馮治國

摘要：中小企業(yè)是企業(yè)隊伍中比例最大的一個群體，且在社會主義經(jīng)濟建設(shè)中扮演越來越重要的角色。本文通過對中小企業(yè)的特征及其治理結(jié)構(gòu)進行梳理，提出了中小企業(yè)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的一些建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 特征 治理

中小型企業(yè)是社會就業(yè)的重要載體，是創(chuàng)業(yè)的主渠道和創(chuàng)新的主力軍，是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新” 新引擎，越來越成為國民經(jīng)濟的重要支柱和經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的堅實基礎(chǔ)。目前，針對上市公司、國有企業(yè)等大型公司的研究較多，而針對中小企業(yè)的研究較為欠缺。因此，本文通過對中小企業(yè)公司治理的研究，試圖厘清中小企業(yè)的特點及缺陷，并提出治理建議。

一、中小企業(yè)特征

世界各國的中小企業(yè)盡管發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營方式和成果上各不相同，但也具備一些共同特征：

（1）獨立經(jīng)營管理，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不相分離，有些企業(yè)的所有者會通過董事會或直接參與公司的管理。由于缺乏人才，管理工作效率低，經(jīng)營質(zhì)量和水平相對比較差，盈利水平較低，抗風(fēng)險能力差。

（2）融資能力差，資本、技術(shù)有機構(gòu)成低。中小企業(yè)通常不以股票等形式籌措外部資金，而以商業(yè)信用和內(nèi)部積累等途徑積累資金。股權(quán)相對集中，屬于一個股東或幾個股東所有。

（3）與產(chǎn)業(yè)內(nèi)的大競爭者相比規(guī)模較小，擁有較小的市場份額，同時經(jīng)濟活動過程簡單，由此導(dǎo)致中小企業(yè)抵抗市場風(fēng)險能力差，淘汰更新速度快，大部分中小企業(yè)壽命很短，在美國和日本，三分之二以上的中小企業(yè)生存時間不超過5年。

（4）經(jīng)營靈活多樣，經(jīng)營靈活。由于中小企業(yè)需要的資金和技術(shù)門檻較低，投入少，見效快，而且可以選擇的經(jīng)營項目較多，因此進入和退出市場比較容易。中小企業(yè)經(jīng)營手段靈活多變，可以根據(jù)市場變化較快的調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變生產(chǎn)方向，從而較快的適應(yīng)市場的新需要，具有很強的適應(yīng)性和生命力。

（5）覆蓋面廣，總體數(shù)量龐大。世界各國中小企業(yè)在總數(shù)上一般都具有絕對優(yōu)勢，日本、英國、德國、韓國等的中小企業(yè)數(shù)量比例均達(dá)到了99%以上，美國為98.4%。而且中小企業(yè)涉足的領(lǐng)域也幾乎涵蓋了經(jīng)濟生產(chǎn)的各個方面。

除了具備世界各國中小企業(yè)的共同特征外，我國的中小企業(yè)由于是在中國工業(yè)化創(chuàng)始階段和經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的過程中形成的，因而帶有這個轉(zhuǎn)軌時期特定條件下的明顯特征：

（1）與地域經(jīng)濟有密切聯(lián)系，一般在本地經(jīng)營，活動范圍主要在地方性市場。不過隨著生產(chǎn)地社會化分工在全球范圍內(nèi)廣泛的展開，中小企業(yè)的市場定位也在不斷拓寬。

（2）投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元化。在中國，大企業(yè)主要是國有企業(yè)，而中小企業(yè)多是國有、集體、私營、三資等多種產(chǎn)權(quán)形式共存，其中國有約為1%，數(shù)量較少，而個體和私營較多，約占77%。

（3）形式多樣，量大面廣。中小企業(yè)涉及第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)，涵蓋面非常廣。幾乎在國民經(jīng)濟的各個生產(chǎn)服務(wù)部門都有中小企業(yè)的參與。中小企業(yè)成為我國的重要經(jīng)濟主體，全國99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，這些中小企業(yè)吸納了76%的從業(yè)人員，生產(chǎn)能力極強，創(chuàng)造了廣闊的社會財富。

（4）技術(shù)裝備率低，組織程度差，產(chǎn)出規(guī)模小。與發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)相比，我國中小企業(yè)的發(fā)展水平還比較落后，技術(shù)和管理水平都比較落后。雖然中小企業(yè)作為一個總體產(chǎn)出規(guī)模很大，但是單個的中小企業(yè)產(chǎn)出規(guī)模小。我國大多數(shù)的中小企業(yè)都是勞動密集型企業(yè)，這也解決了相當(dāng)多人口的就業(yè)問題。

二、中小企業(yè)治理的特殊性

由于在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、發(fā)展等反面具備與其他企業(yè)的不同特點，中小企業(yè)的治理除了具備一般企業(yè)的共性之外，還具有自身的特殊性。

（一）以自有資金為主

企業(yè)一般融資渠道單一，以自有資金為主，許多甚至完全沒有銀行貸款。當(dāng)企業(yè)自由資金不足，有無法有效進行融資的時候，許多會采取合伙的形式，因此合伙制私有企業(yè)在中小企業(yè)中占到非常重要的比重。

而融資困難，缺乏將企業(yè)做大做強的資金，又反過來影響企業(yè)吸引人才，開發(fā)產(chǎn)品、技術(shù)，提高管理的能力，使企業(yè)的盈利能力難以提高。如此陷入惡性循環(huán)之中，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。融資模式的單一導(dǎo)致中小企業(yè)的治理幾乎不存在資本市場約束，也缺乏債權(quán)人對公司治理的有效參與。因此外部治理的作用很小，公司治理主要是內(nèi)部人系統(tǒng)完成的。

（二）股權(quán)的高度集中

籌資渠道的單一也導(dǎo)致了公司股權(quán)的集中。中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較單一、封閉化。我國的中小企業(yè)按所有制劃分有兩大類，一類是公有制的中小企業(yè)，大部分股權(quán)由社區(qū)政府或集體控制；另一類是民營中小企業(yè)，股權(quán)高度集中在企業(yè)主及其家族成員手中.為了保持對企業(yè)的絕對控制權(quán)，它們排斥社會資本的參與。

相比西方發(fā)達(dá)的法制和信譽體系下企業(yè)廣泛的采用與信賴契約體系而言，我國的中小企業(yè)更加注重企業(yè)中的實際控制權(quán)，這對企業(yè)的戰(zhàn)略決策有至關(guān)重要的作用。為了集中控制權(quán)，對企業(yè)實施專業(yè)的、集中的決策，進行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)，大部分中小企業(yè)于是選擇了集中股權(quán)。

（三）所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一

現(xiàn)代的大型企業(yè)大多是在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的狀況下由經(jīng)營者控制，而中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)則與之不同，甚至相反.在公有制中小企業(yè)中，大部分股權(quán)由政府或集體控制，呈現(xiàn)出實際所有者缺位的現(xiàn)象，企業(yè)由經(jīng)營者及其內(nèi)部人控制。在民營中小企業(yè)中，企業(yè)主及其家族成員牢牢地掌握著企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，兩權(quán)高度集中。中小企業(yè)公司內(nèi)部。股東幾乎都是董事會成員，董事會與股東大會高度合一，導(dǎo)致公司的真正決策權(quán)還是掌握在大股東的手中，董事會沒有發(fā)揮應(yīng)有的職能。而另外，經(jīng)營層通常也是股東成員，導(dǎo)致股東大會、董事會和管理層的合一。

三、建立中小企業(yè)完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

（一）探索適合中小企業(yè)發(fā)展事實的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

盡管中小企業(yè)目前的治理結(jié)構(gòu)存在諸多弊端，但是不能盲目的學(xué)習(xí)甚至是生搬硬套其他國家、其他類型公司的治理結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)有著自己的發(fā)展事實，應(yīng)該摸索和建立起符合自身特點的治理結(jié)構(gòu)，既要適合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的，又要與民族文化傳統(tǒng)相“親合”，更要結(jié)合自身實際。

同時，也要以發(fā)展的眼光看中小企業(yè)的治理，當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展壯大之后，就需要不失時機地調(diào)整企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，逐步通過制度建設(shè)，在股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）分散化的基礎(chǔ)上，適時地將家族企業(yè)變成股份制公司，并建立完善的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）真正發(fā)揮股東大會的作用

中小企業(yè)應(yīng)該按照《公司法》的規(guī)定，并結(jié)合公司的實際，定期召開股東大會，嚴(yán)格遵守公司章程和議事規(guī)則，審議各類報告和任免董事、監(jiān)事。

中小企業(yè)尤其要注意完善小股東利益保護機制，需要有效地防止大股東侵害小股東的利益，規(guī)定這些權(quán)利遭到侵害時的救濟手段。需要建立對小股東權(quán)益保護的法律后盾。通過這種方式威懾和約束大股東或公司的其他決策人，使他們在做決定時時能預(yù)期到損害小股東權(quán)利的可能的不利后果，從而減少其實施侵害可能性。

（三）完善職業(yè)經(jīng)理人管理制度

我國的職業(yè)經(jīng)理人管理制度還非常滯后，中小企業(yè)目前存在著對職業(yè)經(jīng)理人的不信任，給與自主空間過少，或者干脆沒有職業(yè)經(jīng)理人的情況。職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)中施展才華的機會不充分，另一方面就是對職業(yè)經(jīng)理人缺乏有效的約束導(dǎo)致職業(yè)經(jīng)理人侵害公司利益的情況發(fā)生，因此我國應(yīng)該加快完善職業(yè)經(jīng)理人管理制度。

首先，應(yīng)該建立其經(jīng)理人定期向董事會匯報的制度，及時反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)信息，說明經(jīng)理人的業(yè)績情況，確實規(guī)避經(jīng)理層欺瞞現(xiàn)象的發(fā)生。其次，引入職業(yè)經(jīng)理人管理制度，從廣闊的職業(yè)經(jīng)理人市場上選拔任用經(jīng)理人，這樣也有利于促進經(jīng)理人競爭意識的增強，以有效地激發(fā)經(jīng)理人的潛在能力。最后，建立科學(xué)的考評和獎罰制度，為職業(yè)經(jīng)理人設(shè)計職業(yè)生涯，給予其施展才華的平臺，努力增強其個人的事業(yè)成就感，信任職業(yè)經(jīng)理人，使之真正和企業(yè)的命運連在一起，對企業(yè)具有更強歸屬感。

（四）完善中小企業(yè)管理層激勵機制

激勵就是通過努力能夠在滿足某種需要的情況下，個人付出高水平的努力以實現(xiàn)公司目標(biāo)的意愿。激勵的理論基礎(chǔ)是“以人為本”，因為企業(yè)的管理終究是對人的管理，個人能力的發(fā)揮以及個人與個人之間合作效率的高低直接影響著企業(yè)的發(fā)展。我國中小企業(yè)在實踐中，普遍在激勵上存在著隨意性，未能形成系統(tǒng)的激勵體系，需要完善管理層的激勵機制，

從實際出發(fā)，具體可以從以下兩點考慮：

1、中層管理的內(nèi)部市場競爭治理

中層管理人員是中小企業(yè)的骨干力量，是企業(yè)“執(zhí)行力”的關(guān)鍵因素。企業(yè)的中層管理人員構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部的一個小市場，其中的管理人員相互競爭，這種競爭結(jié)構(gòu)是一種企業(yè)與市場相互混合的治理結(jié)構(gòu)，是企業(yè)的內(nèi)部市場。中小企業(yè)加強內(nèi)部市場競爭，有利于克服內(nèi)部人控制、機會主義行為等危害企業(yè)的行為，在這種競爭中，競爭者的價值取向基本一致，都是在比較對企業(yè)的貢獻程度，同時信息資源共享基本對稱，減低了無序競爭所帶來的消耗。要完善企業(yè)的內(nèi)部競爭治理，就應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部建立公平明確的賞罰制度，刺激和規(guī)范競爭的開展。

2、管理層激勵的方式多樣化

中小企業(yè)對管理人員的激勵方式應(yīng)該多種多樣，根據(jù)不同管理人員的實際情況有針對性的進行激勵，區(qū)別對待，提高激勵的效力。如對那些職位比較高、經(jīng)濟收入比較好的管理人員來說，經(jīng)濟利益的誘惑性已經(jīng)不大，金錢、股權(quán)等有關(guān)的激勵方式如果數(shù)額過小收效甚微，數(shù)額過大則企業(yè)無力承擔(dān)。這類管理人員追求的是事業(yè)的成功、人生價值的體現(xiàn)，因此可以為他們提供足夠的事業(yè)發(fā)展空間，更多的提升機會，以滿足他們的精神需求。對于職業(yè)經(jīng)理人，良好的職業(yè)聲譽與業(yè)績排名會使其在經(jīng)理人市場上更具討價還價的資本，會起到激勵的作用。