些企業(yè)對(duì)外提供出借資金及對(duì)外擔(dān)保，在出借方或被擔(dān)保方資金斷鏈出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題時(shí)，企業(yè)將承擔(dān)巨大損失。

2、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，引發(fā)資金經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理是指企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存貨、應(yīng)收款項(xiàng)等非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)及長期資產(chǎn)規(guī)模較大，企業(yè)資產(chǎn)可變現(xiàn)能力較差，引發(fā)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。一方面，當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)在簽定合同時(shí)未考慮資金回收的有效保護(hù)措施且后期催收清理又不及時(shí)，造成應(yīng)收款項(xiàng)掛賬金額較大，資金回收困難。比如施工企業(yè)的外部市場(chǎng)業(yè)務(wù)，小區(qū)居配工程雖然部分前期工程資金收回，但后期工程資金由于房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，尾款難以收回，而政府工程資金墊支情況又比較嚴(yán)重，資金回收時(shí)間較長。比如銷售企業(yè)銷售環(huán)節(jié)滯銷，原材料、產(chǎn)成品等存貨積壓無法變現(xiàn)。另一方面，隨著“營改增”的全面推行，企業(yè)購置固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以進(jìn)行抵扣，企業(yè)必定會(huì)加大對(duì)設(shè)備的更新?lián)Q代，以及逐年上升的人工成本等都可能增加企業(yè)潛在或現(xiàn)實(shí)的資金需求。

3、過程管控粗放缺乏集中管理，引發(fā)資金效率風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資金預(yù)算方式不合理，隨意性大，常常導(dǎo)致預(yù)算約束力不強(qiáng)，資金預(yù)算執(zhí)行缺乏資金事前計(jì)劃、事中控制、事后考核。在施工企業(yè)中由于信息傳遞、溝通不及時(shí)，完工工程的項(xiàng)目結(jié)算、竣工決算滯后，工程成本歸集進(jìn)度不匹配，導(dǎo)致資金預(yù)算準(zhǔn)確度不高，且加長了工程款的回收期，忽視了資金的時(shí)間價(jià)值。集團(tuán)公司未充分發(fā)揮資金集中調(diào)度的優(yōu)勢(shì)，各公司資金管理相對(duì)獨(dú)立，沒有充分發(fā)揮集團(tuán)公司資金調(diào)劑、運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策

1、建立資金管理組織體系

建立以單位主要負(fù)責(zé)人為資金管理的第一責(zé)任人，財(cái)務(wù)部門是資金管理的歸口管理部門，審計(jì)部門是資金業(yè)務(wù)的審計(jì)監(jiān)督部門的資金管理體系。通過完善公司治理、明確相關(guān)資金管理部門和崗位的職責(zé)、明確專業(yè)監(jiān)控機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)來實(shí)現(xiàn)對(duì)公司資金的管理、監(jiān)督與控制。

2、建立健全各項(xiàng)資金管理制度

作為資金歸口管理部門，財(cái)務(wù)部要通過制度完善和內(nèi)部牽制來控制資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，負(fù)責(zé)制定、完善公司資金管理制度和資金安全管理制度，配合完善資金監(jiān)控系統(tǒng)，優(yōu)化資金管理流程，嚴(yán)格按照不相容崗位相分離原則設(shè)置資金管理相關(guān)工作崗位，分別配備會(huì)計(jì)（支付審核崗位）、出納和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人崗位，且不得兼任，建立出納、資金審核等資金結(jié)算關(guān)鍵崗位的定期輪換交流制度。

3、建立日常資金管理機(jī)制

（1）做好企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制和調(diào)整。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算包括營業(yè)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的預(yù)算，是對(duì)企業(yè)所有現(xiàn)金收支的預(yù)算。在綜合考慮外部環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及資金使用效率時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)銷售預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、銷售預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算、資本預(yù)算等進(jìn)行編制。當(dāng)企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境發(fā)生改變需對(duì)現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行預(yù)算調(diào)整，通過合理的、科學(xué)的預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)資金收支過程進(jìn)行管控，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

（2）加強(qiáng)資金日常的過程管控。首先，每筆業(yè)務(wù)經(jīng)企業(yè)內(nèi)部審批流程后經(jīng)辦人交由會(huì)計(jì)對(duì)原始單據(jù)的合法性、合理性和合規(guī)性進(jìn)行審核，內(nèi)部稽核崗對(duì)會(huì)計(jì)憑證、原始憑證進(jìn)行二次復(fù)審后交由出納進(jìn)行資金支付申請(qǐng)，再由資金管理崗對(duì)資金支付進(jìn)行授權(quán)批準(zhǔn)。其次，要定期編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，次月月初由出納以外的會(huì)計(jì)人員編制，對(duì)超過三個(gè)月的未達(dá)款項(xiàng)進(jìn)行考核，并逐筆分析長期未達(dá)款項(xiàng)形成原因，重點(diǎn)關(guān)注銀行已付款企業(yè)未付款、企業(yè)已收款銀行未收款等。第三，要加強(qiáng)電子支付安全性管理，財(cái)務(wù)人員至少每季度更換一次電子支付U盾密碼，嚴(yán)禁使用初始密碼。

（3）加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的回收工作，建立應(yīng)收款項(xiàng)回收考核辦法。企業(yè)可以有效利用銀行保理業(yè)務(wù)將應(yīng)收賬款貼現(xiàn)，支付一定銀行貼息提前回籠現(xiàn)金，但銀行仍具有追索權(quán)，同時(shí)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)合同簽定的審查，規(guī)避資金回收風(fēng)險(xiǎn)，在合同執(zhí)行中嚴(yán)格按照合同條款履行，如施工企業(yè)某工程項(xiàng)目完工進(jìn)度為60%，工程款項(xiàng)應(yīng)收回60%，若工程款項(xiàng)回收進(jìn)度滯后于完工進(jìn)度，工程停工待款項(xiàng)到位后再施工。建立應(yīng)收款項(xiàng)定期清理制度，進(jìn)行月度、季度、年度應(yīng)收款項(xiàng)回收考核，業(yè)務(wù)部門具體負(fù)責(zé)催收，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)管理和配合，將各部門的積極性調(diào)動(dòng)起來，防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

4、建立籌、投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預(yù)算，擬定公司籌資方案和投資方案，企業(yè)的各個(gè)籌、投資方案應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可行性研究，對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行全面評(píng)估。企業(yè)的籌資在運(yùn)用銀行借款、發(fā)行債券、股票、融資租賃等融資工具時(shí)應(yīng)考慮籌資成本和償還能力、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)的投資項(xiàng)目每年至少開展一次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，在投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)或合同履行異常時(shí)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

5、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

企業(yè)除依據(jù)自身規(guī)模與業(yè)務(wù)特色制定涵蓋企業(yè)所有業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)部控制制度外，還應(yīng)當(dāng)通過各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制來降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。如建立賒銷及預(yù)付抵押擔(dān)保制度、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金來實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，以及通過提取盈余公積金來建立健全企業(yè)的積累分配機(jī)制來提高企業(yè)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。

6、實(shí)施集中資金管理模式

在企業(yè)集團(tuán)中，集團(tuán)母公司作為出資者擁有對(duì)子公司的資本控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資金集中管理，加大管控力度，對(duì)子公司銀行賬戶開戶數(shù)量、開戶性質(zhì)、資金大額支付權(quán)限等進(jìn)行規(guī)定，且在保證集團(tuán)各公司資金正常使用的前提下，根據(jù)效益性、合規(guī)性以及協(xié)同性的原則在集團(tuán)內(nèi)部可采用集團(tuán)賬戶方式，對(duì)超安全備付額度資金全部納入集團(tuán)賬戶體系管理，通過資金歸集平臺(tái)進(jìn)行資金調(diào)配，充分利用閑置資金，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，提高整體資金效益。

7、加強(qiáng)內(nèi)、外部資金監(jiān)審力度

內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)加強(qiáng)管理、抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)、人員可以通過對(duì)企業(yè)資金管理流程、內(nèi)部控制制度，問題整改情況等進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，切實(shí)堵塞資金管理漏洞、消除資金管理薄弱環(huán)節(jié)。另外，還可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行專項(xiàng)檢查，通過獨(dú)立的第三方中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和評(píng)價(jià)來有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

綜上所述，隨著企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和日益增加的生存壓力，對(duì)企業(yè)的資金管理工作提出了更高的要求。企業(yè)應(yīng)重視資金風(fēng)險(xiǎn)的防范，通過建立資金管理組織體系、建立健全各項(xiàng)資金管理制度、建立日常資金管理機(jī)制、建立籌、投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等來全方位的資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)資金始終處在良性循環(huán)狀態(tài)，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

[1] 袁媛：電網(wǎng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理[J].會(huì)計(jì)之友，2012（4）.

[2] 范凌蕓、周胤：淺議企業(yè)資金運(yùn)用中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].財(cái)會(huì)通訊，2012（10）.

[3] 王正利：企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防范模式初探[J].會(huì)計(jì)之友，2012（11）.

（責(zé)任編輯：李桐希）