任翠芳

摘 要：進(jìn)入2016年，我國(guó)銀行業(yè)大事不斷，投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)落地、債轉(zhuǎn)股、互聯(lián)網(wǎng)金融改革和人民幣納入特別提取款等，本文分析了這些舉措的政治含義和對(duì)銀行業(yè)的影響。提出在當(dāng)前局勢(shì)下銀行應(yīng)該在保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下主動(dòng)進(jìn)行金融創(chuàng)新。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與金融創(chuàng)新兩者是相輔相成的，銀行可以從體制、技術(shù)、工具和市場(chǎng)四個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)狀；政策；金融創(chuàng)新；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

1 2016銀行業(yè)政策分析

4月21日，銀監(jiān)會(huì)與科技部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)落地，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，通過(guò)提供持續(xù)資金支持的融資模式，提升對(duì)科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量與效率，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。該政策旨在為金融行業(yè)的改革探路，以試點(diǎn)為代表先進(jìn)行改革，成功后推向整個(gè)銀行業(yè)。

4月27日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)一步盤活信貸存量；7月6日，發(fā)布《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)有關(guān)工作的通知》，推廣設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)制度，按照“一企一策”的方針集體研究增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等措施，有序開展債務(wù)重組，推動(dòng)債權(quán)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力、分類施策，有效保護(hù)金融債權(quán)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。10月10日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)的指導(dǎo)意見》這意味著銀行債轉(zhuǎn)股重啟。當(dāng)前我國(guó)正在積極發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是銀行業(yè)的流動(dòng)性枯竭或流動(dòng)性不足難以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金，這使得我國(guó)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)難以為繼。因此，通過(guò)此舉增加信貸資金存量，優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)提高、提高金融資金的配置效率，有助于發(fā)展我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，優(yōu)化了銀行自身的資本負(fù)債結(jié)構(gòu)能使我國(guó)的銀行業(yè)為改革做好前期的準(zhǔn)備。

10月13日，國(guó)務(wù)院印發(fā)關(guān)于《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》的通知，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)與銀行在業(yè)務(wù)上構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)，但銀行受到中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)密的監(jiān)督和管制。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融卻不在此范圍內(nèi)，導(dǎo)致了它與銀行相比相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，這對(duì)公眾的財(cái)產(chǎn)造成了巨大的威脅，也使得公眾的財(cái)產(chǎn)可能被用于套利，在不知情的環(huán)境下承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。本次整治是為了改善互聯(lián)網(wǎng)金融治理，防止監(jiān)管套利，整治互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙等層出不窮的事件，使得互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行處在一個(gè)相對(duì)可比的環(huán)境下，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)包羅有序的發(fā)展。

2016年9月30日（華盛頓時(shí)間），國(guó)際貨幣基金組織（IMF）宣布納入人民幣的特別提取款（SDR）新貨幣籃子于10月1日正式生效，成為第五種“入籃”貨幣，也是唯一的新型經(jīng)濟(jì)體貨幣。這使得隨著人民幣的境外結(jié)算業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展和人民幣流通范圍的擴(kuò)大，銀行業(yè)將會(huì)收獲更廣闊的的市場(chǎng)，同時(shí)也要面臨來(lái)自外資銀行的更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。這使得中資銀行不得不改善自身結(jié)構(gòu)，來(lái)應(yīng)對(duì)與外資銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也要開展新的海外部門，應(yīng)對(duì)新的人民幣結(jié)算需求。該舉措的目的是為了人民幣市場(chǎng)化，但是不容忽視的是，此舉對(duì)銀行業(yè)改革強(qiáng)大的助推作用。中資銀行將不得不與外資銀行站在同一市場(chǎng)，有助于我們學(xué)習(xí)外資銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理模式，有助于增加信貸需求，為銀行業(yè)開辟了更廣闊的市場(chǎng)，在全球化進(jìn)程中完成對(duì)自我結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與改革。

綜上就是對(duì)2016銀行業(yè)大時(shí)間的盤點(diǎn)，我們看到，國(guó)家從各個(gè)層面上為銀行業(yè)改革鋪路，不論投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的落地、債轉(zhuǎn)股、整治互聯(lián)網(wǎng)金融等都是為了優(yōu)化銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)，而人民幣國(guó)家化也為銀行業(yè)創(chuàng)新改革提供了一個(gè)最好的時(shí)機(jī)。銀行應(yīng)該在保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，主動(dòng)探索改革的出路，進(jìn)行金融創(chuàng)新，為自身發(fā)展謀出路。

2 金融創(chuàng)新對(duì)銀行業(yè)的重要意義

要進(jìn)行金融創(chuàng)新首先要明白可以從哪些角度進(jìn)行金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新分為以下幾種：

①金融體制創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，通過(guò)引入新理念、使用新技術(shù)、開辟新渠道以及創(chuàng)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度制定、管理模式、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員安排和業(yè)務(wù)流程等方面所開展的一系列管理活動(dòng)，最終體現(xiàn)為商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提高和客戶服務(wù)水平的不斷提升。

②金融技術(shù)創(chuàng)新指金融數(shù)理工具和模型的不斷完善和超越，以及信息化技術(shù)的不斷發(fā)展。金融技術(shù)創(chuàng)新作為金融創(chuàng)新的技術(shù)支持，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要策略。金融技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)是通過(guò)建立預(yù)測(cè)流動(dòng)性缺口走勢(shì)的動(dòng)態(tài)機(jī)制和強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的技術(shù)管理手段，探索適合于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)手段，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別準(zhǔn)確、度量合理、預(yù)測(cè)精確、管理科學(xué)以及控制到位的目的，使商業(yè)銀行所承受的由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降至最低。

③工具是金融市場(chǎng)交易的對(duì)象，商業(yè)銀行通過(guò)綜合運(yùn)用金融工具在市場(chǎng)上進(jìn)行交易獲得的收益來(lái)抵沖由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所遭受的損失，所以，金融工具創(chuàng)新是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。金融工具創(chuàng)新包括基礎(chǔ)工具的創(chuàng)新和衍生工具的創(chuàng)新?；A(chǔ)工具創(chuàng)新產(chǎn)品包括貨幣市場(chǎng)工具、固定收益證券、權(quán)益證券以及證券投資基金等。隨著金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，研發(fā)了一大批諸如遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)以及股指期貨等衍生工具。與基礎(chǔ)金融工具創(chuàng)新相比，衍生金融工具創(chuàng)新更具時(shí)代特征和影響力，已成為金融發(fā)展的時(shí)代象征?？梢哉f(shuō)，金融工具創(chuàng)新既是金融創(chuàng)新的核心，又是金融機(jī)構(gòu)規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。商業(yè)銀行應(yīng)充分運(yùn)用各種金融工具進(jìn)行組合投資，以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)值和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制、分散以及轉(zhuǎn)移的目的。

④金融市場(chǎng)是現(xiàn)貨和衍生產(chǎn)品交易的主要場(chǎng)所，是金融資產(chǎn)和金融工具匯聚的舞臺(tái)，通常將金融市場(chǎng)分為五類：商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)。構(gòu)建基于金融市場(chǎng)創(chuàng)新的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，就是通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)的規(guī)范和創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)渠道，整合業(yè)務(wù)資源，在金融市場(chǎng)中綜合和靈活的運(yùn)用各類金融工具，最終實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

上述我們從金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融體制創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新以及金融技術(shù)創(chuàng)新四個(gè)角度系統(tǒng)地對(duì)流動(dòng)性管理的金融創(chuàng)新策略進(jìn)行了較為深入的探索，并構(gòu)建了較為全面而有效的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。對(duì)四個(gè)創(chuàng)新角度的分析也是根據(jù)一定邏輯關(guān)系進(jìn)行的，即：體制創(chuàng)新是基礎(chǔ)，技術(shù)創(chuàng)新是手段，工具創(chuàng)新是依靠和市場(chǎng)創(chuàng)新是保障。由于復(fù)雜性是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的顯著特征，因此，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不能依靠單一粗放、零散孤立的風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)實(shí)現(xiàn)，而是應(yīng)當(dāng)以發(fā)展的眼光，從整體角度綜合考慮、系統(tǒng)研究。

結(jié)束語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)當(dāng)前局勢(shì)的分析，明確了銀行業(yè)當(dāng)前面臨千載難逢的有利時(shí)機(jī)，但機(jī)遇伴隨著挑戰(zhàn)。我們應(yīng)該在保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，主動(dòng)地進(jìn)行金融創(chuàng)新。從體制、技術(shù)、工具和市場(chǎng)四個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理于金融創(chuàng)新是相輔相成、互相促進(jìn)的關(guān)系?？煽氐牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以保障金融創(chuàng)新的有序進(jìn)行，而金融創(chuàng)新也有助于對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

參考文獻(xiàn)

[1]崔亞軍.金融創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的影響研究[D].山西：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文，2013.

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