田樹(shù)喜 韓穎

（東北大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧沈陽(yáng)110169）

教學(xué)實(shí)踐

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法創(chuàng)新研究①

田樹(shù)喜 韓穎

（東北大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧沈陽(yáng)110169）

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門以經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)為基礎(chǔ)，研究有限理性當(dāng)事人經(jīng)濟(jì)行為決策的新興學(xué)科。目前國(guó)內(nèi)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)存在眾多問(wèn)題，急需以現(xiàn)代信息技術(shù)為手段，應(yīng)用計(jì)量分析和博弈分析方法，豐富和創(chuàng)新行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)，實(shí)現(xiàn)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)及經(jīng)濟(jì)博弈論的學(xué)科交叉，提升行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)質(zhì)量及大學(xué)生創(chuàng)新意識(shí)。

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)；實(shí)踐教學(xué)；計(jì)量分析；博弈分析

一、引言

新古典效用理論認(rèn)為，不確定條件下的最終效用水平是每種結(jié)果的效用乘以客觀概率加權(quán)后形成的，且在決策過(guò)程中偏好是穩(wěn)定不變的。法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿萊（1952）通過(guò)實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，決定期望效用水平的是主觀（而非客觀）概率，而且決策者的偏好是不穩(wěn)定的?？崧吞匚炙够?974）從有限理性出發(fā)，借助心理實(shí)驗(yàn)，形成了一系列的研究成果（如前景理論），標(biāo)志著行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)新發(fā)展是以經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)為基礎(chǔ)的，從國(guó)際上看，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家從20世紀(jì)80年代起，就在一些大學(xué)里設(shè)立了基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)中心，針對(duì)具體的課程項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)專門的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)驗(yàn)平臺(tái)，指導(dǎo)學(xué)生的創(chuàng)造發(fā)明活動(dòng)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)一些知名院校圍繞行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)，逐漸形成了以實(shí)驗(yàn)心理學(xué)、認(rèn)知神經(jīng)科學(xué)為核心學(xué)科，以個(gè)體和群體行為的心理機(jī)制為主要研究方向的實(shí)驗(yàn)教學(xué)平臺(tái)，主要包括行為決策實(shí)驗(yàn)室、腦神經(jīng)實(shí)驗(yàn)室、視覺(jué)認(rèn)知實(shí)驗(yàn)室及人力資源測(cè)評(píng)實(shí)驗(yàn)室，上述實(shí)驗(yàn)教學(xué)平臺(tái)為大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的開(kāi)展提供了有效服務(wù)。

雖然國(guó)內(nèi)外知名院校在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)方面已經(jīng)形成了比較完整的體系，但對(duì)于國(guó)內(nèi)大多數(shù)高等院校而言，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)仍處于起步和發(fā)展階段，許多院校的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)主要采取課堂演示、問(wèn)卷抽樣等方法進(jìn)行講授，這樣會(huì)存在以下弊端：首先，學(xué)生僅僅從理論層面感知什么是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，無(wú)法深入理解行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)應(yīng)用；其次，教師僅僅通過(guò)演示文稿或課堂問(wèn)卷調(diào)查等方式進(jìn)行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，無(wú)法將自己授課思路完全展示給學(xué)生，影響實(shí)驗(yàn)教學(xué)質(zhì)量；第三，單一的講授方式難以充分激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，影響實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果。因此，利用現(xiàn)代信息技術(shù)，通過(guò)學(xué)科交叉實(shí)現(xiàn)實(shí)驗(yàn)方法創(chuàng)新，對(duì)于提升行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的教學(xué)質(zhì)量，推進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、基于計(jì)量分析的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法創(chuàng)新

自從丹麥經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里西（1930）創(chuàng)設(shè)了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)以來(lái)，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)得到了廣泛的應(yīng)用，并且隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，計(jì)量方法技術(shù)和方法不斷升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)的開(kāi)展提供了有力的技術(shù)支撐。通過(guò)引入Eviews和Stata等專業(yè)的計(jì)量分析軟件，采用相應(yīng)的計(jì)量方法，對(duì)具體的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)案例開(kāi)展實(shí)驗(yàn)教學(xué)，成為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)方法創(chuàng)新的重要方向。通過(guò)與相關(guān)網(wǎng)站建立數(shù)據(jù)鏈接，同時(shí)面向企事業(yè)單位、政策決策部門進(jìn)行走訪調(diào)研，獲得了實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)資源，并對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分類和標(biāo)準(zhǔn)化處理，形成了基于經(jīng)濟(jì)行為計(jì)量分析數(shù)據(jù)庫(kù)和案例庫(kù)資源，為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)踐教學(xué)的方法創(chuàng)新提供基礎(chǔ)支持。

（一）計(jì)量分析方法

計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門依據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，采用數(shù)學(xué)方法，研究經(jīng)濟(jì)變量之間數(shù)量關(guān)系的交叉學(xué)科。其中，經(jīng)濟(jì)學(xué)為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)提供理論基礎(chǔ)，數(shù)學(xué)為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)提供研究方法，統(tǒng)計(jì)學(xué)為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)提供資料數(shù)據(jù)。計(jì)量分析方程主要包括經(jīng)典假設(shè)下的單方程分析方法、聯(lián)立方程分析方法以及時(shí)間序列分析方法等，其中，單方程分析方法研究的是單一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，聯(lián)立方程分析方法研究的是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)問(wèn)題，而時(shí)間序列分析方法是通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘經(jīng)濟(jì)變量之間的行為聯(lián)系。由于許多行為經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題都體現(xiàn)出很強(qiáng)的時(shí)序性，所以時(shí)間序列分析方法在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。時(shí)間序列計(jì)量分析方法主要包括：平穩(wěn)性分析、均值方差分析、協(xié)整分析、因果分析、誤差修正分析等等，應(yīng)用上述時(shí)間序列計(jì)量方法對(duì)市場(chǎng)上的非理性經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行實(shí)驗(yàn)分析具有很強(qiáng)的針對(duì)性。

由于金融市場(chǎng)上投資者行為的不確定性和非理性，金融時(shí)間序列經(jīng)常表現(xiàn)出波動(dòng)異常的情況，導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。針對(duì)這一特征，應(yīng)依托自回歸條件異方差（ARCH）系列計(jì)量模型分析方法進(jìn)行創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)。ARCH模型首先是由恩格爾（1982）最早提出，該模型的主要思想是時(shí)間序列隨機(jī)誤差項(xiàng)的條件方差與它的前期值顯著相關(guān)，因此，如果某一時(shí)間序列的本期條件方差與前期隨機(jī)誤差項(xiàng)線性關(guān)系通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明該時(shí)間序列的波動(dòng)存在顯著的自相關(guān)效應(yīng)，形成非理性的波動(dòng)積聚。為了規(guī)避ARCH模型中多個(gè)解釋變量之間可能產(chǎn)生的多重共線性，勃列斯福（1986）提出了廣義自回歸條件異方差（GARCH）模型，來(lái)分析時(shí)間序列條件方差的波動(dòng)特征。恩格爾（1991）進(jìn)一步拓展了指數(shù)型廣義自回歸條件異方差（EGARCH）模型來(lái)計(jì)量時(shí)間序的非對(duì)稱波動(dòng)效應(yīng)。下面本文以行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中“羊群效應(yīng)”為例，闡述ARCH系列模型計(jì)量方法在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的創(chuàng)新應(yīng)用。

（二）實(shí)驗(yàn)案例分析

“羊群效應(yīng)”原指牛、羊等動(dòng)物成群地覓食、活動(dòng)的行為，引申到人類社會(huì)是指某（類）決策者與大多數(shù)人一樣去思考、感覺(jué)和行動(dòng)。學(xué)者們將“羊群效應(yīng)”定義為后繼者在觀察到前面行動(dòng)者行為的條件下，會(huì)做出獨(dú)立于個(gè)人思考的盲從決策?！把蛉盒?yīng)”可能是理性的，也可能是非理性的；可能是有意的，也可能是無(wú)意的。金融市場(chǎng)在這種群體活動(dòng)的狀態(tài)下，行為人必然經(jīng)常受到其他行為人和整個(gè)行為環(huán)境的影響，產(chǎn)生攀比、模仿及互相傳染的行為傾向。在市場(chǎng)出現(xiàn)突發(fā)事件的過(guò)程中，這種非理性的從眾行為會(huì)達(dá)到相當(dāng)高的程度，眾多同方向的預(yù)期導(dǎo)致價(jià)格偏離均衡，并形成套利限制。在心理的作用下，這種非理性無(wú)法互相抵消，反而互相加強(qiáng)，由此產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”。

2015年，中國(guó)股市上演了“過(guò)山車”式行情。年初，受人民銀行量化寬松以及融資融券業(yè)務(wù)拓展等系列利好因素的影響，中國(guó)股市迎來(lái)了杠桿式上漲。以上證綜合指數(shù)為例，該種指數(shù)由3月份最低的3286點(diǎn)上漲到6月份最高的5166點(diǎn)，市場(chǎng)上形成了“追漲”羊群效應(yīng)。但從6月中旬開(kāi)始，以人民銀行出重拳清理配資為導(dǎo)火索，中國(guó)股市開(kāi)始急速下跌，到8月下旬，上證綜合指數(shù)又跌至2850點(diǎn)，市場(chǎng)形成了“殺跌”的羊群效應(yīng)。針對(duì)中國(guó)股市在2015年投資者非理性的“羊群效應(yīng)”案例，本實(shí)驗(yàn)組織學(xué)生收集股票市場(chǎng)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，借助Eviews軟件進(jìn)行實(shí)驗(yàn)分析：首先采用ARCH系列模型檢驗(yàn)股票市場(chǎng)的波動(dòng)積聚效應(yīng)，進(jìn)一步利用EGARCH模型檢驗(yàn)市場(chǎng)上是否發(fā)生了非對(duì)稱波動(dòng)的杠桿效應(yīng)，隨后，以實(shí)驗(yàn)結(jié)果為依據(jù)，從投資者的行為心理視角分析“羊群效應(yīng)”的形成原因。通過(guò)上述實(shí)驗(yàn)教學(xué)，可以使學(xué)生直觀地分析股票市場(chǎng)的暴漲暴跌以及投資者的行為心理，實(shí)現(xiàn)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的交叉結(jié)合運(yùn)用，提高實(shí)驗(yàn)教學(xué)效率。

三、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)博弈方法創(chuàng)新設(shè)計(jì)

傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，市場(chǎng)上信息是充分和對(duì)稱的，市場(chǎng)這只看不見(jiàn)的手，會(huì)引導(dǎo)人們?cè)谧非髠€(gè)人利益最大化時(shí)，也實(shí)現(xiàn)集體利益最大化，因此，個(gè)人理性與集體理性不存在沖突。博弈論認(rèn)為，信息的不充分和不對(duì)稱是常態(tài)，個(gè)人理性與集體理性也經(jīng)常存在沖突，經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)針對(duì)人與人之間的行為關(guān)系進(jìn)行直接研究。自從美國(guó)數(shù)學(xué)家納什（1950）開(kāi)創(chuàng)了非合作博弈研究范式以來(lái)，博弈論得到了廣泛的應(yīng)用，博弈分析方法也成為行為經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)創(chuàng)新的重要方面。應(yīng)用博弈分析方法開(kāi)展行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)需要引入Z-tree和Matlab等專業(yè)軟件，同時(shí)，行為博弈實(shí)驗(yàn)教學(xué)還需要借助相關(guān)的心理實(shí)驗(yàn)設(shè)備作為實(shí)驗(yàn)平臺(tái)。

（一）博弈分析方法

博弈（game）是指一些個(gè)人或組織，面對(duì)一定的環(huán)境條件，在一定的規(guī)則下，同時(shí)或先后，一次或多次，進(jìn)行策略選擇并加以實(shí)施的過(guò)程?；趯?duì)參與人的理性假設(shè)不同，博弈可分為完全理性博弈和有限理性博弈，其中，應(yīng)用于行為經(jīng)濟(jì)分析主要是有限理性博弈分析方法。有限理性意味著博弈方往往不會(huì)在一開(kāi)始就找到最優(yōu)戰(zhàn)略，必須通過(guò)學(xué)習(xí)和試錯(cuò)找到最優(yōu)策略；有限理性也意味著至少有部分博弈方不會(huì)采取完全理性的均衡策略，因此有限理性的均衡策略是不斷調(diào)整和演化的結(jié)果，而不是一次博弈的結(jié)果，且即使達(dá)到了均衡也可能再次偏離。另一方面，基于對(duì)參與人所處信息環(huán)境的假設(shè)不同，博弈論又可分為完全信息博弈和不完全信息博弈，其中，應(yīng)用于行為經(jīng)濟(jì)分析主要是不完全信息博弈分析方法。不完全信息意味著參與人不完全了解對(duì)手的類型和信息狀況，往往依據(jù)貝耶斯條件概率預(yù)測(cè)對(duì)手的策略選擇，因此均衡策略是不確定的，只能以一定的概率出現(xiàn)。下面本文以“歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)”中當(dāng)事方的行為選擇為例，利用不完全信息環(huán)境下有限理性的博弈分析方法，闡述博弈論在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法中的創(chuàng)新應(yīng)用。

（二）實(shí)驗(yàn)案例分析

2008年伊始，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，希臘政府率先采取擴(kuò)張性財(cái)政政策，由此導(dǎo)致財(cái)政赤字大幅增加。2009年10月，希臘政府宣布，當(dāng)年的財(cái)政赤字將達(dá)到GDP的12%，累計(jì)的公共債務(wù)將達(dá)到GDP的113%，遠(yuǎn)超過(guò)《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》規(guī)定的3%和60%上限。2009年12月，三大評(píng)級(jí)公司（穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)）紛紛下調(diào)希臘主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)，歐債危機(jī)由此拉開(kāi)大幕。歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的長(zhǎng)期原因在于歐洲國(guó)家人口老齡化、高勞動(dòng)力成本等因素導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢。沉重福利負(fù)擔(dān)使社會(huì)支出不斷增加，形成收支缺口，收支缺口擴(kuò)大導(dǎo)致主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)上升。歐債危機(jī)爆發(fā)的另外一個(gè)重要原因在于歐元區(qū)自身的體制性缺陷，即統(tǒng)一的貨幣政策與獨(dú)立的財(cái)政政策之間的矛盾。歐元誕生后，由歐洲央行制定統(tǒng)一的貨幣政策，歐元區(qū)各成員國(guó)仍保有獨(dú)立的財(cái)政政策，歐洲央行以控制通脹為首要目標(biāo)，控制貨幣發(fā)行，這樣面對(duì)金融危機(jī)的沖擊，歐元區(qū)各國(guó)不得已采取財(cái)政擴(kuò)張政策應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債。

面對(duì)債務(wù)危機(jī)，歐洲央行和危機(jī)國(guó)均面臨兩難選擇。從行為博弈角度出發(fā)，歐洲央行有（救助、不救助）兩種行為策略；危機(jī)國(guó)政府有（緊縮、不緊縮）兩種行為策略。如果歐洲央行采取救助策略，危機(jī)國(guó)的最優(yōu)策略則是不緊縮，但這樣會(huì)導(dǎo)致危機(jī)國(guó)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并會(huì)引發(fā)其他國(guó)家效仿；如果歐洲央行采取不救助策略，危機(jī)國(guó)的最優(yōu)策略則是選擇緊縮策略，但這又會(huì)引起國(guó)內(nèi)民眾的不滿，引發(fā)國(guó)內(nèi)動(dòng)蕩?，F(xiàn)實(shí)中，歐洲央行和危機(jī)國(guó)難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，因此處于不完全信息環(huán)境中，同時(shí)，面對(duì)不確定的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，博弈方難以形成理性決策，因此，歐債危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，一直在持續(xù)發(fā)酵，各方難以形成均衡的策略選擇。依據(jù)上述分析，本實(shí)驗(yàn)將學(xué)生進(jìn)行相關(guān)分組，逐次分別擔(dān)任歐洲央行和相關(guān)危機(jī)國(guó)角色，利用Z-tree軟件，采用不完全信息有限理性博弈方法分析歐債危機(jī)的形成和蔓延，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)博弈論與行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的有效結(jié)合，拓展行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)研究方法，激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新思維。

四、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)今信息化和大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，利用網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)和仿真模擬數(shù)據(jù)資源，將計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)博弈論等工具引入行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)中，能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)以及心理學(xué)等相關(guān)學(xué)科的交叉融合，為行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法創(chuàng)新提供了切入點(diǎn)，并且取得良好效果。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)強(qiáng)調(diào)在經(jīng)濟(jì)研究過(guò)程中的心理學(xué)、管理學(xué)及社會(huì)學(xué)等學(xué)科的引入，但并不拘泥于相關(guān)學(xué)科的固有研究方法，而是銳意創(chuàng)新，尋找更適合自己實(shí)際需要的研究方式，實(shí)現(xiàn)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)“從無(wú)到有、從弱到強(qiáng)、從有到優(yōu)”的良性發(fā)展。

〔1〕金雪軍，楊曉蘭.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)〔M〕.北京：首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2009：4.

〔2〕李子奈，潘文卿.計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)〔M〕.北京：高等教育出版社，2000：3.

〔3〕謝熾予.經(jīng)濟(jì)博弈論〔M〕.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2001：4.

〔4〕蔣軍鋒，殷婷婷.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)興起對(duì)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響〔J〕.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2015，（12）：69-78.

〔5〕賀京同，郝身永，那藝.論行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論內(nèi)核與其“支離破碎”的表象〔J〕.南開(kāi)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2013，（2）：139-149.

（責(zé)任編輯煜旸）

G642

A

1672-5646（2017）04-0129-03

①本文系東北大學(xué)本科教學(xué)改革項(xiàng)目“行為經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程體系建設(shè)研究”的階段性成果，負(fù)責(zé)人：田樹(shù)喜，編號(hào)：02050016202101。

田樹(shù)喜（1970-），男，遼寧本溪人，副教授，博士，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融市場(chǎng)行為研究；韓穎（1961-），女，遼寧沈陽(yáng)人，教授，博士生導(dǎo)師，主要從事數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。