鄭繼興，方 媛

（齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 黑龍江齊齊哈爾 161006）

基于EVA和平衡記分卡的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系整合研究

鄭繼興，方 媛

（齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 黑龍江齊齊哈爾 161006）

隨著人類科技的突飛猛進(jìn)和信息技術(shù)的日新月異，我們社會(huì)由18世紀(jì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代進(jìn)入到20世紀(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在這種疾速的發(fā)展背景下，沿襲的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)模式已經(jīng)跟不上信息技術(shù)進(jìn)展的腳步了。本文將管理會(huì)計(jì)中的考核工具經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和平衡記分卡進(jìn)行整合，重新構(gòu)建會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，期望能為企業(yè)管理者在制定公司戰(zhàn)略和設(shè)計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)體系模式時(shí)提供新的思路。

管理會(huì)計(jì)；經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）；平衡記分卡；績(jī)效評(píng)價(jià)

一、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)存在的主要問(wèn)題

（一）缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)

傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系中采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過(guò)去一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果，它是通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算得出的。然而企業(yè)必須要考慮自身對(duì)未來(lái)的預(yù)期才能實(shí)現(xiàn)良好穩(wěn)定的可持續(xù)性發(fā)展，因此我們需要采用例如顧客滿意度、員工滿意度、創(chuàng)新能力、市場(chǎng)份額等權(quán)衡未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)不能通過(guò)報(bào)表得出，但是它們往往能決定企業(yè)的成功與否。

（二）缺乏對(duì)企業(yè)與環(huán)境關(guān)系的評(píng)價(jià)

現(xiàn)如今隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自我發(fā)展，傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系已經(jīng)經(jīng)受不住企業(yè)面臨的日益嚴(yán)酷的考驗(yàn)，這種評(píng)價(jià)指標(biāo)體系僅僅能夠反映企業(yè)的內(nèi)部因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用，卻不能反映出企業(yè)的外部因素對(duì)它的影響。而企業(yè)如果期望精準(zhǔn)地發(fā)掘自身的優(yōu)勢(shì)和不足之處，必須要準(zhǔn)確地分析與評(píng)價(jià)其外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。企業(yè)只有做出戰(zhàn)略性的調(diào)整策略來(lái)應(yīng)對(duì)其當(dāng)前面臨的威脅和挑戰(zhàn)，才能讓自身在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

（三）缺乏對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)價(jià)

傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系只考慮了貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等有形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用，而忽視了知識(shí)和智力資本等無(wú)形資產(chǎn)在日趨嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的作用。一個(gè)經(jīng)營(yíng)成功的企業(yè)必然充分考慮了知識(shí)和智力資本，如蘋果公司賬面資產(chǎn)價(jià)值與公司市值之間的巨大差異，就是知識(shí)與智力資本相互作用的結(jié)果。

（四）缺乏對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)

企業(yè)必須要擁有可持續(xù)發(fā)展的能力才能長(zhǎng)久、高效的運(yùn)營(yíng)。觀察一家企業(yè)是否擁有可持續(xù)發(fā)展的能力關(guān)鍵在于考核其核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，而企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱往往取決于自身的創(chuàng)新能力和社會(huì)責(zé)任等。因此一家企業(yè)如果想要在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)長(zhǎng)盛不衰，提高其創(chuàng)新能力是必不可少的，例如：產(chǎn)品創(chuàng)新、戰(zhàn)略創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和組織創(chuàng)新等[1]。

由于傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中包含了文中上述林林總總的不足之處，不能滿足企業(yè)管理者對(duì)公司績(jī)效的評(píng)價(jià)需求，所以，我們必須要探尋更加行之有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。因此，就出現(xiàn)了將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）與平衡記分卡融合貫通的新穎業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式。

二、EVA和平衡記分卡的定義及特征

（一）經(jīng)濟(jì)增加值——EVA

經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added，簡(jiǎn)稱EVA）是基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入總成本的一種企業(yè)績(jī)效財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法[2]。研究表明，想要精確的算出企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行160多項(xiàng)的指標(biāo)調(diào)整。但是對(duì)于普通企業(yè)而言，一般只需要調(diào)整5到10個(gè)指標(biāo)就可以達(dá)到較為理想的標(biāo)準(zhǔn)。

EVA的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.考慮了股東價(jià)值和權(quán)益成本，避免了短期行為。EVA是基于企業(yè)股東價(jià)值的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，EVA發(fā)生變化也就意味著股東權(quán)益發(fā)生變化。將EVA作為企業(yè)的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，管理者就能夠以股東價(jià)值最大化為目標(biāo)來(lái)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，就能夠站在股東的角度去管理企業(yè)。EVA與傳統(tǒng)的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)相比，它不僅考慮了權(quán)益投資成本，而且兼顧企業(yè)利潤(rùn)的大小，這樣就可以避免企業(yè)管理者因?yàn)槎唐谛б娑龀鰮p害股東權(quán)益的事，降低了企業(yè)兩權(quán)分離經(jīng)營(yíng)模式下的風(fēng)險(xiǎn)程度，有效提高了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。

2.EVA的調(diào)整注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因?yàn)樵谟?jì)算EVA時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)內(nèi)容做出了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，因此可以在很大程度上避免會(huì)計(jì)信息的失真和會(huì)計(jì)報(bào)表的錯(cuò)報(bào)，盡可能的還原了企業(yè)的真實(shí)情況。所以EVA對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整可以使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

EVA的缺點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.EVA的調(diào)整復(fù)雜。EVA涉及的指標(biāo)較多，范圍較廣。在對(duì)EVA進(jìn)行調(diào)整的時(shí)候，由于企業(yè)有各自的核算方式和會(huì)計(jì)制度，因此調(diào)整過(guò)程很復(fù)雜。而且，不同性質(zhì)的企業(yè)由于沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此調(diào)整的內(nèi)容也不相同。

2.不利于橫向比較。在用EVA進(jìn)行比較的時(shí)候，要注意所選企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是不是相同或者類似的。規(guī)模不同的企業(yè)，EVA體系就失去了作用。

（二）平衡記分卡

平衡記分卡是一種新型績(jī)效管理體系，它是將企業(yè)的戰(zhàn)略分解成財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度的目標(biāo)，再通過(guò)企業(yè)各部門的相互配合，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的過(guò)程[3]。

平衡記分卡有以下優(yōu)點(diǎn)：

1.平衡記分卡能避免短期行為。平衡記分卡的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度要求員工不斷地學(xué)習(xí)新的知識(shí)，并且通過(guò)定期的考核，來(lái)篩選合格的員工。員工就是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，只有讓員工不斷的學(xué)習(xí)提高，了解最新的知識(shí)與觀點(diǎn)，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值才會(huì)上升，企業(yè)才能長(zhǎng)期發(fā)展，能有效避免短期行為的發(fā)生。

2.平衡記分卡使整個(gè)企業(yè)都服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)。平衡記分卡通過(guò)四個(gè)維度，將組織戰(zhàn)略目標(biāo)分解轉(zhuǎn)化到下屬每一級(jí)單位，能有效指導(dǎo)各級(jí)部門的運(yùn)作與管理，使整個(gè)企業(yè)服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.平衡記分卡突出了財(cái)務(wù)管理的核心地位。平衡記分卡體系的核心指標(biāo)是財(cái)務(wù)指標(biāo)。整個(gè)體系具體地說(shuō)明了企業(yè)內(nèi)部各組織應(yīng)該怎樣服務(wù)于財(cái)務(wù)目標(biāo)并且為實(shí)現(xiàn)最終戰(zhàn)略目標(biāo)而努力。加強(qiáng)了企業(yè)各部門的團(tuán)隊(duì)協(xié)作。

平衡記分卡有以下缺點(diǎn)：

1.指標(biāo)體系建立較難。平衡記分卡體系最大的優(yōu)勢(shì)就是在原先的指標(biāo)體系之上引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)的概念。但是對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的建立、建立的標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)都是很難確定的。不同的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確定也不一樣。

2.平衡記分卡的實(shí)施難度大。平衡記分卡體系涉及的指標(biāo)數(shù)量較多，難以真正實(shí)施到企業(yè)的每個(gè)角落。而且平衡記分卡的實(shí)施要求企業(yè)管理者具有相當(dāng)高的管理能力，能分解企業(yè)的戰(zhàn)略。

三、EVA與平衡記分卡相結(jié)合的可行性分析

（一）EVA和平衡記分卡的共同點(diǎn)

1.根本目標(biāo)一致。EVA和平衡記分卡的最終目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

2.實(shí)施效果相同。EVA考慮了企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，更準(zhǔn)確的反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，加強(qiáng)了公司的內(nèi)部治理。而平衡記分卡則將企業(yè)戰(zhàn)略劃分為四個(gè)維度，并且每個(gè)維度都可以實(shí)施到各個(gè)具體的部門，使企業(yè)從上到下連成一個(gè)完整的框架。

3.評(píng)價(jià)結(jié)果一致。EVA和平衡記分卡都是通過(guò)管理層對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，來(lái)達(dá)到企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造和股東財(cái)富增長(zhǎng)的結(jié)果。

（二）EVA和平衡記分卡的互補(bǔ)性

EVA考慮了股權(quán)資本成本，可以更加真實(shí)地評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)，再通過(guò)平衡記分卡將各個(gè)指標(biāo)逐層分解至企業(yè)每個(gè)部門，能較好的體現(xiàn)出過(guò)程和結(jié)果。

平衡記分卡的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度對(duì)未來(lái)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)的預(yù)測(cè)正好和EVA的短期性和滯后性形成了互補(bǔ)。

通過(guò)上述分析我們發(fā)現(xiàn)，可以將EVA與平衡記分卡有機(jī)的結(jié)合在一起，從而創(chuàng)建一種更加完善的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

四、EVA與平衡記分卡績(jī)效評(píng)價(jià)體系整合

將EVA與平衡記分卡績(jī)效評(píng)價(jià)體系的整合方法就是以平衡記分卡為載體，以EVA為導(dǎo)向，將平衡記分卡和EVA有效結(jié)合，用平衡記分卡將公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為實(shí)際的、可操作的目標(biāo)，用EVA指標(biāo)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)繕?biāo)實(shí)施的成功與否。若企業(yè)各層面的指標(biāo)和EVA同時(shí)提高，則為實(shí)施成功。若二者不一致，則需要做其他改善。

將EVA融入平衡記分卡，并使其處于平衡記分卡的首要位置，以此作為企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的最終目標(biāo)。由此整合重構(gòu)之后的績(jī)效評(píng)價(jià)體系可以將企業(yè)高層戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為各部門和員工的具體目標(biāo)，它是幫助經(jīng)營(yíng)者有效經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新工具。

經(jīng)過(guò)整合重構(gòu)之后的新型績(jī)效評(píng)價(jià)體系中財(cái)務(wù)維度的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)，并始終以EVA為核心把指標(biāo)細(xì)化分解，通過(guò)營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、償債能力和發(fā)展能力四個(gè)方面綜合考核[4]。它是通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、凈資產(chǎn)收益率、投資利潤(rùn)率等指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，找出每個(gè)指標(biāo)發(fā)生變化的關(guān)鍵原因，并制定有效措施來(lái)完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃。

客戶維度的終極目標(biāo)是使企業(yè)市場(chǎng)占有率達(dá)到最大值，因此需要我們?cè)谑袌?chǎng)份額、客戶忠誠(chéng)度、交貨及時(shí)性等方面對(duì)客戶維度進(jìn)行分析，同時(shí)通過(guò)對(duì)市場(chǎng)份額、顧客保持率、大客戶增長(zhǎng)率和及時(shí)交貨率等指標(biāo)的管理控制，以及對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析結(jié)果進(jìn)行顧客層面的深入解析。

業(yè)務(wù)流程維度最主要的目標(biāo)是滿足顧客需求并提供優(yōu)質(zhì)簡(jiǎn)便的服務(wù)，因此客戶滿意度是業(yè)務(wù)流程維度中最重要的考核變量。我們對(duì)客戶滿意度的分析應(yīng)著重聚焦在產(chǎn)品合格率、客服投訴處理效率、缺貨率、新產(chǎn)品收入占總收入比重、業(yè)務(wù)辦理效率等指標(biāo)上。

學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度的目標(biāo)是在保證企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的愿景。企業(yè)管理者在學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度中應(yīng)該格外留意的主要內(nèi)容包括：?jiǎn)T工平均培訓(xùn)時(shí)間、員工保持率、員工參與決策的成功率、新產(chǎn)品開發(fā)成功率等指標(biāo)，這些指標(biāo)是考核學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度的重中之重。

最后我們需要借助專家打分法對(duì)整合后的全新績(jī)效評(píng)價(jià)體系中各個(gè)指標(biāo)的影響程度進(jìn)行兩兩對(duì)比，企業(yè)管理者可以依據(jù)調(diào)查結(jié)果做出最有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的決策，這樣才能達(dá)到我們對(duì)EVA與平衡記分卡整合重構(gòu)的新型績(jī)效評(píng)價(jià)體系的預(yù)期功效。

五、總結(jié)

以EVA作為平衡記分卡財(cái)務(wù)維度的核心指標(biāo)是將兩者整合重構(gòu)之后的績(jī)效評(píng)價(jià)體系的創(chuàng)新點(diǎn)，同時(shí)EVA也是其他三個(gè)維度的最終目標(biāo)。它是企業(yè)綜合其他財(cái)務(wù)目標(biāo)得出的最終財(cái)務(wù)成果，能夠反映企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造情況，所以將EVA作為整合重構(gòu)之后的績(jī)效評(píng)價(jià)體系的核心，可以準(zhǔn)確突顯出平衡記分卡最初的“價(jià)值最大化”的導(dǎo)向。

總而言之，整合后的新型績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系突出了EVA的核心地位，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)EVA最大化；另一方面，EVA與平衡記分卡的結(jié)合在很大程度上有助于提高績(jī)效評(píng)價(jià)體系的現(xiàn)實(shí)性和可操作性，能夠使企業(yè)管理者更加注重健康長(zhǎng)久的發(fā)展而并不是為了單純地追求短期利益。

[1]孫兆剛.面向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的創(chuàng)新質(zhì)量分析[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2015;(2):71-76.

[2]邱玲莉.如何建立以EVA為核心的業(yè)績(jī)考核體系[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014;(9):43.

[3]熊向前.基于平衡記分卡的企業(yè)績(jī)效指標(biāo)體系研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2015;(23):120-121.

[4]任長(zhǎng)江.華能集團(tuán)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)績(jī)效分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學(xué)，2014;(9):101-103.

F275

A

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.05.001

鄭繼興（1972-），男，黑龍江省甘南人，齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：技術(shù)創(chuàng)新管理。

方媛（1992-），河南省南陽(yáng)人，齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會(huì)計(jì)專業(yè)碩士。