胡 威，甘雨欣

（1.湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430205；2.湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長沙 410205）

企業(yè)社會責(zé)任信息披露研究綜述

胡 威1，甘雨欣2

（1.湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430205；2.湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長沙 410205）

近10年來，企業(yè)的社會責(zé)任問題受到越來越多的關(guān)注，企業(yè)社會責(zé)任信息披露也逐漸成為企業(yè)與利益相關(guān)者之間溝通的重要信息載體。但就目前的現(xiàn)狀來看，社會責(zé)任信息披露的研究現(xiàn)狀呈現(xiàn)出碎片化的特點(diǎn)。本文分別對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了歸納并梳理得出以下觀點(diǎn):首先，企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任信息披露的根本原因還是希望獲取更大收益；第二，披露的內(nèi)容與形式越來越多樣，但獨(dú)立的方式和固定的格式是未來發(fā)展的方向；第三，披露的影響因素中經(jīng)濟(jì)因素是主因；第四，披露的經(jīng)濟(jì)后果主要是其會對公司的財務(wù)績效以及公司價值產(chǎn)生影響。

社會責(zé)任；信息披露；研究綜述

被稱之為“企業(yè)社會責(zé)任之父”的霍華德·羅思曼·鮑恩于1953年撰寫了《商人的社會責(zé)任》一書，書中提到社會責(zé)任就是商人具有按照社會的價值觀去確定政策、作出決策和采取行動的義務(wù)，這本書的問世拉開了社會責(zé)任現(xiàn)代研究的序幕。20世紀(jì)70年代以來，人們對企業(yè)應(yīng)當(dāng)履行社會責(zé)任的呼聲漸起，部分國家和地區(qū)的企業(yè)開始響應(yīng)了這樣的呼聲并將履行社會責(zé)任轉(zhuǎn)化為了實際行動。十多年后，企業(yè)社會責(zé)任報告也逐漸被眾多大型企業(yè)所采納，社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)（ISO 26000）和社會道德標(biāo)準(zhǔn)（SA8000）在全球范圍的廣泛應(yīng)用也給企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任披露提供了可參考的范本，在眾多如GRI（global reporting initiative）的組織和力量的推動下，企業(yè)社會責(zé)任信息披露獲得了一定的發(fā)展。但是總體來看，企業(yè)社會責(zé)任信息披露的發(fā)展并不是那么順利。本文的目的就是圍繞企業(yè)社會責(zé)任信息披露的動機(jī)、內(nèi)容與形式、影響因素及經(jīng)濟(jì)后果等方面將國內(nèi)外相關(guān)的研究成果進(jìn)行歸納總結(jié)，并提出該問題未來研究的方向和思路。

一、企業(yè)社會責(zé)任信息披露的動機(jī)

動機(jī)是引起個體活動，維持并促使活動朝向某一目標(biāo)進(jìn)行的內(nèi)部動力。企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任信息披露也是有其動機(jī)的。李越冬，張會芹（2010）認(rèn)為企業(yè)是以盈利為目的的，企業(yè)實際上將承擔(dān)社會責(zé)任看成一種投資進(jìn)而根據(jù)預(yù)期成本與預(yù)期收益的比較來決定是否進(jìn)行此項投資。翟華云（2010）則認(rèn)為這些公司披露社會責(zé)任信息的動機(jī)是為了解決融資的問題，他發(fā)現(xiàn)披露社會責(zé)任信息的上市公司都具有披露的信息質(zhì)量較高、外部融資需求也較高的特點(diǎn)。Forker則根據(jù)代理成本的理論提出了另一種觀點(diǎn)：當(dāng)董事長和總經(jīng)理職責(zé)分離時，有時為了降低代理成本，總經(jīng)理將會披露更多的社會責(zé)任信息。從實質(zhì)上來看，滿足融資需要和降低代理成本都和企業(yè)的盈利動機(jī)保持了高度的一致。而動機(jī)的產(chǎn)生有內(nèi)部原因，也有外部原因。Deegan and Unerman（2011）就指出，組織可以對其所控制的組織產(chǎn)生強(qiáng)制壓力，控制程度越高，被控制組織的結(jié)構(gòu)、氛圍和行為就越類似于控制組織。也就是說當(dāng)政府以法律或者行政法規(guī)的形式進(jìn)行強(qiáng)制要求時，企業(yè)出于對政治懲處的畏懼或者社會壓力的情況下也會主動的發(fā)布關(guān)于社會責(zé)任的信息。事實上，避免處罰也是為了避免一些不必要的成本，因此，企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任信息披露的根本原因還是企業(yè)希望降低成本，獲取更大收益。

二、企業(yè)社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容與形式

關(guān)于社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容，在上世紀(jì)90年代，Yamagami，T and Kokubu，K（1991）就將其歸納為包括環(huán)境、社區(qū)參與、雇員關(guān)系、研究與開發(fā)、企業(yè)的國際活動在內(nèi)的五大類。這種分類在早期國外關(guān)于此問題的相關(guān)研究中具有代表性。我國學(xué)者葛家澍、林志軍在2001年提出：企業(yè)除提供正常經(jīng)營活動報告之外，政府機(jī)構(gòu)和社會公眾等利益相關(guān)者都需要會計人員披露更多有關(guān)企業(yè)社會責(zé)任的內(nèi)容，諸如企業(yè)與環(huán)境保護(hù)、就業(yè)、雇員培訓(xùn)、反種族歧視、醫(yī)療勞保、與社區(qū)之間的聯(lián)系或所作貢獻(xiàn)的信息資料。兩位學(xué)者將社會責(zé)任的內(nèi)容具體化，總結(jié)出了當(dāng)時社會責(zé)任涉及到的各項具體事件。中國社會科學(xué)院企業(yè)社會責(zé)任研究中心在2011年上半年發(fā)布了《中國企業(yè)社會責(zé)任報告編寫指南（CASS-CSR2.0）》，該指南中明確指出：企業(yè)的社會責(zé)任主要包括以下四個方面：企業(yè)責(zé)任管理、企業(yè)社會責(zé)任、企業(yè)環(huán)境責(zé)任、企業(yè)市場責(zé)任。國內(nèi)外的專家學(xué)者和組織機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)上的差異大都是由于視角的不同或者所采用的分類方法不同造成的，但可以看到的是，社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容確實隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越豐富了。

關(guān)于社會責(zé)任信息披露的形式，著名的美國學(xué)者Epstein，M.，F(xiàn)lamholtz，E.and McDonough，J.J.（1976）將其分為七類：對內(nèi)報告、對外報告、描述性的報告、定量內(nèi)容的報告、貨幣性的報告、部分社會會計報告、全面社會會計報告。而我國的許家林與朱延輝（2013）教授在《企業(yè)社會責(zé)任信息披露與會計體系創(chuàng)新》一書中總結(jié)了我國企業(yè)社會責(zé)任信息披露的主要形式包括三種：獨(dú)立的社會責(zé)任報告、上市公司年報和網(wǎng)絡(luò)發(fā)布（網(wǎng)站年報和網(wǎng)站欄目）。王青云、王建玲（2012）則把企業(yè)社會責(zé)任信息披露方式分為嵌入式和獨(dú)立式，同時指出：“相對嵌入式而言，獨(dú)立披露能更加直觀地反映企業(yè)社會責(zé)任信息披露的狀況，披露信息比較全面”。而吉利、楊慧（2011）在對企業(yè)年報與社會責(zé)任報告中社會責(zé)任信息披露進(jìn)行比較分析后也認(rèn)為企業(yè)單獨(dú)編制社會責(zé)任報告更為合理。同一時期的楊旻（2009）在對目前全球現(xiàn)有的SA8000標(biāo)準(zhǔn)、GRI指南、全球協(xié)約等社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析后提出我國企業(yè)社會責(zé)任信息披露方式應(yīng)以企業(yè)社會責(zé)任報告的固定格式每年向公眾發(fā)布。由此看來，將企業(yè)社會責(zé)任信息披露采用獨(dú)立的方式和固定的格式是未來發(fā)展的方向。

三、企業(yè)社會責(zé)任信息披露的影響因素

企業(yè)社會責(zé)任信息披露的影響因素很多，可以按照內(nèi)部因素和外部因素對其分類。從內(nèi)部來看，最主要的因素就是經(jīng)濟(jì)因素。英國學(xué)者約翰·埃爾金頓在1997年提出了 “三重底線”的理論，指出企業(yè)社會責(zé)任的內(nèi)涵分為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任和社會責(zé)任，企業(yè)應(yīng)當(dāng)“沿著資金、環(huán)境和社會三個維度來評價和衡量對資本投資的回報”，三個維度并不是“非此即彼”的關(guān)系，而是“亦此亦彼”的關(guān)系。不僅是企業(yè)對社會和環(huán)境的責(zé)任制約了經(jīng)濟(jì)責(zé)任，經(jīng)濟(jì)責(zé)任同樣制約了企業(yè)對社會和環(huán)境的責(zé)任，企業(yè)社會責(zé)任信息披露如果與其實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的目的觀點(diǎn)相左，那么社會責(zé)任信息披露必然受到制約。除了經(jīng)濟(jì)責(zé)任以外，企業(yè)內(nèi)部還有許多其他因素也會對企業(yè)的社會責(zé)任信息披露造成影響。Jenkins和Yakovleva（2014）通過系統(tǒng)的分析得出結(jié)論：規(guī)模大的公司會愿意披露有關(guān)社會、環(huán)境、企業(yè)雇員及道德等方面的信息。張正勇（2013）則以2009-2012年中國A股上市公司發(fā)布的1967份社會責(zé)任報告為研究對象，發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模與社會責(zé)任的相關(guān)信息披露呈反向關(guān)系，監(jiān)事會規(guī)模與信息披露呈正向關(guān)系，而獨(dú)立董事規(guī)模、董事會會議召開次數(shù)與上市公司信息披露相關(guān)性不顯著。我們發(fā)現(xiàn)多數(shù)學(xué)者認(rèn)為公司規(guī)模與企業(yè)社會責(zé)任信息披露之間具有相關(guān)性，并且其分析結(jié)果多為正相關(guān)。

從外部來看，法律和政府的監(jiān)管以及輿論的約束是主要的影響因素。楊漢明和吳丹紅（2015）就提出：相關(guān)的法律是中國政府推進(jìn)企業(yè)履行社會責(zé)任的主要手段，包括證券交易所和證監(jiān)會的強(qiáng)制性規(guī)定以及中央政府部門的相關(guān)要求，一旦政府出臺了強(qiáng)制性措施則企業(yè)必然會遵守相關(guān)的規(guī)章制度。Patten的研究表明當(dāng)企業(yè)或者企業(yè)所處的行業(yè)面臨環(huán)境破壞、侵犯人權(quán)、投訴訴訟等困局時，關(guān)于社會責(zé)任的信息披露較多，這是由于公司迫于社會的壓力而做出的反應(yīng)，以“報喜不報憂”的披露原則增加信息披露的數(shù)量，進(jìn)而降低社會壓力造成的不利影響。

基于以上分析我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責(zé)任信息披露的制約因素實際上是多方面的，而目前，眾多學(xué)者都只是專注于研究某一個方面或者部分因素對社會責(zé)任信息披露的制約。

四、企業(yè)社會責(zé)任信息披露的經(jīng)濟(jì)結(jié)果

根據(jù)目前的研究成果，我們將企業(yè)社會責(zé)任信息披露對企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)果的影響分為三個方面。首先，企業(yè)可以通過社會責(zé)任信息披露來提高公司的整體價值。Matsumura（2013）等研究了碳排放量與企業(yè)價值之間的關(guān)系，當(dāng)公司選擇不去披露有關(guān)碳排放量的信息時，該公司價值比披露時的企業(yè)價值要低很多。Cho（2012）等研究了企業(yè)社會責(zé)任績效和利益相關(guān)者信息不對稱程度之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)社會責(zé)任信息披露能夠減少企業(yè)與其利益相關(guān)者之間的信息不對稱，從而增加公司的整體價值。

其次，企業(yè)社會責(zé)任信息的披露可以對公司財務(wù)績效產(chǎn)生影響。比如，Guiral發(fā)現(xiàn)披露更多的社會責(zé)任信息有利于提高審計人員對公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的認(rèn)識，但消極的披露則并不能產(chǎn)生這樣的效果。社會責(zé)任信息披露還可以吸引更多的分析師和機(jī)構(gòu)投資者，可降低股權(quán)資本成本和分析師的預(yù)測誤差。

最后，社會責(zé)任信息披露也會造成其他的經(jīng)濟(jì)后果，比如披露會對避稅產(chǎn)生影響。比如，Lanis和 Richardson發(fā)現(xiàn)，高水平的社會責(zé)任信息披露與低避稅相關(guān)。

需要指出的是，多數(shù)文獻(xiàn)都只是選取社會責(zé)任信息披露對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)后果的來進(jìn)行分析，實際上披露對企業(yè)和對社會造成的經(jīng)濟(jì)后果并不相同，因此應(yīng)當(dāng)從企業(yè)和社會兩個角度分別加以分析。

五、小結(jié)與研究展望

企業(yè)社會責(zé)任信息披露是傳統(tǒng)會計理論研究領(lǐng)域的擴(kuò)展，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的步伐加快，對其進(jìn)行深入研究的重要性將會更加凸顯。本文認(rèn)為對于企業(yè)社會責(zé)任信息披露的進(jìn)一步研究應(yīng)當(dāng)從以下四個方面入手：

第一，目前企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任信息披露的原因耐人尋味，內(nèi)容與形式多種多樣，關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任信息披露的影響因素及經(jīng)濟(jì)后果也是眾說紛紜，社會責(zé)任信息披露的研究現(xiàn)狀呈現(xiàn)出碎片化的特點(diǎn)?；谶@樣的現(xiàn)狀，下一步研究的主要方向是需要對原有的研究加以梳理，形成更為系統(tǒng)和專業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和體系。

第二，隨著社會的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，社會責(zé)任信息披露的發(fā)展依然方興未艾，社會責(zé)任信息披露的相關(guān)新課題也亟待探究。因此關(guān)于這類問題的研究也應(yīng)當(dāng)與時俱進(jìn)，需要針對原有研究的空白或者不足之處進(jìn)行更加深入的探究。比如新技術(shù)和新媒體對社會責(zé)任信息披露的影響程度以及如何利用新技術(shù)和新媒體推動社會責(zé)任信息披露的發(fā)展。

第三，社會責(zé)任信息披露的研究需要注重如何去推動其發(fā)展，使其更加有利于社會和企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。比如，采取何種方式和策略去促使企業(yè)更加注重社會責(zé)任的履行以及相關(guān)信息的披露，再比如，是否有必要實施獨(dú)立報告制度或者建立社會責(zé)任審計制度。

第四，相關(guān)研究要注重對社會責(zé)任信息披露的質(zhì)量要求。不僅需要研究如何規(guī)范披露的內(nèi)容與形式、還要根據(jù)我國國情的不同以及地域的差異制定不同的方案，建立有效的獎懲機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)社會責(zé)任信息披露，針對企業(yè)社會責(zé)任信息披露的質(zhì)量提出有效的評價方法，更好地服務(wù)于企業(yè)和社會。

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