◆張衛(wèi)軍

淺談網(wǎng)絡現(xiàn)金貸業(yè)務的風險控制

◆張衛(wèi)軍

互聯(lián)網(wǎng)金融近些年在我國獲得了蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和金融監(jiān)管要求的嚴格促進了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新。網(wǎng)絡現(xiàn)金貸業(yè)務作為一種新型網(wǎng)絡借貸形式，由于其操作簡便、期限靈活、放款快捷的優(yōu)點使得其在2015年之后迅速成為互聯(lián)網(wǎng)金融新寵，但也因其發(fā)展過于迅速，導致市場較為混亂，高額利息、暴力催收等問題層出不窮。本文從網(wǎng)絡現(xiàn)金貸的基本內(nèi)涵出發(fā)，重點分析了現(xiàn)金貸業(yè)務存在的風險并提出了相關(guān)的風控策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)金貸；風險控制；策略

一、網(wǎng)絡現(xiàn)金貸業(yè)務概述

（一）什么是現(xiàn)金貸。國外現(xiàn)金貸興起于上世紀90年代中期，其原型為美國的發(fā)薪日貸款（payday loan），一般指貸款期限一個月以內(nèi)，貸款金額一千美元以下的個人短期信用貸款。國內(nèi)“現(xiàn)金貸”一詞的出現(xiàn)源于騰訊公司2015年推出的“QQ現(xiàn)金貸”，目前官方對現(xiàn)金貸沒有明確的定義，從廣義來講，我們可以把個人短期小額信用貸款都納入現(xiàn)金貸的范疇，狹義的現(xiàn)金貸主要指利用互聯(lián)網(wǎng)平臺和手機終端進行的個人短期小額信用貸款。

（二）現(xiàn)金貸主要模式

1.純線上模式。線上模式的現(xiàn)金貸是指利用網(wǎng)絡平臺完成貸款申請、審核、發(fā)放、還款全過程，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)興起，期限靈活、操作方便的線上現(xiàn)金貸模式獲得了快速發(fā)展，比較知名的如平安銀行推出的平安i貸、螞蟻金服推出的螞蟻借唄、騰訊微眾銀行推出的微粒貸等。

2.線上線下相結(jié)合模式。隨著線上風控技術(shù)的不斷應用，現(xiàn)金貸公司對借款人審核成本不斷下降，促使其將部分業(yè)務從線下往線上轉(zhuǎn)移。2006年宜信成立初期就采用的線下模式，從2012年開始，宜信開始推出線上借貸平臺宜人貸，目前宜信的現(xiàn)金貸業(yè)務基本實現(xiàn)了線上運營，而一些平臺如團貸網(wǎng)則還處在線下轉(zhuǎn)線上的過程中。當然，對于一些大額長期信用貸款業(yè)務還依然保留著線下模式。

（三）現(xiàn)金貸的主要特點。從產(chǎn)品本身來看，現(xiàn)金貸的主要特點是一是額度小，500、1000、2000；二是期限短，7天、14天、21天還有1個月不等；三是定價高，年化低則20%，高則幾百。

從面向的群體來看，小額短期現(xiàn)金貸也有三個特點：一是年輕人，二是低收入，三是不被其他信貸產(chǎn)品服務的人。這個群體規(guī)模達3000萬-5000萬人。

二、現(xiàn)金貸平臺面臨的主要風險

（一）欺詐風險。網(wǎng)絡現(xiàn)金貸的全部貸款流程全部通過網(wǎng)絡平臺完成，而且各現(xiàn)金貸平臺為了增加客戶體驗往往會大大縮減審核時間，甚至一些平臺打出了5分鐘完成放款的廣告，較短的審核時間使得現(xiàn)金貸平臺沒有充足的時間對借款人進行全面審查。加上網(wǎng)貸平臺并無面簽制度，容易出現(xiàn)借款人偽造或隱瞞電子數(shù)據(jù)、以虛假身份注冊等弄虛作假情況。隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡黑客手段的發(fā)展，甚至出現(xiàn)了通過盜用大量居民信息進行現(xiàn)金貸平臺騙貸的詐騙團伙。這些欺詐行為都對網(wǎng)貸風險控制提出了很大挑戰(zhàn)。

（二）違約風險。如前所述，現(xiàn)金貸目標人群一般收入較低，而且借款人屬于排除于傳統(tǒng)銀行信貸之外的長尾用戶，抗風險能力弱，當借款人收入發(fā)生波動時其違約風險大大提高。

另外，由于借款的便利性和網(wǎng)貸平臺的競爭性，當借款人不能如期償還現(xiàn)金貸時其比較容易從其他平臺現(xiàn)金貸，以新貸還舊貸，這就產(chǎn)生了多頭負債的問題。多頭負債降低了借款人還款能力，而且造成了違約風險的積累，當風險爆發(fā)時對現(xiàn)金貸平臺造成的破壞會更大。當多頭負債超過借款人還款能力時，債務違約成了必然選擇和結(jié)果。

（三）準入風險。從目前網(wǎng)絡現(xiàn)金貸平臺現(xiàn)在來看，其存在的政策風險主要有兩個。一個是平臺準入資格問題，一個是高利率的合法性問題。從平臺準入來看，目前監(jiān)管部門還沒有對現(xiàn)金貸平臺主體準入條件進行明確規(guī)定，從實踐來看目前從事現(xiàn)金貸業(yè)務的主要是銀行系、掛牌消費金融系、互聯(lián)網(wǎng)電商系、互聯(lián)網(wǎng)金融系，但是隨著大量網(wǎng)絡科技公司的進入使得行業(yè)主體比較混亂，必然會引起監(jiān)管部門的強力監(jiān)管。

（四）高利貸風險。從借款利率來看，目前行業(yè)平均利率遠遠高于市場利率，網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計的50家比較有代表性的現(xiàn)金貸平臺來看，綜合利率低于20%的只有3家，而綜合利率超過100%達到了22家，而上海利全信息科技服務有限公司推出的極速現(xiàn)金俠綜合利率甚至達到了391.1%。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。盡管現(xiàn)金貸平臺通過管理費、手續(xù)費等方式進行了規(guī)避，但無法掩蓋其高利貸的本質(zhì)，隨著監(jiān)管的日益嚴格，通過高利率維持運行的現(xiàn)金貸平臺必然會被市場淘汰。

三、現(xiàn)金貸平臺的風險控制策略

（一）建立有效的反欺詐規(guī)則。對于現(xiàn)金貸平臺而言，目前主要面對的欺詐行為有中介代辦、團伙作案、機器行為、賬戶盜用、身份冒用等。針對這些欺詐行為，常用的反欺詐規(guī)則包括人工電核、勾稽比對、人臉識別、交叉檢驗、黑名單以及用戶行為數(shù)據(jù)分析等。比如人臉識別就是通過視頻畫面截取申請人臉部特征，與身份證等證件照片作匹配，從而實現(xiàn)申請人身份的遠程驗證，可以有效防止團伙作案、身份冒用等欺詐行為。另外，通過檢驗個人信息與外部數(shù)據(jù)是否匹配，來進一步提高了偽造個人信息的成本，進而減少欺詐行為。

（二）不斷改進大數(shù)據(jù)風控模型。大數(shù)據(jù)風險控制（簡稱“大數(shù)據(jù)風控”）是指通過運用大數(shù)據(jù)構(gòu)建模型的方法對借款人進行風險控制和風險提示。國外比較成熟的風險大數(shù)據(jù)風險評估模式主要有ZestFinance、Kabbage等，從國內(nèi)情況來看，我國網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)風控應用起步較晚，主要有宜人貸的極速模式，積木盒子的秒讀模式和樂金所的BeeR.C.密風控。2015年由拍拍貸推出的魔鏡風控系統(tǒng)被認為是行業(yè)內(nèi)首個基于大數(shù)據(jù)的風控模型，魔鏡風控系統(tǒng)能夠準確預測借款標的風險概率，并且能夠基于準確風控評級制定風險定價。隨著網(wǎng)絡信息的交互性越來越強，各個現(xiàn)金貸平臺只有不斷改進風控模型，才能更好的降低違約概率，促進現(xiàn)金貸行業(yè)健康發(fā)展。

（三）建立風險準備金。從本質(zhì)上講，現(xiàn)金貸業(yè)務是純粹的個人信用貸款，相對于傳統(tǒng)貸款模式屬于高風險業(yè)務，對于借款人而言違約成本較低，因此通過計提風險準備金的方式可以有效的緩解大規(guī)模違約發(fā)生時對現(xiàn)金貸平臺盈利水平的沖擊。從目前情況來看，新近開展現(xiàn)金貸業(yè)務的網(wǎng)絡科技公司由于缺乏長期的金融從業(yè)背景，對風險準備金的積極作用認識不足，還沒有建立全面的風險準備金制度，這就大大增加了風險敞口，對自身和行業(yè)發(fā)展都非常不利。

（四）嚴格合規(guī)經(jīng)營。2017年4月,銀監(jiān)會出臺了《關(guān)于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》,首次提出要加強現(xiàn)金貸的清理整頓,并從資金來源、信息披露、利率水平、貸款催收四個方面對互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺提出了要求。由此可見，監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸行業(yè)的清理整頓勢在必行。現(xiàn)金貸平臺必須按照監(jiān)管要求合規(guī)經(jīng)營，遵循行業(yè)準入條件、制定合理的利率水平、堅決杜絕暴力催收，只有未雨綢繆，才能在激烈的市場淘汰中生存下來。

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[3]袁鑫強.探路現(xiàn)金貸風控模式.首席財務官,2017.5.

常州開放大學）