◎傅方杰

國(guó)際金融危機(jī)與國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融秩序的發(fā)展方向

◎傅方杰

2007～2010年美國(guó)華爾街爆發(fā)的次貸危機(jī)席卷了全球金融市場(chǎng)，并最終演變成為全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，此次金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)體帶來一次全球性的的顛覆，美國(guó)經(jīng)濟(jì)開始衰退，自由資本主義的發(fā)展遭受到前所未有的滑鐵盧；歐洲部分國(guó)家陷入到緊張的關(guān)系之中，政局甚至開始動(dòng)蕩。本文對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)國(guó)際貿(mào)易和金融秩序的影響進(jìn)行了闡述。國(guó)際金融危機(jī)對(duì)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融秩序的影響可以從以下幾方面討論。

國(guó)際金融危機(jī)下國(guó)際貿(mào)易秩序和格局的轉(zhuǎn)變

貿(mào)易保護(hù)主義傾向嚴(yán)重，嚴(yán)重地沖擊了傳統(tǒng)的、建立在規(guī)則基礎(chǔ)上的國(guó)際貿(mào)易秩序。在金融危機(jī)環(huán)境下，各個(gè)國(guó)家政府為了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展、恢復(fù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，使得本國(guó)受到創(chuàng)傷的企業(yè)和金融部門得到救助，出臺(tái)和采取了多種形式的經(jīng)濟(jì)政策，貿(mào)易保護(hù)措施就是其中之一。首先，各個(gè)國(guó)家的政府一邊救助金融機(jī)構(gòu)一邊則對(duì)其提出了向國(guó)民提供信貸的基本要求，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的金融部門在本次金融危機(jī)中受到了極大的沖擊，各國(guó)政府為了應(yīng)對(duì)這一困境，紛紛加大力度給予金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行資金上的支持，但是伴隨著救助而來的是政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)或明或暗的要求：為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供信貸，這在無形中形成了金融保護(hù)主義。另外，金融機(jī)構(gòu)或者商業(yè)銀行在獲得了政府的注資之后，都在一定程度上被國(guó)有化，金融機(jī)構(gòu)的信貸傾向?qū)?huì)長(zhǎng)時(shí)間地受到這種治理結(jié)構(gòu)變化的影響；其次，各國(guó)政府在制定刺激政策的過程中都將對(duì)本國(guó)企業(yè)和國(guó)民的保護(hù)作為首要思考因素，而這必然會(huì)違背世界貿(mào)易組織的非歧視原則。

綠色低碳經(jīng)濟(jì)方案興起，國(guó)際貿(mào)易格局發(fā)生轉(zhuǎn)變。金融危機(jī)爆發(fā)之后，大多數(shù)國(guó)家將主要的精力放在了救助陷入困境的金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行上，因此無暇顧及對(duì)氣候變化的關(guān)注和相關(guān)投資的投資力度。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來看，金融危機(jī)使得不少國(guó)家開始將發(fā)展新能源作為重要投資領(lǐng)域之一。奧巴馬政府就積極地促成和提出了綠色經(jīng)濟(jì)刺激方案，將大規(guī)模的資金投入到新能源和環(huán)保之上，從而將作為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的一個(gè)重要突破口和增長(zhǎng)點(diǎn)。總的來說，奧巴馬政府主要是通過立法的形式來使其綠色新政獲得更大的發(fā)展空間。如果環(huán)境因素和氣候因素在國(guó)際貿(mào)易中起到作用的話，那么則意味著只有那些低污染、低能耗的產(chǎn)品才能夠在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上通行，國(guó)際貿(mào)易格局必然會(huì)發(fā)生新的轉(zhuǎn)變，發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易地位會(huì)受到極大的影響。

國(guó)際貨幣體制多元化趨勢(shì)明顯

從目前的國(guó)際貿(mào)易和金融體系的發(fā)展趨勢(shì)來看，美元的制霸權(quán)正在逐步削弱，國(guó)際貨幣已經(jīng)走上多元化的道路。

建立超主權(quán)貨幣是國(guó)際貨幣多元化的第一個(gè)趨勢(shì)。也就是說建立一種和主權(quán)國(guó)家脫離聯(lián)系、幣值能夠保持續(xù)長(zhǎng)期穩(wěn)定的貨幣是至關(guān)重要的。超主權(quán)貨幣對(duì)國(guó)際金融體系來說并不是一個(gè)嶄新的概念，凱恩斯提出的世界貨幣概念在本質(zhì)上要比超主權(quán)貨幣走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。早年間的特別提款權(quán)其實(shí)是一種超主權(quán)貨幣形式，但是去具有的貨幣功能是非常有限的，嚴(yán)重地影響了國(guó)際金融體系的發(fā)展和完善。超主權(quán)貨幣是一種長(zhǎng)期的理想目標(biāo)，這種理想是發(fā)展中國(guó)家對(duì)現(xiàn)行貨幣體制不滿的直接體現(xiàn)，同時(shí)也是對(duì)新的國(guó)際金融體系的一種新的訴求。

區(qū)域貨幣發(fā)展是國(guó)際貨幣多元化的第二個(gè)趨勢(shì)。通過歐盟的發(fā)展和歐元的國(guó)際地位提升，我們應(yīng)該意識(shí)到要和國(guó)際貨幣——美元進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，就必須進(jìn)行區(qū)域貨幣的發(fā)展。從目前的結(jié)果來看，歐元雖然不能完全替代和競(jìng)爭(zhēng)美元，但是崛起的歐元卻在世界經(jīng)濟(jì)體系中占有重要的位置，成為國(guó)際貨幣體系中重要的一份子。我國(guó)積極促進(jìn)亞太投行建設(shè)的意義正源于此。

經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程雖然放緩但是趨勢(shì)不可轉(zhuǎn)變

金融危機(jī)對(duì)國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)速度具有減緩的作用，因?yàn)檎麄€(gè)世界經(jīng)濟(jì)需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的一段歷史時(shí)期才能重新返回到高速增長(zhǎng)的軌道上，而且美國(guó)用負(fù)債消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式在金融危機(jī)之后飽受質(zhì)疑。在這種影響下貿(mào)易自由化的程度自然會(huì)受到影響，雖然保護(hù)貿(mào)易主義不會(huì)肆虐到大蕭條期間那么嚴(yán)重，但是通過貿(mào)易自由化來促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)的途徑顯然受到了阻礙。

金融危機(jī)下國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融秩序的發(fā)展方向

金融危機(jī)下國(guó)際貿(mào)易發(fā)展方向。促進(jìn)貿(mào)易自由化的重要意義已經(jīng)被不少國(guó)家所重視，但是維護(hù)國(guó)際貿(mào)易秩序受到多方因素的影響依然任重道遠(yuǎn)。首先，國(guó)際金融危機(jī)影響的余波還在，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然前景不容樂觀，很多國(guó)家目前的工作重點(diǎn)還停留在回升本國(guó)經(jīng)濟(jì)層面上，從這個(gè)角度上看，讓這些國(guó)家從國(guó)際貿(mào)易利益層面去思考問題是不現(xiàn)實(shí)的，其次，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致了多哈發(fā)展回合談判的步伐受到了阻礙，因此國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的方案也就遲遲沒有推行。在信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速普及的時(shí)代背景下，電子商務(wù)依托信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，利用互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)聯(lián)網(wǎng)和增值網(wǎng)的平臺(tái)得到了全面的發(fā)展，電子商務(wù)因自身的便捷化、虛擬化、透明化、標(biāo)準(zhǔn)化和低成本性、全球性的特點(diǎn)已經(jīng)成為和傳統(tǒng)商務(wù)模式分庭抗禮的一種交易形式。而傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易方式建立在傳統(tǒng)貿(mào)易理論的基礎(chǔ)上，電子商務(wù)環(huán)境下的國(guó)際貿(mào)易方式勢(shì)必要改寫，因此國(guó)際電子商務(wù)成為當(dāng)前和未來國(guó)際貿(mào)易方式發(fā)展的主要方向。此外，在世界人民的環(huán)保意識(shí)都逐漸增強(qiáng)、各個(gè)國(guó)家開始轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的形勢(shì)下，未來社會(huì)的個(gè)人和企業(yè)都會(huì)越來越青睞于使用低消耗、低污染、可重復(fù)利用的新能源，加之國(guó)際金融危機(jī)對(duì)傳統(tǒng)能源的發(fā)展帶來沖擊性顛覆性的影響，很多國(guó)家都開始注重在新能源領(lǐng)域的投資和注資。

建立新的國(guó)際金融秩序。筆者認(rèn)為在國(guó)際貨幣體制中提升國(guó)際貨幣基金組織的地位是具有現(xiàn)實(shí)意義的。國(guó)際貨幣基金組織當(dāng)前面臨著治理結(jié)構(gòu)改革、監(jiān)測(cè)功能改革和貸款職能改革等多項(xiàng)任務(wù)，但是傳統(tǒng)的以美元為中心的國(guó)際貨幣體制的瓦解必然會(huì)導(dǎo)致國(guó)際貨幣基金組織地位的上升，而且通過提高新興市場(chǎng)國(guó)家的份額、擴(kuò)展國(guó)際貨幣基金的多邊監(jiān)測(cè)功能能夠有效解決當(dāng)前國(guó)際金融秩序中存在的諸多問題。

（作者單位：建設(shè)銀行湖北省分行）