◎王淵

融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建路徑

◎王淵

融資租賃是近年來新興的熱門行業(yè)，采用了現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)，集融資與融物為一體，創(chuàng)新了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式，尤其獲得了中小企業(yè)的支持和青睞。融資租賃改變了以往融資難、融資貴的局面，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)，極大的推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。然而在融資租賃公司中仍然存在一些風(fēng)險(xiǎn)有待解決，否則會(huì)對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生不利影響，公司的發(fā)展也會(huì)受到巨大的阻礙。本文將指出融資租賃公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建路徑，僅供參考和借鑒。

“融資租賃”這一概念的提出最早始于20世紀(jì)50年代的美國，經(jīng)過30余年的發(fā)展后我國才引進(jìn)，雖然我國的起步晚，但是在國家政策的大力支持之下，各個(gè)融資租賃公司積極借鑒和總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)已取得了突破性的進(jìn)展。為了充分發(fā)揮融資租賃公司的優(yōu)勢(shì)，不但國家需要完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，而且融資租賃公司也要對(duì)公司的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)加以控制，制定科學(xué)合理的發(fā)展規(guī)劃，從而獲得更加廣闊的發(fā)展平臺(tái)，創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

融資租賃公司的主要風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)來源是多方面的，任何導(dǎo)致租賃雙方無法順利履行租賃合同的因素，或者損害雙方利益的行為都可歸為風(fēng)險(xiǎn)范疇，一般來說，融資租賃公司的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的承租方、供貨方和融資租賃公司三方為了保障各自的利益往往需要簽訂租賃和購貨合同，雖然有合同作為三方權(quán)益的保障，但是在某些不可抗力的作用下仍然會(huì)發(fā)生損害某一方或者多方利益的情況。比如說由于承租方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足無法支付全部租金，或者是供貨方?jīng)]有按時(shí)交付貨物，所交貨物的數(shù)量和質(zhì)量都不滿足要求，抑或者是租賃公司的緣故造成貨物的延遲等等，都會(huì)使承租方和供貨方蒙受經(jīng)濟(jì)損失，融資租賃公司的信譽(yù)也會(huì)大幅度的下降。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。我國融資租賃公司的主營業(yè)務(wù)是融資租賃，從服務(wù)形式上來看僅能為客戶提供貨物出租和售后回租，客戶可以獲得的服務(wù)類型較少，而可選擇的對(duì)象卻越來越多，很多融資租賃公司仍然墨守陳規(guī)、不知變通，變相的削弱了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。金融市場(chǎng)瞬息萬變，客戶的要求也越來越嚴(yán)苛，如果融資租賃公司不能緊握市場(chǎng)脈搏，用發(fā)展的眼光看待市場(chǎng)的變化，并在其發(fā)生重大變革前做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，那么必將會(huì)被市場(chǎng)所淘汰，也無法獲得用戶的信賴和支持。

利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)也是融資租賃公司不容忽視的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，雖然銀行在調(diào)整利率之前都會(huì)留有一定時(shí)間的緩沖期，以便金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的安排，然而有些出租方簽訂的合同動(dòng)輒幾年、十幾年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過利率調(diào)整的適應(yīng)期，仍然按照以往的利率核算租金難免會(huì)給融資租賃公司帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行利率上升時(shí)，融資租賃機(jī)構(gòu)向銀行貸款獲得的資金需要繳納更多的利息，相當(dāng)于這部分資金的成本上升，融資租賃公司的利潤下降；反之，銀行利率下降，意味著貸款資金的成本下滑，融資租賃公司的利潤升高[叢林.金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究[J].金融論壇,2015年.]（叢林，2015）。由此可見，融資租賃公司的利潤與銀行的利率有著密不可分的聯(lián)系。

操作風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作時(shí)偶爾也會(huì)發(fā)生失誤，一部分工作人員的素質(zhì)或能力不達(dá)標(biāo)，操作技能不熟練；還有些工作人員缺乏責(zé)任心，罔顧公司的利益，沒有完全按照公司要求的流程進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，導(dǎo)致租賃合同上出現(xiàn)漏洞、法律文件不全等，給承租方和供貨方可乘之機(jī)，無法保障融資租賃公司的利益。

法律風(fēng)險(xiǎn)。我國在融資租賃方面的法律法規(guī)尚未完善，對(duì)于貨物的所屬權(quán)界定比較模糊，有時(shí)會(huì)引起承租方、供貨方和融資租賃公司三方的經(jīng)濟(jì)矛盾，而無法迅速判定貨物的歸屬。融資租賃公司是按照租賃時(shí)間來收取費(fèi)用，長(zhǎng)時(shí)間的推諉扯皮會(huì)造成資金無法回收，這種情況無疑對(duì)融資租賃公司十分不利。

融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建路徑

優(yōu)化經(jīng)營管理模式。融資租賃公司要加大對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員的管理，防止內(nèi)部人員與租賃市場(chǎng)以及貨幣市場(chǎng)相互傳遞信息，造成信息泄露，給雙方帶來經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)租賃公司交易系統(tǒng)的控制，做好租賃前的調(diào)查和審查，以及租賃后期的管理，建立科學(xué)的企業(yè)內(nèi)控機(jī)制，增強(qiáng)租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

擴(kuò)展多元化的業(yè)務(wù)。融資租賃是具有服務(wù)性質(zhì)的行業(yè)，服務(wù)項(xiàng)目和服務(wù)質(zhì)量是客戶選擇合作對(duì)象的首要依據(jù)，面對(duì)著日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，要想拓展客戶渠道，爭(zhēng)取更多優(yōu)質(zhì)客戶，融資租賃公司必須要增加服務(wù)種類，為客戶提供更多專業(yè)化的服務(wù)。同時(shí)還要打造個(gè)性化、一條龍服務(wù)，加強(qiáng)前期溝通和售后反饋，使客戶感受到公司的專業(yè)和責(zé)任心，為公司增加更多的競(jìng)爭(zhēng)籌碼，這對(duì)于融資租賃公司的可持續(xù)發(fā)展將大有助益。

構(gòu)建良好的信用體系。良好的信用環(huán)境是融資租賃業(yè)能夠正常運(yùn)營的保證，一些發(fā)達(dá)國家的信用制度非常完善，無論是個(gè)人信用還是企業(yè)信用，通過授權(quán)都可以在網(wǎng)上查詢，現(xiàn)已形成一套完整信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)企業(yè)具有一定的約束力[王箏.金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建初探[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2015年.]（王箏，2015）。在這一點(diǎn)上我國也要效仿發(fā)達(dá)國家，構(gòu)建企業(yè)信息公示制度，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的公開化和透明化。

放寬融資渠道。相關(guān)部門應(yīng)在銀行試點(diǎn)推行次級(jí)債，批準(zhǔn)融資租賃公司從資本市場(chǎng)融資，提高資本充足水平。同時(shí)，政府部門應(yīng)該加大對(duì)融資租賃公司的扶持力度，由國家商業(yè)銀行向其提供長(zhǎng)期的低息或者免息貸款，確定發(fā)債規(guī)模，推動(dòng)租賃資產(chǎn)證券化，加快公司的資金周轉(zhuǎn)，降低其對(duì)銀行貸款的依賴程度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

融資租賃在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于國家基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)建設(shè)與應(yīng)急方面都提供了重要的支持，并逐漸得到人們的認(rèn)可。融資租賃公司具有非常美好的發(fā)展前景，國家和地方政府都為其大開綠燈，在政策和經(jīng)濟(jì)上采取了一系列的扶植策略，融資租賃行業(yè)為地方產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)建設(shè)作出了卓越的貢獻(xiàn)。但是我們也不能忽視融資租賃公司中的高額風(fēng)險(xiǎn)，必須從管理和服務(wù)上進(jìn)行革新，同時(shí)拓展多樣化的融資渠道，不斷優(yōu)化管理模式，構(gòu)建良好的信用體系，提高融資租賃公司的信用度，唯有如此融資租賃公司的發(fā)展道路才能越走越遠(yuǎn)，越走越寬。

(作者單位：安徽興泰融資租賃有限責(zé)任公司)